Análisis financiero clave

FORMULACIÓN Y ANÁLISIS DE
ESTADOS FINANCIEROS
C.P.C. Miguel Chuman Puntriano

OBJETIVO
ELABORAR Y
ANALIZAR INFORMES
ECONOMICOS QUE
PERMITAN DAR A
CONOCER LA
SITUACION DE LA
EMPRESA
24/02/2022
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PRESENTACIÓN DE LOS NÚMEROS A INVERSORES
LAS GRANDES DECISIONES Y LOS CONCEPTOS CLAVES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Las grandes preguntas
¿Cómo se cuenta la historia

¿Cuáles son los ¿Los números presentados
financiera de una empresa
principales estados en los estados financieros
leyendo sus estados
financieros requeridos son exactos y veraces?
financieros? ¿Cómo se
por ley? ¿Estos estados ¿La empresa practica una
determina si la empresa es
son de mayor interés para contabilidad creativa? ¿los
rentable, puede cumplir
los usuarios externos de datos se basan en números
con sus obligaciones, tiene
datos contables, como reales o en estimaciones?
la cantidad adecuada de
inversores o acreedores, ¿Las ganancias son de alta
endeudamiento, está
o para usuarios internos, o baja calidad?
invirtiendo en activos que
como intermediarios? añaden valor y es
sostenible en el futuro?
Los principales Cuestiones Análisis de los

estados financieros contables estados financieros
• El balance de situación • Análisis de ratios

• Veracidad • Análisis de tendencias
• Una cuenta permanente • Exactitud
• Activo = Pasivo + Capital • Análisis de los estados
• Números reales
propio financieros.
versus • Análisis de la rentabilidad
• Sistema de partida doble estimación.
• Activo corriente versus • El modelo Dupont
• Contabilidad creativa
activo no corriente. • Análisis de liquidez
• Calidad de las • Análisis de la estructura
• La Cuenta de resultados ganancias
• Una cuenta temporal financiera y el apalancamiento
• Notas a los estados •
• Resultados = Ingresos – Gestión de la emp.
financieros Sostenibilidad
gastos (memoria).
• El estado de flujo de • Informe de Auditoría
tesorería • Opinión sobre principio
• Actividades de Explotación de empresa
• Actividades de inversión en funcionamiento.
• Actividades de financiación • Otros factores críticos
de éxito.
Las grandes preguntas

¿Cómo se cuenta la historia
¿Cuáles son los principales ¿Los números presentados en los financiera de una empresa leyendo
estados financieros requeridos estados financieros son exactos y sus estados financieros? ¿Cómo se
por ley? ¿Estos estados son de veraces? ¿La empresa practica determina si la empresa es
mayor interés para los usuarios una contabilidad creativa? ¿los rentable, puede cumplir con sus
externos de datos contables, datos se basan en números reales obligaciones, tiene la cantidad
como inversores o acreedores, o o en estimaciones? ¿Las adecuada de endeudamiento, está
para usuarios internos, como ganancias son de alta o baja invirtiendo en activos que añaden
intermediarios? calidad? valor y es sostenible en el futuro?
Los principales Análisis de los estados

Cuestiones contables
estados financieros financieros
• Análisis de ratios
• El balance de situación • Veracidad
• Análisis de tendencias
• Una cuenta permanente • Exactitud
• Análisis de los estados
• Activo = Pasivo + Capital propio • Números reales versus
• financieros.
Sistema de partida doble estimación.
• Análisis de la rentabilidad
• Activo corriente versus activo no • Contabilidad creativa
• El modelo Dupont
corriente. • Calidad de las ganancias
• Análisis de liquidez
• La Cuenta de resultados • Notas a los estados
• Análisis de la estructura
• Una cuenta temporal financieros
• financiera y el apalancamiento
Resultados = Ingresos – gastos (memoria).
• Gestión del activo
• El estado de flujo de tesorería
• Sostenibilidad
• Actividades de Explotación
• Informe de Auditoría
• Actividades de inversión
• Opinión sobre principio de
• Actividades de financiación
empresa
en funcionamiento.
• Otros factores críticos de éxito.
HAY CUATRO OBJETIVOS EN EL PROCESO DE HACER NEGOCIOS Y
CUATRO ESTADOS FINANCIEROS PARA ADMINISTRARLOS
Obtener fondos de Utilizar los recursos Aumentar o disminuir Obtener efectivo de
aportantes de capital y económicos de la el patrimonio con las clientes, de la empresa y
de acreedores, para empresa para generar utilidades del año, sea de los acreedores para
financiar recursos ingresos incurriendo en que se capitalicen o pagar a los proveedores
económicos de la costos y gastos, y distribuyan de bienes y servicios por
empresa. obtener utilidades las actividades de Oper.,
OBJETIVOS OBJETIVOS OBJETIVOS Inver. y Fto.
OBJETIVOS
Balance General Ganancias y Pérdidas Patrimonio Neto Flujos de Efectivo

Capital Social Actividades de
Pasivo Ventas Operación
Reserva Legal
Activo Actividades
Costos + Gastos Resultados de Inversión
Patrimonio Acumulados Estados
Estados Estados Estados Actividades de
Utilidad del año Utilidad del año Financieros
Financiamiento
Financieros Financieros Financieros
Notas a los Estados Financieros
COMPAÑÍA 608 SAA
BALANCE CONSTRUCTIVO
AL 31.12.2010
(expresado en nuevos soles)
Ajust., Regulariz. Y Transf.

Cuenta Sumas del Mayor Saldos Inventario Resultados porNaturaleza Resultados por Función
Transferencias
Cód. Denominac. Debe Haber Deudor Acreedor Cargo Abono Activo Pasivo Perdida Ganancia Perdida Ganancia
10 Efectivo y Equivalentes de Efectivo 43.829 43.829
12 Cuentas por Cobrar Comerciales - Terceros 7.232 7.232
18 Servicios y Otros Contratados por Anticipado 1.000 1.000
20 Mercaderías 8.062 8.062
26 Envases y Embalajes 119 119
33 Inmuebles, Maquinarias y Equipo 47.075 47.075
39 Depreciación, Amortiz. Y Agotam. Acumulad. 2.053 2.053
40 Trib.,Contraprest. y Aport. al Sist. Pens. y de salud x pag. 4.075 4.075
41 Remuneraciones y Participaciones por Pagar 195 195
42 Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 6.115 6.115
46 Cuentas por Pagar Diversas - Terceros 25 25
50 Capital. 87.796 87.796
60 Compras 28.347 28.347
61 Variación de Existencias 28.347 38.255 9.908
62 Gastos de Personal, Directores y Gerentes 2.552 2.552 0
63 Gastos de Servicios prestados por Terceros 1.184 1.184
64 Gastos por Tributos 47 47 0
65 Otros Gastos de Gestión 500 500
67 Gastos Financieros 72 72 0
68 Valuación y Deterioro de Activos y Provisiones 353 353 0
69 Costo de Ventas 38.255 38.255 0 38.255
70 Ventas 49.270 0 49.270 0 49.270
77 Ingresos Financieros 751 0 751 0 751
79 Cargas Imputables a Cuenta de Costos y Gastos 4.708 4.708 0 0
94 Gastos Administrativos 2.318 2.318 0 2.318
95 Gastos de Venta 2.318 2.318 0 2.318
97 Gastos Financieros 72 72 0 72
0
Totales 0 0 183.335 183.335 42.963 42.963 107.317 100.259 42.963 50.021 42.963 50.021
Resultado 7.058 7.058 7.058
Totales 107.317 107.317 50.021 50.021 50.021 50.021
12
Caso Práctico
La Compañía 617 S.A.A. contrata sus servicios para que le presenten información contable cerrada al 31 de
Diciembre del 2009 para tal efecto nos indican que los saldos que tienen las cuentas a dicha fecha son las siguientes:
Cuenta: Importe ( S/.)
10 CAJA Y BANCOS 43,829
12 CTAS POR COBRAR 7,232
18 INVERSIONES ANTICIPADAS 1,000
20 MERCADERIAS 8,062
26 SUMINISTROS 119
33 INM MAQ Y EQ 47,075
39 DEPREC AUM 2,053
40 IMPTOS A PA GAR 4,075
41 REM POR PAGAR 195
42 PPROV POR PAGAR 6,115
46 OTR CTAS POR PAGAR 25
50 CAPITAL 87,796
60 COMPRAS DE MERC O MAT PRIMAS 28,397
61VAR DE EXISTENCIAS 28,347
62 GTOS DE PERSONAL 2,552
63 GTOS DE SERVICIOS 1,134
64 GTOS DE IMPTOS 47
65 OTRS GTOS DIVERSOS 500
67GTOS FINANC 72
68GTOS DE DEPRECIACION 353
69COSTO DE VTAS 38,255
70VEMTAS 49,270
77ING FIANCIAEROS 751
79CARGAS O COSTOS 4,700
94GTSO ADM 2,318
95GTOS DE VTAS 2,318
97GTOS FINANC 72
Compañía 617 SAA
Balance Constructivo
Al 31 de diciembre del 2009

“Compañía 608 SAA”
Balance General
(En miles de unidades monetarias)
(Notas 1, 2)
Estado de Ganancias y Pérdidas
Por el año terminado al 31 de diciembre del 2010
(Nota 1, 2)
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Al 31de diciembre del 2010
( En miles de unidades monetarias)
Compañía 617 SAA
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
Al 31 de Diciembre del 2009
NOTA 1. Identificación de la Empresa y

Actividad Económica:
Compañía 617 SAA es una sociedad constituida

aplazo indeterminado según Escritura Pública del xx
de xxxxxxxx del 200x. Su domicilio legal está en la
ciudad de Lima. La actividad principal es la compra
venta de prendas de vestir. El personal empleado por
la Compañía para desarrollar sus actividades
comprendió de 21 empleados.
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NOTA 2. Políticas Contables
La compañía sigue el método xxxx de contabilización
y registra sus activos y pasivos sobre la base del xxxx.
Los Estados Financieros se muestran en moneda
nacional (Peruana), y se rigen a partir de los
Registros Contables, tomando en cuenta los PCGA -
NIIF.
Participaciones de los trabajadores
Como nuestra compañía es generadora de renta

de Tercera Categoría, se debe repartir tras haber
obtenido utilidades, las participaciones de los
trabajadores, siempre que estos sean más de 20;
la deducción correspondiente es del 8% en
empresas comerciales, y del 10% en empresas
industriales, aplicados a la utilidad antes de
participaciones e impuestos. De acuerdo con las
normas del Impuesto a la Renta.
NOTA 6. Reservas Legales
De acuerdo con la Ley General de Sociedades,

la Compañía cuando obtenga utilidades
anuales, deberá detraer un mínimo del 10%
de dichas utilidades para formar una reserva
legal, hasta alcanzar el 20% del capital
pagado. Esta reserva podrá ser usada para
cubrir pérdidas futuras o capitalizarse y
deberá ser repuesta con utilidades futuras
MARCO VS NIC
• El marco no es una NIC.

• No define pautas para ningún tema en
particular de medición o revelación.
• No contradice a las NIC; sin embargo,si
excepcionalmente ocurriera la NIC
prevalece sobre el MARCO.
25
OBJETIVO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
• Proporciona información sobre:
- Situación Financiera
- Resultados
- Flujos de Efectivo
- Cambios en el Patrimonio
26
SITUACION FINANCIERA
 Información suministrada por el
BALANCE
o Capacidad de la entidad para generar flujo de
efectivo o recursos equivalentes
o Proyección temporal y la certeza de tal

generación de liquidez.
27
SITUACION FINANCIERA
 La capacidad determina, por ejemplo:
– Posibilidad de pago a sus empleados y
proveedores
– Pagos de intereses, reembolso de préstamos
– Reparto de dividendos
28
DESEMPEÑO FINANCIERO
 Información acerca del desempeño y su

rendimiento por el
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS
o Permite evaluar cambios potenciales en los recursos

económicos.
o También es útil para formar juicios sobre la eficacia

de la entidad para emplear recursos adicionales. 29
CAMBIOS EN LA POSICION
FINANCIERA
 Información proporcionada por el
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
o Util para evaluar sus actividades de:
• Financiación
• Inversión, y
• Operación
o Capacidad para generar efectivo
o Necesidades para usos de flujos de efectivo
30
POSTULADOS FUNDAMENTALES
Base Contable del Devengado
• Las transacciones y otros hechos se

contabilizan cuando ocurren y no cuando se
cobran o se pagan.
• Los estados financieros bajo este postulado
informan a los usuarios no solo sobre las
transacciones pasadas que implicaron
cobros y pagos en efectivo, sino también
sobre las obligaciones por pagar en efectivo
en el futuro.
31
POSTULADOS FUNDAMENTALES
Empresa en Marcha
• La empresa continuará operando en futuro

cercano.
• Se asume que la empresa no tiene la
intención de liquidarse o reducir de manera
importante sus operaciones.
• En caso de existir dicha intención, los estados
financieros deberán ser preparados sobre
una base distinta, la misma que debe
revelarse.
32
CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS
Los cuatro principales atributos que hacen que la
Son: información contenida en los Estados Financieros sea
útil para los usuarios externos.
COMPRENSIBILIDAD COMPARABILIDAD
RELEVANCIA FIABILIDAD
Materialidad • documentación fidedigna

• sustancia antes que forma
• neutralidad
• prudencia
• información completa 33
COMPRENSIBILIDAD (claridad)
1. Esencial su fácil comprensión para los usuarios, sobre el
contenido de los estados financieros
2. Los usuarios deben tener un conocimiento razonable de las

Actividades económicas y del mundo de los negocios; de
contabilidad y disposición de estudio diligentemente.
3. No se debe excluir información por la mera razón de que

puede ser difícil de comprender para ciertos usuarios,
siempre que sea información relevante.
34
RELEVANCIA (Aplicabilidad)
La información es relevante cuando:
• ejerce influencia sobre las decisiones económicas.
• ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros.
• confirma o corrige evaluaciones realizadas anteriormente.
MATERIALIDAD (importancia relativa)

• La relevancia de la información está afectada por la materialidad.
• la información es material cuando su omisión o presentación errónea
pueda influir en las decisiones económicas de los usuarios, tomadas
de los estados financieros.
35
FIABILIDAD
La información para ser útil debe ser confiable, para lo
cual debe estar libre de error material; por lo tanto
debe:
 Exponer fidedignamente
 Lo sustancial antes que lo formal
 Conservadora (Prudencia)
 Neutral
 Información completa
36
COMPARABILIDAD
• Comparación periódica de los EEFF de una

empresa para identificar tendencias.
• Los usuarios deben ser informadas de los
cambios en políticas contables y su efecto.
• No debe ser impedimento para cambios de
políticas
37
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Son las transacciones y otros sucesos agrupados en
grandes categorías, de acuerdo a sus características
económicas.
Relacionados con Activos BALANCE
la medición de la Pasivos
situación financiera GENERAL
Patrimonio Neto
Relacionados con la Ingresos ESTADO DE

medición del GANANCIAS Y
desempeño Gastos PERDIDAS 38
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
 Un activo se define como un recurso controlado por la entidad como

resultado de sucesos pasados, cuyos beneficios económicos futuros se
espera que fluyan a la empresa.
 Un activo se reconoce cuando cumple con la definición de activo y su costo

o valor puede ser medido con confiabilidad.
 No se debe reconocer una partida como activo cuando no existe un grado de

certeza sobre los beneficios económicos que van a llegar a la entidad
39
ELEMENTOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
 Un pasivo se define como una obligación presente de la
empresa, surgida a raiz de sucesos pasados, al vencimiento de
la cual y para cambiarla, la entidad espera desprenderse de
recursos que incorporan beneficios económicos.
 Un pasivo se reconoce cuando cumple con la definición de

pasivo y la cuantía de su desembolso a realizar pueda ser
estimada con fiabilidad.
 La decisión de adquirir activos en el futuro no da lugar al

nacimiento de un pasivo.
40
FINANCIEROS
 El patrimonio neto se define como la parte residual de los
activos de la empresa, una vez deducidos todos sus pasivos.
 El patrimonio neto puede subdividirse en capital, reserva legal,

capital adicional, excedente de revaluación, resultados
acumulados. Esta clasificación es relevante cuando existen
restricciones legales o estatutarias de su distribución.
41
FINANCIEROS
Definiciones de Ingresos
Ingresos son:
 Aumentos en los beneficios económicos durante el
periodo contable
 Producidos en forma de entradas o incrementos en
los activos o disminución de los pasivos
 Incrementos en el Patrimonio que son de
naturaleza diferentes a los aportes hechos por los
socios.
42
FINANCIEROS
Reconocimiento de Ingresos
 Cumplir con la definición de ingresos.

 Estar devengados.
 Medición confiable.
 Certidumbre suficiente.
43
FINANCIEROS
Definiciones de Gastos
Gastos son:
 Las disminuciones en los beneficios económicos
obtenidos durante el periodo contable
 En forma de salidas o agotamiento de activos o
generación de pasivos
 Que producen disminución en el patrimonio de
naturaleza diferente a las distribuciones hechas
por los socios.
44
FINANCIEROS
Reconocimiento de Gastos
 Cumplir con la definición de gastos.

 Medirse con fiabilidad.
 Cuando los beneficios económicos de una partida
surjan a lo largo de varios periodos contables, los
gastos que se le asocian, se reconocen en el Estado de
Ganancias y Pérdidas utilizando procedimientos
sistemáticos y racionales de distribución.
 Cuando se incurre en un pasivo sin reconocer un
activo. 45
MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los activos - se registran por el monto pagado, o por el valor

razonable de la contrapartida entregada a cambio, en el
COSTO
momento de la adquisición.
HISTORICO
Los pasivos – se registran por el valor del producto recibido
a cambio de una deuda.
Los activos – se contabilizan por el importe de efectivo y

otras partidas equivalentes del efectivo, que debería
COSTO pagarse si se adquiere en la actualidad el mismo activo.
CORRIENTE Los pasivos – se contabilizan por el importe sin descontar de
efectivo u otras partidas equivalentes de efectivo necesarias
para liquidar el pasivo en el momento presente.
46
MEDICIÓN DE LOS ELEMENTOS
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los activos - se registran por el importe de efectivo o

equivalente que podría ser obtenido en el momento presente
VALOR
por la venta no forzada de los mismos
REALIZABLE
Los pasivos – se llevan por sus valores de liquidación
(o de liquidación)
(importes no descontados) que se espera puedan cancelar
las deudas, en el curso normal de las operaciones.
Los activos – se contabilizan al valor presente, descon-

tando las entradas netas de efectivo que se espera genere
VALOR la partida en el curso normal de la operación.
PRESENTE Los pasivos – se llevan al valor presente, descontando las
salidas netas de efectivo que se espera necesitar para
pagar las deudas en el curso normal de la operación.
47
REGLAMENTO DE INFORMACIÓN
FINANCIERA Y MANUAL PARA LA
PREPARACIÓN DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA
CONASEV
ANALISIS, COMENTARIO Y
APLICACIÓN PRÁCTICA
• R. C. N° 103-99-EF/94.10.
• Reglamento de Información Financiera.
• Manual para la Preparación de Información

Financiera.
• Caso práctico.
R. C. N° 103-99-EF/94.10
Aprobado 24-11-1,999 Publicado 26-11.
Considerando
Artículos 1° al 12°.
Disposiciones Complementarias
 Disposiciones Finales.
 Disposiciones Transitorias.
 Disposición Derogatoria.
Considerando: Normativa Vigente
D.L. 26126 Ley Orgánica de CONASEV
- Artículo 2, incisos d) y k) función de

CONASEV velar transparencia de mercados de
valores y controlar cumplimiento
normatividad contable de PJ reglamentando
presentación de sus EEFF.
Ley 26887 Ley General de Sociedades
- Artículo 114º La JGA debe reunirse cuando

menos una vez al año dentro de los tres meses
para pronunciarse sobre los EE.FF.
- Artículo 223º Los EEFF deben ser preparados y

presentados de acuerdo con los PCGA, debiendo
entenderse como tales a las NIC’s según lo
señalado por R. Nº 013-98-EF/93.01 del CNC.
D.Leg. 861 Ley del Mercado de Valores
- Artículo 10º A la luz de globalización de

economía, la información financiera
preparada a estándares internacionales de
contabilidad para facilitar análisis e
interpretación, la cual debe ser veraz,
suficiente y oportuna.
R.C. 103-99-EF/94.10
1°Aprobar el Reglamento de Información

Financiera y el Manual para la
Preparación de la Información
Financiera.
2°Las personas jurídicas están obligadas a

preparar su información financiera.
3°Los emisores, las PJ inscritas RPMV, las
Empresas Administradoras de Fondos
Colectivos deberán presentar a CONASEV
información financiera individual auditada
anual hasta 15 abril.
4°Las PJ inscritas en el RPJ presenta hasta 15

abril información financiera individual
anual.
5°Matriz obligada presentar información financiera
consolidada auditada anual si se encuentra(n)
inscrita(s) en el RPMV, debiendo presentar a
CONASEV hasta el 15 de mayo.
6° Los emisores, las PJ inscritas en el RPMV, las

Empresas Administradoras de Fondos Colectivos,
obligadas a preparar los EEFF a periodos
intermedios individuales e intermedios
consolidados, cerrados al 31.03, 30.06, 30.09 y
31.12. Emisores presentan, además, informe de
gerencia.
7° Los emisores, las PJ inscritas en el RPMV, las
Empresas Administradoras de Fondos
Colectivos, presentan EEFF a periodos
intermedios individuales e intermedios
consolidados a CONASEV, plazo límite: 15 y
30 días calendario, siguientes a la fecha de
cierre.
8º Los EEFF deberán estar refrendados por CPC

y el representante legal con clara
identificación.
9° Adicionalmente los emisores de valores
inscritos en el RPMV y se negocien en un
mercado organizado extranjero, presentaran
a CONASEV la información financiera que
presenta en el mercado organizado
extranjero.
10° Gerencia General de CONASEV tiene la

facultad de realizar las modificaciones al
Manual.
11° El Reglamento y el Manual serán de
aplicación a partir de la presentación de
la información financiera de períodos
intermedios y anual correspondiente al
ejercicio 2000.
12° La Resolución entrará en vigencia el

01.01.2000.
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
• DISPOSICIONES FINALES
Primera y Segunda
• DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera.- Las PJ pueden preparar y presentar su

información financiera1999 con la presente
Resolución.
Segunda.- Los plazos límites presentación
información financiera auditada anual y de
períodos intermedios correspondientes al
ejercicio 2000, serán.
1.-Información financiera individual

auditada anual, el 30 de abril del
2001.
2.- Información financiera consolidada
auditada anual, el 30 de mayo del 2001.
3.- EEFF de períodos intermedios

individual y de ser el caso el
Informe de Gerencia, 30 días
calendario siguientes a las fechas
de cierre.
4.- EFF de períodos intermedios

consolidados, 45 días calendario
siguientes a las fechas de cierre.
Tercera.- Inscritas en el RPJ presentarán su
información financiera anual ejercicio 2000,
hasta el 30 de abril del 2001.
Cuarta.- Emisores mencionados en el Art. 9

comunicar hecho de importancia el 03 de enero
del 2000.
DISPOSICIÓN DEROGATORIA
Única.- Resoluciones CONASEV Nº182-

92-EF/94.10; 014-82-EFC/94.10; 348-
93-EF/94.10.0; 270-92-EF/94.10.0 .
Asimismo toda referencia.
REGLAMENTO DE
INFORMACIÓN FINANCIERA
Consta de 9 capítulos y 52 artículos
• Generalidades
Finalidad y alcance (Art.1°)
Normas con el objeto de información esté de
conformidad con los PCGA.
1° Marco conceptual para la preparación de
Estados Financieros
2° Los Estados Financieros
3° Balance General
4° Estado de Ganancias y Pérdidas
5° Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

6° Estado de Flujos de Efectivo
7° Notas a los EEFF
8° Informe de Gerencia
9° Información Financiera Auditada
Es parte del presente Reglamento el Manual

para la Preparación de la Información
Financiera
Capítulo. I
MARCO CONCEPTUAL PARA LA
PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS.
· PCGA (Art. 2°)

- EEFF preparados y presentados de acuerdo con
PCGA, normas contables establecidas por
Órganos de Supervisión y Control y presente
Reglamento.
- Están contenidos en las NIC’s Principios de

Contabilidad aplicados en los Estados Unidos de
Norteamérica.
• Objetivos de los EEFF (Art. 3º)
1. Presenta razonablemente información

2. Apoyar en la planeación, organización,
dirección y control de los negocios

3. Servir de base para tomar decisiones
4. Herramienta evaluar gestión gerencia
5. Permitir control de operaciones
6. Base para guiar política de gerencia
• Cualidades de los EEFF (Art. 4°)
1. Comprensibilidad
2. Relevancia
3. Confiabilidad, debe ser:
a) Fidedigna
b) Reflejar sustancia y realidad econ.
c) Neutral u objetiva
d) Prudente
e) Completa
f) Comparabilidad
• Base de las Normas Contables (Art. 5º)
a) Empresa en Marcha
b) Base Contable del Devengado
• Políticas Contables (Art. 6º)

Comprenden principios, bases, convenciones,
reglas y prácticas específicas adoptados para la
preparación y presentación de sus EEFF.
a) Uniformidad en la Presentación
b) Importancia relativa y Agrupación
c) Compensación
Valuación o Medición (Art .7º)
1.Costo histórico. Importe obtenido en el

momento de realización de un hecho.
2.Costo Corriente. Se incurriría para reponer

activo y valor que se liquidaría una
obligación similar en momento actual.
3.Valor de realización. En que se espera sea
convertido un activo o liquidado un pasivo.
4.Valor presente o actual. Importe de las

entradas o salidas netas de efectivo, que
generaría un activo o un pasivo, una vez
efectuado el descuento de su valor futuro.
• Estados Financieros Comparativos (Art. 8º)
Comparados con el período anterior, cambios
experimentados. Registro consistente. .
Reclasificarse periodo anterior o revelarse.
• Período de Información (Art. 9º)
Propósito general al 31.12. En circunstancias

excepcionales cambia y se presentan por un
periodo menor de un año.
Capítulo II
LOS ESTADOS FINANCIEROS
• Estados Financieros Básicos (Art. 10)
Medio para suministrar información de la

empresa; clasificación y resumen de los
datos contables debidamente
estructurados
1.Balance General.
2.Estado de Ganancias y Pérdidas.
3.Estado de Cambios Patrimonio Neto.
4.Estado de Flujos de Efectivo.
Deben presentarse con Notas a los

EEFF
• Clases de Estados Financieros (Art.11º)
Objetivos específicos que los originan:
de propósito general y especial.
• EEFF de Propósito General (Art.12º)

Se preparan al cierre de un período y
están constituidos: EEFF Consolidados y
EEFF Intermedios y Anuales.
• Estados Financieros Consolidados (Art. 13)
EEFF básicos presentan la situación

financiera, resultados de las operaciones,
los cambios en el patrimonio neto y los
flujos de efectivo, de una matriz y sus
subsidiarias, como si fuesen los de una sola
empresa.
• EEFF Períodos Intermedios y Anuales (Art. 14)
- Intermedios comprenden EEFF básicos y

notas explicativas completas o
seleccionadas, que se preparan durante
el transcurso de un período menor a un
año.
- De períodos anuales se preparan al 31.12
• EEFF de Propósito Especial (Art. 15)
Se preparan con el objeto de cumplir con

requerimientos específicos. Son los EEFF
extraordinarios y de liquidación.
• EEFF Extraordinarios (Art. 16)
A una determinada fecha y sirven para realizar

ciertas actividades, transformación, fusión o
escisión, venta de empresa y otros; realización de
una oferta pública de valores.
• EEFF de Liquidación (Art. 17)
Informa avance proceso de recuperación
valor de sus activos y cancelación pasivos.
• Identificación de los EEFF (Art. 18)

Claramente identificados y distinguidos de otra
información; nombre, fecha y moneda.
• Unidad de Medida (Art. 19)
Agrupan y comparan componentes
heterogéneos a unidad de medida, signo
monetario de curso legal, excepción.
• Denominación de Títulos y Cuentas (Art. 20)

Se debe adoptar las que prescribe el
Manual, notas.
Capítulo III
BALANCE GENERAL
Preparación (Art. 21)

Comprende las cuentas del activo, pasivo
y patrimonio neto.
Activo (Art. 22)

Recursos controlados, como resultado de
transacciones pasados, utilización fluyan
beneficios económicos.
• Pasivo (Art. 23)
Obligaciones presentes de hechos
pasados, su liquidación produzca salida
de recursos.
• Patrimonio Neto (Art. 24)
Representan recursos aportados,

excedentes generados por las
operaciones.
Capítulo IV
ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS
• Preparación (Art. 25)

Comprende las cuentas de ingresos, costos y gastos,
presentados método de función de gasto.
1. Partidas originados durante el período.

2. Y afecten la determinación de los resultados
netos.
• Ingresos (Art. 26)
Entrada de recursos en forma de incrementos

del activo o disminuciones del pasivo o una
combinación, generan incrementos en el
patrimonio neto.
• Gastos (Art. 27)
Flujos de salida de recursos en forma de

disminuciones del activo o incrementos del
pasivo o una combinación, generan
disminuciones del patrimonio neto.
Capítulo V
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
NETO

Muestra las variaciones ocurridas en
las distintas cuentas patrimoniales
durante un período.
Capítulo VI
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (EFE)

Muestra el efecto de los cambios de efectivo y
equivalentes de efectivo en un período, generado y
utilizado en las actividades de operación, inversión
y financiamiento.
• Métodos de Presentación del EFE (Art. 30)
Método Directo y Método Indireto.
Capítulo VII
• Definición (Art. 31)

Aclaraciones de hechos o situaciones que
forman parte de los EEFF, deben leerse
conjuntamente con ellas.
Incluyen descripciones narrativas o análisis
detallados de los importes mostrados para
alcanzar una presentación razonable.
• Alcance (Art. 32)
Aplicables a saldos de transacciones u otros
eventos significativos.
Contenido (Art. 33)
Identificada y presentada con secuencia lógica
en orden de los rubros.
1. Notas de carácter general

a) Identificación de la empresa y
actividad
b) Declaración cumplimiento de las NIC
c) Políticas contables importantes
2. Notas de carácter específico por partidas

3. Otras notas
• Información Financiera de Empresas x
Presentada a Mercados Organizados
Extranjeros (Art. 34)
Revelar las diferencias existentes entre los

principios de contabilidad utilizadas en ambos
mercados, así como los efectos cuantificados,
en una nota de reconciliación.
Capítulo VIII
INFORME DE GERENCIA
Preparación (Art. 35)

Muestra la evaluación financiera y explica
las principales características de la situación
financiera, el desempeño financiero y las
principales incertidumbres.
Comprende:
1. Declaración de Responsabilidad; y,
2. Análisis y Discusión de la Gerencia.
Capítulo IX
INFORMACIÓN FINANCIERA AUDITADA
• Finalidad (Art. 36)

Obtener EEFF con opinión
profesional independiente sobre
la razonabilidad.
• Responsabilidad (Art. 37)
Elaboración y presentación de los EEFF es de
responsabilidad del Directorio y/o de la gerencia,
el Auditor es responsable del contenido del
dictamen.
• Plazo Para la Designación de los Auditores

(Art. 38)
Con una anticipación no menor a 90 días
calendario de la fecha de cierre.
Examen de Auditoría (Art. 39)
Los EEFF básicos luego del cierre de los

libros deberán ser dictaminados por Auditor
habilitado; igual los EEFF consolidados. El
informe preparado y presentado según las
NIA.
Empresas Extranjeras (Art. 40)

Dictaminada por una sociedad que haya sido
aceptada o reconocida por el organismo
rector de su país, y que además sea
representada en el territorio nacional por un
Auditor certificar la veracidad.
•Obligaciones Durante el Examen de Auditoría (Art.
41)
Empresas a facilitar cuanta información fuera
necesaria, el Auditor a requerir la información que
precise.
• Opinión del Dictamen (Art. 42)

Opinión con salvedades, opinión adversa o se
abstenga de opinar, el dictamen debe indicar las
razones que han motivado la salvedad, efecto
cuantificado de las salvedades.
Las empresas deben obtener del auditor un informe
especial que presentará con la información intermedia
del segundo trimestre siguiente.
• Conservación de Papeles de Trabajo (Art. 43)
Por un período de 5 años, contados desde la fecha del
dictamen.
• Dictamen Sobre EEFF de Propósito Especial
(Art. 44)
CONASEV solicita información financiera auditada,
preparada a una fecha distinta a la del cierre, si
existiesen indicios de variación sustantiva.
• Incompatibilidad del Auditor (Art. 45)
Independencia, impedido de dictaminar si,
en el período que se examinan uno de sus
socios, se encuentran vinculados con la
empresa.
• Sustentación del Dictamen (Art. 46)
CONASEV lo estime conveniente serán
sustentados sobre la base de los papeles de
trabajo.
• Reserva del Auditor (Art. 51)
Está obligado sobre la información que
conozca de las empresas.
• Cambio de Auditor (Art. 52)

Empresa deberá comunicar a
CONASEV dentro de los 5 días hábiles
siguientes contados a partir de la
fecha de la decisión señalando
aprobación, causas, remitir una copia
al Auditor.
Manual para la Preparación de Información
Financiera
INDICE
Sección Primera
Los Estados Financieros
Capítulo I
1.000. Balance General

1.001. Forma de Preparación del Balance General
1.002. Cuentas de valuación
1.003. Base de valuación de los activos
1.100. Activo Corriente
1.101. Caja y Bancos
1.102. Valores Negociables
1.103. Cuentas por Cobrar Comerciales
1.104. Cuentas por Cobrar a Vinculadas
1.105. Otras Cuentas por Cobrar
1.106. Existencias
1.107. Gastos Pagados por Anticipado
1.201. Cuentas por Cobrar Comerciales a Largo
Plazo
1.202. Cuentas por Cobrar a Vinculadas a Largo
Plazo
1.203. Otras Cuentas por Cobrar a Largo Plazo
1.204. Inversiones Permanentes
1.205. Inversiones en Inmuebles
1.206. Inmuebles, maquinaria y equipo
1.207. Activos Intangibles
1.208. Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos Activo
1.209. Otros Activos
1.300. Pasivo Corriente
1.301. Sobregiros y Pagarés Bancarios
1.302. Cuentas por Pagar Comerciales
1.303. Cuentas por Pagar a Vinculadas
1.304. Otras Cuentas por Pagar
1.305. Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo
1.401. Deudas a Largo Plazo
1.402. Cuentas por Pagar a Vinculados a
Largo Plazo
1.403. Ingresos Diferidos
1.404. Impuesto a la Renta y Participaciones
Diferidos Pasivo 1.500. Contingencias
1.600. Interés Minoritario
1.700. Patrimonio Neto
1.701. Capital
1.702. Capital Adicional
1.703. Acciones de Inversión
1.704. Excedente de Revaluación
1.705. Reservas Legales
1.706. Reservas Estatutarias, Facultativas y
Contractuales
1.707. Resultados Acumulados
Capítulo II
2.000. Estado de Ganancias y Pérdidas
2.001. Forma de Preparación del Estado
de Ganancias y Pérdidas
2.100. Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
2.150. Otros Ingresos Operacionales
2.200. Costo de Ventas
2.300. Gastos de Ventas
2.350. Gastos de Administración
2.400. Ingresos Financieros
2.500. Gastos Financieros
2.600. Otros Ingresos y Gastos
2.650. Resultado por Exposición a la Inflación
2.711. Participaciones
2.712. Impuesto a la Renta
2.750. Ingresos y Gastos Extraordinarios
2.800. Interés Minoritario
2.900. Utilidad por Acción
Capítulo III
3.000. Estado de Cambios en el Patrimonio
Neto
3.001. Forma de Preparación del Estado de
Cambios en el Patrimonio Neto
Capítulo IV
4.000. Estado de Flujos de Efectivo

4.001. Formas de presentación del Flujos de
Efectivo de las Actividades de Operación
4.002. Flujos de Efectivo de las Actividades de
Inversión y Financiamiento
Sección Segunda
Capítulo I
5.000. Notas de Carácter General

5.101. Identificación de la empresa y actividad
económica
5.102. Declaración sobre el cumplimiento de
las normas contables
5.103. Políticas Contables
5.103.01. Ajustes para reflejar el efecto de las
variaciones de la inflación
5.103.02. Fusiones y Escisiones de negocios
5.103.03. Cuentas por Cobrar
5.103.04. Existencias
5.103.05. Instrumentos Financieros
5.103.06. Inversiones
5.103.07. Operaciones de Cobertura y
Conversión de Moneda Extranjera
5.103.08. Inversión en inmuebles
5.103.09. Asociación en Participación
5.103.10. Contratos de Construcción
5.103.11. Inmuebles, Maquinaria y Equipo
5.103.12. Reconocimiento de Depreciación de
Inmuebles, Maquinaria y Equipo, y
Amortización de Activos Intangibles
5.103.13. Arrendamientos
5.103.14. Costos de Financiamiento
5.103.15. Activos Intangibles
5.103.16. Reconocimiento de Ingresos
5.103.16.1. Reconocimiento de Ingresos por Venta
5.103.16.2. Reconocimiento de Ingresos por
Intereses, Regalías, Dividendos y
Diferencias de Cambio
5.106. Situaciones posteriores a la fecha
de los Estados Financieros
5.200. Notas seleccionadas de los Estados
Financieros de Períodos Intermedios
5.103.17. Provisiones
5.103.18. Costo de Beneficios Sociales
5.103.19. Impuesto a la Renta
5.103.20. Definición de Segmentos y base
para la Asignación de Costos
5.103.21. Consolidación
5.103.22. Definición de Efectivo y Equivalentes
de Efectivo
5.104. Cambio de Políticas Contables
5.105. Errores sustanciales
5.106. Situaciones posteriores a la fecha de los
Estados Financieros
5.200. Notas seleccionadas de los Estados
Financieros de Períodos Intermedios
Capítulo II
6.000. Notas de Carácter Especifico

6.100. Denominación de Títulos y Cuentas
6.101. Caja y Bancos
6.102.Valores Negociables
6.103. Cuentas por Cobrar Comerciales
6.104. Cuentas por Cobrar a Vinculados
6.105. Otras Cuentas por Cobrar
6.106. Existencias
6.107. Gastos Pagados por Anticipado
6.204. Inversiones Permanentes
6.204.01. Inversiones Permanentes
6.204.02. Inversiones en Empresas Vinculadas
6.205. Inmuebles, Maquinaria y Equipo
6.205.01 Inmuebles, Maquinaria y Equipo
6.205.02 Depreciación Acumulada de Inmuebles,
Maquinaria y Equipo
6.206. Activos Intangibles
6.206.01 Activos Intangibles
6.206.02 Amortización Acumulada de Activos
Intangibles
6.208. Otros Activos
6.302. Cuentas por Pagar Comerciales
6.303. Cuentas por Pagar a Vinculados
6.304. Otras Cuentas por Pagar
6.401. Deudas a Largo Plazo
6.500. Contingencias
6.700. Capital
6.701. Capital adicional
6.702. Acciones de Inversión
6.703. Excedente de Revaluación
6.704. Reservas
7100. Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
7.200.Costo de Ventas
7.300. Gastos de Venta
7.350. Gastos de Administración
7.360. Clasificación de los Gastos por Naturaleza
7.600. Otros Ingresos y Gastos
7.700. Ingresos y Gastos Extraordinarios
7.900. Utilidad por Acción
8.100. Información por Segmentos
8.150. Transacciones con Empresas Vinculadas
8.200. Transacciones que no representan Flujos
de Efectivo
8.250. Incumplimiento de Obligaciones
8.300. Fusiones de Negocios
8.301. Escisiones de Negocios
8.302. Operaciones Discontinuadas
9.001. Efectos Ambientales de las Actividades
de la Empresa
Sección Tercera
10.000. Informe de Gerencia
10.001. Declaración de Responsabilidad
10.002. Análisis y Discusión de la Gerencia
Sección Cuarta
11.000. Información Financiera Auditada
11.101. Papeles de trabajo
11.102. Dictamen
Sección Quinta
Modelo a utilizarse en la presentación de los
Estados Financieros
Glosario
HAY CUATRO OBJETIVOS EN EL PROCESO DE HACER NEGOCIOS Y
CUATRO ESTADOS FINANCIEROS PARA ADMINISTRARLOS
Obtener fondos de Utilizar los recursos Aumentar o disminuir Obtener efectivo de
aportantes de capital y económicos de la el patrimonio con las clientes, de la empresa y
de acreedores, para empresa para generar utilidades del año, sea de los acreedores para
financiar recursos ingresos incurriendo en que se capitalicen o pagar a los proveedores
económicos de la costos y gastos, y distribuyan de bienes y servicios por
empresa. obtener utilidades las actividades de Oper.,
OBJETIVOS OBJETIVOS OBJETIVOS Inver. y Fto.
OBJETIVOS
Balance General Ganancias y Pérdidas Patrimonio Neto Flujos de Efectivo

Capital Social Actividades de
Estados
Pasivo Ventas Estados Operación
Financieros Financieros
Reserva Legal
Actividades
Activo
Resultados de Inversión
Costos + Gastos
Patrimonio Acumulados
Actividades de
EstadosUtilidad del año Estados
Utilidad del año Financiamiento
Financieros Financieros
Caso Práctico
La Compañía 617 S.A.A. contrata sus servicios para que le presenten información contable cerrada al 31 de
Diciembre del 2009 para tal efecto nos indican que los saldos que tienen las cuentas a dicha fecha son las siguientes:
10 43,829
12 7,232
18 1,000
20 8,062
26 119
33 47,075
39 2,053
40 4,075
41 195
42 6,115
46 25
50 87,796
60 28,397
61 28,347
62 2,552
63 1,134
64 47
65 500
67 72
68 353
69 38,255
70 49,270
77 751
79 4,700
94 2,318
95 2,318
97 72
Compañía 617 SAA

Balance General
(Notas 1, 2)
Estado de Ganancias y Pérdidas
Por el año terminado al 31 de diciembre del 2009
(Nota 1, 2)
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Al 31de diciembre del 2009
( En miles de unidades monetarias)
Compañía 617 SAA
NOTA 1. Identificación de la Empresa y

Actividad Económica:
Compañía 617 SAA es una sociedad constituida

aplazo indeterminado según Escritura Pública del xx
de xxxxxxxx del 200x. Su domicilio legal está en la
ciudad de Lima. La actividad principal es la compra
venta de prendas de vestir. El personal empleado por
la Compañía para desarrollar sus actividades
comprendió de 21 empleados.
24/02/2022
NOTA 2. Políticas Contables
La compañía sigue el método xxxx de contabilización
y registra sus activos y pasivos sobre la base del xxxx.
Los Estados Financieros se muestran en moneda
nacional (Peruana), y se rigen a partir de los
Registros Contables, tomando en cuenta los PCGA -
NIIF.
Participaciones de los trabajadores
Como nuestra compañía es generadora de renta

de Tercera Categoría, se debe repartir tras haber
obtenido utilidades, las participaciones de los
trabajadores, siempre que estos sean más de 20;
la deducción correspondiente es del 8% en
empresas comerciales, y del 10% en empresas
industriales, aplicados a la utilidad antes de
participaciones e impuestos. De acuerdo con las
normas del Impuesto a la Renta.
NOTA 6. Reservas Legales
De acuerdo con la Ley General de Sociedades,

la Compañía cuando obtenga utilidades
anuales, deberá detraer un mínimo del 10%
de dichas utilidades para formar una reserva
legal, hasta alcanzar el 20% del capital
pagado. Esta reserva podrá ser usada para
cubrir pérdidas futuras o capitalizarse y
deberá ser repuesta con utilidades futuras
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y FINANZAS
ASIGNATURA:
FORMULACIÓN Y ANÁLISIS
DE ESTADOS FINANCIEROS
Estado de Flujos de Efectivo
Información Contable
Informaci Informaci Otro

ón ón de s
• E E F F
Financier Costos
EFEa
BG CPN GP
• Notas a los
EE.FF
• Informe de
Gerencia
Información Financiera
Auditada
Introducción
* El Sistema Informativo Contable ofrece la posibilidad
de conocer no sólo la situación en que se han concretado
los resultados de las operaciones y su efecto sino también
la cuantificación y visualización de los flujos de concretos
correspondientes a dichas operaciones.
* Hoy en día asistimos a procesos acelerados de cambios
y transformaciones, en donde son fundamentales las
decisiones oportunas y pertinentes, toda información será
determinante.
* La información brindada ayuda al manejo del dinero; así
aseguraremos un sistema empresarial competitivo, sólido
y confiable que contribuya al desarrollo empresarial.
* Las decisiones económicas requieren una evaluación de
la capacidad para generar efectivo y equivalentes de
efectivo, así como de la oportunidad y de la certidumbre
de su generación. La empresa precisa contar con niveles
óptimos de liquidez y el estado de flujos de efectivo le
detalla todos los flujos posibilitando proyectar la
capacidad o no de generar efectivo.
Los Estados Financieros se preparan bajo el criterio de
devengado (NIC 1), en cambio, el EFE, se elabora bajo el
criterio de lo percibido, con lo cual cumple un papel
importante para conocer la posición financiera y liquidez
de la empresa en el corto plazo, reduciendo el grado de
incertidumbre acerca de la inversión realizada.
Ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir
los resultados de las actividades de la empresa en un
periodo determinado y poder inferir las razones de los
cambios en su situación financiera, constituyendo una
importante ayuda en la administración del efectivo, el
control del capital y en la utilización eficiente de los
recursos.
Permitirá evaluar los cambios en el patrimonio de una
empresa, en su estructura financiera y en su capacidad
para influir en los montos y la oportunidad de sus flujos
de efectivo con el fin de adaptarse a circunstancias y
oportunidades cambiantes.
Se entiende por Estado de Flujos de Efectivo al

Estado Financiero Básico que muestra los cambios
en la situación financiera a través de la variación del
efectivo y equivalente de efectivo de la empresa en
un periodo determinado de acuerdo con Principios
de Contabilidad Generalmente Aceptados y de
conformidad con las Normas Internacionales de
Información Financiera.
ANTECEDENTES DEL ESTADO DE
FLUJOS DE EFECTIVO
Normativa
• 1958. Reporte 38 EFE de la Asociación Americana de

Contadores.
• Oct. 1963. APB 3. El Estado de Origen y Aplicación de
Fondos.
• Oct. 1971. APB 19. Información sobre cambios en la
Situación Financiera reemplaza al APB 3.
• Julio 1977. NIC 7. Estado de Cambio en la Situación
Financiera.
• Mayo 11 1983. Resolución CONASEV N°
39-83-EF/94.10 Estado de Flujos de Fondos. Dictan
normas adicionales de información para las empresas
administradoras de fondos colectivos, estableciéndose
obligación de estas entidades para presentar
semestralmente al mencionado organismo, un Estado
de Flujos del Sistema debidamente examinados por
auditores independientes.
• Mediante resolución N° 39 X Congreso Nacional de
Contadores Públicos del Perú (14 noviembre 1986)
autoriza poner en vigencia las Normas Internacionales
de Contabilidad a partir de 1988.
• Nov. 1987 - FASB N° 95. Estado de Flujos de
Efectivo. Declaración de la Junta de Normas de
Contabilidad Financiera (Financial Accounting
Standars Board - FASB) de los Estados Unidos de
América.
• Nov. 1988. Resoluciones N° 52-XI Congreso de
Contadores Públicos del Perú, Cuzco. Encargan al
Colegio de Contadores Públicos de Lima el estudio del
Estado de Flujos de Efectivo tomando como base el
FASB 95.
• Feb. 1989. FASB N° 102 Estado de Flujo de Fondos.
Exención de ciertas empresas y clasificación de los
flujos de fondo de ciertos valores bursátiles adquiridos
para la reventa. Reforma específica FASB 95.
• Dic. 1989. FASB N° 104. Estado de Flujos de
Fondos. Información Neta de ciertos ingresos y
egresos de fondos y clasificación del flujo de fondos
de operaciones de cobertura. Reforma específica
FASB 95.
• Set. 4 1991. CPC 4 Estado de Flujos de Efectivo.
Principio de Contabilidad aprobado por el consejo
directivo del Colegio de Contadores Públicos de Lima
preparado por su Instituto de Investigaciones de
Ciencias Contables y Financieras.
• Ene. 29 1992. Resolución CONASEV N° 192-92-
EF/94.10. Aprueban el reglamento para la preparación
de Información Financiera.
• Oct. 1992. NIC 7. Estado de Flujos de Efectivo.
Norma revisada deja sin efecto a la NIC 7 Estado de
Cambio en la Situación Financiera, rige para los
ejercicios que comienzan el 1° de enero de 1994 o
después.
• Dic. 1992. Oficio circular5268-92-SBS. Estado de
Flujos de Efectivo para entidades del sector financiero.
Obligatoriedad de presentación anual, Método
Indirecto.
• Feb. 1994. Resolución 004-94-EF/93.01 del Consejo
Normativo de Contabilidad, aprobó la forma y el
contenido de la cuenta general de la república,
estableciéndose la presentación del Estado de Flujos de
Efectivo.
• Mar. 1994. Resolución 005-94-EF/93.01 del Consejo
Normativo de Contabilidad, oficializó los acuerdos
adoptados para la aplicación de las NIC´s aprobado en
los congresos de contadores públicos del Perú, NIC 7
Estado de Flujos de Efectivo.
• Ene. 1995. Resolución Contaduría 019-95 EF/93.01
Estado de Flujos de Efectivo para entidades del sector
gubernamental, aprueba la directiva 93-95 EF/93.11.1
sobre la forma y contenido del Estado de Flujos de
Efectivo, Método Directo.
• Dic.5 1997 Nueva Ley General de sociedades. Ley
N°26887. Art.223 Estados Financieros deben ser
preparados de acuerdo con Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados.
• 1998. Resolución N°013-98-EF/93.01 del Consejo

Normativo de Contabilidad, señaló que los
principios de Contabilidad Generalmente
Aceptados son las NICs – NIIFs oficializadas.
• Nov. 24 1999. resolución CONASEV N°103-
99-EF/94.10. Aprobó el Reglamento de
Información Financiera y el Manual para la
Preparación de Información Financiera.
• Mar.03 2008. Resolución Gerencia General

N°010-2008-EF/94.10.2 Modifica Secciones del
Manual para la Preparación de Información
Financiera.
RESUMEN DE FLUJOS DE EFECTIVO
O
P INGRESOS EGRESOS
E
R
A
C
I • Ingresos relacionados con el • Gastos relacionados con el
O giro giro
N
I • Ventas del activo fijo

N • Adquisición activo fijo
V • Ventas de inversiones
E • Ventas en acciones
R
• Cobro de préstamos Cambio en el
otorgados: Sólo principal • Inversión bonos
S saldo de efectivo
I
• durante el período • Préstamos a otros
O Resolución de ventas de
N Préstamos
F
I
N
A
N
C • Emisión de acciones • Pago de dividendos
I • •
Endeudamiento Recompra de acciones
A
C • Emisión de bonos • Pago de préstamos
I
O
N
CLASIFICACION DE LOS COBROS Y
PAGOS EN EFECTIVO
FLUJOS DE INGRESOS » OPERACIÓN

» INVERSION
» FINANCIACION
FLUJOS DE EGRESOS » OPERACIÓN

» INVERSION
» FINANCIACION
II. ACTIVIDADES DE INVERSION
1. FLUJOS DE INGRESOS
a) Cobranzas de prestamos realizados por la entidad.
b) Ventas de préstamos realizados.
c) Cobros de documentos de deuda (diferentes a los equivalentes de efectivo) que fueron comprados
por la empresa.
d) Ventas de documentos de deudas (diferentes a los equivalentes de efectivo) que fueron comprados por la empresa.
e) Venta de acciones de otras entidades.

f) Cobros o retornos de inversión de acciones en otras entidades.
g) Venta de inmuebles, maquinaria y equipo.
h) Cobro de beneficios relacionados con los arreglos de préstamos, documentos de inversión o
inmuebles, maquinarias y equipo.
2. FLUJOS DE EGRESOS
a) Pagos o desembolsos por prestamos realizados por la entidad.
b) Pagos por adquisición de documentos de deuda de otras entidades no consideradas equivalentes de efectivo.
c) Pago por adquisición de acciones de otras entidades.

d) Pago por compra de inmuebles, maquinaria y equipo.
e) Pagos de intereses capitalizados, como parte del costo de inmuebles, maquinaria y equipo.
III. ACTIVIDADES DE FINANCIACION
a) Ingresos por emisión de acciones.
b) Ingresos por nuevos aportes.
c) Ingresos por emisión de bonos, hipotecas, y otros títulos valores.
d) Ingresos por préstamos recibidos a corto y largo plazo.
a) Pagos de dividendos, utilidades, y otras distribuciones para los
propietarios.
b) Pagos o desembolsos para la recompra de acciones.
c) Cancelación y amortización de prestamos obtenidos.
d) Otros pagos principales a los acreedores de largo plazo.
I. ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
a) Cobros por ventas de bienes a los clientes a corto y largo plazo.
b) Cobros por venta de servicios a los clientes a corto y largo plazo.
c) Ingresos por cobros de préstamos otorgados a socios y trabajadores y terceros.
d) Ingresos por cobros de otros documentos de deuda.
e) Cobro de intereses sobre títulos y dividendos.
f) Otros cobros tales como, montos recibidos por arreglos de una demanda,
productos de pago de reclamos de seguro.
a) Pagos por adquisiciones de existencias para su posterior venta.
b) Pagos principales a los proveedores de corto y largo plazo.
c) Pagos a otros proveedores de bienes y servicios.
d) Pagos a trabajadores por remuneraciones.
e) Pagos al estado por tributos.
f) Pagos de intereses a prestamistas y acreedores.
g) Otros pagos, tales como, cancelar demandas, contribuciones por
donaciones y reembolsos a clientes.
TERMINOLOGÍA
• Dinero en Efectivo comprende dinero efectivo en
caja y depósitos a la vista.
• Equivalentes de dinero en efectivo son las
inversiones sumamente liquidas a corto plazo que son
prontamente convertibles a cantidades conocidas de
dinero en efectivo y que están sujetas a un riesgo
insignificante de cambios en el valor.
• Flujos de efectivo son entradas y salidas de dinero
en efectivo y equivalentes de efectivo en efectivo.
• Actividades operativas son las actividades
principales de ingreso- producción de la empresa y
otras actividades que son actividades de inversión o
financieras.
• Actividades de Inversión son la adquisición y venta

de valores a largo plazo y otras inversiones no incluidas
en equivalentes de dinero en efectivo
• Actividades financieras son las actividades que

tienen como resultado los cambios en el tamaño y
composición del capital patrimonial y préstamos de la
entidad.
Caso Práctico
La Cía. OLIMPIADAS S.A.C. le solicita a Ud.

que se haga cargo de la Contabilidad de la
Empresa, efectúe los registros, formule la
información contable (EE.FF.) desde la fecha de
su constitución, teniendo interés fundamental en
la preparación y presentación del Estado de
Flujos de Efectivo a través del Método Directo
y del Método Indirecto, para lo cual nos
muestra los siguientes datos:
Cía. OLIMPIADAS S.A.C
BALANCE GENERAL
(En nuevos soles)
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO

Activos Corrientes Pasivos Corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo 10,000 Cuentas por Pagar Comerciales 20,000
Existencias (neto) 40,000 Otras Cuentas por Pagar 15,000
Total Activos Corrientes 50,000 Total Pasivos Corrientes 35,000
______
Inversiones Financieras 20,000 Total Pasivos 35,000
Patrimonio Neto
Capital 35,000
. Total Patrimonio Neto 35,000
Total Activos 70,000 Total Pasivos y Patrimonio Neto
70,000
Durante el ejercicio económico 2009 se efectuaron las
siguientes operaciones:
1. Se ha comprado mercaderías por un importe de
S/.50,000 más IGV pagándose el 60% al contado.
2. Se pagó tributos por S/.10,000.
3. Se vende mercadería por S/.60,000 más IGV, dicha
venta fue al contado.
4. Se ha adquirido al contado muebles por un valor de
S/.100,000 afecto al IGV.
5. Se recepciona préstamo del Banco de Crédito por
S/.200,000; la Cía durante el año amortizó 30%
6. El Activo Fijo Tangible se deprecia 10% anual y su
valor residual es S/.3,000.
7. El saldo final de las mercaderías asciende a S/.70,000.
Apertura
Siguient
1.
Operaciones
2.
Operaciones
3.
Operaciones
4.
Operaciones
5.
Operaciones
6.
Operaciones
7.
Operaciones
Preparación y presentación del EFE
Prepara Presenta
1. Método Directo 3. Método Directo
2. Método Indirecto
Método Indirecto 4. Método Indirecto

1. Preparación del EFE en el Método Directo
Provisionalidad
Reconocer
Derecho Obligación
Activo Pasivo
Ctas por cobrar / Ctas por pagar

Ctas por cobrar comerciales Ctas por pagar comerciales
Otras ctas por cobrar Otras ctas por pagar
+ -
2. Preparación del EFE Método indirecto
• Regla del cargo y del abono
• Asiento de ajustes extracontables
• Regla AAA
• Criterios para identificar Flujos de efectivo
• Regla del cargo y del abono
Se remite a la partida doble. “No hay deudor sin acreedor ni acreedor
sin deudor.”
• Asientos de ajuste extracontable

Son contra-asientos que se realizan fuera de la contabilidad. Para
realizar los ajustes se toma en cuenta el Estado de Ganancias y
Pérdidas.
• Regla de AAA
Considerando:
Aumento = Disminución
Entrada = Salida
Origen = Aplicación
Fuente = Uso
Activo = Pasivo y Patrimonio
1. Aumento de Activo es Aplicación = Uso

2. Disminución Activo Origen = Fuente
3. Aumento Pas y patr Origen = Fuente
4. Disminución Pas y patr Aplicación = Uso
Ejemplos:
Explicación:
1. El activo fijo aumenta debido a una compra de un inmueble, por
lo tanto el dinero ha salido, es decir, es aplicación.
2. Cobro a clientes por lo que ha entrado dinero, es decir, es origen.
3. El capital ha aumentado por nuevos aportes, hay un ingreso de
dinero, es decir, es origen.
4. La empresa debía 40,000 pero cancela 10,000, es decir hay una
disminución del pasivo por una salida de dinero, es aplicación.
• Criterios para identificar flujos de efectivo

3. Presentación del EFE Método Directo
4. Presentación del EFE Método Indirecto
1
2 3
1
5 3
5
3
5
5
1
2
4
5
Asientos de Ajuste extracontable
Las cuentas de estado financiero son las únicas que permanecen

en un asiento de ajuste extracontable.
Contabilidad
AAEC
Contabilidad
AAEC
Contabilidad
AAEC
Contabilidad
AAEC
Contabilidad
AAEC
89 Aumento Disminución
Pasivo 59 Activo - () +
Pasivo + -()
Compañía Olimpiadas S.A.C.
Por el año terminado al 31 de Diciembre de
(En nuevos soles)
Método Indirecto 2009
mento (Disminución) Neto de Efectivo y Equiv. de Efectivo 46,700
do Efectivo y Equiv. De Efectivo al Inicio del Ejercicio 10,0
do Efectivo y Equiv. De Efectivo al Finalizar el Ejercicio 56,70

Análisis financiero clave

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FORMULACIÓN Y ANÁLISIS DE

C.P.C. Miguel Chuman Puntriano

Las grandes preguntas

¿Cómo se cuenta la historia

Los principales Cuestiones Análisis de los

• El balance de situación • Análisis de ratios

Las grandes preguntas

Los principales Análisis de los estados

Balance General Ganancias y Pérdidas Patrimonio Neto Flujos de Efectivo

(expresado en nuevos soles)

Ajust., Regulariz. Y Transf.

10 Efectivo y Equivalentes de Efectivo 43.829 43.829

12 Cuentas por Cobrar Comerciales - Terceros 7.232 7.232

18 Servicios y Otros Contratados por Anticipado 1.000 1.000

20 Mercaderías 8.062 8.062

26 Envases y Embalajes 119 119

33 Inmuebles, Maquinarias y Equipo 47.075 47.075

39 Depreciación, Amortiz. Y Agotam. Acumulad. 2.053 2.053

40 Trib.,Contraprest. y Aport. al Sist. Pens. y de salud x pag. 4.075 4.075

41 Remuneraciones y Participaciones por Pagar 195 195

42 Cuentas por Pagar Comerciales - Terceros 6.115 6.115

46 Cuentas por Pagar Diversas - Terceros 25 25

50 Capital. 87.796 87.796

60 Compras 28.347 28.347

61 Variación de Existencias 28.347 38.255 9.908

62 Gastos de Personal, Directores y Gerentes 2.552 2.552 0

63 Gastos de Servicios prestados por Terceros 1.184 1.184

64 Gastos por Tributos 47 47 0

65 Otros Gastos de Gestión 500 500

68 Valuación y Deterioro de Activos y Provisiones 353 353 0

69 Costo de Ventas 38.255 38.255 0 38.255

70 Ventas 49.270 0 49.270 0 49.270

77 Ingresos Financieros 751 0 751 0 751

79 Cargas Imputables a Cuenta de Costos y Gastos 4.708 4.708 0 0

94 Gastos Administrativos 2.318 2.318 0 2.318

95 Gastos de Venta 2.318 2.318 0 2.318

Resultado 7.058 7.058 7.058

Totales 107.317 107.317 50.021 50.021 50.021 50.021

Al 31 de diciembre del 2009

(expresado en nuevos soles)

NOTA 1. Identificación de la Empresa y

Compañía 617 SAA es una sociedad constituida

Como nuestra compañía es generadora de renta

De acuerdo con la Ley General de Sociedades,

• El marco no es una NIC.

• Proporciona información sobre:

 Información suministrada por el

o Proyección temporal y la certeza de tal

– Pagos de intereses, reembolso de préstamos

 Información acerca del desempeño y su

o Permite evaluar cambios potenciales en los recursos

o También es útil para formar juicios sobre la eficacia

• Las transacciones y otros hechos se

• La empresa continuará operando en futuro

Materialidad • documentación fidedigna

2. Los usuarios deben tener un conocimiento razonable de las

3. No se debe excluir información por la mera razón de que

MATERIALIDAD (importancia relativa)

• Comparación periódica de los EEFF de una

Relacionados con la Ingresos ESTADO DE

 Un activo se define como un recurso controlado por la entidad como

 Un activo se reconoce cuando cumple con la definición de activo y su costo

 No se debe reconocer una partida como activo cuando no existe un grado de