ESCÁNDALOS FINANCIEROS

Y SU EFECTO SOBRE LA
CREDIBILIDAD DE LA
AUDITORÍA

MERCADOS FINANCIEROS
INTERNACIONALES
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JUSTIFICACION
Fraudes Financieros

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INTRODUCCION
Los mayores fraudes de la Historia
• El siglo XXI se ha caracterizado por algunos autores como la “era del fraude”, debido a que el siglo ha
comenzado con los mayores escándalos financieros de la historia. Los casos Enron y WorldCom con
prácticas de “contabilidad creativa”, han supuesto fraudes multimillonarios, miles de accionistas
perjudicados y un número de trabajadores despedidos. Las consecuencias de estos escándalos aun son
tangibles a través de las decenas de juicios abiertos no sólo contra los responsables de las compañías,
sino también contra los bancos de inversión y las auditoras que ayudaron a construir una avalancha de
farsas contables que llegaron a hacer tambalear los cimientos de las economías más estables del
mundo.
• De igual modo, otro objeto de fraude lo constituyó Parmalat, empresa que a pesar de que contaba con
una larga trayectoria y ser altamente reconocida en el mundo, a finales del 2003, su propio fundador se
vio frustrado y envuelto en actos ilícitos, debido a su ambición de crecimiento desenfrenado, junto con
la alta gerencia de la compañía, al perseguir muchos objetivos con el afán de un crecimiento rápido, 6
iniciando un manejo fraudulento, alterando cuentas entre las múltiples empresas adquiridas, y además
engañando a millones de inversionistas, clientes, proveedores, bancos y hasta al mismo gobierno.

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 a) Los debidos a un exceso de fantasía.

b) Los que se deben a incompetencia, desorden

y omisiones parecidas.

c) La estafa pura y simple llevada a cabo por un

TIPOS DE estafador individual que busca el beneficio
personal.
ESCÁNDALOS
d) Los relativos a una gama de apoderamientos
FINANCIEROS de bienes ajenos practicado por innumerables
entidades.

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QUE TIPO DE FRAUDE EXISTE Y SU
RELACION CON LA REALIDAD
Trayectoria
• Según la Encuesta de Crimen Económico de 2003 elaborado por la firma
PriceWatherhouseCoopers basada en entrevistas a 3,623 empresarios de las 1,000 compañías
más grandes en 50 países. Los resultados muestran que el 37% informaron de desfalcos
económicos durante los dos años anteriores siendo el robo de activos la malversación más
frecuente, y también la más fácil de detectar. De hecho el 60% de los fraudes informados fueron
de ese tipo. Asimismo, se afirma que las dos áreas de mayor preocupación para el futuro son:
robo de activos y cibercrimen

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6
 • El fraude financiero es un tipo de fraude que tiene varias facetas, ya se trate de estafas, fraudes de tarjetas de
débito o de crédito, fraude inmobiliario, tráfico de drogas, robo de identidad, telemarketing, fraude engañoso o
blanqueo de dinero. El objetivo de los ciberdelincuentes es conseguir la mayor cantidad de dinero en poco
tiempo, y hacerlo de forma discreta. Partiendo de esto, se puede decir que este tipo de fraude abarca todo, es
decir, sobrepasa a lo que se refiere al mundo de los negocios, pues involucra al gobierno corporativo, a entidades
bancarias, accionistas, bolsa de valores, inversionistas y otros usuarios de la información
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 El fraude de contaduría vendría a
ser una modalidad de los fraudes
financieros. Es una manipulación
deliberada e impropia de los
registros de ingresos por ventas y/o
gastos, para hacer parecer a una
compañía más exitosa de lo que en
realidad es. Algunas de las cosas
que pueden hacerse para lograr
este tipo de fraude son:
• No listar los gastos pre-pagados
u otro tipo de activos
incidentales.
• No mostrar ciertas
calificaciones de los activos y/o
pasivos actuales.
• Colapsar deudas de corto y
largo plazo en una misma suma

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ANALISIS HISTORICO
Grandes Bancarrotas de la Historia

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 ANALISIS HISTORICO
Estalla la bomba en EEUU: Escándalos financieros ocurridos en 2000 y 2001

• En 2000 se produjo el escándalo “Xerox” en Estados Unidos. La SEC le acusó de falsificación de sus estados
financieros durante cinco años. Conjuntamente se le acusó de incrementar indebidamente sus ingresos por 3 000
millones de dólares y sus resultados antes de impuestos por 1 500 millones de dólares. Las mayores maniobras se
referían a acuerdos de leasing.
• En 2001 el caso Gescartera en España puso de manifiesto la desaparición de más de 120 millones de euros, por lo cual
la CNMV lo sancionó con una multa por resistirse a la revisión. Se desviaron fondos a sociedades de constitución
fraudulenta; por causa de estas artimañas los implicados fueron sentenciados a prisión por apropiación indebida y
falsedad documental; por lo que parte de la culpa se le atribuye al fallo del auditor y a la CNMV por no detectar las
irregularidades.
• En el año 2001 se produjo el escándalo “ENRON” de gran impacto internacional.
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ANALISIS HISTORICO
Otros casos aparecen en consecuencia: Escándalos financieros producidos en 2002

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 ANALISIS HISTORICO
Escándalos financieros producidos en 2002
• En 2002 Vivendi Universal en París mostró una alteración del valor de la empresa BskyB por 1,47 millones de dólares
debido a defectuosas prácticas contables. Su manipulación se basó en disminuir sus ingresos y no consolidó las
operaciones de sus filiales. Arthur Andersen era el auditor y también se vio envuelto como responsable del fraude. A
este tipo de situaciones la literatura señaló que se había producido “un fallo en la auditoría”
• WorldCom Inc, un escándalo mucho más renombrado que los anteriores y de gran envergadura internacional, sobreestimó
sus resultados y flujos de fondos, al registrar 3,800 millones de dólares de gastos operativos como activos. También
aumento los precios de las existencias para cubrir dificultades financieras. Se produjo falsificación de los registros
financieros al exagerar sus ingresos por más de 7 billones de dólares. De nuevo el caso salpica a los auditores, Arthur
Andersen que había sido la empresa auditora de WorldCom Inc
• Global crossing, acusada de realizar operaciones de permutas financieras de capacidad de red con otros transportistas de
la industria, inflo sus ingresos para hacer frente a los objetivos de la empresa. Se destruyeron documentos relativos a
estas prácticas contables, por lo que se le acusó de revelación de información financiera falsa y engañosa, abusando de
información privilegiada para aumentar el valor del mercado. Perdió más de 40 billones de dólares en capitalización del
mercado. De nuevo se hace presente en este escándalo las críticas a la ineficiente función del auditor, Arthur Andersen.
• De igual manera, QwestComunication International, fue acusado por maniobras similares a Global Crossing.
Concretamente reconoció haber registrado indebidamente ingresos por 3 800 millones de dólares. También se detectaron
irregularidades en la auditoría de Arthur Andersen.
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ANALISIS HISTORICO
Los Escándalos se extienden: Escándalos financieros producidos en 2003

Quizá el de más resonancia en Europa en esta fecha fue el llamado “Enron Europeo”, el caso Parmalat. Este
escándalo provocó un agujero por 4,000 millones de euros, y deudas por 11,000 millones de euros. Se investigó a su
fundador y dos ejecutivos por falsa contabilidad, fraude y manipulación. A las auditoras GrantThornton,
Deloitte&Touche se le acusó de complicidad. Se produjeron desviaciones de fondos a otras empresas controladas a
través de un complejo sistema. Se encarceló al dueño y al dirigente de la principal asesora legal de la empresa, por
habérseles encontrado implicados en destrucción de documentación y crear un fondo de inversión ficticio. Varios
directivos de la corporación implicados fueron procesados

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ANALISIS HISTORICO
La Evolución: Escándalos financieros producidos de 2004 - 2008
Todos estos escándalos financieros se caracterizan
por haber llevado a cabo prácticas ingeniosas, de
contabilidad creativa, creación de filiales
instrumentales para sacar fuera del balance deuda y
activos, encubriendo deuda y pérdidas ocultas en
compañías ligadas al grupo que no se habían
registrado en el balance, inflando los resultados,
contabilizando ingresos sin haberse producido;
utilizando con carácter personal cantidades
gigantescas sin comunicar a los inversores, y hasta
incluso emitiendo informes favorables que
recomendaban a los clientes valores con calificación
interna negativa. Igualmente se observa, con
carácter general que se utiliza información
privilegiada; se crean extractos falsos para uso
personal, se informa sobre falsas financiaciones en
filiales y se producen desviaciones de fondos a
14 paraísos fiscales.
¿POR QUÉ OCURREN ESTOS
ESCÁNDALOS FINANCIEROS?
MOTIVOS POR LOS QUE SE PRODUCEN ESCÁNDALOS FINANCIEROS

Falta de transparencia y veracidad en la Fallos de las instituciones reguladoras ya que

información facilitada a los mercados, al tratar cuando las leyes y regulaciones sectoriales son
de superar las previsiones de los analistas, deficientes o poco exigentes se favorecen
presentando una imagen atractiva de la actuaciones fraudulentas, pero aun con leyes así
empresa, pero lejos de la imagen real. pueden crearse normas internas y un control
efectivo para que no suceda.
Absoluta carencia de ética profesional y
cultura empresarial. En las empresas Fallo de la auditoría externa, al violar su
involucradas en escándalos financieros independencia, sus principios éticos y las
la apariencia estará sobredimensionada normas sobre las que se rige la profesión
pero no en la realidad.
Con Enron y WorldCom se vio la codicia corporativa en la sala de
juntas, la codicia entre los banqueros que financiaban los planes a
Concentración del poder y sabiendas de la situación, y la codicia entre los empleados que estaban
fuertes relaciones con el dispuestos a hacer la vista gorda, de los auditores que evidencian
poder político. informes financieros fraudulentos por temor a perder los lucrativos
negocios del cliente y la codicia de los abogados logro muchas horas
facturadas por asesorar a sus clientes corporativos en la forma de
16 estructurar cuidadosamente sus relaciones financieras engañosas
 QUIEN JUGO UM
PAPEL
FUNDAMENTAL EN
ESTOS
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ESCANDALOS?
 PWC
Petrobras – Brasil, 2014 / Americanas – Brasil, 2019
El agujero multimillonario en las finanzas de Americanas (Red de comercio
minorista) no fue señalado por PwC. Americanas ocultó al menos 20 mil
millones de reales en deudas de los informes presentados al mercado. El déficit
de la minorista brasileña salió a la luz en enero de este año y no fue señalado en
los informes de PwC, que auditaba la empresa desde 2019. La responsabilidad de
PwC está siendo investigada por la CVM (Comisión de Valores Mobiliarios) y es
objeto de procesos judiciales. La minorista estableció un comité interno para
investigar el caso.
El caso se suma a otros escándalos de empresas auditadas por PwC en
Brasil. PwC también auditó los estados financieros de la reaseguradora
IRB Brasil, que tuvo que volver a presentar sus cifras en 2020 después de
descubrirse irregularidades contables. Inversionistas de IRB demandan a
PwC por las pérdidas. Después de una investigación interna, IRB admitió
la existencia de fraude. PwC también era la encargada de auditar los
estados financieros de Petrobras (Industria de Gas y Petróleo)
entre 2012 y 2014, pero no encontró evidencia de lavado de dinero
investigado en la Operación Lava Jato. PwC fue absuelta por la CVM en
el caso de Petrobras.
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 EY
Consecuencias de Wirecard - Alemania, 2023 y CPA - EEUU, 2021
EY (Ernst & Young) queda prohibida de realizar nuevas
auditorías en Alemania, tras el escándalo de Wirecard
(Pagos y servicios financieros), por el regulador del
país desde Abril de 2023 y deberá pagar una multa de
500,000 euros. La empresa fue responsable de la auditoría
de Wirecard entre 2016 y 2018, cuando se descubrió un
déficit multimillonario en sus cuentas. pués de revelar un
déficit multimillonario en sus cuentas.
Según EY, el déficit habría sido resultado de un fraude
global sofisticado.
Ernst & Young de Nueva York recibió una multa
récord de 100 millones de dólares del gobierno de
Estados Unidos después de que los reguladores
descubrieron que la empresa sabía que algunos de sus
auditores estaban haciendo trampa en el Examen
Uniforme de Contador Público Certificado
(Certificaciones profesionales) (CPA en inglés)
durante varios años y no hicieron nada para detenerlo.
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 KPMG
Rolls-Royce – EN, 2010 / Save South Africa - 2017
La multinacional de auditoría y consultoría KPMG fue sancionada
en el Reino Unido por el Financial Reporting Council (FRC)
británico con una multa de 4.5 millones de libras (equivalentes a 5.3
millones de euros al tipo de cambio actual) debido a deficiencias en
la auditoría del grupo Rolls-Royce (Industria automotriz) en
2010. Los problemas están relacionados con pagos realizados por
Rolls-Royce a intermediarios en India, lo que llevó a la empresa
británica a enfrentar acusaciones de soborno y corrupción por parte
de la Serious Fraud Office, culminando en el pago de fuertes multas
por parte de Rolls-Royce.
KPMG es acusada por el grupo de campaña Save South Africa (Política) de ser un
"actor central" en acuerdos realizados por los Gupta, quienes presuntamente
utilizaron estrechos vínculos con el presidente Jacob Zuma para obtener contratos
para sus negocios e influir en nombramientos ministeriales. En un momento, se
informa que KPMG auditó casi 40 empresas para la familia. Está siendo investigada
por la Junta Reguladora Independiente de Auditores debido a su falta de acción al
no alertar cuando los Gupta desviaron 1.7 millones de libras de fondos públicos para
pagar
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una boda familiar en 2013.
 DELOITTE
Australia – 2023
Deloitte reveló la brecha como parte de una investigación
en curso del Senado (Política), pero hasta ahora se ha
negado a proporcionar más detalles sobre el incidente
debido a la confidencialidad del cliente. La firma también
detalló cómo fue despedida por el Departamento de
Asuntos Internos después de no divulgar un conflicto de
interés. Una brecha similar también fue identificada
mientras trabajaba con la Oficina Nacional de Auditoría
de Australia (ANAO).
Deloitte Brasil paga una multa récord en los Estados Unidos por fraude en la
auditoría de los estados financieros. El organismo estadounidense impuso una
penalidad de 8 millones de dólares a la filial de la consultora en el país por
auditorías realizadas para Gol y TNL (Aviacion y Telecomunicaciones). Deloitte
admitió irregularidades y llegó a un acuerdo con la CVM para pagar 5.36 millones
de reales. Las prácticas irregulares de la subsidiaria brasileña de la auditoría
Deloitte Touche Tohmatsu en los estados financieros de la aerolínea Gol se
encuentran entre las más graves descubiertas por la Comisión Pública de
Supervisión
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de Empresas de Contabilidad (PCAOB por sus siglas en inglés), el
regulador del mercado de auditoría de los Estados Unidos
¿QUÉ SE PUEDE HACER PARA ELIMINAR O
MITIGAR EL CONFLICTO DE INTERESES
FUNDAMENTAL DE LA AUDITORÍA?
 EL GOBIERNO HACE En lugar de delegar la auditoría a una industria privada con fines de
LAS AUDITORÍAS lucro, el gobierno podría realizar la auditoría por sí mismo

BOLSAS DE VALORES
Las bolsas de valores podrían ser candidatas. Mantienen los estándares
CONTRATAR para las empresas que cotizan en bolsa.
AUDITORES
RESTRINGIR LAS
FIRMAS DE AUDITORÍA ¿Qué pasaría si las firmas de auditoría no hicieran más que auditar?
A LA AUDITORÍA

LÍMITES DE PLAZO Rotación obligatoria de las firmas de auditoría.

PARA LOS AUDITORES
GRACIAS
!
INTEGRANTES

Adriana Arellano Rolando Colque

Edyson Aramayo

Mercados Financieros Jose M. Magarinños

Internacionales
Finanzas Corportivas

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