Actividad Evaluativa – Taller – Eje 3

Auditoría, Control Interno, Gestión y Administración de Riegos. Caso WorldCom

Especialización en Revisoría Fiscal y Auditoría Forense

Gestión y Administración del Riesgo

Autor:

Diana Marcela Bonilla Ávila

Fundación Universitaria del Área Andina

Año 2021
INDICE:

1. Introducción________________________________________________________________3

2. WorldCom__________________________________________________________________5

3. Descubrimiento del Fraude_____________________________________________________8

4 Causas y consecuencias de la Manipulación Financiera_______________________________9

5. Control Interno_____________________________________________________________11

6. Conclusiones y Recomendaciones______________________________________________12

7. Bibliografía________________________________________________________________15
INTRODUCCIÓN:

Fraude: Actos ilegales que compromete ocultación, engaño o violación de confianza,

incluyendo o no la aplicación de violencia, todo con el fin de obtener dinero, bienes, o

simplemente para asegurar ventajas personales.

Los casos de fraude han existido a través de la historia, y así mismo han sido producto de

diversos estudios. En el desarrollo de este trabajo se refleja el análisis del informe de auditoría

presentado por un grupo de auditores de la Universidad de Asunción, acerca de uno de los

fraudes más grandes de la historia presentado en la empresa de telecomunicaciones WorldCom y

que afecto mercados bursátiles que so de por sí fluctuantes y en constante cambio, y que por

ende han sido presa de empresas e individuos con falta de ética y con demasiada codicia,

causando con sus fraudes y malversaciones grandes daños y pérdidas millonarias en la economía

y en muchas empresas, personas y en cientos de empleados. Y por lo mismo cuando estas

situaciones son reveladas, las bases del sistema bursátil adquieren mala reputación y poca

credibilidad tanto en el sector, como de los entes de control del mismo.

Como ejemplo tenemos es la situación vivida por WorldCom, que fue un gran caso del

siglo XXI, que después de ser una de las más grandes y sólidas empresas del sector

telecomunicaciones termino siendo liquidada por el fraude del cual fue víctima por parte de los

altos ejecutivos de la misma, con eventos que serán tratados más adelante en este escrito y

determinarán si el informe de la revisión judicial está bien estructurado, centrándose en

identificar posibles deficiencias en el informe.

 En el detalle de dichos eventos se darán a conocer hallazgos y causas dentro del control

interno, además de recomendaciones y posibles soluciones para corregir y evitar dichos actos

codiciosos que perjudican a las empresas y el mismo entorno.

Después de conocido en caso de WorldCom, nos quedan ciertos vacíos y preguntas como

¿Qué debió hacer el auditor? ¿Qué herramientas de auditoria fallaron o no se implementaron?

¿Por qué no hubo una correcta revisión y comparación de los estados financieros? ¿Cuántos

fueron realmente los involucrados en este acto fraudulento?

OBJETIVO:

Determinar los eventos que desencadenaron la quiebra de WorldCom y establecer

posibles correcciones o soluciones a dichos eventos, todo por medio de la aplicación de un

sistema de control interno.

WORLDCOM

WorldCom fue creada en 1983 por el empresario hotelero Bernard Ebbers, aprovechando

la oportunidad de que la empresaAT&T se segrego en sectores más pequeños. Adquiriendo

durante dos años pequeñas empresa para formar una red en los Estados Unidos, y a partir de

1984 y 1994 creo LDDS (Long Distance Discount Service) que desarrollo sus funciones en

Missisipi. Años más tarde cambio su nombre a WorldCom ganando mucha participación en los

Estados Unidos, fusionándose con MCI, al mando de Director ejecutivo Ebbers, quien llego a

ser uno de los empresarios más poderosos e influyentes en el mundo de las telecomunicaciones

valorándose la empresa en ciento ochenta mil millones de dólares.

Después de esta fusión la empresa adquirió cadenas más pequeñas de telecomunicaciones

de todos los estados, para aumentar su participación. Cotizando sus acciones en la bolsa de los

Estados Unidos para el año 1999 en un valor de 64,5 dólares. Para el 2001 se conocen los daños

provocados por el fraude, perdiendo más de 11.000 millones de dólares y generando el despido

de alrededor 6.000 colaboradores a nivel nacional, y en el 2002, el director ejecutivo renuncia

tras ser descubierto el fraude, ocasionando otros 17.000 despidos y la presentación de cargos por

fraude contra WorldCom, por la Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores Bursátiles.

La empresa se declara en quiebra debido a la enorme deuda, posteriormente se arrestan

por fraude con valores y conspiración al exdirector financiero de WorldCom Scott Sullivan y al

ex contador principal David Myers, y en el 2004 se formulan cargos federales a Ebbers. Por lo

que Sullivan admite complicidad al entregar a los inversionistas informes maquillados y testifica

contra Ebbers, quien fue declarado culpable de todos los cargos y sentenciado a 25 años de

prisión por ello.

 Revelándose después que WorldCom, una de las empresas más grandes de Estados

Unidos, había maquillado sus cuentas inflando (beneficios antes de intereses, impuestos,

depreciación y amortización) y elevando el flujo de efectivo, para poder tener ingresos de 3.800

millones de dólares y lograr el aumento del valor de sus acciones, todo acolitado por la falta de

indicación de su auditora Andersen.

Después de la caída de la empresa Enron en el 2002, la U.S. Securities and Exchange

Commissión (Comisión de Valores de los Estados Unidos), presento documentos que

demostraban el fraude contable de WorldCom. Ocasionando una investigación de El

departamento de Justicia y dos comisiones del congreso. Y aunque Ebbers declaro que no

conocía las acciones de sus gerentes y el maquillaje de los estados contables, se demostró en las

investigaciones que el principal cerebro del fraude había sido el mismo. Además, dos agencias de

análisis de riesgo demostraron las pérdidas que la empresa ocultaba y que generaron una pérdida

para los accionistas de WorldCom de más de 180.000 millones de dólares, gastos por más de 4

mil millones de dólares y una cuenta irregular por más de 3 mil millones de dólares.

Todos se preguntaban cómo Ebbers logro todo esto sin ser detectado, puesto que en el

2002 se presentó una crisis para las telecomunicaciones que también afecto a WorldCom y que

conllevo a una gran deuda y la disminución de sus acciones, lo que se ocultó a los accionistas

maquillando las pérdidas como inversiones, presentando un flujo de caja sin endeudamiento,

inflando los estados financieros y reemplazando los gastos por inversiones de capital por más de

3 mil millones de pesos a mediados de 2000 y de 800 millones a finales de 2000. Los resultados

de las investigaciones muestran que Scott Sullivan era presionado por Bernard para alterar las
cuentas para el aumento de las acciones y que ejercía constante presión en todas las áreas para

llegar a las metas, subir las acciones y presentar los informes maquillados. En el 2002 se

conocieron transferencias entre Bernard y Scott por 3 mil millones de dólares.

Después del proceso de quiebra e investigaciones, en Julio Bernard Ebbers, aunque pudo

haber sido condenado a 38 años pero por las buenas acciones de WorldCom y de su Director, fue

sentenciado por la jueza neoyorquina Bárbara Jones a 25 años de prisión por nueve cargos de

conspiración, fraude de valores y presentación de documentos no adulterados a organismos

reguladores y controladores de los Estados Unidos. Con 65 años, y a pesar de las apelaciones de

sus abogados, representa que Bernard debería estar en prisión hasta cumplir 90 años, y para

reducir su sentencia Bernard ofreció sus pertenencias por más de 30 millones de dólares para

reparación de daños. Ebbesrsfue el único de los involucrados que siempre se declarara inocente,

ya que dice que nunca conoció los documentos del fraude. Para el 2019 y por su débil estado de

salud, Ebbers tuvo libertad anticipada, y el 2 de febrero del 2020 falleció

A raíz del fraude de WorldCom y de Enron, El Congreso de los Estados Unidos

estableció pautas para frenar los fraudes millonarios, con la aprobación de la Ley de Reforma de

Contabilidad de compañías públicas y protección al inversionista vigente desde Julio del 2002,

que después se convirtiera en la Ley Sarbanes –Oxley, que crea supervisión sólida e

independiente para auditar a los auditores, e investigar acciones sospechosas y que afecten de

manera negativa a los accionistas, protegiendo a los empleados ante el sometimiento y/o

obligación de sus jefes para cometer actos delictivos financieros. So pena de sometimiento a

juicio y prisión a quienes no cumplan o implementen dicha ley. Adicional a esto, todos los

ejecutivos deberán firmar los estados financieros y contables, afirmando su veracidad y

responsabilidad.
DESCUBRIMIENTO DEL FRAUDE

En el 2002 un equipo de auditores internos dirigidos por Cynthia Cooper deciden indagar

de manera secreta en las noches, descubriendo 3,8 millones de dólares en el fraude, actor que

fueron notificados la empresa, el comité de auditoría y la junta directiva por lo que despidieron a

Sullivan, Myers renunció y la firma auditora Arthur Andersen retiro el dictamen dado en 2001.

En Junio de 2002 WorldCom aceptó haber inflado en 3.800 millones de dólares, entonces

la Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores Bursátiles presentó cargos contra la empresa.

En uno de los informes firmados por William McLucas (estudio Wilmer, Cutler & Pickering),

remitidos el 10 de Julio de 2001 por Ebbers al Director Operativo (Ronald Beaumont), admite

complejas maniobras para adulterar la contabilidad por parte de Vicepresidentes de finanzas John

McGuire y Michael Higgins, probando además que Ebbers era la cabeza de todos estos procesos

ilícitos y quien pedía inflar del 6% al 12% el aumento de ingresos anuales por trimestre.

Igualmente en otro informe se explica cómo Ebbers vendió acciones por 70 millones de

dólares a finales de 2000, antes de informar la crisis por la que pasaba, ocultando las altas

directivas la información al área de auditoria, maquillando e incluso ocultando información, y

adquiriendo bienes por valores estratosféricos sin previa informar a la junta.

CAUSAS Y CONSECUENCIAS DE LA MANIPULACION FINANCIERA

 Se infringió lo establecido en la NIC 700, la NIA 330 y la NIA 450, en donde se

definen las responsabilidades del auditor en referencia a los estados financieros, su

preparación con marcos técnicos y veracidad de la información financiera allí plasmada.

 Se falló en la implementación correcta de la NIA 200 que es una guía para la

implementación de las normas internacionales obligatorias

 Se realizó maquillaje de los estados financieros e informes dobles

 El mal manejo sin supervisión de las cuentas de la compañía con maniobras

fraudulentas

 Se presentó una ausencia de control, seguimiento y monitoreo adecuado por parte de la

auditoria interna, quienes por falta de experticia o complicidad no detectaron lo que

estaba ocurriendo, hasta recibir la alerta directa por un empleado de la WorldCom.

 Se demostró la falta de supervisión a las grandes empresas y la falta de protección del

gobierno a los accionistas y trabajadores de las empresas

 Se contó con la complicidad de la Prestigiosa auditora Andersen para ocultar dicha

actividad fraudulenta y dar valides a los informes falsos.

 Se hacían parecer deudas y gastos como inversiones de capital por 3 mil millones de

dólares a mediados del 2000 y a finales por 800 millones de dólares, para demorar el

impacto de resultados e inflar el valor de las acciones, con flujo de caja estable.

 Los gastos de la empresa WorldCom no fueron reconocidos ni plasmados en el periodo

que tenían lugar, con excepción de los gastos de capital que se pueden depreciar o

contabilizar a lo largo de la vida útil

 Según dos agencias de análisis de investigación, al no querer desprenderse de su estatus

económico y social, el propio dueño planeo el fraude y manipulo personas y la

información contable para ocultar las enormes pérdidas.

 El fraude fue realizado por los directivos manipulando los registros contables por más

de tres años a cambio de beneficios económicos

 Los empleados por miedo a perder sus empleos, pasaron por encima de su ética y moral,

el director financiero Scott Sullivan inflaba los estados financieros de la empresa,

maquillándolos y reemplazando los gastos por inversiones de capital

 La principal causa de la crisis de WorldCom fueron los fraudes contables realizados

para que la empresa no perdiera valor en la bolsa, suspendiendo los pagos afectando a

accionistas y a los 17000 empleados despedidos.

 Los inversionistas de esta empresa de telecomunicaciones confiaron ciegamente en los

directivos de la empresa, quienes manipularon los estados contables para mantener a la

empresa como líder del sector de las telecomunicaciones.

 WorldCom es el principal causante de la crisis de la bolsa de valores debido a la falta de

confianza en este sector tras conocerse el fraude presentado.

CONTROL INTERNO

Los fraudes en donde la empresa aparente estabilidad financiera para obtener beneficios

por sobrevaloración de acciones en la bolsa de valores, o el aparentar debilidad financiera para

obtener beneficios como descuentos o evasión de impuestos, muestran la necesidad de un

adecuado control interno en las organizaciones para detectar e informar a tiempo las acciones

sospechosas dentro de los documentos financieros y otros de la empresa.

En el caso de WorldCom se pueden detallar estas deficiencias de control interno:

 Falta de información a determinados grupos, pues en el 2000 la empresa tenía

deudas pero eran ocultadas a los accionistas

 Poca o nula veracidad en la información financiera, registrando las pérdidas y

gastos como inversiones de capital

 Deficiencia en la evaluación de indicadores de fraude y su comunicación a los

directivos para la debida investigación y/o seguimiento

 Falta de valores éticos en la complicidad entre Director, jefes y vicepresidentes

financieros, para lucrarse falseando las ganancias y pérdidas de la empresa

 Poco conocimiento, habilidades y experiencia de los auditores internos, para

detectar acciones sospechosas o fraude, pese a los constantes análisis realizados,

pudiendo ser que las personas de auditoria estuvieran también involucradas.

 La ausencia de un consejo de Administración y Comité de Auditoría que

supervisara la veracidad de la información y decisiones contables de los directivos

 Escasa o poca supervisión eficaz y permanente del área de control interno, ya que

puede que los directivos realizarán sus acciones sin ser detectados por esta área.
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

Los fraudes a empresas en el siglo XXI formaron parte importante del desbalance de los

mercados de capital y develaron la falta de un eficaz control interno que proporcione seguridad

en las evaluaciones financieras, y que además informe de manera oportuna irregularidades

encontradas a los directivos de la empresa y los entes de control necesarios.

Después del sonado y bochornoso fraude de la empresa WorldCom, quedo demostrado

que los estados financieros estaban más que manipulados por los directivos financieros,

administradores e incluso auditores y otros empleados, por lo que se vio la necesidad de crear

leyes, como la Ley Sarbanes-Oxley, que generen confianza de los inversores en las empresas

norteamericanas, garantizando que los estados contables de las empresas reflejaran datos

exactos, veraces y completos, certificando por medio de las firmas las respectivas

responsabilidades y divulgación de dicha información. Lo que ayuda a los organismos

profesionales a mejorar el control del patrimonio de los inversionistas y la presentación de

informes de calidad y transparencia. Esto con el fin que en si se llega a presentar un error o mal

funcionamiento en un área, se emitirá una alarma a las otras áreas encargadas reflejando de

inmediato el caso evidente y juzgando a los responsables de acuerdo a las normas legales.

En el caso de WorldCom, por las malas prácticas realizadas se ocasiono un enorme daño

a diferentes grupos de la empresa, ya que los accionistas de la empresa perdieron el 98% del

valor invertido, los colaboradores quedaron desempleados, los clientes quedaron sin

proveedores, los proveedores quedaron sin uno de sus mayores clientes, y las empresas del sector

perdieron un nivel de credibilidad y confianza dentro del mercado.

 En el caso de WorldCom, armaron una jugada que fue descubierta, causando deterioro de

su imagen ante la sociedad, pues por la aparente prosperidad de la empresa llevaron al riesgo del

sector financiero por la quiebra de los inversionistas que no detectaron el fraude a tiempo.

Por otra parte, en el mercado no es muy común capacitaciones en ética para los negocios

y sus funcionarios, posiblemente tema en el que Bernard Ebbers y Scott Sullivan no tuvieron

mucho conocimiento, ya que sus actos fueron poco éticos, y aunque creían que no tenían otra

opción en un momento de crisis, debieron buscar otras opciones o apoyo externo que no

perjudicara a la empresa y a terceros. Puesto que las habilidades, aptitudes, actitudes y

conocimiento sin la ética o moral son indispensables para la correcta toma de decisiones y

establecimientos de estrategias organizacionales requeridas dentro del entorno empresarial.

Por eso es muy importante tener en cuenta el papel fundamental que desempeña el auditor

dentro de la revisión de los procesos, pues es quien con las correctas herramientas puede detectar

los posibles riesgos, mediante la revisión de todos los documentos, y puede obtener información

física y virtual, puede interactuar con el personal (previa autorización de directivos), e incluso

recaudar evidencia y hechos, y con todo esto puede detectar posibles errores o actos fraudulentas

que aún no se hayan completado o desarrollado.

Por todo esto, se presentan las siguientes recomendaciones dadas de conformidad con los

antecedentes del caso y en busca de la minimización de riesgos y la correcta toma de decisiones:

 Establecer fuertes mecanismos de control interno y externo, y sus posibles cambios y

mejoras, en constante supervisión de los flujogramas y procesos

 Trazar objetivos institucionales específicos, medibles, alcanzables, con tiempos

establecidos y orientados a los resultados.

 Establecer medidas de mejora para la valoración, administración y gestión de riesgos,

desde recolección de información hasta presentación de resultados

 Evaluar constantemente la efectividad de los controles y procedimientos de

divulgación de información financiera y no financiera

 Crear sistema para el desarrollo independiente de las funciones de la alta dirección, y

de otros empleados, con presentación de pruebas, resultados e información verificable

 Desarrollar un sistema de control de calidad para las firmas de auditoría externa, con

cumplimiento de las normas y responsabilidades del revisor fiscal

 Establecer parámetros de revisión y corrección de errores en el control interno

 Expedir un certificado de revisión de estados contables, reflejando razonable y

certeramente los aspectos financieros, operacionales y de flujo de fondos.

 Desarrollar un análisis de la evolución del flujo de caja en relación con los beneficios

calculados según los principios contables generalmente aceptados

 Establecer un sistema para la correcta aplicación y actualización de las normas

inherentes a la operación de la compañía, priorizando las leyes antifraude

 Realizar una comparación de capital y gastos entre empresas del sector y competencia

 Describir y renovar los cambios en control interno sobre el reporte financiero

registrado en el último informe y que puedan afectar la efectividad del sistema

 Cumplir con el requerimiento que las empresas del sector financiero tengan un comité

de auditores pertenecientes a la empresa pero totalmente independientes que

supervisen la relación empresa-auditoria

 Establecer relaciones y contratar empresas auditoras independientes y objetivas

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

WorldCom, https://es.wikipedia.org/wiki/WorldCom

Análisis de caso: WorldCom, https://www.monografias.com/trabajos89/worldcom-caso-

analisis/worldcom-caso-analisis.shtml

Auditool (2018), https://www.auditool.org/blog/audditoria-interna/4897-estructura-

idonea-para-uninforme-auditoría

WorldCom, https://elpais.com/noticias/worldcom/

WorldCom revela un fraude de 3.80 millones de dólares en sus datos contables,

https://www.lavanguardia.com/economia/20020626/51262757102/worldcom-revela-un-fraude-

de-3-800-millones-de-dolares-en-sus-datos-contables.html

Qué fallo en WorldCom (2003), https://www.knowledgeatwharton.com.es/article/que-

fallo-en-worldcom/

El fraude de WorldCom en mayor de lo pensado,

https://www.eltiempo.com/archivo/documento/MAM-1329528

Fraudes Contables, http://fraudescontables.blogspot.com/

Conozca el caso Worldcom y evite fraude contable en su empresa, (2020),

https://www.piranirisk.com/es/blog/conozca-el-caso-worldcom-y-evite-fraude-contable-en-su-

empresa