AUDITORIA, CONTROL INTERNO Y GESTION Y ADMINISTRACIÓN DEL

RIESGO

CASO WORLDCOM

Camilo Barrios

Docente

Alexander Sellamen Garzón

Fundación Universitaria del Área Andina

Especialización Revisoría Fiscal y Auditoria Forense

Bogotá, 2020
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TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCIÓN.........................................................................................................................2

1. ANALISÍS, REFLEXIÓN Y DESARROLLO DEL CASO WORLDCOM........................3

1.1. Resultado de la auditoria.......................................................................................................3

1.2. Opinión del auditor...............................................................................................................5

2. CONCLUSIONES......................................................................................................................7

3. RECOMENDACIONES............................................................................................................8

4. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS...................................................................................10
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INTRODUCCIÓN

Los casos de fraude nos han acompañado a lo largo de la historia y es estudiado por
numerosa literatura para tratar de acercarse más o menos a la realidad.

Decimos que fraude viene a ser cualquier acto ilegal caracterizado por engaño,
ocultación o violación de confianza. Estos actos no requieren la aplicación de amenaza de
violencia o de fuerza física. Los fraudes son perpetrados por individuos y organizaciones para
obtener dinero, bienes o servicios, para evitar pagos o pérdidas de servicios, o para asegurarse
ventajas personales o de negocio.

Los mercados bursátiles forman parte del desarrollo de las economías modernas y su
operativa normal se ha visto afectada, en repetidos momentos de la historia, por la codicia y la
falta de ética de ciertas corporaciones que llevaron a cabo actos fraudulentos de diversa índole
haciendo perder millones de dólares a los accionistas e innumerables puestos de trabajo a la
sociedad. Cuando estas malas prácticas empresariales salen a la luz, se atacan los cimientos del
sistema bursátil y todo tipo de inversor pierde confianza en la misma, poniendo en tela de juicio
la competencia de los organismos encargados de la regulación.

En esta oportunidad vamos a estudiar el caso de fraude de la empresa WorldCom que es

uno de los casos más sonados en el siglo XXl. De acuerdo con el documento publicado por la
Universidad Nacional de Asunción, denominado Auditoría Forense Fraude Caso WorldCom
[ CITATION Nuñ14 \l 3082 ], comenzaremos por resumir el resultado de la auditoria,
posteriormente analizaremos cuales fueron los eventos o sucesos que ocurrieron alrededor de
este caso y pasaremos a dar las causas y como se descubre los actos de delito de los altos
ejecutivos de la empresa WorldCom.

Por último, comentaremos algunas de las deficiencias encontradas dentro del control
interno de organización mencionada para luego dar algunas recomendaciones para poder evitar
estos hechos maliciosos y codiciosos que perjudican a la sociedad y al mercado de capitales.
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1. ANALISÍS, REFLEXIÓN Y DESARROLLO DEL CASO WORLDCOM

1.1. Resultado de la auditoria.

En el año 2002 un pequeño equipo de auditores internos, encabezado por Cynthia Cooper
[ CITATION BBC02 \l 3082 ] [ CITATION Edi10 \l 3082 ], decide frenar este escándalo
financiero y deciden hacer indagaciones en las noches para no ser descubiertos. Ellos fueron los
que investigaron y descubrieron los 3,8 millones de dólares en el fraude. Poco después, la
compañía, el comité de auditoría y la junta directiva, fueron notificados y actuaron con rapidez,
despidiendo a Sullivan, Myers por su lado renunció y Arthur Andersen (empresa auditora) retiró
su dictamen de auditoría correspondiente al año 2001.

El 25 junio de 2002 WorldCom admite haber inflado la cifra de ganancias en 3.800

millones de dólares, el 26 de junio del mismo año la Comisión de Seguridad e Intercambio de
Valores Bursátiles presenta cargos por fraude contra WorldCom y el 21 julio de 2002.

En uno de los dos informes que fueron firmados por William McLucas (estudio Wilmer,
Cutler & Pickering) [ CITATION Alf06 \l 3082 ], remitidos el 10 de julio de 2001 por Ebbers al
Director Operativo (Ronald Beaumont), admite complejas maniobras para alterar asientos
contables e implica a los vicepresidentes a cargo de finanzas (John McGuire y Michael Higgins).
Este informe prueba que Ebbers estaba al tanto de las irregularidades, hecho que había negado
sistemáticamente durante meses. En otro punto del informe, se señala que Ebbers participaba en
reuniones donde se decidió "inflar de 6% a 12% anual el aumento de ingresos para el tercer
trimestre de 2001

En el otro informe se explica cómo Ebbers vendió acciones por USD 70 millones a fines
de septiembre de 2000, antes de trascender un abrupto descenso de ingresos. WorldCom no lo
comunicó a los accionistas hasta noviembre. Este informe, detalla cómo varios altos ejecutivos
ocultaban deliberadamente información a la auditoría externa, en manos de Arthur Andersen.
Ebbers y los implicados, alteraban documentos y negaban acceso a la base de datos que
almacenaba las cifras más comprometedoras (había juegos dobles y hasta triples de libros). El
informe confirma también que, en el directorio de WorldCom, no todo fluía con transparencia,
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particularmente, haciendo referencia a alrededor de sesenta adquisiciones por cifras

multimillonarias, aprobadas tras apenas minutos de discusión, sin que la junta recibiese siquiera
un papel con términos e implicancias de cada transacción.
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1.2. Opinión del auditor

Los fraudes financieros mayormente cuando la empresa de alguna u otra manera trata de
aparentar fortaleza financiera para poder obtener beneficios ilícitos derivados de la
sobrevaloración de las acciones cotizadas en la bolsa de valores o aparentar debilidad financiera
con el fin obtener beneficios ilícitos derivados de la evasión de impuestos. Por ello es necesario
que haya un adecuado control interno dentro de las organizaciones con el propósito de que se
pueda detectar y luego informar acerca de acciones raras dentro de los documentos contables u
otros parecidos.

En el caso de la empresa WorldCom se pueden mencionar las siguientes deficiencias en

el control interno:

 Falta de atención por parte de los auditores internos ante acciones raras dentro de la
organización
 Falta de información a los grupos de interés; esto se pude señalar puesto que en el año
2000 la empresa ya estaba emitiendo deudas, pero no eran divulgadas a los
accionistas.
 Falta de veracidad en su información financiera ya que contabilizaban como
inversiones ciertas partidas que en realidad eran gastos las cuales debieron haber sido
llevadas a resultados en el ejercicio en que se incurrieron.
 Deficiencia en la evaluación de los indicadores que señalen la posibilidad de que el
fraude pudo haberse perpetrado, para así comunicarlo a los directivos y comenzar una
investigación (auditoría forense).
 Falta de integridad y valores éticos, esto se puede reflejar ya que no solo el Director
Ejecutivo Bernard Ebbers se vio implicado en actos de fraude, sino también Scott
Sullivan el jefe financiero y los vicepresidentes a cargo de finanzas; esto pinta de
cuerpo entero la falta de ética y de integridad de estos ejecutivos puesto que lo único
que deseaban era que la empresa muestre ganancias cuando en verdad estaban
incurriendo en pérdidas. Esto también describe la falta de propuestas y respuestas
legales frente a casos en el cual el mercado entra en crisis.
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 Falta de conocimientos y habilidades suficientes por parte de algunos de los auditores

internos para detectar los indicadores de fraude, y esto lo podemos decir ya que en
algunos informes que se mencionan indican que la empresa WorldCom estaba bajo
constantes análisis, y muchos hablaban de que la empresa estaba pasando por
dificultades financieras.
 Deficiencias o inexistencias de un consejo de Administración y Comité de Auditoria
que evalúan la razonabilidad de las decisiones contables tomadas por la dirección y
sus estimaciones y además se encarga de las principales declaraciones presentadas
ante los organismos de control. Estas tareas son importantes en los controles sobre la
información financiera.
 Falta de una supervisión eficaz y continua por parte de los encargados del control
interno ya que en este caso los altos mandos de la empresa WorldCom pudieron
realizar sus maniobras pasando desapercibidos.
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2. CONCLUSIONES

Las malas prácticas de negocios tienen el potencial de infligir un enorme daño en las
personas, comunidades y el medio ambiente: En el caso del fraude de WorldCom, existieron
muchos grupos de interés o constituyentes de la empresa que se vieron realmente afectados. Los
accionistas de la empresa perdieron aproximadamente el 98% del valor que invirtieron en la
empresa, los colaboradores de la empresa se quedaron desempleados, los clientes se vieron
perjudicados al quedarse sin su empresa proveedora, los proveedores de WorldCom se quedaron
sin un cliente grande y, por último, las empresas estadounidenses ya no gozan de la misma
credibilidad y confianza que antes por parte del mercado.

Pocos hombres de negocios han recibido entrenamiento en ética para los negocios:
Seguramente, Bernard Ebbers y Scott Sullivan no lograron recibir un conocimiento básico de la
ética de los negocios como para diferenciar entre lo que es correcto y lo incorrecto en el ámbito
empresarial, ya que sus acciones fueron anti éticas. Tal vez, ellos pensaron que eso era lo
“correcto” de hacer en ese momento en el que el mercado sufría una crisis muy grave, pensaron
que “no tenían otra opción”; sin embargo, debieron buscar soluciones al problema sin recaer en
acciones incorrectas que perjudiquen a la empresa y demás. Es por ello que la ética y la moral, al
margen del conocimiento, aptitudes, actitudes y habilidades que puedan tener los ejecutivos de
una empresa, deben ir de la mano al momento de tomar decisiones o plantear estrategias
organizacionales; cuando no existe este vínculo ocurren desequilibrios en el modo de responder a
las exigencias del entorno empresarial.

A pesar de que la empresa WorldCom trato de armar la jugada perfecta, los actos de
fraude fueron descubiertos y puestos a la luz y de así se deterioró su imagen en general ante la
sociedad.

Otro punto que podemos rescatar del caso es que existe riesgo inherente al mercado
financiero, ya que, pese a que las acciones de la compañía eran prósperas y al parecer provenían
de una empresa solvente, los fraudes internos pueden llevar a la quiebra a los inversionistas que
no hayan podido descifrar a tiempo las señales de aviso que pudo haber emitido la compañía.
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3. RECOMENDACIONES

1. Hay que tomar en cuenta que la responsabilidad empresarial no debe esfumarse y es

proporcional al daño causado.
2. Se necesitan fuertes mecanismos de control interno y externo.
3. Los inversores deben tener en cuenta que las cifras de contabilidad financiera están
llenas de estimaciones y juicios.
4. Comparar empresas en la misma industria y en el mismo sector. Por ejemplo, ¿son
similares las condiciones de leasing? ¿Son las previsiones de deudas parecidas? En el
caso de WorldCom se podría comparar la evolución de la capitalización de las
inversiones y los gastos en inversiones entre empresas. No obstante, todavía es bastante
difícil detectar el fraude porque las empresas no facilitan información detallada sobre la
evolución específica de los gastos e inversiones en capital.
5. Analizar la evolución del flujo de caja en relación con los beneficios calculados según
los "principios-contables-generalmente-aceptados". Si existe una amplia y creciente
divergencia entre estas cifras, se trata de una señal de aviso de que los managers pueden
estar manipulando dichas cifras.
6. Tener presente la independencia de las empresas auditoras.
7. Prohibición de préstamos personales a directores y ejecutivos.
8. Es requerimiento de que las compañías que cotizan en bolsa tengan un comité de
auditores completamente independientes, que supervisen la relación entre la compañía y
su auditoría. Este comité de auditores pertenece a la compañía, no obstante, los
miembros que lo forman son completamente independientes a la misma. Esto implica
que, sobre los miembros, que forman el comité de auditores, recae la responsabilidad
confirmar la independencia.
9. Evaluar la efectividad de los controles y procedimientos de divulgación de información
financiera y no financiera.
10. Hacer referencia a los cambios en el control interno sobre el reporte financiero que se
hayan registrado desde el cierre del último informe presentado y que tengan o puedan
tener un efecto significativo sobre la efectividad del sistema de control interno.
11. En los informes de la auditoría externa se debe dejar por escrito que se han revisado los
estados contables incluidos en el reporte y que, de acuerdo al conocimiento contable, los
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mismos reflejan razonabilidad, en todos los aspectos materiales, la situación financiera,

resultado de las operaciones y flujo de fondos de la compañía.
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4. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

BBCMundo.com. (26 de 06 de 2002). Nace otro escandalo. Obtenido de

http://news.bbc.co.uk/hi/spanish/business/newsid_2066000/2066868.stm

Camones, M. (30 de 10 de 2008). Escandalo WorldCom. Obtenido de

http://worldcomescandalo.blogspot.com/2008/10/1-descripcion-del-caso.html

Narvaez, E. F. (16 de 04 de 2010). Monografias.com Analisis del Caso WorldCom. Obtenido de

https://www.monografias.com/trabajos89/worldcom-caso-analisis/worldcom-caso-
analisis.shtml

Nuñez. (2014). SlideShare. Obtenido de https://es.slideshare.net/sebasNuez/auditoría-forense-

worldcom-2014

Popritkin, A. (27 de 11 de 2006). FRAUDES CONTABLES. Obtenido de

http://fraudescontables.blogspot.com/

Poves, K. (03 de 09 de 2016). Worldcom, Archivo de Video. Obtenido de

https://www.youtube.com/watch?v=UbhULPi6CQk