AUDITORIA FINANCIERA

UMSA
Contaduría Publica

FRAUDES
FINANCIEROS
LOMA MAQUERA
DANIELA ALEJANDRA
 - LOS MAYORES FRAUDES FINANCIEROS EN LOS QUE LA FIRMAS DE
AUDITORIA SE HAN VISTO ENVUELTOS;

Antes de entrar a los casos mas grandes de fraudes financieros debemos

entender primero lo que es un fraude y los tipos de fraude financiero que
existen y como el papel de nuestra profesión es muy importante para
prevenir este tipo de escándalos:

FRAUDE FINANCIERO: Con su propia abreviatura técnica FinCrime es todo

tipo de conducta delictiva relacionada con las entidades y mercados
financieros, como ser bancos, empresas de tecnología, prestamistas, etc.

El fraude financiero ocurre cuando una persona priva, daña la salud

financiera de otra persona por medio de prácticas engañosas, confusas u
otras prácticas ilegales.

Un fraude se lo puede er desde dos perspectivas como ser la parte ética o

deontológica y otra parte netamente jurídica

Los fraudes financieros tienen multitud de victimas como ser:

• Bancos
• Empresas publicas y privadas
• Inversionistas
• Gobierno
• Economia en general

TIPOS DE FRAUDE FINANCIERO:

• Lavado de dinero
• Evasion de impuestos
• Malversacion de fondos
 • Falsificacion y la imitación
• Robo de identidad
• Soborno y la corrupción
• Financiacion al terrorismo
• Operaciones de lavado
• Abuso de mercado y el uso de información privilegiada

Los casos de fraudes financieros fueron una llamada de atención para

nuestra profesión y nos pusieron en el ojo de la tormenta y poniendo en duda
todo nuestro trabajo por este tipo de escándalos suscitados:

1. CASO ENRON-ANDERSEN

Como surge Enron?

Enron nace en el año de 1985 de la unión de Houston Natural Gas e Inter

North creando la red de transporte de gas mas grande de Estados Unidos.
La actividad primaria consistía en la conducción de gas natural por medio
de Gasoductos. Mediante la contratación de persona con mucha
preparación contable y financiera y el despido de muchos mas junto con
la venta de activos para poder solventar la deuda empresarial que tenia, se
convirtió de una conductora de gas a la de un Banco de GAS.

Gracias a la gran amistad de Enron con el gobierno, fue apoyado con la

desregulación de los servicios eléctricos equivalente de un Banco de
Electricidad y los ingresos manejados en la Division de Enron Capital & Trade
Resources que manejo estas transacciones se incrementaron de 2000 a 7000
millones de dólares y solo en esta sección su personal aumento de 200 a
2000 personas.

Con este éxito de la incursión en gas y electricidad, Enron decide entrar a

los mercados de carbon, papel, acero, agua y todavía a predicciones del
clima. Enron no solo era un intermediario sino que se obligaba como
contraparte en las transacciones, garantizando los precios y los términos
contratados.

Ya hacia finales de 1999 Enron funda “Enron Online” y comienza a negociar

en internet, pues realiza operaciones de venta con bienes en line hasta un
importe de 335000 millones de dólares. Un año después, Enron y Blocksbuster
crean una alianza para transmitir películas por internet.

Lo mas importante de Enron eran las acciones que ellos emitían, no sus
activos ni sus derivados y esa misma emisión de acciones le permitió
comprar lo que ellos quisieran.

En el año 2000 en agosto alcanzo el mayor valor de venta de sus acciones

de $90,56 para que en noviembre de 2001 tiene una caída abismal hasta los
26 centavos con una caída del 6,2%

Lo posterior a la caída de sus acciones, deshace su alianza con Blockbuster

hace que sus acciones bajen a $60, junto con un rotundo fracaso con la
banda amplia en lo que es telecomunicaciones.

En los últimos tres meses de 2001 Enron reporta una perdida producida por
cargos de corrección a resultados de mas de 1000 millonesen compañías
que antes no consolidaba.

El 8 de noviembre de 2001 se publica la corrección de resultados a partir de

1997 con ajustes de consolidación y otros por 591 millones de dólares
incrementando e 628 millones de dólares al pasivo previamente reportado
en el balance al 31 de diciembre de 2000.

Posterior a esto Enron crea EPPEs (Entidades para propósitos especiales),

cuyo propósitos fueron, principalmente obtener financiamiento y/o cubrir
riesgos, pero aca el principal problema fue que los financiamientos y riesgos
se excluyeron de los estados financieros consolidados de Enron.
En este punto podemos tocar en donde estaban los auditores mientras todo
esto estaba pasando, Bueno Enron era el segundo cliente mas importante
de Andersen en el año 2000 su factura ascendió a 25 millones de dólares por
la auditoria y 27 millones por trabajos de consultoría. Contaba con una
auditoría interna y externa.

La firma de auditoria Andersen tenia destinado un piso completo en el

edificio de Enron y la mayor parte de la responsabilidad de las finanzas y de
contraloría de Enron estaba a cargo de funcionarios provenientes de
Andersen.

Cabe destacar que la oficina de Houston de la firma de contadores públicos

destruyo papeles y archivos electrónicos correspondientes a las auditorias
de Enron por los años de 1997 a 2000.
Es asi como Enron se va a la quiebra tanto por sus malos manejos como los
fraudes realizados previamente viéndose perjudicados sus empleados
accionistas y otras empresas vinculadas.
 2. CASO JP MORGAN CHASE

Fue un fraude financiero que tuvo eco en todo el mundo desde Argentina
hasta Estados Unidos.

En junio de 2016 La policía Federal de aretina detivo en una casa del barrio
porteño de Belgrano a Hernan Arbizu expresidnete del banco, quien tenia
una larga carrera com banquera y desempeño cargos en varios bancos
restigiosos.

Al poder tener acceso de información privilegiada y luego lo usaba a su

favor en el contactoc de clientes potenciales lo que e traía jugosas
comisiones.

Realizaba transferencias no autorizadas y atravez de ellas lavaba dinero de

algunos de sus clinetes en Argentina trsladanando los activos hacia paraísos
fiscales.

Cuanodo la situación se volvió insosotenible para Hernan por lo que logra

hacerle una denuncia por evasión de impuestos a JP MORGAN CHASElo
cual no le resulta a su favor y se le voltea y termina en su propia de
extradición a los estados unidos acusado de estafa, lavado de activos, hurto
de la entidad

De acuerdo con el informe de prensa de Fincen, ‘‘en 2007 el JP Morgan tuvo

la preocupación de que Bernard L. Madoff podría participar en un fraude
que culminó con la identificación de varias señales de alerta’’. Estas señales
incluyeron:

• El rendimiento de inversiones de Madoff parecía demasiado bueno

para ser verdad.
• Las técnicas comerciales de Madoff y su actividad inversora carecían
de transparencia.
• Madoff utilizó un pequeño auditor desconocido.
• Madoff se negó repetidamente a proporcionar información completa
a JP Morgan como parte de sus exámenes de debida diligencia.
3. El Fraude de Bernard Madoff

El esquema Ponzi de gestión financiera en la que una entidad que concentra

inversiones de un público cautivo promete a cambio de ellas el pago de
ganancias exageradas sin poseer realmente la capacidad para hacerlo. El
esquema opera a través de la captación regular y creciente de inversiones en
el tiempo, donde los rendimientos de las sucesivamente más antiguas son
cubiertos escalonadamente usando los fondos proveídos por nuevos capitales.
De modo que los nuevos inversores pagan a los previamente incorporados en
el negocio. Esta mecánica, como es natural, no resulta sostenible a lo largo del
tiempo y se detiene cuando la entidad que capta los recursos desmantela el
negocio, o su credibilidad se desploma o si la autoridad interviene. Es la llamada
estafa piramidal.

El día 12 de diciembre de 2008 un alto operador financiero fue detenido en

Nueva York por agentes del fbi tras confesar a sus empleados que la
administración de fondos que manejaba era en realidad un esquema Ponzi. Se
trataba de Bernard Madoff, abogado de profesión egresado de la Universidad
de Yeshiva y reconocido financiero, célebre entre los altos círculos de Wall
Street. Bajo la dirección de la empresa que lleva su nombre, Bernand L. Madoff
Investments Securities (blmis) –fundada en 1960–, orquestó un fraude piramidal
cuyo valor, confesó, rondaba los 50 mil millones de dólares.

La abundancia de liquidez que se vivió de 2002 a 2006 a causa de una política

monetaria expansiva en eu propició las condiciones para que actores de la
escena financiera como Madoff gestionaran caudalosos recursos provenientes
de grandes ahorradores privados, bancos, fondos de riesgo (hedge funds) e
inclusive fundaciones de caridad. Madoff se desenvolvía por medio de
contactos sociales dentro de localidades exclusivas de Miami y Nueva York, lo
que le permitió desarrollar vigorosamente sus operaciones.
Días después de que Madoff fuera detenido, diversas entidades se declararon
afectadas por blmis. Dentro de ellas se cuentan renombradas firmas globales
como Santander, bbva, Fairfield Greenwich, bnp Paribas o Nomura Holdings, y
muchas otras víctimas de distintos ramos. Es de enfatizarse el caso de la firma
de inversiones Fairfield Greenwich, que quizás sea la víctima más perjudicada
por las operaciones fraudulentas de Madoff al estimar pérdidas que estarían
rondando los 5,500 millones de euros.

Antes del descubrimiento del montaje de Madoff, la firma Hennessy Group

había ya encontrado señales de alerta, como lo era el hecho de que la
empresa defraudadora reportó únicamente cinco pérdidas mensuales durante
un lapso de 15 años. Resalta también que aun en períodos recesivos ésta
ofreciera ganancias de entre 8% y 12%. Tampoco era soslayable el hecho de
que Madoff fuera quien ejerciera una tutela extensa y minuciosa en todos los
niveles de la firma: era el gestor, broker y contador al frente de blmis. Además,
el registro del fondo blmis fue efectuado hasta 2006 y por eso, en parte, escapó
de la supervisión.
 4. Caso MF GLOAL
MF Global es una correduría de futuros que cotizan en Bolsa. Su principal
negocio era manejar operaciones que permitieran cobertura y
especulación en bienes tales como carne de cerdo, metales y monedas
extranjeras. Sus clientes y socios comerciales incluían a pequeños
agricultores y operadores del día, así como fondos de cobertura gigantes y
grandes empresas, como Koch Supply, BP, y Pepsico.

Con 1,400 millones de dólares en ingresos anuales, MF Global, tenía extensas

operaciones en una docena de países, tan distantes como Australia y Dubai,
vagamente hilvanados por 17 adquisiciones. Aunque gran parte de sus
ingresos se generaban en el exterior, la sede de MF Global estaba en Nueva
York, mientras que la mayoría de sus empleados estadounidenses se
encontraban en Chicago. La empresa había crecido tan rápido que nunca
había creado una identidad, cultura corporativa o infraestructura
centralizadas. Sus negocios funcionaban como estados independientes,
con diferentes sistemas de compensación, más de una docena de marcas
y 262 sitios web. Nunca había contratado un agente de riesgo global.

Debido a la reducción de las comisiones y a los acuerdos de pago

inusualmente generosos para sus operadores, el negocio fundamental de
trading de MF Global en realidad generaba pérdidas, su principal propósito
era atraer miles de millones de dólares en depósitos de clientes. Durante
muchos años, cuando las tasas de interés eran altas, la empresa lograba
una ganancia general saludable gracias a los 'ingresos netos por intereses',
el diferencial entre la escasa tasa que pagaba a sus clientes por sus
balances y lo que ganaba por invertir todo ese dinero. Después de que las
tasas disminuyeron a cero a partir de 2008, perdía dinero con regularidad.

MF Global sobrevivió a un desastre de trading perpetrado por el operador

registrado Brent Dooley, quien realizó operaciones con futuros de trigo -con
la intención de salir de su propia bancarrota- que ocasionaron una pérdida
por más de 141 millones de dólares que MF Global tuvo que pagar.

Este suceso provocó la salida del presidente ejecutivo Kevin Davis, quien
había dirigido el negocio durante nueve años. Davis fue sustituido por Bernie
Dan, un antiguo presidente ejecutivo de la Junta de Comercio de Chicago,
que gastó cientos de millones de dólares en la necesaria tarea de actualizar
los sistemas de control de MF Global.

Este estado de debilidad de MF Global lo condujo a los brazos oportunistas

de J. Christopher Flowers, ex socio de Goldman Sachs que traería a Corzine
a la empresa.

En mayo de 2008, Flowers había explotado la desesperación por capital de

MF Global, invirtiendo 109 millones de dólares en términos inusualmente
generosos. Flowers recibió una participación del 10% en el negocio, a través
de acciones convertibles con un jugoso dividendo anual que ascendía a
alrededor del 15%. Cuando el negocio estuviera cerrado, Flowers esperaba
duplicar su dinero.

Dan renunca en marzo del 2010.

MF Global había perdido dinero durante cuatro trimestres consecutivos, la

Comisión de Comercialización de Futuros de Materias Primas (CFTC, por sus
siglas en inglés) la había multado por 10 millones de dólares por Dooley y
otras faltas de regulación y sus acciones estaban perdiendo rápidamente su
valor. Ahora tendría que anunciar la dimisión de su presidente ejecutivo, un
hombre aclamado como una fuerza estabilizadora, sólo 16 meses después
de que había aceptado el cargo.

A finales de ese mes, MF Global tenía 11,500 millones de dólares en bonos

soberanos de Italia, España, Bélgica, Portugal e Irlanda, cubiertos con 4,900
millones de dólares en 'recompras pasivas', por una exposición neta de 6,400
millones de dólares. (Italia era por mucho la mayor participación). A finales
de julio, MF Global anunció con orgullo una ganancia de 7.7 millones de
dólares, gracias a los 37.8 millones de dólares en ingresos netos de las últimas
RTMs de Corzine.

Durante meses, el consejo adoptó la visión de Corzine de que el impago era

la más remota de las posibilidades. Pero a medida que la situación europea
empeoraba, los márgenes complementarios sobre las posiciones de la
empresa se dispararon. "Aunque un impago es poco probable", explicaban
las minutas del consejo, "el mercado exige una prima debido a la
incertidumbre".

A medida que la exposición soberana alcanzaba un pico de 7,400 millones

de dólares, Stockman se preocupaba cada vez más. En un correo
electrónico, el director de riesgos dijo a Corzine: "En la actualidad no apoyo
la compra de más (instrumentos) soberanos". Instó al presidente ejecutivo a
dejar de añadir nuevas posiciones y cubrir las existentes.

Después de una discusión sobre la creciente amenaza que la deuda

soberana representaba para la liquidez de la empresa, los directores
finalmente prohibieron cualquier nuevo RTM europeo. Sin embargo, las
posiciones existentes no serían revertidas y vendidas, simplemente se
dejarían disolver a medida que los bonos vencieran en diferentes fechas
hasta el final de 2012.
5. Caso Cendant
La firma de auditoria Arthur Andersen qe fue también parte del caso
Enron ya mencionado encontró irregularidad durante una auditoria a
Cedant.

Esta nueva compañía formada tras una fusión en 1998 entre CUC
Internacional y Hopitality Franchise fue descubierta por que CUC
sobreestimo lo singresos en mas de 500 millones durante tres años. Tras la
acusación de la Sec, muchos ejecutivos fueron declarados culpables de
fraude o de falsos informes.

Tras esto la empresa de dividio en varias como Ais, Century 21, Orbitz y
Ramada.

Cendant Corporation era un proveedor estadounidenses de servicios

comerciales y de consumo, principalmente dentro de las industrias de
bienes raíces y viajes. En 2005 y 2006, Cnedant se separo y escindio o
vendio sus negocios constituyentes.

La compañía nacio de la fusión de 1997 donde poco después se

descubre un fraude contable masivo. Fue el mayor fraude procesado
hasta el momento en USA y su ex Presidente, Walter Forbesfue
condenado a 12 aos y siete meses de prisión y al pago de 3275 millones
de dólares

Pocos meses depues de la fusión en abril de 1998 Cendant descubrió

irregularidades contables masivas en CUC lo que resulto en uno de los
mayores escándalos financieros de la década de 1990 en ese momento
el vicepresidente E. Kirk Shelton había inflado los ingresos e la compañía
en $500 millones durante un periodo de tres aos. Habia reportado un
ingreso eto de $55,4 millones en 1997 cuando el verdaderos resultado de
1997 fue una erdidad neta de $217,2 millones.

A principios de 1998 un comité de auditoria ceado por la junta directiva

de Cendant lanzo una investigación y descurbio que el antiguo equipo
había sido fraudulentamente preparando decalraciones comerciales
falsas por varios años, el daño resultante depses hace hacerse publico
fue de aproximadamente $14 mil millones con un desplome de sus
acciones de un máximo de $41 a casi $12. En ese momento fue el mayor
caso de fraude contable en la historia de ese país.

En marzo de 2001, Forbes y Shelton fueron acusados por un gran jurado

fereal y demandados por la comisión de Bolsa y Valores, que acuso a la
compañía y a sus inversores miles de millones de dólares.
BIBLIOGRAFIA:
- https://es.scribd.com/document/484197572/CASO-CENDANT
- https://www.fundssociety.com/es/noticias/markets/los-10-fraudes-
corporativos-que-sacudieron-el-mundo-financiero/
- https://www.infolaft.com/lo-que-se-debe-aprender-del-caso-jp-
morgan
- Enron- Andersen Un caso para análisis y reflexión
- https://www.portafolio.co/internacional/jpmorgan-chase-sera-
investigado-fraude-madoff-89798
- http://www.economia.unam.mx/publicaciones/econinforma/pdfs/35
8/09samuelrodriguez.pdf
- https://gestion.pe/blog/riesgosfinancieros/2013/04/el-caso-mf-global-
y-el-trading.html/
- https://expansion.mx/negocios/2011/11/01/eu-indaga-fraude-en-mf-
global-holdings
- https://youtu.be/mGRGZ6vN7uU
- https://youtu.be/Lt1zwv1iD4M
- https://youtu.be/JsnytYyk_L8