PROCESO REFLEXIVO CASO WORLDCOM

FAWVEL RAYMUNNIKOLA DIMITROWACK MARTÍNEZ VELANDIA

JHON JAIRO GUEVARA BERNAL

SANDRA MILENA PARDO ROJAS

FUNDACIÓN UNIVERSITARIA DEL ÁREA ANDINA

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS ECONÓMICAS Y CONTABLES

GESTIÓN ADMINISTRACIÓN DEL RIESGO

BOGOTÁ DC, 2020

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TABLA DE CONTENIDO

1. INTRODUCCIÓN............................................................................................................1

2. ANTECEDENTES CASO WORLDCOM.......................................................................3

3. DESCUBRIMIENTO DEL FRAUDE..............................................................................6

4. RESULTADOS DE LA AUDITORÍA Y OPINIÓN DEL AUDITOR............................9

5. OPINIONES....................................................................................................................10

6. CONCLUSIONES..........................................................................................................12

7. BIBLIOGRAFIA............................................................................................................13
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1. INTRODUCCIÓN

Para desarrollar las Auditorias en las diferentes organizaciones, se deben tener presentes las

Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento de la Información emitidas por el Consejo

de Normas Internacionales de Auditoría y Aseguramiento NIAS (IAASB por sus siglas en inglés

que significan International Auditing and Assurance Standards Board), las cuales representan el

conjunto de directrices a través de las cuales se busca establecer una uniformidad en las prácticas

de auditoría. Se debe reconocer como base en los procesos de una organización el Control

Interno, que se convierte en parte fundamental para poder conocer los riesgos que trae cada

operación y el impacto de los mismos, con el fin de programar auditorías internas que al

encontrar hallazgos elaboraran un plan de trabajo para subsanar la novedad y establecer nuevos

controles.

La Planeación, en la primera parte se hace mención a lo informado por las NIAS, es decir,

programar cada uno de los movimientos que se van a realizar, desde la presentación ante la

empresa, el conocimiento de la misma, realización del cronograma de actividades y la definición

de la metodología que se aplica para auditorías externas. Estas normas resaltan la importancia

que tiene el revisor Fiscal en Colombia, los compromisos y las funciones que este debe

desarrollar, convirtiéndose en un Auditor quien por su naturaleza como ente externo debe emitir

certificación de lo informado en los Estados Financieros basándose en los Principios de

Contabilidad Generalmente Aceptados.

Los escándalos financieros han hecho que la profesión contable sea susceptible a situaciones

que pueden ser catalogadas, según Baracaldo Lozano (2013, p. 1105), como “delictivas y

fraudulentas en las organizaciones alrededor del mundo, dichas actuaciones generan

cuestionamientos sobre si en realidad hay información real y confiable para llegar a tomar
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buenas decisiones en los movimientos de las entidades, es decir si se puede lograr establecer

confianza en que la información financiera es representada con veracidad y las transacciones y

sucesos ocurridos dentro de la misma esta respaldada por las máximas exigencias de la profesión

como lo es la fe pública.

Es claro que la compañía de telecomunicaciones camuflo el desfalco contabilizando el dinero

faltante como una inversión, realizando este proceso durante varios meses, tanto que los propios

miembros de la empresa se dieron cuenta de la trampa y de todas las distorsiones contables. El

escándalo financiero de WorldCom, que era la segunda empresa operadora de

telecomunicaciones en EEUU, y se declaró en bancarrota en julio de 2002.

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2. ANTECEDENTES CASO WORLDCOM

La compañía internacional WorldCom fundada en 1984 por Bernard Ebber, fue reconocida

como la segunda empresa operadora de telecomunicaciones en EEUU proveedora de servicios de

información y llamadas telefónicas a larga distancia. Comenzó a realizar su cotización en 1988 y

hasta el año 1991 con un valor promedio por acción de 5 dólares, sin embargo, en el año 1991 el

precio de sus acciones llego a posicionarse hasta 80 dólares, en el año 1999 llego a alcanzar la

compañía un valor estimado de 180.000 millones de dólares. En el primer trimestre del año 2002,

la Comisión de Mercado de Valores de EEUU, presentó cargos contra la compañía atribuyendo

maniobras contables con el fin de ocultar las pérdidas, convirtiéndose en el mayor fraude de la

historia en entorno contable. Sus acciones comenzaron a decaer de manera abrupta por con valor

nominal de 0.91 centavos de dólar.

Para el año 2002 realizo la declaración de bancarrota en el mes de julio con pérdidas para sus

accionistas por al menos 180 0000 millones de dólares y al menos 20 000 personas sin empleos.

A partir de ese momento se desataron unas cantidades de archivos y testimonios que revelaban

irregularidades contables, relacionadas con la presentación en su información financiera de

ganancias no ciertas. Según Sánchez et al (2007, p. 37): “En los años 2001 y 2002 la empresa

reportó utilidades por 1.400 millones y 130 millones” que no eran producto de ingresos reales.

Las actuaciones de los contadores públicos se pueden resumir, según la investigación de

Jaramillo y García (2013) como:

 Se sobreestimaron los resultados y flujos de fondos, al registrar gastos operativos

como activos.

 Se incrementaron los valores de las existencias,

 Se sobreestimaron los ingresos[ CITATION Act17 \l 9226 ]

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 Sus perdidas se reportaban como inversiones no existentes, mostrando un lujo de caja

alto son endeudamiento.

 En las cuentas de gastos operacionales no reflejaban la realidad de las mismas, por el

contrario, se observaban inversiones a largo plazo, garantizando un mayor precio para

las acciones de la empresa. Convirtiendo los gastos en ingresos que garantizaban una

rentabilidad en la empresa.

En el año de 1996 la comisión Federal de comunicaciones (FCC) puso en vigencia

la Ley de Telecomunicaciones para abrir a la competencia el hasta entonces, monopolio del Estado.

Este acto constituyo una lucha por parte de las compañías de telecomunicaciones para ganar

posición en el mercado.

Fueron cuatro las compañías que mediante un contrato accedieron a operar en puntos

específicos. Sprint consiguió la posesión de Nueva York, MFS Data Net obtuvo Washington y

San José, San Francisco le tocó a Pacific Bell y Ameritech se quedó con Chicago. En 1996 MFS

DataNet fue absorbida por UUNet (WorldCom).

Durante 1997, el 80% del mercado estaba controlado por cinco empresas: Sprint, MCI, BBN

(de GTE), ANS (subsidiaria de AOL) y UUNET.[ CITATION Núñ14 \l 9226 ]

WorldCom característica por su política de comprar y comprar en septiembre de 1997 ya

poseía UUNET, adquirió ANS y la infraestructura de Compuserve. En octubre del mismo año,

anunció su intención de adquirir MCI, una compañía en teoría mucho mayor, por 37.000

millones de dólares. La unión se consumó varios meses tras varias renuncias y después de pasar

por el intenso escrutinio del Departamento de Justicia norteamericano y de la Unión Europea.

El nacimiento del nuevo coloso, que pasó a llamarse MCI WorldCom durante algún tiempo y

luego volvió a ser sólo WorldCom, levantó una polvareda que aún no se ha aplacado del todo.
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MCI se vio obligada a deshacerse de su backbone, pero si lo hubiese conservado la nueva

compañía habría controlado cerca del 70% del tráfico mundial de Internet.

Su último intento de lograr un mayor posicionamiento en el mercado y ganar ventaja frente a

la competencia lo protagonizó junto a Sprint. En octubre de 1999 anunció la compra de la

compañía, la operación fue valorada en unos 129.000 millones de dólares.[ CITATION Núñ14 \l

9226 ]

Con lo anterior es claro que la compañía de telecomunicaciones camufló el desfalco

contabilizando el dinero faltante como inversión y así lo hizo durante meses, tanto que los

propios miembros de la empresa se dieron cuenta de la trampa y de todas las distorsiones

contables. La dirección financiera contabilizó gastos obvios como gastos en capital, una práctica

fraudulenta, porque se trataba de gastos que debían ser reconocidos en el período preciso y no en

gastos anuales. Por ello, se habla de malversación de fondos, del desvío de dineros de un lugar a

otro. Además, se hacían préstamos para cubrir los huecos y así se fueron acumulando deudas que

no se podían pagar. La manipulación originó una inflación artificial de ingresos netos y de sus

beneficios brutos.
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3. DESCUBRIMIENTO DEL FRAUDE

La compañía contaba con muchas filiales a nivel internacional y nacional, contaba con

diferentes departamentos y por su poco control, descuidaron el Departamento de Auditores

Internos, quienes realizaron de manera sigilillos En el año 2002, un pequeño equipo de auditores

internos de WorldCom, encabezados por Cynthia Cooper, que generalmente debían trabajar por

la noche en secreto, fueron los que investigaron y descubrieron 3,8 mil millones de USD en el

fraude. Poco después, la compañía, el comité de auditoría y la junta directiva, fueron notificados

y actuaron con rapidez, despidiendo a Sullivan, Myers por su lado renunció y Arthur Andersen

(empresa auditora) retiró su dictamen de auditoría correspondiente al año 2001.

Ante la acción realizada por la firma auditora, es entendible que retiraban su dictamen, ya que

para esa fecha se contaba con normatividad local e internacional que obligaba a realizar su

trabajo basándose en hechos reales, en cifras reales y en soportes reales, el dictamen entregado

permitió que la empresa realizara diferentes tipos de créditos, se mantuviera y engañara a la

bolsa de valores y creara falsas expectativas de los accionistas, si dicha entidad hubiese realizado

su proceso de auditoria basándose en las NAGAS vigentes para esa fecha, se hubiese podido

determinar que los informes financieros eran errados y no se evidenciaba un control sobre las

finanzas y los reportes entregados y reportados por. Worldcom.

En consecuencia a esta gravísima falta de seguimiento al control interno, a las políticas y la

evaluación de los riesgos se presenta la cristalización de un sin números de riesgos que no se

contemplaron; el 25 junio de 2002 WorldCom admite ante los entes de control Nacionales e

Internacionales haber inflado la cifra de ganancias en 3.800 millones de dólares, el 26 de junio

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del mismo año la Comisión de Seguridad e Intercambio de Valores Bursátiles presenta cargos

por fraude contra WorldCom y el 21 julio de 2002.

Por su parte, la junta y representante legal empezaron a presentar sus renuncias con el fin

evadir las responsabilidades de los hechos presentados, ya que a pesar de muchos señalamientos

de la prensa y los entes de control, su gerente mantenía su posición de negación Bernard Ebber

reconoció que fue bajo sus órdenes e indicaciones que se realizaron estas alteraciones de las

cifras, quedando en evidencia la falta de ética profesional de su personal y especialmente de su

contador, quien obviaron los principios básicos de la profesión y las desconocimiento de los

eventos realizados por parte de su grupo financiero. Una vez expuestos por los testimonios del

personal involucrado, demostró su falta de aplicación de los estándares de auditoria

generalmente aceptados.

WorldCom, abrumado con una deuda de 30.000 millones de dólares, solicita protección por

bancarrota, siendo el mayor caso de bancarrota corporativa de la historia.[ CITATION Núñ14 \l

9226 ]

A pesar de someterse a la protección de bancarrota, dicha entidad cambio su razón social a

WorldCom, cambiando la ultima consonante ya que para el mercado representaba perdidas y

fraude, sin embargo, a pesar de los esfuerzos llego a reducir su deuda con los proveedores, pero

represento la mayor perdida para los accionistas hasta ahora registradas.

Otro tercero afectado por las maniobras de WorldCom, fue la bolsa de valores, quien desde

esa fecha no ha podido recuperarse, afecto el mercado de las telecomunicaciones ya que esta

empresa contaba con sucursales a nivel internacional y muchos de sus proveedores quedaron

seriamente afectados, las acciones llegaron a representar -28% de su valor nominal, empresas

como Telecom a nivel internacional se vieron directamente afectadas. En Latinoamérica su

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impacto de este evento fue desfavorable, a pesar de los esfuerzos, hoy día las personas prefieren

emplear redes móviles y no fijas.

Se demostró con este tipo de maniobras fraudulentas que la ética y los negocios pueden traer

para las empresas buenos o males resultados de acuerdo a los controles y políticas anticorrupción

que se implementen. La legalidad y transparencia en las transacciones económicas deben reflejar

la realidad real de las empresas.

El efecto de este desfalco permitió que los Estados Unidos desarrolla en el Congreso la Ley

Sarbanes Oxley, que buscaría evitar el fraude en la información financiera y establecer el

Control Interno para las empresas que cotizan en Bolsa de Valores, teniendo en cuenta que no

fue solamente WorldCom quien presentó estas maniobras, la empresa Enron presento una

situación similar, esta Ley quería recordarle a las empresas Auditoras y los empresarios la

aplicación de los Estándares Internacionales de Auditoria y Aseguramiento, de acuerdo a IFAC

ya se contaba con un código de ética, la IAASB ya había realizado los pronunciamientos

contemplados en las Normas sobre Control de Calidad ISQC .

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4. RESULTADOS DE LA AUDITORÍA Y OPINIÓN DEL AUDITOR

De acuerdo al material suministrado y las diferentes fuentes de información estudiadas, hemos

podido establecer que no son claros los resultados obtenidos, toda vez que no se encontraron los

papeles de trabajo y el informe final de la Auditoria realizada tanto por la forma Auditora que

retiro su dictamen como la interna.

Se puede establecer que en primera instancia la firma de Auditores externos entrego un

dictamen favorable, lo que le permitió a la empresa realizar prestamos y elevar su cotización en

bolsa, si embargo una vez conocida ante la empresa, socios y de manera pública, el dictamen fue

retirado, que de acuerdo a lo establecido en las Normas Internacionales de Auditoría, se puede

interpretar cono una opinión desfavorable o denegada, ya que en cualquiera de los casos, perdió

su credibilidad ante las autoridades.

Por su parte, la Auditoria Interna debió presentar un dictamen desfavorable, demostrando las

cifras citadas en los diferentes archivos de manera real y de manera ficticia, sus papeles de

auditoria, dejarían en claro las dobles o triples contabilidades encontradas y los malos manejos y

decisiones que se dieron posterior a la venta de una de sus principales inversiones. Dentro de ella

se debió evidenciar la matriz de evaluación de riesgos en cada una de las cuentas contables de la

empresa.

Si la empresa fuera auditada en Colombia y en la fecha actual, se contaría con más

herramientas y más legislación que pondrían en evidencia este tipo de actividades, sin embargo,

se ha logrado demostrar con el transcurso del tiempo que sin importar lo sucedido, las empresas

pueden llegar a defraudar a los accionistas con maniobras por parte de Contadores y Revisores

fiscales que no cumplen con los principios establecidos en la ética profesional consagrados en la

Ley 43 de 1990.
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5. OPINIONES

 De acuerdo con lo estudiado y lo interiorizado del modelo de Control Interno COSO

III y relacionándolo con la empresa de estudio, se hace evidente desarrollar los

ambientes de control que permitirán conocer y establecer las políticas misionales y la

visión que tendrá, con el fin de garantizar un compromiso integro y supervisión por

parte de cada uno de los miembros, creando la cultura de la autoevaluación. De

acuerdo a este enunciado, no es claro si se contaba o no con estas premisas, toda vez

que a pesar de buscar en diferentes fuentes no se encontró esta información.

 Una vez establecido en los objetivos y la identificación de los riesgos, se deben

adelantar la evaluación de cada uno de ellos en los diferentes ambientes, con el fin de

determinar la probabilidad de materialización, de llegarse a presentar fraudes y los

cambios que podrían afectar significativamente el desarrollo del objeto social de la

Entidad.

 Se deben implementar las actividades de control para mitigar los riegos, adelantando

actividades de control generales a cerca de la tecnología para apoyar el alcance de los

objetivos, reconocimiento las políticas y procedimientos a realizar. La evaluación

continua e independientes permitirán evaluar de manera oportuna las deficiencias del

Control Interno para adelantar las acciones correctivas necesarias. De acuerdo con este

concepto, podemos establecer que WorldCom, no contaba con controles suficientes

capaces de identificar y evaluar los procedimientos con el fin de adelantar las acciones

preventivas o correctivas que fueran necesarias para evitar el fraude presentado.

 La empresa debería de haber adelantado prácticas legítimas dentro de la gerencia. En

WorldCom se preocuparon por generar utilidades, pero no midieron los medios que
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utilizaban para llegar a su meta. WorldCom llevo un manejo equivocado de las

cuentas, se crearon cuentas no amparadas ante la ley estaba vigente. Por ello, es

imprescindible que se haya un control interno riguroso y se contrate a una consultora

externo de renombres y prestigio.

 La empresa mediante la estrategia de expansión y crecimiento se apodero del mercado

violando el principio de monopolio, deteriorando a empresas pequeñas con posibilidad

de expansión que se vieron afectadas por las cifras tan altas.

 El resultado de esta actividad fue un juicio justo a la junta y representante legal siendo

ellos condenados a veinticinco (25) años de principios por sus malas prácticas.

 Demostró este acontecimiento la falta de implementación, evaluación y seguimiento

de un Control Interno, dejando en claro que los riesgos internos y externos no fueron

ponderados, permitiendo un flujo de información fraudulenta y unas evaluaciones

internas y externas falsas hasta la auditoría realizada por Cynthia Cuper y su equipo.
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6. CONCLUSIONES

El desarrollo de políticas integrales al interior de las organizaciones, permitirán la

estructuración de un Control Interno adecuado, donde se contemplen la mayor cantidad de

riesgos de acuerdo al objeto social de la misma, teniendo en cuenta la legislación vigente y la

normatividad nacional e internacionalmente establecida para el desarrollo de sus procedimientos.

La estructura organizacional y la conducta formal frente a la autoridad y responsabilidad de

los entes de control y factores de riesgo de la entidad contribuyen a la eliminación de

oportunidades de fraude por parte de los empleados y los miembros del comité de gobierno de la

corporación, se debe tener la revelación contable y financiera de las empresas teniendo en cuenta

los movimientos financieros de cada una, lo cual significa seguridad frente a la toma de

decisiones de los mismos.

La evaluación constante y permanente de los controles y procedimientos, permitirá establecer

las acciones correctivas o de mejora necesarias para evitar la materialización de los riesgos,

específicamente en los temas relacionados con la parte financiera con políticas anticorrupción y

seguimiento a los medios y sistemas tecnológicos que se empleen en la organización.

Podemos afirmar que un profesional de la contabilidad, ya sea auditor, contador publico o

revisor fiscal, no puede alegar desconocimiento de la normatividad contable por ningún motivo,

ya que las normas contables son enfáticas en que los hechos fraudulentos se deben denunciar

desde el primer momento, ante las entidades competentes, para evitar lo sucedido en este caso.
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7. BIBLIOGRAFIA

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https://www.mejorespracticas.com.mx/categoria/sociales/panorama/caso-worldcom

https://prezi.com/ftfy7w4fxc-b/analisis-casoworldcom/

https://elpais.com/diario/2002/08/09/economia/1028844023_850215.html

https://www.riesgoscero.com/blog/conozca-el-caso-worldcom-y-evite-fraude-contable-en-su-

empresa