Fundamentos de

Contabilidad y Finanzas
LOS ESTADOS FINANCIEROS
ESTADO DE PATRIMONIO NETO Y
EL ESTADODE FLUJO DE EFECTIVO
Sesión 7

JOSÉ A. ESCOBEDO PAJUELO

 Logro

AL TÉRMINO DE LA UNIDAD, EL ESTUDIANTE DESCRIBE LA ESTRUCTURA DE LAS

CUENTAS PARA LA PRESENTACIÓN DEL ESTADO DE RESULTADO, ESTADO DE

PATRIMONIO NETO Y EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO.

 Importancia
LA IMPORTANCIA DE ESTA UNIDAD RADICA EN QUE SU DESARROLLO NOS PERMITIRÁ
CONOCER LAS CUENTAS COMPONENTES DEL ESTADO DE RESULTADOS QUE NOS ARROJAN
LAS VENTAS LUEGO DE DESCONTAR LOS COSTOS Y GASTOS INCURRIDOS EN LAS
OPERACIONES.
TAMBIÉN NOS PERMITIRÁ CONOCER SI SE HAN DADO CAMBIOS A FAVOR O EN CONTRA
DEL PATRIMONIO QUE CORRESPONDE A LOS ACCIONISTAS. POR ÚLTIMO, CONOCEREMOS
DE DÓNDE PROVIENE EL EFECTIVO DEL PERIODO EN ANÁLISIS EN QUE LA EMPRESA LO
UTILIZÓ.
➢ El estado de resultados o estado de ganancias y pérdidas muestra el resultado de las operaciones
de la empresa en un período determinado.
➢ El estado de resultados muestra el resultado del ejercicio (período contable), que se determina
por la suma los ingresos y las deducciones de los gastos contables
➢ Para la medición de los resultados de una empresa se requiere identificar los ingresos y los
gastos.
➢ INGRESOS. Las retribuciones que recibe la empresa por la venta de bienes o servicios prestados
➢ GASTOS . Los principales gastos en los que incurre la empresa para poder vender sus productos o
prestar sus servicio
➢ En el estado de resultados se muestran los componentes de forma ordenada, permitiendo
examinar los resultados luego de la deducción de cada tipo de gasto.
➢ Dado que los estados financieros se construyen a partir de una misma fuente de información
financiera, existe articulación entre ellos.
 CONTENIDO

• El Estado de Cambio de Patrimonio neto.

Presentación, clasificación y finalidad

• El Estado de Cambio de Flujo de Efectivo.

Clasificación y Finalidad
¿Qué necesito para realizar el pago de mis obligaciones con terceros?

La empresa Carmelita S. A. C. se dedica a la comercialización de

electrodomésticos. En el mes de abril de 2018 solicitó equipos a la
empresa Reynoso & Asociados S. A. C., por lo cual se le emitió una factura
valorizada en S/ 10,000 incluido IGV y cuyo plazo es crédito a 30 días. Ha
transcurrido una semana y aún no se ha efectuado el pago por lo que el
proveedor está exigiendo el mismo.

¿Qué necesitaría la empresa para realizar el pago de dicha factura?

¿Qué pasaría si no se le paga a los proveedores en las fechas establecidas?
¿Qué hubieras hecho tú para evitar dicho atraso?
 Planeamos estrategias

¿Qué debo hacer primero?

¿Cómo resolveré el caso?

¿Qué conceptos son necesarios?

 EL ESTADO DE CAMBIO DE FLUJO DE EFECTIVO
CLASIFICACIÓN Y FINALIDAD
Definición

•Es un estado financiero que provee información sobre los entradas (fuentes) y salidas (usos) de
efectivo de una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

•Es útil para los usuarios de los EEFF porque provee la base para evaluar a la empresa en su
capacidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo.

Su finalidad

•Nos señala de dónde proviene el efectivo (origen o fuente) y en qué lo ha utilizado (uso o
aplicación) la empresa.

•Permite identificar las operaciones que nos generaron el efectivo durante un periodo y la utilización
del mismo en dicho periodo
 Su clasificación
Clasificación
Actividades de operación
Actividades de inversión
Actividades de financiamiento
Efectivo
Equivalentes de efectivo
Definición
Son actividades principales de producción de ingresos
para la empresa, además son actividades que no
constituyen actividades de financiamiento y de
inversión.
Son compras y ventas de activo fijo de largo plazo y de
otras inversiones no consideradas como equivalente de
efectivo.
Son actividades que producen cambios en el capital y en
el nivel de endeudamiento de la empresa.
Es el activo más líquido constituido por el dinero
disponible en los bancos y otras instituciones financieras,
así como otras cuentas que representan depósitos a la
vista.
Son inversiones de corto plazo, de alta liquidez y que
son fácilmente convertible a efectivo. Se caracteriza
porque entre su fecha de inicio y la fecha de vencimiento
no deben exceder los tres meses.
Su estructura

ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
(+) Entradas (-) Salidas

ACTIVIDADES DE INVERSION
(+) Entradas (-) Salidas

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

(+) Entradas (-) Salidas

Saldo neto de efectivo del ejercicio

Saldo de efectivo al inicio del ejercicio

Saldo de efectivo al final del ejercicio

Estado de flujo de efectivo
Objetivo
Cómo elaborar el Estado de Flujos de Efectivo

El estado de flujos de efectivo es un estado financiero básico que permite conocer el origen y el
destino del efectivo que generalmente está reflejado en las cuentas contables de caja, caja chica y
bancos.

Antes de poder conocer el estado de flujos de efectivo, se recomienda ampliamente conocer la

estructura y el funcionamiento de dos estados financieros básicos, estos son:

• El Estado de Posición Financiera o Balance General

• Estado de Resultados
La razón de esto es que de aquí se desprenderá la información necesaria para poder armar el
estado de flujos de efectivo, mismo que tiene por objetivo dar visión de cómo se mueve el dinero
según los tres principales rubros.
PARTES QUE COMPONEN EL ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Estas actividades se refieren a las cuentas que existen en el estado de resultados y en el balance
general que involucren a la operación. Las cuentas más comunes de este rubro son:
• Clientes
• Costo de Ventas
• Almacén o Inventarios
• Depreciaciones
Es importante destacar que las actividades de operación son todas aquellas que tengan que ver con
la actividad misma del negocio y que afecten a la operación.
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Las actividades de inversión se identifican porque son aquellas partidas que brindan
un beneficio futuro a la organización. En este rubro se encuentran:
• Equipo de oficina
• Equipo de Transporte
• Equipo de Cómputo
• Terrenos
• Edificios
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Estas actividades se refieren a todas aquellas partidas que permiten el financiamiento de
la entidad, ya sea a favor o en contra.
Las principales cuentas que se encuentran aquí son:
• Acreedores diversos
• Deudores Diversos
• Capital Social
Para desarrollar el estado de flujos de efectivo se debe determinar qué
método usar.
Existen dos formas por las cuales se puede elaborar el estado financiero.

MÉTODO DIRECTO
Este método considera que se debe desarrollar a partir de los registros contables que afectan
entradas y salidas. También se deben modificar partiendo de cada uno de los elementos que
conforma el estado de resultados

MÉTODO INDIRECTO
Este método indirecto tiene la principal característica que el estado de flujos se inicia partiendo de la
utilidad, para posteriormente elaborarse con los rubros del balance general
 FLUJO DE EFECTIVO POR EL MÉTODO DIRECTO

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el método directo, el cual
básicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el sistema de caja,
principalmente para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación.

En el documento observamos que el estado de flujo de efectivo está conformado por tres elementos:
Actividades de Operación, Inversión y Financiación y que además necesitamos el balance general de
los dos últimos años y el último estado de resultados

Por cuestiones de simplicidad, haremos un estado de flujo de efectivo en su forma más elemental,
para lograr que en lo posible se comprenda el procedimiento a seguir.
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION:
Empecemos por el flujo de efectivo en lo referente a las actividades de operación.
Información necesaria:
Recaudo de clientes: 100,000
(-) Pagos laborales: 20,000
]
(-) Pago proveedores: 30,000
(-) Pago gastos: 10,000
(-) Pago costos: 15,000
(-) Pago impuestos: 5,000
(-) Pago gastos financieros: 5,000
Efectivo generado en actividades de operación = 15,000
Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta
utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados
Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta utilizando
los estados financieros [Balance general y estado de resultados]
Ejemplo de cómo determinar el recaudo de clientes:
Ventas: 120.000
Saldo final año 1 clientes: 50.000
Saldo final año 2 clientes : 70.000
Luego,
50.000
(+) 120.000
(-) 70.000
Recaudo de clientes = 100.000
Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en el estado de
resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1, y le restamos el saldo de cartera en el año 2.

Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a proveedores,
impuestos, nómina, etc. Es para eso que se necesita el balance general de los dos últimos años, para
poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y así poder determinar las
variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado.

Por cuestión de espacio y simplicidad no incluimos el cálculo de cada uno de los conceptos,
y consideramos que es suficiente el que se comprenda como determinar un concepto para poder
determinar los demás
 FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Venta de inversiones: 70.000
Venta de vehículo usado: 20.000
Compra de maquinaria: 80.000
Compra de muebles: 10.000
Luego,
70.000
(+) 20.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de inversión = 0
Recordemos que las actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de la empresa y las
inversiones en acciones o bonos
FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE
FINANCIACIÓN

Capitalización mediante emisión de acciones: 50.000

Venta de bonos: 30.000
Pago de obligaciones financieras: 60.000
Pago de participaciones: 25.000
Luego,
50.000
(+) 30.000
(-) 60.000
(-) 25.000
Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000
Ahora procedemos a consolidar:
• Efectivo generado en actividades de operación: 15.000
• Efectivo generado en actividades de inversión: -0-
• Efectivo generado en actividades de financiación: -5.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000

El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas.
De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente.

La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el procedimiento

aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de
inversión y financiación es exactamente igual en los dos métodos.

Nota: Es indispensable contar con el balance general de los dos últimos años y con el estado de
resultados del último año. Aquí por limitaciones de espacio se han omitido y se ha trabajado con
valores supuestos, pero el procedimiento es el mismo.
FLUJO DE EFECTIVO POR EL MÉTODO INDIRECTO

Una forma de hacer el flujo de efectivo es utilizando el método indirecto, el cual consiste en partir de la
utilidad arrojada por el estado de resultados para luego proceder a depurarla hasta llegar al saldo de
efectivo que hay en los libros de contabilidad.
Antes de continuar, es importante que consulte los aspectos generales del estado de flujo de efectivo,
para así comprender con mayor facilidad en qué consiste este método.
Puede consultar también el flujo de efectivo por el método directo.
Con la lectura del de documento sugerido, nos queda claro que el estado de flujo de efectivo esta
compuesto por tres partes que son:
1. Actividades de operación.
2. Actividades de inversión.
3. Actividades de financiación
Por cada una de esas actividades debemos determinar un flujo de efectivo para
luego consolidar los resultados individuales.
Para hacer las cosas lo más simple y sencillas posible, se trabajará con la información mínima necesaria,
teniendo en cuenta que para poder realizar el flujo de efectivo, necesitamos del balance general de los
últimos dos años y el estado de resultados del último año.
FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Para determinar el flujo de efectivo en las actividades de operación, partimos de la utilidad que
presenta el estado de resultados, le sumamos las partidas que no han significado salida de dinero y le
restamos las partidas que no implicaron entrada de efectivo.
Al resultado anterior, le restamos el aumento de las cuentas por cobrar, le sumamos la disminución de
los inventarios, los aumentos de las cuentas por pagar, y los aumentos de las demás partidas del
pasivo correspondientes a las actividades de operación como impuestos, obligaciones laborales, etc.
El esquema de la siguiente forma:

Utilidad del ejercicio: 100.000

Partidas que no tienen efecto en el efectivo.
(+) Depreciaciones: 20.000
(+) Amortizaciones: 10.000
(-) Ingresos por recuperaciones: 5.000
Variación en partidas relacionadas con las actividades de operación
(+) Incremento obligaciones laborales: 2.000
(+) Incremento impuestos por pagar: 1.000
(+) Incremento cuentas por pagar: 3.000
(+) Disminución de inventarios: 5.000
(-) Incremento cuentas por cobrar: 50.000
Efectivo generado por actividades de operación = 86.000
 FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

El procedimiento aplicado para determinar el flujo de efectivo en las actividades de inversión, es el

mismo que se utiliza en el método directo.
Venta de inversiones: 150.000
Venta de vehículo usado: 30.000
Compra de maquinaria: 70.000
Compra de muebles: 20.000

Luego,
150.000
(+) 30.000
(-) 70.000
(-) 20.000
 FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Ejemplo:
Capitalización mediante emisión de acciones: 60.000
Venta de bonos: 40.000
Pago de obligaciones financieras: 80.000
Pago de participaciones: 10.000
Luego,
60.000
(+) 40.000
(-) 80.000
(-) 10.000
Efectivo generado en actividades de financiación = 10.000

Se procede ahora a consolidar:

Efectivo generado en actividades de operación: 86.000
Efectivo generado en actividades de inversión: 90.000
Efectivo generado en actividades de financiación: 10.000
TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 186.000
Identifica a qué tipo de actividad pertenece cada operación y elabora el
Estado de Flujo
de Efectivo
 EL ESTADO DE CAMBIO DE PATRIMONIO NETO:

• Es un estado financiero que muestra las variaciones ocurridas en las distintas partidas
patrimoniales de una empresa durante un periodo determinado.

• La importancia reside en que muestra la información relativa al resultado de sus operaciones en

un periodo contable y debe reunir las características primarias de confiabilidad, relevancia,
comprensibilidad y comparabilidad, para que ésta sea útil en la toma de decisiones por parte de
sus usuarios generales

• El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN), es un estado financiero que muestra las
variaciones de las cuentas del patrimonio neto durante un determinado período.

• Dentro del patrimonio neto tenemos las siguientes cuentas: capital social, acciones de inversión,
capital adicional, excedente de revaluación, reservas y resultados acumulados.
 Sus usos
De interés para el Sustento
Expresa el aumento o disminución patrimonial
incurridos por la empresa que permite a los
inversionistas evaluar un periodo particular de
El inversionista tiempo, también contiene detalles del capital
contable (patrimonio) y el capital social (aporte de
los socios).
Se detalla las diferencias en el patrimonio de una
empresa o negocio, en función a los cambios que
El estado generan las variaciones que influyen las mejoras
económicas del país.
Es una manifestación sobre el proceso de los
cambios patrimoniales netos, comunicando las
El gerente variaciones que se suministra en un ejercicio
determinado .Su elaboración se realiza en base a
las cuentas de patrimonio.
FINALIDAD:
Mostrar las variaciones que sufran los diferentes elementos que componen el patrimonio, los
efectos de los cambios en políticas contables y las correcciones de errores reconocidos en el
periodo, los dividendos y otras distribuciones recibidas

IMPORTANCIA:
Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su patrimonio en un año
determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que
pueden servir de base para tomas decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y
fortalezas detectadas del comportamiento del patrimonio La empresa presentará un estado de
cambios en el patrimonio neto que mostrará:
• Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el período.
• En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante el período, indicación
del valor pagadero por aporte, fechas y formas de pago.
• Movimiento de las utilidades no apropiadas.
• Movimiento de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las utilidades apropiadas.
• Movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las valorizaciones.
• Movimiento de la revalorización del patrimonio.
• Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio
• Se mostrará los diferentes tipos de variaciones:
• Cualitativas (incrementales)
• Cuantitativas (Decrementillos)
• Modificatorios
• Permutativas
• Mixtas o Combinadas
Los cambios en el patrimonio neto de la empresa, entre dos balances consecutivos, reflejarán el
incremento o disminución sufridos por sus activos netos.
Un estado de cambios en el patrimonio refleja todos los cambios en el patrimonio producidos entre el
comienzo y el final del periodo sobre el que se informa que surgen de transacciones con los
propietarios en su carácter de propietarios que reflejen un incremento o una disminución en los activos
netos del periodo.
El estado de cambios en el patrimonio le presenta al usuario información acerca de cada componente
del patrimonio, lo que incluye:
• Una conciliación entre el importe en libros al comienzo y el final del periodo de cada componente
del patrimonio;
• Los efectos de la aplicación retroactiva de las políticas contables; y
• Los efectos de la re expresión retroactiva de errores de periodos anteriores.
• El estado consolidado de cambios en el patrimonio (de un grupo que incluye una o más subsidiarias
parcialmente participadas) también brinda información sobre la participación del patrimonio
atribuible a los propietarios de la entidad controladora y aquella que es atribuible a las
participaciones no controladoras, e información acerca de los cambios en dichas participaciones
 Su formulación
Su presentación
•Notas al Estado de Cambios Estados de cambios en el Patrimonio Neto
del Patrimonio Neto. Detalle Capital Reserva Resultados Total
Legal Acumulados
Saldo al 31 de diciembre
• Según la NIC 01, se del 2016

presentará en el estado de Ajustes de ejercicios

cambio en el patrimonio neto,
en las notas:
Una conciliación entre los
importes en libros, al inicio y
al final del periodo de cada
clase de patrimonio aportado
y de cada clase de reserva,
informando por separado de
cada movimiento habido en
anteriores
Dividendos declarados
Capitalización de
utilidades
Capitalización por
aportes de socios
Participación patrimonial
de trabajadores
Utilidad del ejercicio
Reinversión de utilidades
Apropiación de reservas
Otros cambios
patrimoniales

los mismos Saldo al 31 de diciembre

del 2017
CASO PRÁCTICO:

La Empresa Importaciones RAJUHE S.A.C., con R.U.C N° 20102030405, desea elaborar el Estado
de Cambios en el

Patrimonio del periodo 2015, para ello cuenta con la siguiente información al 1 de enero de
2016:

Operaciones realizadas durante el ejercicio 2016:

 Se eleva a Registros Públicos el capital adicional registrado al 01/01/2016.

 Se detrae la Reserva Legal de la utilidad de los ejercicios/ 2015.

10% de S/ 50,920 = S/ 5,092.

 Por acuerdo en actas deciden distribuir a los socios, el 60% de los resultados
acumulados.
(S/50,920 – 5,092) + 68,450 = S/ 114,278 x 60% = S/ 68,567

 Del importe de las utilidades por distribuirse, se decide capitalizar el importe de

S/40, 000.

 Se aporte capital fresco de parte de los socios, el importe de S/ 55, 000 (por
registrar).

 Por venta del activo fijo revaluando, se capitaliza el excedente de revaluación (por
registrar).
Solución:
La empresa Importaciones RAJUHE S.A.C elabora el estado de cambios
en el patrimonio, de acuerdo a la información
proporcionada relacionadas al ejercicio 2015, en la forma siguiente:

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO

Ejercicio: 2015
RUC : 20102030405
Apellidos y Nombres, Denominación o Razón Social : RAJUHE
S.A.C
 Conclusiones
Es un estado financiero que provee información sobre los entradas (fuentes) y salidas (usos) de efectivo de una empresa
durante un periodo de tiempo determinado. Es útil para los usuarios de los EEFF porque provee la base para evaluar a la
empresa en su capacidad de generar efectivo y equivalentes de efectivo
• La ecuación contable nos permite el adecuado registro
El estado de flujos de efectivo es un estado financierodebásico
las operaciones de unael empresa,
que permite conocer de manera
origen y el destino que que
del efectivo
generalmente está reflejado en las cuentas contablesreflejan
de caja, caja
la chica y bancos
situación económica financiera a una
determinada fecha.
Los elementos que confirman este estado financiero son:

• Actividades de Operación • Cada estado financiero tiene una finalidad distinta pero
que al final reflejan la situación de la empresa en lo que
• Actividades de Inversión
concierne a su compras, endeudamiento, lo queposee;
• Actividades de Financiamiento por el lado del estado de situación.
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN), es un estado financiero que muestra las variaciones de las cuentas del
patrimonio neto durante un determinado período.
• Por el lado del estado de resultados, la gestión de las
actividades de la empresa.
Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su patrimonio en un año determinado. De su
análisis se pueden detectar infinidad de situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomas decisiones
correctivas