Geraldine Reyes 102022 45

Integrantes del Equipo de Trab
Inicio
Integrantes del Equipo de Trabajo
Grupo No.:
Estudiante (Nombres y Apellidos completos)
Geraldine Reyes Ruiz
Inicio
o de Trabajo
Identificación (C.C.)
1097405734
Siguiente
Nombre del
Grupo No.
Indicador
1 Razón Corriente
D
E
2 Razón de Tesorería
L
I
Q
U
I
L
I
Q 3 Prueba Ácida
U
I
D 4 Capital Neto de Trabajo
E
Z
5 Razón de Solvencia
A Rotación de Cartera
C
6
(En veces al año)
T
I
V
T
I Rotación de Cartera
V
7
(En días)
I
D
Rotación de Inventarios
(En veces)
8
A
Generalmente se calcula para
empresas transformadoras
D Rotación de Inventarios
(En días)
9
o Rotación de Proveedores
10
(En veces)
G
G 11
Rotación de Proveedores
(En días)
E 12 Ciclo de Efectivo
S Rotación de Activos Totales

13
T
(También se conoce como
Rotación de Ventas)
I 14 Rotación de Activos Fijos
Ó Impacto de los Gastos
N
15 Administrativos y de Ventas
16 Endeudamiento Total
D
E
D 17 Endeudamiento Financiero
E 18
Impacto de la Deuda
Financiera
N
D
E 19 Cobertura de Intereses
U
D 20
Apalancamiento Total
(Leverage Total)
A
M 21 Apalancamiento a Largo Plazo
I
E
N
T
M
I
E 22
Apalancamiento a Corto Plazo
N
(Leverage a Corto Plazo
T 23
Concentración del
Endeudamiento en el Corto
O
Plazo
Concentración del
24 Endeudamiento en el Largo
Plazo
D 25 Margen Bruto
E
26 Margen Operacional
R
E 27 Margen Neto
N
T
N
T 28
Rentabilidad de los Activos
(Return on Assets)
A
B 29
Rentabilidad del Patrimonio
(Return on Equity)
I
L
Rendimiento de la Inversión
30 (Return on Investment)
I Earnings Before Interest,

Taxes, Depreciation, and
D 31
Amortization (Utilidad Antes
de Intereses, Impuestos,
Depreciaciones y
A Amortizaciones)
D 32
Dupont
(Rentabilidad Neta del Activo)
Induct
No.
Nombre del
Inductor
1 Otros Gastos Operacionales
2 Gastos Operacionales
Utilidad Operacional Después de

3 Impuestos
4 Activos Operacionales
5 Activos Operacionales Netos

6 Pasivos Operacionales
7 Patrimonio
8 Pasivos Financieros
9 Pasivos Financieros de Corto Plazo
10 Pasivos Financieros de Largo Plazo
Costo de los Intereses en el Corto

11 Plazo
12 Servicio de la deuda
13 Rentabilidad Operacional

14 Operacionales Netos
15 Capital de Trabajo Operacional
16 Costo del Patrimonio
17 Costo de la Deuda a Corto Plazo

Costo de la Deuda Después de
18 Impuestos
19 Capital de Trabajo Neto Operacional
20 Flujo de Caja Bruto
21 Flujo de Caja Libre
Flujo de Caja del Propietario

22 (Capital Cash Flow)
Weighted Average Cost of Capital
23 (Costo Promedio Ponderado de
Capital)
Valor Ecnonómico Agregado

24 (Economic Value Added)
Término
Término
Administration operating expenses
Amortizations
Depreciations
Operating income
Sales cost
Sales operating expenses

Indicadores Finan
Sigla
RC
RT
PA
CNT
RS
RC
RC
RI
RI
RP
RP
CE
RAT
RAF
IGAyGV
ET
EF
IDF
CI
AT
ALP
ACP
CECP
CELP
MB
MO
MN
ROA
ROE
ROI
EBITDA
Dupont
Inductores de Valor (Ár

Sigla
OGO
GO
UODI
AO
AON
PO
PF
PFCP
PFLP
K/ICP
Servicio de
la deuda
RO
RONA
KTO
Ke
KdCP
Kdt
KTNO
FCB
FCL
FCP
WACC
(CPPC)
EVA
minos financier
Definic
Are those originated for the administrative operation o
subject to the commercial activity of the organization.
refers to the reduction in the value of an asset or liab

value of an asset or debt.
method of allocating the depreciable cost (acquisition co

income regularly available to the entity from its day-to-
is the value that it costs a company to produce or acqui
refer to the resources necessary for the distribution, del

Indicadores Financier
Expresión Matemática
(Fórmula)
RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente
RT = (Disponible + Activos Realizables) / Pasivo

Corriente
PA = (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo
Corriente
CNT = Activo Corriente - Pasivo Corriente
RS = Activo Total / Pasivo Total
RC(en veces) = Clientes / Clientes Promedio
Clientes Promedio = (Clientes al inicio del periodo + Clientes

al final del periodo) / 2
Clientes es la cuenta que representa las Ventas a Crédito. Es decir, las Cuentas
por Cobrar (C X C) o la Cartera.
Cuando no se conoce el valor de la cuenta Clientes al inicio del año 1 el valor es

cero. Para el año 2 el valor inicial es el valor final del año 1.
RC(en días) = (Clientes Promedio * 365) / Ventas a
Crédito
Clientes Promedio = (Clientes al inicio del periodo + Clientes
al final del periodo) / 2
Clientes es la cuenta que representa las Ventas a Crédito. Es decir, las Cuentas
por Cobrar (C X C) o la Cartera.
Cuando no se conoce el valor de la cuenta Clientes al inicio del año 1 el valor es

cero. Para el año 2 el valor inicial es el valor final del año 1.
RI(En veces) = Costo de Ventas o Costo de Producción /

Inventario Promedio
Inventario Promedio = Inventario Incial del Periodo + Inventario Final del

Periodo / 2
Cuando no se conoce el valor del Inventario Inicial del año 1 el valor es cero. Para
el año 2 el inventario inicial es el inventario final del año 1.
RI(En días) = (Inventario Promedio * 365) / Costo de

Ventas
RI(En días) = 365 / RI(En veces)

Inventario Promedio = Inventario Incial del Periodo + Inventario Final del
Periodo / 2
Cuando no se conoce el valor del Inventario Inicial del año 1 el valor es cero. Para
el año 2 el inventario inicial es el inventario final del año 1.
RP(En veces) = C X P / Proveedores

La cuenta Proveedorese representa las Compras Crédito
RP(En días) = 365 / RP(En veces)
Rotación de Cartera(En días) + Rotación de Invenarios(En días) -

Rotación de Proveedores(En días)
RAT = Operacionales / Activo Total

Operacionales es la cuenta que corresponde a las Ventas. Es decir, los Ingresos
Operacionales
RAF = Operacionales / Activos Fijos

Los Activos Fijos se registran en la cuenta Propiedad, Planta y Equipo
IGAyGV = Operacionales de Administración +

Operacionales de Ventas) / Opercionales

Operacionales.
Operacionales de Administración son los Gastos Operacionales de Administración

Operacionales de Ventas) son los gastos Operacionales de Ventas
ET = Pasivo Total / Activo Total

Obligaciones Financieras / Operacionales
Operacionales
Gastos Financieros / Operacionales

Operacionales
Los Gastos Financieros corresponden al valor de los intereses de cada año, que se
debe tomar de la Tabla de Amortización
Utilidad Operacional / Intereses Pagados

Los Interesees Pagados corresponden al valor de los intereses de cada año, que
se debe tomar de la Tabla de Amortización
AT = Pasivo Total / Patrimonio
ALP = Pasivo No Corriente / Patrimonio

AT = Pasivo Corriente / Patrimonio
Pasivo Corrriente / Pasivo Total
Pasivo No Corriente / Pasivo Total
MB = Utilidad Bruta / Operacionales

Operacionales
MO = Utilidad Operacional / Operacionales

Operacionales
MN = Utilidad Neta / Operacionales

Operacionales
La Utilidad Neta es la Utilidad del Ejercicio

ROA = Utilidad Neta / Activo Total
ROE = Utilidad Neta / Patrimonio

ROI = Operacionales - Patrimonio / Patrimonio

Operacionales
EBITDA = UB - Operacionales de Ventas -

Operacionales de Administración + Intereses
+ Impuestos + Depreciaciones +
Amortizaciones
(Utilidad Neta / Operacionales) * Operacionales) /

Activo total)

Operacionales
ctores de Valor (Árbol d

(Fórmula)
OGO = D + A
D: Depreciaciones
A: Amortizaciones
GO = GOA + GOV
GOA: Gastos Operacionales de Administración (Operacionales de Administración)

GOV: Gastos Operacionales de Ventas (Operacionales de Ventas)
UODI = Utilidad Operacional - Impuestos
AO = Total Activo
AON = AO – PO
PO = Total Pasivo - Obligaciones Financieras a Corto
Plazo - Obligaciones Financieras Largo Plazo
P = Total Patrimonio - Resultados del Ejercicio
PF = Pasivos Financieros de Corto Plazo + Pasivos

Financieros de Largo Plazo
PFCP = Obligaciones Financieras Corto Plazo
PFLP = Obligaciones Financieras Largo Plazo
K/ICP = Sumatoria de intereses pagados en un año

Servicio de la deuda = Abonos a Capital + Intereses
Pagados
RO = EBITDA / AO
RONA = UODI / AON
KTO = Disponible + C X C + Inventarios
Ke = Rf + (Rm - Rf) * B
Rf: Rentabilidad del activo sin riesgo

Rm: Rentabilidad media del mercado
B: Beta
Los valores del Ke (año 1 y año 2) se deben tomar directamente de las Celdas
C78 y D78 de los datos adicionales que están en la hoja Estados Financieros
Kd = i (1 - t)
t: tasa impositiva
Los valores del KdCP (año 1 y año 2) se deben tomar directamente de las Celdas
Kdt = Kd (1 - t)
t: tasa impositiva
Los valores del Kdt (año 1 y año 2) se deben tomar directamente de las Celdas
C70 y 70 de los datos adicionales que están en la hoja Estados Financieros
KTNO = KTO - PO
La expresión matemática (fórmula) para calcular el KTNO del año 2 es diferente a

la del año 1. Es la siguiente:
KTNO año 2 = 1 * (KTNO año 1 – (KTO – PO))
FCB = UODI + OGO
FCL = FCB - KTNO - Activos Fijos
Para calcular el FCL del año 2 se debe tener en cuenta que los Activos Fijos se
deben calcular así: Activos Fijos (año 2) = = AF año 2 - AF año 1
FCP = FCL - Servicio de la Deuda

WACC = Kdt + Ke
EVA = AON * (RONA - WACC)
nos financieros e
Definición e
ose originated for the administrative operation of the compa
to the commercial activity of the organization.
o the reduction in the value of an asset or liability over tim

f an asset or debt.
d of allocating the depreciable cost (acquisition cost less salva

regularly available to the entity from its day-to-day activities
alue that it costs a company to produce or acquire the goods
the resources necessary for the distribution, delivery and pro

Inicio Anterior Si
ncieros
Significado del resulta
(interpretación)
Indica que parte de las deudas de corto plazo se puede
los activos que se pueden liquidar rapidamente.
Este indicador permite medir la capacidad de una em

pagar las deudas que vencen a corto plazo.
Sirve para verificar la capacidad de la empresa de su
obligaciones corrientes sin depender de sus ventas.
Este indicador ayuda a identificar cuanto es el

necesitamos para que el negocio funcione
Indica si el flujo de efectivo de la empresa es suf

enfrentar sus obligaciones a largo plazo
Determina el tiempo en que las cuentas por cobrar

convertirse en efectivo
Indica el tiempo en que la empresa toma en recu
manera que entre mayor sea la rotación más tiem
empresa en cobrar a sus clientes.
Este indicador mide cuántas veces se vende o se usa e

en un periodo de tiempo determinado
Indica cuanto tiempo tarda en consumirse o venderse e
El tiempo que tarda una entidad en pagar el dinero que

terceros a través de las cuentas por pagar.
Indica el promedio de días que una empresa tarda e
pago a un proveedor.
Este indicador se refiere al tiempo aproximado en el qu

compra mercancía, la vende y recibe el efectivo de dicha
Este nos indicara que los activos tienen más facilidad p

ventas, lo que da mayor rentabilidad.
Es un indicador que determina como es la ge

administración de los activos de la empresa.
Los gastos administrativos inciden en las labores de

del recurso humano, mientras que los gastos de v
motivación del recurso humano
Si el indicador da mayor que uno quiere decir que la em

más deudas que activos, por lo contrario, si da menor q
indica que tiene más activos que deudas.
Este indicador es una relación de deuda que sirve para m
apalencamiento financiero de la empresa.
Este indicador dependiendo del porcentaje de su resulta

determinar si la empresa tiene un resultado muy alto qu
que esta muy endeudada, si por lo contrario este resulta
menor quiere decir que sus recursos propios estan mal
aprovechados.
Este indicador mide la capacidad que tiene la entidad pa

con sus obligaciones asociadas a gastos financieros.
Se refiere a la utilización de todos los costos fijos, tanto

operativos como los financieros, para aumentar el efecto
ganancias por acción de una compañía debido a cambio
ventas.
Permite conocer qué parte de los activos de una empres
financian mediante deuda. Es decir, es una herramienta
conocer la financiación ajena y los recursos propios que
empresa
Indica la relación entre el pasivo corriente y los recursos
la empresa. Esta deuda debe ser menor al 50% del patr
de la empresa.
sirve para saber el nivel de apalancamiento y la capacid

hacer frente a las cargas derivadas de este. Cuanto may
ratio, mayor será la probabilidad de insolvencia de la em
Este indicador da a conocer qué porcentaje del total de

presenta vencimiento en el largo plazo, es decir, es la re
entre el pasivo total y el pasivo a largo plazo
forma de medir los beneficios que obtiene una compañía

de restar los costes directos asociados a la venta de sus
servicios
Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad

sobre las ventas netas
El margen neto permite conocer el porcentaje de utilida

obtiene de las ventas después todos los costos y gastos
incurre un negocio.
Es un indicador de cómo las empresas manejan los activ
existentes mientras generan ganancias.
Se usa para evaluar la capacidad que tiene una empresa

generar beneficios, a través de la inversión realizada po
accionistas.
Es un indicador financiero que mide la eficiencia de una

Se calcula como la relación entre el beneficio obtenido y
invertida
Es un indicador financiero que muestra las ganancias de

empresa, antes de restar pagos y costes como impuesto
intereses, depreciaciones y amortizaciones
Muestra la relación entre los ingresos netos y los activos

la empresa. Es decir, mide el dinero que es usado para
activos y qué tan bien se convierte en ganancias durant
periodo.
rbol del EVA)

Significado del resulta
(interpretación)
Es un reporte financiero donde podrás ver de forma resu
diferencia entre los Ingresos y Egresos de tu empresa, p
determinado período
Hacen referencia al gasto en el que incurre una empresa
desarrollo normal de sus actividades diarias, por ejempl
salarios, marketing, costos de inventario, compra de
suministros, etc.
Muestra qué tan bien se desempeñó una compañía a tra

operaciones principales.
cuanto mayor sea el valor de este ratio, la empresa tend

productividad mayor. Ya que, esto nos indicará que los
tienen más facilidad para producir ventas, lo que nos da
mayor rentabilidad.
Hace referencia al valor de los activos de una empresa d

deducir el valor de sus pasivos.
Son los compromisos directamente relacionados con los
Estos compromisos existen por el hecho de desarrollar l
actividades operativas.
Se conoce como los bienes, derechos y obligaciones que

sociedad. Puede definirse como los recursos que se tien
que se les da.
Se refiere a todos aquellos compromisos o deudas adqu

un negocio en un período determinado, que puede ser a
medio o largo plazo.
Se refiere a las obligaciones y deudas de una empresa q

pagarse en un plazo de tiempo relativamente corto, gen
dentro de un año o menos.
Son todas las deudas o deberes financieros adquiridos a

plazo. Es decir todas los deberes financieros a pagar en
mayor a un año.
Es el del interés por el préstamo obtenido de los inverso

interesados, siendo este fijo o variable, dependiendo de
riesgo soportado que se estipule en el estudio de la ope
Monto de obligaciones por concepto del capital o princip
préstamo que se encuentra pendiente de pago, que se d
cancelar periódicamente según lo acordado en el respec
Contrato de Préstamo.
Es la relación entre la utilidad y las ventas totales de la
este indicador se compara con el costo ponderado del ca
momento de evaluar la rentabilidad real.
Muestra esa relación entre los ingresos netos y los activ
de la empresa. Es decir, mide el dinero que es usado pa
activos y qué tan bien se convierte en ganancias
durante un periodo
Es el dinero que necesita una empresa para cubrir costo
de corto plazo dentro de la operación normal, dinero qu
representado en los inventarios que acumula la empresa
cuentas pendientes de cobro
Se calcula a través de la relación entre la media de todo

recursos financieros utilizados para llevar a cabo las inv
proyectos y el peso que cada recurso tiene en los recurs
Es aquel costo que hace referencia a los financiamientos

que una empresa solicita para llevar a cabo su
desarrollo o actividad
Es la tasa de interés sobre la deuda nueva y se utiliza p
el costo promedio ponderado del costo de capital.
Son los recursos requeridos para operar, mientras nues

nos pagan y nuestros inventarios se venden. En término
simples, es el dinero que tiene una empresa disponible
financiar sus operaciones diarias
Suma de los beneficios después de los impuestos, las

amortizaciones y las previsiones. Se utiliza como indicat
capacidad de generar recursos de una sociedad.
Indica la cantidad de dinero en efectivo con la que cuen

negocio para distribuir entre sus accionistas o invertir si
flujo de caja operativo
Es aquella cantidad que una empresa en particular gene

periodo de tiempo determinado
Es el costo que implica la inversión en lo que respecta a
oportunidades del inversionista y a los riesgos de invert
dinero en un negocio
Sirve para determinar los objetivos de negocio, medir e

rendimiento de la empresa y conocer los costos en los q
os en inglés
ción en inglés
the company. It should be noted that these types of expen
ity over time. Amortization is therefore a way of quantifying
st less salvage value) of an asset over its service life.

ay activities.
e the goods or services it sells
very and promotion of a company's products.

Inicio
Empresa Mi Mejor Ejemplo SAS

NIT 315.895.571-9
Información financiera Cálculos para análisis Cálculos para análisi
(expresada en millones de pesos) vertical horizontal
Estado de Resultados
V.
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2
Absoluta
( + ) Operacionales 93,000 141,000 100% 100% 48,000
( - ) Costo de Ventas o de Prestación de Servicios / Costo de Producción 38,000 76,000 41% 54% 38,000
( = ) Utilidad Bruta 55,000 65,000 59% 46% 10,000
( - ) Operacionales de Administración 6,000 9,000 6% 6% 3,000
( - ) Operacionales de Ventas 3,300 3,500 4% 2% 200
( = ) Ebitda 45,700 52,500 49% 37% 6,800
( - ) Depreciaciones 800 789 1% 1% - 11
( - ) Amortizaciones - - 0% 0% -
( = ) Utilidad Operacional 44,900 51,711 48% 37% 6,811
( + ) Gastos No Operacionales 2,000 3,000 2% 2% 1,000
( = ) Utilidad Antes de Impuestos 42,900 48,711 46% 35% 5,811
( - ) Impuesto de Renta y Complementarios 15,873 18,023 17% 13% 2,150
( = ) Utilidad Después de Impuestos 27,027 30,688 29% 22% 3,661
( - ) Reservas 2,703 3,069 3% 2% 366
( = ) Utilidad del Ejercicio 24,324 27,619 26% 20% 3,295
Empresa Mi Mejor Ejemplo SAS

NIT 315.895.571-9
Información financiera Cálculos para análisis Cálculos para análisi
(expresada en millones de pesos) vertical horizontal
Estado de Situación Financiera
V.
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2
Absoluta
Activo Corriente 51,242 64,413

Disponible 15,000 21,000 6.01% 9.37% 6,000
Inversiones Corto Plazo 800 400 0.32% 0.18% - 400
Deudores 620 2,009 0.25% 0.90% 1,389
Clientes 17,000 25,000 6.82% 11.15% 8,000
Otros 403 120 0.16% 0.05% - 283
Inventarios 17,419 15,884 6.98% 7.09% - 1,535
Activo No Corriente 198,158 159,764 79.45% 71.27% - 38,394
Inversiones Largo Plazo 250 350 0.10% 0.16% 100
Propiedades Planta y Equipo 45,000 54,000 18.04% 24.09% 9,000
Intangibles 152,743 105,257 61.24% 46.95% - 47,486
Diferidos 120 80 0.05% 0.04% - 40
Otros Activos 45 77 0.02% 0.03% 32
Total Activo 249,400 224,177 100.00% 100.00%
Pasivo Corriente 102,373 93,453 - 8,920
Obligaciones Financieras Corto Plazo 40,000 35,000 29.33% 32.78% - 5,000
Proveedores 23,000 18,000 16.87% 16.86% - 5,000
Cuentas por Pagar 23,000 22,000 16.87% 20.60% - 1,000
Impuestos, Gravámenes y Tasas 15,873 18,023 11.64% 16.88% 2,150
Beneficios a Empleados 500 430 0.37% 0.40% - 70
Pasivo No Corriente 34,000 13,333 24.93% 12.49% - 20,667
Obligaciones Financieras Largo Plazo 34,000 13,333 24.93% 12.49% - 20,667
Total Pasivo 136,373 106,786 100.00% 100.00%
Patrimonio 113,027 117,391 4,364
Capital Social 86,000 84,000 76.09% 71.56% - 2,000
Reservas 2,703 5,771 2.39% 4.92% 3,069
Resultados del Ejercicio 24,324 27,619 21.52% 23.53% 3,295
Resultados de Ejercicios Anteriores - - 0.00% 0.00% -
Total Patrimonio 113,027 117,391 100.00% 100.00%
Total Pasivo más Patrimonio 249,400 224,177
Datos Adicionales
Costo de la Deuda a Corto Plazo 24% 27%
Pasivo Financiero 74000 48333
Patrimonio 113027 117391
Total Fuentes de Financiación con Costo 187027 165724
Pasivo Financiero 40% 29%

Patrimonio 60% 71%
Total Fuentes De Financiación Con Costo 100% 100%
Costo De La Deuda Ponderado 9% 8%

Costo De La Deuda Después De Impuestos (Kdt) 6% 5%
Costo Del Patrimonio (Ke)

Datos Requeridos:
Kl Tasa Libre de Riesgo 7% 7%
Km Tasa del Mercado 16% 16%
Bu Beta Operativa 70% 70%
Bl Beta Apalancada 101% 89%
Ke Costo del Patrimonio 20% 25%
Costos y Gastos Fijos 235 334
Costos y Gastos Variables 1700 1600
Inicio Anterior Siguiente
Cálculos para análisis

Proyección año 3
horizontal
V. Incremento o
disminución
Año 3
Relativa
52%
100%
18%
50%
6%
15%
-1%
0%
15%
50%
14%
14%
14%
14%
14%
Cálculos para análisis
Proyección año 3
horizontal
V. Incremento o
disminución
Año 3
Relativa
40.00%
-50.00%
224.03%
47.06%
-70.22%
-8.81%
-19.38%
40.00%
20.00%
-31.09%
-33.33%
71.11%
-9%
-13%
-22%
-4%
14%
-14%
-61%
-61%
3.86%
-2.33%
113.55%
13.55%
0.00%
Monto $ 35,000
Tasa 24.00% 27.00% 2.25% Inicio Anterior
Plazo 36
N° CF I K S
0 $ 35,000.00
1 $ 1,428.88 $ 787.50 $ 641.38 $ 34,358.62
2 $ 1,428.88 $ 773.07 $ 655.81 $ 33,702.80
3 $ 1,428.88 $ 758.31 $ 670.57 $ 33,032.23
4 $ 1,428.88 $ 743.23 $ 685.66 $ 32,346.58
5 $ 1,428.88 $ 727.80 $ 701.08 $ 31,645.49
6 $ 1,428.88 $ 712.02 $ 716.86 $ 30,928.63
7 $ 1,428.88 $ 695.89 $ 732.99 $ 30,195.65
8 $ 1,428.88 $ 679.40 $ 749.48 $ 29,446.16
9 $ 1,428.88 $ 662.54 $ 766.34 $ 28,679.82
10 $ 1,428.88 $ 645.30 $ 783.59 $ 27,896.23
11 $ 1,428.88 $ 627.67 $ 801.22 $ 27,095.02
12 $ 1,428.88 $ 609.64 $ 819.24 $ 26,275.77
$ 8,422.36 $ 8,724.23 $ 17,146.59
13 $ 1,428.88 $ 591.20 $ 837.68 $ 25,438.09
14 $ 1,428.88 $ 572.36 $ 856.53 $ 24,581.57
15 $ 1,428.88 $ 553.09 $ 875.80 $ 23,705.77
16 $ 1,428.88 $ 533.38 $ 895.50 $ 22,810.27
17 $ 1,428.88 $ 513.23 $ 915.65 $ 21,894.62
18 $ 1,428.88 $ 492.63 $ 936.25 $ 20,958.36
19 $ 1,428.88 $ 471.56 $ 957.32 $ 20,001.05
20 $ 1,428.88 $ 450.02 $ 978.86 $ 19,022.19
21 $ 1,428.88 $ 428.00 $ 1,000.88 $ 18,021.30
22 $ 1,428.88 $ 405.48 $ 1,023.40 $ 16,997.90
23 $ 1,428.88 $ 382.45 $ 1,046.43 $ 15,951.47
24 $ 1,428.88 $ 358.91 $ 1,069.97 $ 14,881.50
$ 5,752.31 $ 11,394.28 $ 17,146.59
25 $ 1,428.88 $ 334.83 $ 1,094.05 $ 13,787.45
26 $ 1,428.88 $ 310.22 $ 1,118.66 $ 12,668.78
27 $ 1,428.88 $ 285.05 $ 1,143.83 $ 11,524.95
28 $ 1,428.88 $ 259.31 $ 1,169.57 $ 10,355.38
29 $ 1,428.88 $ 233.00 $ 1,195.89 $ 9,159.49
30 $ 1,428.88 $ 206.09 $ 1,222.79 $ 7,936.69
31 $ 1,428.88 $ 178.58 $ 1,250.31 $ 6,686.39
32 $ 1,428.88 $ 150.44 $ 1,278.44 $ 5,407.95
33 $ 1,428.88 $ 121.68 $ 1,307.20 $ 4,100.75
34 $ 1,428.88 $ 92.27 $ 1,336.62 $ 2,764.13
35 $ 1,428.88 $ 62.19 $ 1,366.69 $ 1,397.44
36 $ 1,428.88 $ 31.44 $ 1,397.44 $ 0.00
$ 2,265.09 $ 14,881.50 $ 17,146.59
Anterior Siguiente
Análisis vertical y horizonta
En el análisis realizado hay un gran aumento en la cuenta

empresa ha dado mucho más crédito, tambien debemos a
qué tan efectiva fue la liberación de tantos créditos. De i
plazo han disminuido en un 50%, lo que nos puede de
inversiones, pero la cuenta de clientes también creció u
pudieron ampliar sus límites y tener nuevos clientes.
la cuenta más importante es la de pasivos financieros
podemos concluir que la empresa ha decidido invertir en
sus operaciones, por lo que se puede observar la dism
disminución del 21.74 por ciento y pasivos financieros co
que la Compañía decidió pagar sus pequeñas deudas y s
largo plazo y si analizamos el patrimonio vemos un crecim
Como estos resultados pueden abrir puertas a grandes neg
que la Compañía decidió pagar sus pequeñas deudas y s
largo plazo y si analizamos el patrimonio vemos un crecim
Como estos resultados pueden abrir puertas a grandes neg
Inicio
horizontal de los Estados Financieros (Tarea
o en la cuenta de deuda con un aumento del 224% en 2021-2022, l

en debemos analizar el flujo de sus proveedores y el desempeño de
créditos. De igual manera, en la cuenta de activos vemos que las
nos puede decir que también disminuyó el flujo de caja, lo que
mbién creció un 40%, donde se puede decir que gracias al crédit
clientes.
os financieros a largo plazo, que tiene una volatilidad relativa de
do invertir en el futuro ya sea en bienes raíces o en maquinaria. y e
ervar la disminución de dos cuentas muy importantes, que son p
financieros corrientes con una disminución del 12.5 por ciento, lo
as deudas y sacrificar algunas inversiones para allanar el camino a
emos un crecimiento del 113,55 por ciento, lo cual es una gran not
a grandes negocios.
as deudas y sacrificar algunas inversiones para allanar el camino a
emos un crecimiento del 113,55 por ciento, lo cual es una gran not
a grandes negocios.
Bibliografía
s (Tarea 2)
2021-2022, lo que significa que la

sempeño de la cartera para saber
mos que las inversiones de corto
aja, lo que limita la emisión de
cias al crédito que les otorgaron
relativa del 60,79%, de lo que

aquinaria. y equipos para mejorar
s, que son proveedores con una
or ciento, lo que permite concluir
el camino a mayores pasivos de
una gran noticia para la empresa.
el camino a mayores pasivos de
una gran noticia para la empresa.
Nombre del
Grupo No.
indicador
D 1 Razón Corriente
E
2 Razón de Tesorería
L
I
Q 3 Prueba Ácida
U
I 4 Capital Neto de Trabajo
D
E
I
D
E
5 Razón de Solvencia
Z
Rotación de Cartera
A 6
(En veces al año)
C
T
I Rotación de Cartera
V 7
(En días)
I
D
A
D
I
D Rotación de Inventarios
A
(En veces al año)
8
D
Rotación de Inventarios
(En días)
9
o Generalmente se calcula para
G 10
(En veces)
E 11
(En días)
S
12
T
Ciclo de Efectivo
I
Rotación de Activos Totales
13 (También se conoce como
Ó
Rotación de Ventas)
I
Ó
14
N
Rotación de Activos Fijos
Impacto de los Gastos

15 Administrativos y de Ventas
16
D
Endeudamiento Total
E
17 Endeudamiento Financiero
E
N 18
Impacto de la Deuda
Financiera
D
E
U 19 Cobertura de Intereses
D
A
U
D Apalancamiento Total
20
A (Leverage Total)
M 21 Apalancamiento a Largo Plazo
I Apalancamiento a Corto Plazo

E 22
(Leverage a Corto Plazo
N Concentración del
23 Endeudamiento en el Corto
T Plazo
O 24
Concentración del
Endeudamiento en el Largo
Plazo
D
E
25 Margen Bruto
26 Margen Operacional
R
E
N
R
E
N 27 Margen Neto
T
A
28 (Return on Assets)
B 29
Rentabilidad del Patrimonio
(Return on Equity)
I
L 30
Rendimiento de la Inversión
(Return on Investment)
I Earnings Before Interest,

Taxes, Depreciation, and
D 31
Amortization (Utilidad Antes
de Intereses, Impuestos,
Depreciaciones y
A Amortizaciones)
D
Dupont
32
(Rentabilidad Neta del Activo)
Cálculo, descripci
Sigla
RC
RT
PA
CNT
RS
RC
RC
RI
RI
RP
RP
CE
RAT
RAF
IGAyGV
ET
EF
IDF
CI
AT
ALP
ACP
CECP
CELP
MB
MO
MN
ROA
ROE
ROI
EBITDA
Dupont
Cálculo, descripción e in
(Fórmula)
RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente
RT = Disponible + Activos Realizables / Pasivo Corriente
PA = Activo Corriente - Inventarios / Pasivo Corriente
CNT = Activo Corriente - Pasivo Corriente

RS = Activo Total / Pasivo Total
RC(en veces) = Clientes / Clientes Promedio
Clientes Promedio = (Clientes al inicio del periodo + Clientes al

final del periodo) / 2
Clientes es la cuenta que representa las Ventas a Crédito. Es decir, las Cuentas por
Cobrar (C X C) o la Cartera.
Cuando no se conoce el valor de la cuenta Clientes al inicio del año 1 el valor es cero.
Para el año 2 el valor inicial es el valor final del año 1.
RC(en días) = (Clientes Promedio * 365) / Ventas a Crédito

Clientes Promedio = (Clientes al inicio del periodo + Clientes al
final del periodo) / 2
Clientes es la cuenta que representa las Ventas a Crédito. Es decir, las Cuentas por
Cobrar (C X C) o la Cartera.
Cuando no se conoce el valor de la cuenta Clientes al inicio del año 1 el valor es cero.
Para el año 2 el valor inicial es el valor final del año 1.
RI(En veces) = Costo de Ventas o Costo de Producción /
Inventario Promedio
Inventario Promedio = Inventario Incial del Periodo + Inventario Final del Periodo / 2
Cuando no se conoce el valor del Inventario Inicial del año 1 el valor es cero. Para el
año 2 el inventario inicial es el inventario final del año 1.
RI(En días) = (Inventario Promedio * 365) / Costo de Ventas
RI(En días) = 365 / RI(En veces)

Inventario Promedio = Inventario Incial del Periodo + Inventario Final del Periodo / 2
Cuando no se conoce el valor del Inventario Inicial del año 1 el valor es cero. Para el
año 2 el inventario inicial es el inventario final del año 1.
RP(En veces) = C X P / Proveedores

RP(En días) = 365 / RP(En veces)

Rotación de Cartera(En días) + Rotación de Invenarios(En días) -

Rotación de Proveedores(En días)
RAT = Operacionales / Activo Total

Operacionales
RAF = Operacionales / Activos Fijos
IGAyGV = Operacionales de Administración +
Operacionales de Ventas) / Opercionales

Operacionales.
Operacionales de Administración son los Gastos Operacionales de Administración

Operacionales de Ventas) son los gastos Operacionales de Ventas
ET = Pasivo Total / Activo Total
Obligaciones Financieras / Operacionales

Operacionales
Gastos Financieros / Operacionales

Operacionales
Los Gastos Financieros corresponden al valor de los intereses de cada año, que se debe
tomar de la Tabla de Amortización
Utilidad Operacional / Intereses Pagados

Los Interesees Pagados corresponden al valor de los intereses de cada año, que se
debe tomar de la Tabla de Amortización
AT = Pasivo Total / Patrimonio
ALP = Pasivo No Corriente / Patrimonio
AT = Pasivo Corriente / Patrimonio
Pasivo Corrriente / Pasivo Total
Pasivo No Corriente / Pasivo Total
MB = Utilidad Bruta / Operacionales

Operacionales
MO = Utilidad Operacional / Operacionales

Operacionales
MN = Utilidad Neta / Operacionales
Operacionales
ROA = Utilidad Neta / Activo Total

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio

ROI = Operacionales - Patrimonio / Patrimonio

Operacionales
EBITDA = UB - Operacionales de Ventas -

Operacionales de Administración + Intereses +
Impuestos + Depreciaciones + Amortizaciones
(Utilidad Neta / Operacionales) * Operacionales) / Activo

total)

Operacionales
n e interpretación de Indicador
Resultados
Año 1 Año 2 V. Absoluta
0.50 0.69 0.19
0.33 0.52 0.19
0.33 0.52 0.19
- 51,131.00 - 29,040.07 22,090.93

1.83 2.10 0.27
2.00 1.19 - 0.81
182.50 306.60 124.10

4.36 1.32 - 3.04
83.66 121.80 38.14
1.00 1.22 0.22
365.00 298.64 - 66.36
- 98.84 129.76 228.61
0.37 0.63 0.26

2.07 2.61 0.54
0.10 0.09 - 0.01
0.55 0.48 - 0.07
0.80 0.34 - 0.45
0.09 0.04 - 0.05
5.33 8.99 3.66

1.21 0.91 - 0.30
0.30 0.11 - 0.19
0.91 0.80 - 0.11
0.75 0.88 0.12
0.25 0.12 - 0.12
0.59 0.46 - 0.13
0.48 0.37 - 0.12

0.26 0.20 - 0.07
0.10 0.12 0.03
0.22 0.24 0.02
- 0.18 0.20 0.38
74,373.00 95,584.36 21,211.36
0.10 0.12 0.03

cadores Financieros
V. Relativa
37.7%
58.8%
57.2%
-43.2%
14.8%
-40.5%
68.0%
-69.7%
45.6%
22.2%
-18.2%
-231.3%
68.7%
26.3%
-11.3%
-12.9%
-56.9%
-55.0%
68.6%
-24.6%
-62.2%
-12.1%
16.6%
-49.9%
-22.1%
-24.0%
-25.1%
26.3%
9.3%
-213.5%
28.5%
26.3%
Inicio Anterior
Financieros
Interpretación, análisis, e implicacione
La empresa se enfrenta a dificultades para cubrir con las obligaciones

estén a punto de vencer deudas que no se podrán afrontar.
Con este valor inferior a uno nos indica que la empresa no tiene suf
sus pasivos a corto plazo.
La empresa no esta en condiciones de pagar la totalidad de sus pasivo

mercancias, Se supone que el resultado ideal sería la relación 1:1, un
tiene para pagar, esto garantizaría el pago de la deuda a corto plazo y
acreedor.
la empresa tiene problemas para financiar sus operaciones a corto pla

para mejorar si posicion financiera
estos valores nos indican que la empresa cuenta con demasiados
situación que debe corregirse ya que los activos que no se invierten
pueden perder valor con el paso del tiempo
El indicador RC "en veces al año" muestra que en el año 2 hay meno

cllientes,por lo tanto esto puede afectar la parte financiera de la empre
El indicador RC "en días" nos dice que la empresa para el año 2 tarda
lo que no es apropiado para la empresa ya que esta empeorando con
El indicador RI "en veces al año" refleja que en el año 2 hubo una m
significa que las mercancías compradas por la empresa se venden ráp
El indicador RI "en días" refleja que en el año 2 el inventario o stock se

implicaría bajas ventas, esto con relación al año 1.
El indicador RP "en veces" evidencia como la empresa para el año 2 e

a sus proveedores, es decir que mejoranron sus obligaciones financie
El indicador RP "en días" refleja una disminución lo que refleja que p

pago a sus proveedores, es decir que el tiempo para el pago a sus pro
año1.
El indicador CE refleja que la empresa para el año 2 se tarda mas tiem

efectivo con relación al año 1, esto significa que el dinero esta atrapad
facturas y gestión de la empresa.
El indicador RAT nos muestra que en el año 2 la empresa genero ma

unidad de activos totales promedio. El aumento en la rotación de activ
señal positiva que sugiere que la empresa a mejorado su eficiencia en
ingresos.
El indicador RAF refleja que en el año 2 la empresa tuvo un aumento
activos fijos con relación al año 1, lo que indica que esta produciendo
invertido en activos.
El indicador IGAyGV evidencia que los ingresos operacionales que

administración y ventas para el año 2 disminuyerón en relación con el
El indicador ET refleja que en el año dos se obtuvo un valor menor

consiguiente podemos visualizar una menor dependencia de la deuda
El EF para el año2 es menor que en el año 1 lo que puede indic

financiación externa y una mayor capacidad para cubrir las obligacione
El indicador IDF relaciona los gastos financieros con los gastos operac
estos disminuyeron, por lo tanto se puede reflejar una mayor c
operacionales sin necesidad de financiación externa.
El indicador CI evidencia un valor superior en el año 2 con relacio

capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones de pag
solidez financiera.
El indicador AT nos ayuda a identificar que para el año 2 disminuye en
menor nivel de endeudamiento y una mayor estabilidad finanicera par
El indicador ALP en el 1 año la empresa estaba financiando una parte

plazo, mediante deuda a largo plazo en lugar de capital propio. En el s
largo plazo a disminuido, esto indica que, en ese año tenía una cifra in
cada peso del patrimonio.
El indicador ACP refleja la relacion entre el pasivo corriente y su pat
este valor disminuye indicando una menor dependencia de la deuda a
para cumplir con las obligaciones a corto plazo utilizando recursos prop
El indicador CECP refleja la capacidad de la empresa para cubrir sus

recursos disponibles. Para el año 2 este valor aumenta con relaci
capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo.
El indicador CELP muestra que para el año 2 este valor es menor

menor capacidad par cubrir las obligaciones a largo plazo con respecto
El indicador MB muestra que por cada peso vendido la empresa gener

año 1 y del 0,46 para el año 2, por lo tanto para el año dos la utilidad b
El indicador MO empresa genera una utilidad de ventas del 0,48 pes

para el año2, por lo tanto la empresa tuvo menos ventas en el año 2.
El indicador MN disminuyo en el año 2, esto significa que la empresa n
de sus ingresos operativos, depúes de cubrir todos los gastos asociado
neto no constante de un año a otro puede sugerir que no hay cierta
empresa.
El indicador ROA muestra que el valor del año 2 es mayor que el del
está utilizando con eficiencia sus activos.
El indicador ROE mide la rentabilidad de la empresa frente al patrimo

esta utilidad aumenta con relacion al año 1.
El indicador ROI refleja que en el año 2 el rendimiento de la inv

evidencia que la inversion realizada ha generado el retorno esperado p
El indicador EBITDA, indica que para en el año 2 este valor aument

mejor capacidad de generar rentabilidad operativa que en el año 1.
El indicador DUPONT releja aumento en el año 2, se evidencia que

superior con relación al año 1.
Cálculo, desc
No. Inductor Sigla
1 Gastos Operacionales GO
2 Otros Gastos Operacionales OGO
Utilidad Operacional Después

3 de Impuestos UODI
4 Activos Operacionales AO
5 Activos Operacionales Netos AON
6 Pasivos Operacionales PO
7 Patrimonio P
8 Pasivos Financieros PF
Pasivos Financieros de Corto

9 Plazo PFCP
Pasivos Financieros de Largo

10 Plazo PFLP
Costo de los Intereses en el

11 Corto Plazo K/ICP
Servicio de
12 Servicio de la deuda
la deuda
13 Rentabilidad Operacional RO

14 Operacionales Netos RONA
15 Capital de Trabajo Operacional KTO
16 Costo del Patrimonio Ke
Costo de la Deuda a Corto

17 Plazo KdCP
Costo de la Deuda Después de
18 Impuestos Kdt
Capital de Trabajo Neto

19 Operacional KTNO
20 Flujo de Caja Bruto FCB
21 Flujo de Caja Libre FCL
Flujo de Caja del Propietario

22 (Capital Cash Flow) FCP
Weighted Average Cost of

WACC
23 Capital (Costo Promedio
Ponderado de Capital) (CPPC)
Valor Ecnonómico Agregado
24 (Economic Value Added) EVA
ulo, descripción e interpretació
(Fórmula)
OGO = D + A
D: Depreciaciones
A: Amortizaciones
GO = GOA + GOV
GOA: Gastos Operacionales de Administración (Operacionales de Administración)

GOV: Gastos Operacionales de Ventas (Operacionales de Ventas)
UODI = Utilidad Operacional - Impuestos

AO = Total Activo
AON = AO – PO
PO = Total Pasivo - Obligaciones Financieras a Corto

Plazo - Obligaciones Financieras Largo Plazo
P = Total Patrimonio - Resultados del Ejercicio
PF = Pasivos Financieros de Corto Plazo + Pasivos

Financieros de Largo Plazo
PFCP = Obligaciones Financieras Corto Plazo
PFLP = Obligaciones Financieras Largo Plazo
K/ICP = Sumatoria de intereses pagados en un año

Servicio de la deuda = Abonos a Capital + Intereses
Pagados
RO = EBITDA / AO
Se debe tomar el resultado del EBITDA calculado en la hoja Indicadores

Financieros y no el “Ebitda” del Estado de Resultados
RONA = UODI / AON
KTO = Disponible + C X C + Inventarios
Ke = Rf + (Rm - Rf) * B
Rf: Rentabilidad del activo sin riesgo

Rm: Rentabilidad media del mercado
B: Beta
Los valores del Ke (año 1 y año 2) se deben tomar directamente de las Celdas
Kd = i (1 - t)
t: tasa impositiva
Los valores del KdCP (año 1 y año 2) se deben tomar directamente de las Celdas
Kdt = Kd (1 - t)
t: tasa impositiva
Los valores del Kdt (año 1 y año 2) se deben tomar directamente de las Celdas
C70 y 70 de los datos adicionales que están en la hoja Estados Financieros
KTNO = KTO - PO
La expresión matemática (fórmula) para calcular el KTNO del año 2 es diferente a

la del año 1. Es la siguiente:
KTNO año 2 = 1 * (KTNO año 1 – (KTO – PO))
FCB = UODI + OGO
FCL = FCB - KTNO - Activos Fijos
Para calcular el FCL del año 2 se debe tener en cuenta que los Activos Fijos se
deben calcular así: Activos Fijos (año 2) = = AF año 2 - AF año 1
FCP = FCL - Servicio de la Deuda
WACC = Kdt + Ke
EVA = AON * (RONA - WACC)
etación de Inductores de Valor
Resultados
Año 1 Año 2 V. Absoluta
9,300.00 12,500.00 3,200
800.00 789.00 - 11
29,027.00 35,838.00 6,811

249,400.00 224,177.00 - 25,223
187,027.00 165,723.93 - 21,303
62,373.00 58,453.07 - 3,920
88,702.70 89,771.49 1,069
74,000.00 48,333.00 - 25,667
40,000.00 35,000.00 - 5,000
34,000.00 13,333.00 - 20,667
$ - $ 8,422.36 $ 8,422.36
$ - $ 17,146.59 17,146.59
0.30 0.43 0
0.16 0.22 0
49,419.00 61,884.00 12,465
0.20 0.25 0
0.24 0.27 0
0.06 0.05 - 0
-12954.00 -16384.93 - 3,431
29,827.00 36,627.00 6,800
- 2,219.00 9,000.00 11,219
- 2,219.00 - 8,146.59 - 5,928
0.26 0.30 0
- 20,277.60 - 14,336.44 5,941
Valor del Árbol del EVA
V. Relativa
34.41%
-1.38%
23.46%
-10.11%
-11.39%
-6.28%
1.20%
-34.69%
-12.50%
-60.79%
#DIV/0!
#DIV/0!
42.98%
39.34%
25.22%
25.00%
12.50%
-17.08%
26.49%
22.80%
-505.59%
267.13%
14.85%
-29.30%
l Árbol del EVA

Interpretación, análisis, e
implicaciones de los resultados
Se evidencia que en el año 2 se generó mayores gastos operacionales, lo
que no es bueno para la empresa ya que se debe de minimizar lo mejor
posible estos gastos.
Los otros gastos operacionales nos muestran el valor total de los gastos del
area de venta y de administración, se puede observar una disminución en el
transcurso de un año a otro, lo que quiere decir que disminuyeron sus gastos
en el ultimo año y es bueno en cierta manera para la empresa.
Para el año 2 la rentabilidad neta aumenta obteniendo un mejor desempeño

financiero generando mayor beneficios a la empresa.
En este ratio vemos una disminución entre los dos años, lo cual es negativo
ya que entre mas alto sea este valor nos dara una mayor rentabilidad.
Nos muestra el valor que queda de nuestros activos despues de deducir

nuestros pasivos, como se logra ver esta teniendo una ponderación negativa
Se muestran los recursos que tiene la empresa despues de deducirle el

resultado de nuestras ventas, se puede observar un aumento en dicho
patrimonio.
Nos muestra el valor de nuestras deudas con entidades financieras, como se

puede observar en el ultimo año este tuvo una disminución, producto de el
pago de alguna de estas deudas.
Se muestra el valor de nuestros pasivos menores a un año, se refleja una

disminución en el transcurso de los dos años, lo cual es positivo.
Se puede observar una disminución significativa de un año a otro, sin

embargo, este valor no deberia de ser menor a los pasivos a corto plazo, por
lo cual no es tan positivo.
Nos muestra el valor de los intereses que pagamos en el transcurso del año
de la deuda con la entidad financiera
Se observa la relación de las ventas totales con la utilidad, mostrandonos la
rentabilidad real que se ubtuvo, que para el ultimo año tuvo un aumento
significativo.
Se mide el dinero que es utilizado para comprar activos y cual es su

rentabilidad en el periodo para recuperar dichas ganancias, se puede
observar que en el año 2 aumento
Se puede observar que de un año a otro este ratio tuvo un aumento

significativo, diciendo que para el año 2 se necesito mas dinero para cubrir
los costos y gastos a corto plazo.
Nos muestra el valor que se tiene como recursos financieros para abarcar las
inversiones, se logra ver un aumento entre los dos años, sin embargo, este
no es tan significativo.
Se logra observar que la empresa tiene un porcentaje considerable para

cubir su actividad operacional, se logra ver un incremento en el ultimo año,
producto del aumento de sus ventas
Nos muestra una disminución en dicho porcentaje, lo que quiere decir que
esta deuda tuvo una disminución significativa.
Nos muestra el valor que nos queda despues de descontar los impuestos, en
el ultimo año se puede observar que aumente el beneficio, por lo que es
positivo para la empresa.
El inductor FCL refleja que en el año 2 el flujo de caja libre aumenta

indicando que cuenta con capacidad para reinvertir, pagar deudas o distribuir
los dividendos y generar efectivo adicional.
Permite al propietario o accionita poder disponer del capital para realizar

retiros o distribuciones.
En el año 2 la rentabilidad aumento y que se genero una mayor viabilidad

con relación al año 1.
nte
Informe de Diagn
Como analisis general, la empresa se encuentra bien respecto a sus nive

ya que como se pudo observar en los indicadores de rotación, el inventar
nos afecta ya que los productos se pueden dañar al estar en almacenam
son en su gran mayoría a credito, y la rotación de clientes tambien se en
debe de buscar una forma para recuadar estas cuentas por cobrar en un m
inventario para pagar sus deudas, y al no recaudar rapidamente sus deud
determino, solo se esta pagando a los proveedores en un aproximado de
rotación de la parte operacional de la empresa. Por otro lado, en la pa
recomendable es que pueda tener la mayor parte posible de sus deudas
parte, por lo que se debe de tener en cuenta y tratar de dismunir sus deud
cuenta para un buen manejo de la empresa.
cuenta para un buen manejo de la empresa.
Inicio
e de Diagnóstico Financiero (Tarea 2)
specto a sus niveles de endeudamiento, sin embargo,es necesario aumentar sus venta
tación, el inventario que deberia de tener una rotación constante, se encuentra demas
ar en almacenamiento. Por este mismo lado, aunque de el año 1 al año 2 aumentaro
tes tambien se encuentra afectada, ya que su rotación de igual manera, tambien deb
por cobrar en un menor tiempo, teniendo tambien en cuenta que la empresa depende e
damente sus deudores, tambien afectara el pago de sus deudas, en mayor parte a sus
n aproximado de una vez al año, por lo que esto debe de hablarse y buscar una pron
ro lado, en la parte de sus pasivos la mayor ponderación se encuentra en los pas
le de sus deudas a largo plazo, como minimo un 50% del total de sus pasivos, en est
dismunir sus deudas a corto plazo, en general, creo que estas son las revisiones que
Bibliografía
mentar sus ventas en una mayor magnitud,

ncuentra demasiado lento, lo que tambien
ño 2 aumentaron las ventas, estas ventas
ra, tambien deberia de ser mas rapida, se
resa depende en un gran porcentaje de su
yor parte a sus proveedores, que como se
buscar una pronta solución para mejorar la
ntra en los pasivos a corto plazo, lo mas
pasivos, en este caso, no se cumple esta
revisiones que mas se deben de tener en
Conclusiones (T
Estudiante: Geraldine Reye
Un análisis financiero proporciona una base sólida para la toma de decisiones informadas y es
periódicas para garantizar una gestión financiera sólida y una planificación estratégica efectiva. Pa
en el mercado.
Estudiante:
Estudiante:
Estudiante:
Estudiante:
usiones (Tarea 2)
siones informadas y estratégicas, y se recomienda que la empresa realice evaluaciones financieras

estratégica efectiva. Para seguir aprovechando las oportunidades para mantener y mejorar su posición
iguiente
Estudiantes
P l a
Hallazgo
No. (del diagnóstico)
A
c
c El indicador RC "en veces al
1
año" muestra que en el año 2
hay menor frecuencia en las
i compras de los cllientes,por lo

tanto esto puede afectar la
parte financiera de la empresa.
o
n
i parte financiera de la empresa.
o
n
e
El indicador RC "en días" nos
s dice que la empresa para el
2
año 2 tarda más tiempo en
realizar los cobros de sus
ventas a crédito en relación
con el año 1, lo que no es
bueno financieramente para la
d empresa.
m El indicador RI "en días" refleja
3
que en el año 2 el inventario o
e
stock se está demorando en
vender, lo que implicaría bajas
ventas, esto con relación al
j
año 1.
o
r
o
r
a El inductor FCL refleja que en
el año 2 el flujo de caja libre
m 4
aumenta indicando que cuenta
con capacidad para reinvertir,
pagar deudas o distribuir los
i
dividendos y generar efectivo
adicional.
e
n
t
o 5 capital de trabajo neto
negativo
P l a n d e
Indicador Financiero o
Inductor de Valor en Objetivo
que se evidencia el Estratégico
hallazgo
Generar estrategias para

RC que los clientes en el año
tres aumenten sus compras
Generar estrategias para
mejorar los cobros de los
RC en días
clientes que se les vende a
crédito
Buscar soluciones que

inviten a los clientes a
comprar productos para así
RI en dias
generar una rotación de
stock y no se represe
mercancía
Diseñar estrategias para
posibles inversiones que
FCL
afecten positivamente a la
empresa
Determinar las causas que

han generado determinado
problema, es decir, cobrar
KTNO cuentas por pagar tan
rapido como sea posible,
pagar cuentas pendientes
tan lento como se pueda
e m e j o r a m i
Actividades,
gestiones,
operaciones,
labores y procesos
Promociones
Descuentos por compras al

por mayor
Mejorar la experiencia del

cliente
Implementar programas de
fidelidad
Realizar campañas de
marketing efectivas
Establecer un plan de pago

claro
Ofrecer incentivos por el

pago puntual
Establecer una política clara

de clientes morosos
Usar herramientas
tecnológicas de apoyo
Mantener una comunicación

abierta
Analizar y ajustar los niveles

de inventario
Mejorar la previsiones la
demanda
Negociar mejores términos

con los proveedores
Mejorar la gestión de
inventario
Capacitar al personal de
ventas
Invertir en el crecimiento de
la empresa
Mejorar infraestructura y
equipos
Contratar más personal
Pagar deudas o invertir en

reducir costos
Distribuir dividendos
La administración eficiente
que garantice un
comportamiento seguro del
capital de trabajo
seguimiento al dinero
invertido en invetarios que
no se compre en exceso
Hacer un plan de marketing

mejorar la gestión de
compras, haciendo más fácil
la alineación con la
demanda.
evaluar el inventario y
determinar que productos
se estancan en la empresa.
m e j o r a m i e n t o
Cuenta del Estado de Resultados o del
Estado de Situación Financiera,
Indicador Financiero o Inductor de
Valor a impactar (aumentar o
disminuir)
Cliente
Cliente
Cliente
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Disponible
Oblgaciones financieras
Cliente
Obligaciones financieras
Inventarios
Pasivo corriente
Inventarios
Inventarios
Pasivo corriente
Disponible
Disponible
Pasivo corriente
Obligaciones financieras
Disponible
Control de inventarios
Inventarios
compras
Inventario
i e n t o
Meta
(porcentaje o
cantidad)
25%
25%
30%
25%
30%
30%
25%
25%
35%
30%
30%
30%
25%
30%
30%
30%
25%
25%
30%
20%
30%
5%
7%
15%
25%
t o
Descripción de actividades, gestiones,
operaciones, labores y procesos para
evidenciar su pertinencia para maximizar el
valor de la empresa
Se realizan promociones para productos determinados

por un limite de tiempo mediante una oferta atractiva
Es la compensación que se le da al cliente por comprar

mis productos
Asegurarse de que el cliente tenga una experiencia

satisfactoria con la empresa
Programa que compensa a los clientes por su fidelidad

Promocionar los productos de manera atractiva, que
logre engachar a los clientes
Asegurarse de tener un plan de pago claro y fácil de
entender con su respectivo monto tasa de interés, fecha
de vencimiento
Ofrecer incentivos a los clientes por pagos puntuales o
disminución en la tasa de interés
Dejar en claro políticas morosas teniendo en cuenta que
el personal que debe de cobrar puede manejar
situaciones difíciles con los clientes asi cuando estos
inconevnientes sucedan el personal este ampliamente
capacitado y logre solucionar dichos inconvenientes.
Automatizar los medios de pago para que los clientes
tengan mas facilidad a la hora de pagar
Utilizando la tecnología podemos de una manera
respetuosa enviar recordatorias para que los clientes
tengan
El en cuenta
gerente los pagos
de la empresa de las
debe de deudas
delegarle al personal
encargado de inventarios realizar un análisis exhaustivo
de los datos de ventas de cuales son los productos que
se venden más rápido y los que se venden menos,
realizar herramientas
Utilizar un informe paraparagenerar
predecirposibles soluciones.
con mayor precisión
la demanda futura de los productos , esto ayudara a
reducir el exceso de stock
Ir de la mano con los proveedores para negociar plazos
de entrega mas cortos para reducir el tiempo de los
productos que pasan por el inventario
Utilizar sistemas de gestión de inventarios y
herramientas tecnológicas que permitan tener un
seguimiento de los niveles de stock
Capacitaciones periódicas al equipo de ventas para
desarrollar nuevas estrategias de ventas como
recomendaciones personalizadas de los productos a los
clientes para ayudar aumentar las ventas
El gerente al tener más capital puede utilizarlo para
expandir mas negocios ya sea abriendo más sucursales o
desarrollando nuevos servicios
El gerente puede remplazar maquinaria y mejorar las
condiciones de infraestructura para comodidad de los
empleados y un posible aumento de la producción
Si la empresa experimenta un aumento en la demanda
de producto puede utilizar capital para contratar más
empleados y así poder hacer frente a la demanda,
El gerente al ver que la compañía esta generando buen
manteniendo la calidad del producto o servicio
capital puede utilizarlo para pagar deudas o reducir
intereses que se estén acumulando y puede invertir en
estrategias para reducir costos operativos a largo plazo,
como por ejemplo implementar en optimizar procesos
El gerente puede distribuir parte del capital ganado con
los accionistas y personal de la compañía
Proyectos para gestionar de manera eficiente el
inventario ya que es imprecindible que la empresa cuente
con un inventario bien controlado para no generar costos
politicas claras las cuales le permitan a la empresa dirigir
innesesarios
las actividades operativas, sin limitaciones financieras
significativas, posibilitando a la empresa hacer frente a
situaciones emergentes sin peligro de un desequilibrio
financiero
Tener un plan de promoción y marketing teniendo en
cuenta el mercado en el que se dirige la empresa y sacar
ideas novedosas para atraer mas clientes.
cumplir con el pago oportuno de las deudas u
obligaciones contraídas, asegurando de esta manera el
crédito de la empresa
Realizar control de inventario fisico para saber la
cantidad de productos estancados, llevar un control y
darles la debida rotación
Conclusiones (Ta
Estudiante Geraldine Reyes Ru
Al realizar este plan de mejoramiento nos damos por enterado de las falencias y fortaleza
pasando por un momento de endeudamiento, por lo tanto, si no se maneja de forma opo
teniendo que reducir personal, costos de producción o posiblemente cierre de la empresa.
tiempo de generar estrategias para el pago de las deudas sabiendo administrar el capital gan
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
iones (Tarea 3)
as falencias y fortalezas de la compañía, en los hallazgos encontrados la empresa esta
maneja de forma oportuna la compañía se vera enfrentada a complicaciones a futuro
cierre de la empresa. Pero gracias a lo encontrado en el plan de mejoramiento está a
ministrar el capital ganado en el año dos.
Árbol del EVA (simplificado) Ke

Año 2 Año 3 V. ABS V.REL.
WACC
Kdt
EVA
UODI
RONA
AON
Informe de la Evaluación financ
Biblio
Inicio Anterior
ión financiera a través del EVA (Tarea 4)

Bibliografía
terior Siguiente
a 4)
Estudiantes
Falta registrar los integrantes del equipo
Conclusio
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Estudiante
Inicio
Conclusiones (Tarea 4)
io Anterior
Estudiantes

Geraldine Reyes 102022 45

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Integrantes del Equipo de Trab

Estudiante (Nombres y Apellidos completos)

Geraldine Reyes Ruiz

S Rotación de Activos Totales

I 14 Rotación de Activos Fijos

Ó Impacto de los Gastos

I Earnings Before Interest,

(Rentabilidad Neta del Activo)

1 Otros Gastos Operacionales

Utilidad Operacional Después de

5 Activos Operacionales Netos

9 Pasivos Financieros de Corto Plazo

10 Pasivos Financieros de Largo Plazo

Costo de los Intereses en el Corto

Rentabilidad de los Activos

15 Capital de Trabajo Operacional

16 Costo del Patrimonio

17 Costo de la Deuda a Corto Plazo

19 Capital de Trabajo Neto Operacional

20 Flujo de Caja Bruto

21 Flujo de Caja Libre

Flujo de Caja del Propietario

Valor Ecnonómico Agregado

Sales operating expenses

Inductores de Valor (Ár

refers to the reduction in the value of an asset or liab

method of allocating the depreciable cost (acquisition co

is the value that it costs a company to produce or acqui

refer to the resources necessary for the distribution, del

RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

RT = (Disponible + Activos Realizables) / Pasivo

CNT = Activo Corriente - Pasivo Corriente

RS = Activo Total / Pasivo Total

RC(en veces) = Clientes / Clientes Promedio

Clientes Promedio = (Clientes al inicio del periodo + Clientes

Cuando no se conoce el valor de la cuenta Clientes al inicio del año 1 el valor es

Cuando no se conoce el valor de la cuenta Clientes al inicio del año 1 el valor es

RI(En veces) = Costo de Ventas o Costo de Producción /

Inventario Promedio = Inventario Incial del Periodo + Inventario Final del

RI(En días) = (Inventario Promedio * 365) / Costo de

RI(En días) = 365 / RI(En veces)

RP(En veces) = C X P / Proveedores

Rotación de Cartera(En días) + Rotación de Invenarios(En días) -

RAT = Operacionales / Activo Total

RAF = Operacionales / Activos Fijos

IGAyGV = Operacionales de Administración +

Operacionales es la cuenta que corresponde a las Ventas. Es decir, los Ingresos

Operacionales de Administración son los Gastos Operacionales de Administración

ET = Pasivo Total / Activo Total

Gastos Financieros / Operacionales

Utilidad Operacional / Intereses Pagados

AT = Pasivo Total / Patrimonio

ALP = Pasivo No Corriente / Patrimonio

Pasivo Corrriente / Pasivo Total

Pasivo No Corriente / Pasivo Total

MB = Utilidad Bruta / Operacionales

MO = Utilidad Operacional / Operacionales

Operacionales es la cuenta que corresponde a las Ventas. Es decir, los Ingresos

MN = Utilidad Neta / Operacionales

La Utilidad Neta es la Utilidad del Ejercicio

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio

ROI = Operacionales - Patrimonio / Patrimonio

Operacionales es la cuenta que corresponde a las Ventas. Es decir, los Ingresos