DESEMBOLSOS:

Recursos provenientes de las operaciones de endeudamiento y de administración de deuda,

bajo las siguientes modalidades:

1. Desembolsos en Efectivo: Recepción de recursos monetarios en una cuenta bancaria

abierta por la Unidad Ejecutora o por la Dirección Nacional del Tesoro Público, según
corresponda, de acuerdo a la normatividad vigente. Dependiendo de la fuente crediticia,
recibe diferentes nombres: Cuenta Especial, Anticipo de Fondos, Fondo Rotatorio,
Fondo de Disposición.
2. Reembolso: Reintegro a la Unidad Ejecutora de sus recursos utilizados por parte de la
entidad crediticia, con cargo a una operación de endeudamiento.
3. Pago Directo: Transferencia directa realizada por la entidad crediticia a las cuentas de
los proveedores de bienes y servicios de las Unidades Ejecutoras por medio de la cual
se da por cancelada la obligación.
4. Mediante Cartas de Crédito: Pagos efectuados directamente por la entidad crediticia y
abonados a las cuentas de los proveedores de bienes y servicios de las Unidades
Ejecutoras.
5. Mediante Bienes y/o Servicios: Desembolso de carácter no monetario de una operación
de endeudamiento, mediante el suministro de bienes y/o servicios.
6. Por Cargas financieras: Desembolsos que el acreedor utiliza para cancelar obligaciones
financieras derivadas del préstamo, de conformidad con lo establecido en los contratos
de las operaciones de endeudamiento.
7. Por Leasing Financiero: Desembolso que se produce al momento de la entrega del bien
para su uso y que se confirma cuando se transfiere la propiedad del bien materia de una
operación de leasing financiero.

AMORTIZACIÓN

La amortización financiera se refiere a reintegrar un capital, generalmente un pasivo (un

préstamo), a través de la distribución de pagos en el tiempo.

Estos pagos brindan a un prestamista un rendimiento de intereses específico y permiten

reembolsar el principal del préstamo en un periodo determinado. El proceso de amortización del
préstamo implica efectuar el cálculo de los pagos futuros durante el plazo del préstamo, cuyo
valor presente a la tasa de interés estipulada equivale al monto del principal inicial prestado.

Métodos de amortización en el peru

Según (Andrade Pinelo, 2012), los métodos más usados en Perú corresponden al método
francés, alemán y el americano o ingles los cuales define de la siguiente manera:

“El método francés presenta las características del pago de cuotas constante periódicas, o lo
que también se conoce con el nombre de anualidad”.

El sistema francés de amortización consiste en la amortización de un préstamo (generalmente

una hipoteca) mediante una renta constante de n cuotas. Este es uno de los sistemas más
utilizados por la banca para amortizar un crédito. Su principal característica reside en que la
cuota de amortización es constante para todo el período del préstamo, en créditos a tasa fija.
Su cálculo puede parecer complejo, pero a grosso modo lo podemos resumir diciendo que la
amortización de capital actúa en forma creciente, mientras que los intereses se amortizan de
forma decreciente. La principal desventaja del sistema francés es que si tienes la posibilidad de
prepagar el crédito en un corto o mediano plazo, el capital adeudado será mayor comparado
con otros métodos de pago.

El método alemán “realiza amortizaciones constante en cada pago de cuota”

A diferencia del sistema francés, que es de cuotas fijas, en el alemán se amortiza el capital en
forma constante, mientras que en el francés pagas siempre primero los intereses. Lo que
sucede en el Sistema Alemán es que cuando llevamos la mitad del plazo cumplido, se habrá
pagado el 50% del precio real de la vivienda, cuando en el sistema francés habrás pagado
principalmente intereses.

La desventaja es que las cuotas no son todas iguales en el Sistema Alemán, al principio son
mayores, mientras que el Francés sí se mantienen constantes. Si piensas cancelar
anticipadamente el crédito en algún momento, te conviene elegir el sistema Alemán, debido a
que las primeras cuotas se componen en mayor proporción de capital y su saldo de deuda será
menor que bajo el sistema Francés.

Características del Sistema de Amortización Alemán:

 Cuota de amortización periódicas constantes.

 Intereses decrecientes, al calcularse sobre un saldo que disminuye siempre en una
suma fija.
 Cuota total decreciente como consecuencia de las características mencionadas más
arriba.

El sistema de amortización alemán, se caracteriza por pagar los tipos de interés de manera
anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de interés a pagar se calculan sobre el
saldo pendiente de pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo del tiempo.

el método americano o ingles” el principal de la cuota se amortiza al finalizar el plazo del crédito
y en cada periodo se pagan solo los interés correspondientes más los gastos fijos que se
cobren.

En cada periodo simplemente se cancelan los intereses y en el ultimo mes se cancelan la

totalidad del capital mas los intereses de ese mes.

Sistema Americano es un método de amortización basado en el pago exclusivo de intereses a

través de las cuotas de cada período, mientras que el capital es amortizado una sola vez con la
última cuota, es decir, cuando vence el crédito.

A todo lo anteriormente planteado se puede decir que los sistemas de amortización juegan un
papel fundamental y primordial para las personas naturales o jurídicas que quieran acceder a
cualquier tipo de préstamos bancarios ya que cada uno de ellos presenta una serie de
características que los identifica, por lo que la toma de decisión sobre que método utilizar
resulta de gran relevancia para el deudor al momento de iniciar o seguir cualquier actividad
económica que requiera de apalancamiento financiero.
Conclusiones

luego de haber analizado como se amortizan los créditos en Argentina, Chile y Perú, se puede
decir que cada método produce un efecto distinto en los créditos aunque su fin sea el mismo,
por esa razón las personas naturales o jurídicas que desean adquirir un préstamo bancario
deben saber claramente qué condiciones le favorece más y en el caso de poder escoger el
sistema para amortizar, tratar de hacerlo de la manera más estratégica posible.

Sugerencias:

existen caso que hasta al deudor no se le informa el método que se utilizará para amortizar el
crédito, como lo sucedido en Perú o simplemente utilizan estrategias como “ventajas de otros
sistemas” para poder influenciar en la toma de decisión del deudor al momento de elegir el
sistema de pago utilizándolo a favor del acreedor en si relación ganar-ganar

Las entidades bancarias deberían brindar mayor información por sobre el método que se
utilizará para amortizar al momento de solicitar un crédito.