INSTITUTO TECNOLOGICO SUPERIOR

“CARIAMANGA”

Asignatura:

Contabilidad
De instituciones financieras y seguros
Alumna

Berioska del cisne torres porras

Docente:

Lcda. Andrea soto

Ciclo

Cuarto contabilidad
 Amortización francesa o alemana, ¿cuál escoger?

Si has hecho una pre-calificación de crédito hipotecario o estás en proceso de obtener uno, se
te presentó un cuadro con dos tipos de amortización: francés o alemán. Pero, ¿cuál es mejor
y qué te conviene?

¿Qué es la amortización?

La amortización de un préstamo es el proceso mediante el cual se devuelve el dinero que se

prestó más el interés correspondiente. Este suele ser mediante pagos periódicos que pueden
tener un monto fijo o variable.

Dicho de otra manera, es el pago mensual del préstamo más el interés generado. Este pago
puedes escogerlo en cuotas fijas o variables.

¿Cuándo se paga la amortización?

Cuando estás en el proceso de obtener tu préstamo hipotecario, el banco te debe entregar una
lista detallada de la fecha en la que se debe pagar cada cuota y, además, debe incluir el detalle
de:

 El capital
 El interés fijado
 La cuota de los seguros, como desgravamen o contra incendios.
 Otras tasas o gastos relacionados (como la tasa de SOLCA)
 Hay instituciones financieras que te pueden dar un período de gracia para iniciar tus
pagos, pero por lo general se empieza a pagar el mes siguiente del desembolso del
dinero.

¿Qué es el sistema de amortización francés?

Esta es la forma de pagos con cuotas mensuales fijas. En realidad, sí tiene pequeñas variaciones,
pero son de pocos dólares por lo que se considera que las cuotas son constantes.

El sistema francés tiene la característica de que la amortización del capital es creciente y la de

los intereses decreciente. Es decir, al comienzo del préstamo, se paga más interés mientras que
en los últimos años de amortización se paga, en su mayoría, el capital del préstamo.

Ventaja

La principal ventaja del sistema francés es la cuota fija. Debido a que sabes cuál es el monto
mensual a pagar, será mucho más sencillo llevar un registro de los pagos y no vas a tener
sorpresas en el futuro. Esto lo convierte en el sistema de amortización preferido de los bancos,
ya que el cálculo de cada mensualidad es más sencillo que otros sistemas.

Si prefieres tener una mayor seguridad sobre los pagos mensuales que te corresponden y no
tienes prisa por cancelar antes de tiempo el crédito, este sistema de amortización es el que debes
escoger.

Desventaja

El inconveniente que tiene este sistema es que casi la mitad del tiempo que dura el pago del
préstamo está prácticamente destinado a los intereses. Si quisieras pagar el crédito en un menor
tiempo, con esta amortización vas a terminar pagando un capital más alto.

Ejemplo

Para el siguiente ejemplo, estoy tomando como referencia la calculadora del Banco Pichincha.
Para el ejercicio vamos a asumir que quieres comprar una casa de $150.000 y que el crédito
hipotecario equivale al 70%; es decir, 105.000.

Si solicitas un crédito hipotecario a 20 años plazo, con una tasa de interés efectiva anual del
9,33% y escoges la amortización francesa, vas a pagar en promedio cuotas de $1.039. Como
puedes ver en la tabla a continuación, las cuotas son constantes en el tiempo.
¿Qué es el sistema de amortización alemán?

Este sistema de amortización da prioridad a pagar el capital del préstamo. Suele verse como un
sistema de cuotas variables porque las mensualidades suelen ir reduciéndose con el paso del
tiempo.

Ventaja

La principal ventaja del sistema alemán es que se destina un monto fijo al pago del capital. Esto
provoca que el cálculo de intereses tenga que ajustarse constantemente, lo que lleva a un menor
pago de intereses al final del préstamo.

Es decir, con el sistema alemán, una vez que lleves la mitad del plazo cumplido, habrás pagado
el 50% del precio real de la vivienda; con el sistema francés, habrás pagado principalmente
intereses.

Desventaja

La desventaja del sistema alemán es que las cuotas mensuales suelen ser bastante más altas que
con el sistema francés; sobre todo al principio. Sin embargo, si estás planificando cancelar tu
deuda antes de tiempo, este método es el que más te conviene.

Ejemplo

Al igual que el ejemplo anterior, vamos a asumir el valor de la casa es de $150.000, el monto de
los préstamos es de $105.000, a 20 años, con una tasa de interés del 9.33% anual.

Si escoges la amortización alemana, las primeras cuotas rondan los $1340 dólares. Sin embargo,
con el paso del tiempo, estas van disminuyendo hasta los $500 aproximadamente.
En conclusión, en el Ecuador el sistema de amortización más común es el francés. Esto, porque
permite tener una mejor planificación de tus gastos.

Diferencias entre la tabla de amortización francesa y la alemana