FORMULA GENERAL

Obtenemos la Tasa de interé

I=M-C M=C+I

INTERÉS SIMPLE
FÓRMULA:

Monto en problemas de interés simple

M=C+I

FÓRMULA:

DESPUÉS DE REEMPLAR LA FORMULA FINAL ES:

INTERÉS COMPUESTO
FÓRMULA:

De esta se desprenden otras fórmulas según los casos siguientes.

M = C (1+i)^n
ØFórmula de capital inicial o valor actual.

C = M(1+i)^-n
ØFactor de Capitalización
Capitalizar significa:

“agregar intereses ganados a un capital inicial que fue colocado a una

determinada tasa de intereses (i) por un tiempo también determinado (n)”

FÓRMULA:

r^n
Factor de Capitalización Compuesto
Su valor es siempre MAYOR a la unidad.
M = C(1+i) n
Función: llevar o trasladar, por multiplicación, una cantidad cualquiera de dinero
desde un momento presente hasta otro momento futuro, y en ese traslado, le
agrega intereses.

Capitalización Sucesiva:

ØFactor de Actualización
Actualización significa:
M = un
“convertir C(1+i ) *en(1+i
capital1futuro
n1
) * presente,
otro 2capital (1+i3) es decir,
n2
* .....* (1+in)
a quitar
n3 n

intereses al primero y convertirlo en valor actual neto.

Es una operación inversa a la de capitalización, en la formula general del
monto se trata de recordar las diferentes formas de expresar o despejar el
 M = un
“convertir C(1+i ) *en(1+i
capital1futuro
n1
) * presente,
otro 2capital (1+i3) es decir,
n2
* .....* (1+in)
a quitar
n3 n

intereses al primero y convertirlo en valor actual neto.

Es una operación inversa a la de capitalización, en la formula general del
monto se trata de recordar las diferentes formas de expresar o despejar el
valor del capital C: ”

FÓRMULA:

Factor de Actualización
Su valor es siempre MENOR a la unidad.
Función: Cumple la función de quitar intereses al monto “M” o tiene la misión de
“traer” un capital desde un momento futuro a un momento presente y en ese traslado
se le quita los intereses.

C = M(1+i) -n
ØCálculo de la Tasa de Interés.
Se despeja de la fórmula general.

ØCálculo del Plazo “n”.

i =de la fórmula
Se despeja n M/C general. -1

i = ((M/C)^1/n)-1
LOG
btenemos la Tasa de interés efectiva:

TO
1+in)n
 EJERCICIO RESUELTOS
INTERÉS SIMPLE
1. Calcular el interés que generan S/. 600000 durante 4 meses a un tipo de interés anual del 10%.

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:
Aquí debemos de multiplicar con la conversión
DATOS:
C= 500000
n= 4 meses convertir a año: 4/12 =
i= 0.1 anual
I=?

I= S/. 16,670.67

2. El Sr. Baca depositó un importe de S/. 100 desde el 1 de Enero a 1 de Junio y obtuvo un total de
¿Cuál es la tasa de interés que se le otorgó?

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:

DATOS:
C= 100
n= 5 meses
i=?
I=?
M= 110

1° Calcumos I: I= 10.00

2° Calcumos i:
 Despejamos i: i = I/ (n*C)

Rspta: i= 2%

TAMBIÉN SE PUEDE USAR LA SIGUIENTES FÓRMULA Y SE DESPEJA i:

i = (M - C)/ (n*C)

3. Ana entró en un negocio e invirtió un importe de S/. 50 000 y recibirá la cantidad de S/. 85 000
de interés del mercado es de 15%. ¿Cuál es el periodo que debe esperar para recibir sus interes

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:

DATOS:
C= 50000
n=?
i= 0.15 anual
M= 85000

De la fórmula anterior se deseja n:

Rspta: n = 4.67 años

4. El Sr. Carrasco tiene parte de su capital en una inversión a plazo fijo semestral con una tasa de i
de 4.5% anual, al final del periodo el Sr. Carrasco recibirá la cantidad de S/. 67 900. ¿Cuál fue el
invertido?

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:

DATOS:
C=?
n= 6 meses Equivale a: 0.5 años
i= 0.045 anual Equivale a: 0.0225 semestres
 M= 67900

De la fórmula anterior se deseja C:

Rspta: C= 66,405.87

5. Pablito Carpintero invierte S/. 100 000 en un negocio a un plazo de tres meses con una tasa de
simple de 7% anual. ¿Cuánto recibirá al término del plazo?

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:

DATOS:
C= 100000
n= 3 meses Equivale a: 0.25 años
i= 0.07 anual Equivale a: 0.0175 trimestre
M=?

Rspta: M= 101,750.00

INTERÉS COMPUESTO
1. Se depositan S/ 500 en un banco a una tasa e interés del 18% anual capitalizable mensualment
¿Cuál será el monto acumulado en 2 años?

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:
t= 1 año
DATOS:
C= 500
n= 2 años
i= 18% anual
Capitalizable mensualmente (esta es la frecuencia de tiempo)
M=?
 1° Convertir la tasa de interés anual a capitalización mensual (i):

i= tasa de interés anual 18%

= =
frecuencia de conversión 12

2° Hallar el "n" según la frecuencia de conversión:

n= lapso de años x frecuencia de conversión = 2 * 12 =

Rspta: M= 714.75

2. ¿Cuánto debe depositarse en el banco si se desea tener un monto de S/. 50 000 dentro de 3 añ
y la tasa de interés es de 20% anual capitalizable semestralmente.

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:
t= 1 año
DATOS:
C=?
n= 3 años
i= 20% anual
Capitalizable semestralmente (esta es la frecuencia de tiempo)
M= 50000

1° Convertir la tasa de interés anual a capitalización mensual (i):

i= tasa de interés anual 20%

= =
frecuencia de conversión 12/6

2° Hallar el "n" según la frecuencia de conversión: En un año hay:

n= lapso de años x frecuencia de conversión = 3*2 =

Rspta: C= 28,223.70

3. ¿Qué tiempo (años) es necesario para que una inversión de S/. 41 400.00 efectuada al 12% anu
bimestralmente genere intereses ascendentes a S/. 8 076.83?
 FÓRMULA:

SOLUCIÓN:
t= 1 año
DATOS:
C= 41400
n=? años
i= 12% anual
Capitalizable bimestralmente (esta es la frecuencia de tiempo) m=
I= 8076.83
M=? M= 49476.83

1° Convertir la tasa de interés anual a capitalización mensual (i):

i= tasa de interés anual 12%

= =
frecuencia de conversión 12/2

2° Hallar el "n" según la frecuencia de conversión: En un año hay:

n= 0.077401525
0.008600172

Rspta: n= 9.00 bimestres

4. Un empresario toma un préstamo de UM 18,000 a 12 meses, con una tasa mensual de 3.8% pa
al vencimiento. El contrato estipula que en caso de mora, el deudor debe pagar el 4% mensual
saldo vencido. ¿Calcular el monto a pagar si cancela la deuda a los doce meses y 25 días?

SOLUCIÓN:

DATOS:
C= 18000
n1= 12 meses
n2 = 0.83 meses El enunciado dice: a los doce meses y 25 días, entonces: 1 mes tiene 30 días, ¿
i= 3.8% mensual pagadero al vencimiento
Capitalizable mensual (esta es la frecuencia de tiempo) m=
Mora - interés = mensual
4% sobre el saldo vencido
I=
M=? M= 18000

1° Hallar el monto apagar a los doce mes más la mora por los 25 días de atraso:
 Primero se halla el monto sin mora: M= 28,160.53

O También se puede indicar en la misma fórmula: M= 29,049.49

Rspta: M= 29,049.49
La mora es aplicada al saldo no pagado a su vencimiento, en nuestro caso es UM 28,
que paga al final incluido la mora es UM 29,096.09.

5. Se invirtieron 10,000 soles en un banco por 5 años. Cuando se realizó el depósito, el banco esta
el 9.7% capitalizable trimestralmente. Después de 3 años y medio, la tasa cambió a 9% converti
Determine el monto compuesto al finalizar los 5 años.

FÓRMULA:

SOLUCIÓN:

DATOS:
C= 10000
n= 5 años
i 1= 9.7% Capitalizable trimestralmente (esta es la frecuencia de tiempo)
n1 = 3.50 años
i2= 9.0% Capitalizable mensual
M=?

El monto compuesto obtenido en la primera parte se convierte en el capital de la segunda.

a) 3.5 años con capitalización trimestral
b) 1.5 años con capitalización mensual
El monto compuesto obtenido en la primera parte se convierte en el capital de la segunda.

1° Hallar el monto en 3.5 años:

i 1= 9.7% Capitalizable trimestralmente itrimestral =

n1 = 3.50 años n trimestral = 14

M = S/. 13,985.68

2° Hallar el monto en 1.5 años:

 i2= 9.0% Capitalizable mensual imensual =

n2 = 1.50 años n mensual = 18

M= S/. 15,999.07
LTOS

de interés anual del 10%.

ar con la conversión

0.333333

unio y obtuvo un total de S/. 110.

la cantidad de S/. 85 000, la tasa
ar para recibir sus intereses?

mestral con una tasa de interés

e S/. 67 900. ¿Cuál fue el capital
 o

s meses con una tasa de interés

pitalizable mensualmente.
 1.50% mensual

24 meses

S/. 50 000 dentro de 3 años

10% semestral

2 semestres

6 semestres

.00 efectuada al 12% anual capitalizable

 6

2% bimestral

6 bimestres

tasa mensual de 3.8% pagadero

ebe pagar el 4% mensual sobre el
e meses y 25 días?

entonces: 1 mes tiene 30 días, ¿Cuántos meses hay en 25 dás? 25días/30 días

6
to, en nuestro caso es UM 28,160.53. El monto

el depósito, el banco estaba pagando

asa cambió a 9% convertible cada mes.

la frecuencia de tiempo)

2.425% trimestral

trimestres en 3.5 años

 0.75% mensual

meses en 1.5 años

TERMINOLOGÍA.
P = Valor O Suma De Dinero En Un Tiempo Señalado
Como El Presente
F = Valor O Suma De Dinero En Algún Tiempo Futuro
A = Una Serie De Cantidades Periódicas E Iguales De
Dinero
N = Número De Períodos De Interés
I = Tasa De Interés Por Período De Interés

CÁLCULO PARA EL VALOR FUTURO

FÓRMULA:
F = P(1+ i)ⁿ y P = F(1+ i)-ⁿ
factor de descuento o factor de valor pres
pago único

O se puede Aplicar funciones financieras del Excel.

PASOS

1. Menú fómulas
2. Seleccione funciones financieras
3. Busque en el lado derecho de la ventana de dialogo, la función VF
4. Ingrese primero el valor de la tasa de interés, la cual está ubicada en la celda: C8
5. El programa en segundo lugar te pide que ingreses el NPER; número de periodos: 6 es decir la celda: C9
6. El valor PAGO coloca cero; más adelante lo utilizaremos.
7. El VA, corresponde al valor actual o valor presente o valor inicial, ingresa el valor de la celda: C7 con el signo "menos" porqu
8. Haga click en aceptar y listo!!!!

SITUACIONES:

1° Cuando me dan P (N.A. pagos uniformes, períodos iguales, tasa constante):

P= F(P/F, i, n) ; que se lee así : hallar P dado F, una tasa i y n periodos.
 FUNCIÓN

F = P * (1+i)^n EN EXCEL: VF

2° Cuando me dan P (N.A. pagos uniformes, períodos iguales, NO tasa constante):

F = P * (1+i1)*(1+i1)*…..*(1+in) FUNCIÓN

EN EXCEL: VF

3° Cuando me dan A (pagos uniformes, períodos iguales, tasa constante):

F= A* (1+i)^n-1) FUNCIÓN
i EN EXCEL: VF

4° Cuando me dan A (NO son pagos uniformes, períodos iguales, tasa constante):

F = A1 * (1+i) + At*(1+i) +…..An-1*(1+i) (1+in) + An

n-1 n-t 1

5° Cuando me dan A (NO son pagos uniformes, períodos iguales, NO tasa constante):

F = A1 * (1+i1)*(1+i2)*….*(1+in)+….+A2*(1+i2)*(1+i2)*….*(1+in) +
ento o factor de valor presente para

con el signo "menos" porque es un pago(egreso)

onstante):
 a constante):

a constante):

tasa constante):

+i2)*….*(1+in) + An-1 * (1+in) + … An

 EJERCICIO RESUELTOS
ANUALIDAD: CUANDO TENGO P,A y piden F = ?
1. Si usted comienza ahora y efectúa cinco depósitos de S/. 1000 por año (A vencido) en una cuen
se habrá acumulado inmediatamente después que ha hecho el último depósito? Elabore un d

SOLUCIÓN

Primero: Diagramar el flujo caja

F=?

i = 7%
0 1 2 3 4

A = 1000

Segundo: Hallar el Valor Futuro:

FORMULA:

DATOS: TAMBIÉN SE PUEDE CALCULAR DIRECTAMENTE E

A= 1000 anuales FUNCIÓN: VF

n= 4 años i= 0.07
i= 0.07 anual A= -1000
F=? n= 4

F= S/. 4,439.94 S/. 4,439.94

VALOR PRESENTE
2. ¿Cuál es el valor presente neto de $500 dentro de siete años si la tasa de interés es 18% anual?
Elabore un diagrama de flujo de caja.

SOLUCIÓN
Primero: Diagramar el flujo caja

F = $ 500

i = 18%
0 1 2 3 4 6 7

P=?

Segundo: Hallar el Valor Presente:

FÓRMULA: P = F(1/(1+i)^n)
DATOS: TAMBIÉN SE PUEDE CALCULAR DIRECTAMENTE E
F= 500 -500 FUNCIÓN: VA
n= 7 años
i= 0.18 anual F=
P=?

P= S/. 156.96 S/. 156.96

ANUALIDADES O CUOTAS
3. Sí el señor Mendoza solicitó un préstamo por $4.500 y prometió pagarlos en 10 cuotas anuales
dentro de un año, ¿cuál será el monto de sus pagos si la tasa de interés es de 20% anual? Elab

SOLUCIÓN
Primero: Diagramar el flujo caja

P = $ 4 500
 i = 20%

0 1 2 3 4 6 7 8 9 10

A=?

Segundo: Hallar el Valor Presente:

FÓRMULA: A = P*(i*(1+i)^n)/((1+i)^n-1)
DATOS: TAMBIÉN SE PUEDE CALCULAR DIRECTAMENTE E
P= 4500 FUNCIÓN: PAGO
n= 10 años
i= 0.2 anual P=
A=?

A= S/. 1,073.35 S/. 1,073.35

 SUELTOS
ño (A vencido) en una cuenta al 7% anual, ¿Cuánto dinero
mo depósito? Elabore un diagrama de flujo de caja.

ALCULAR DIRECTAMENTE EN EXCEL:

Valor Futuro

recuerde el sentido de las flechas indica si es positivo o negativo, es importante para el cálculo en excel
años

S/. 4,439.94
sa de interés es 18% anual?

ALCULAR DIRECTAMENTE EN EXCEL:

Valor Actual o Presente

-500

S/. 156.96

garlos en 10 cuotas anuales iguales, comenzando

rés es de 20% anual? Elabore un diagrama de flujo de caja.
 9 10

A = P*(i*(1+i)^n
^n-1) ó (1+i)^n-1
ALCULAR DIRECTAMENTE EN EXCEL:

-4500

S/. 1,073.35
álculo en excel