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¿Cómo calcular sistemas de amortización de créditos en

el sistema financiero compuesto discreto?
ClassPad 330 Prof. Jean-Pierre Marcaillou

INTRODUCCIÓN

La calculadora CASIO ClassPad 330 dispone del menú Amortización de la Aplicación Financiera para realizar los
cálculos de la tabla de amortización progresiva de un crédito.

CONCEPTOS, SIMBOLOGÍA Y FÓRMULAS

Prestamista: Es la persona que da dinero a préstamo.

Prestatario: Es la persona que toma dinero a préstamo.

Tabla de amortización de un préstamo: Es un cuadro que especifica en cada período los pagos correspondientes
como cuotas, intereses, reembolsos de capital y saldo deudor.

Sistema de amortización in fine: Se cancelan en cada período los intereses correspondientes y al final del plazo
establecido se reintegra la cantidad prestada mediante un solo pago.

Sistema de amortización constante: Se cancela en cada período una cantidad variable que se divide en dos partes:

La primera INT cancela los intereses sobre el saldo deudor del préstamo y,

La segunda PRN cancela la enésima parte del capital tomado en préstamo.

Sistema de amortización progresiva: Se cancela en cada período una cantidad constante PMT que se divide en dos
partes:

La primera INT cancela los intereses del período por concepto del uso del capital recibido y,

La segunda PRN cancela una porción del capital recibido en préstamo.

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

Período Saldo inicial Renta Intereses
1 SI1 = BAL0 = PV PMT INT1 = BAL0 i
2 SI2 = BAL1 PMT INT2 = BAL1 i
3 SI3 = BAL2 PMT INT3 = BAL2 i
. . . .
. . . .
. . . .
k SIk = BALk − 1 PMT INTk = BALk −1 i
k+1 SIk +1 = BALk PMT INTk +1 = BALk i
. . . .
. . . .
. . . .
n SIn = BALn−1 PMT INTn = BALn−1 i
1
Amortización Saldo final
PRN1 = PMT − INT1 BAL1 = BAL0 − PRN1
PRN2 = PMT − INT2 BAL2 = BAL1 − PRN2
PRN3 = PMT − INT3 BAL3 = BAL2 − PRN3
. .
. .
. .
PRNk = PMT − INTk BALk = BALk −1 − PRNk
PRNk + 1 = PMT − INTk + 1 BALk +1 = BALk − PRNk + 1
. .
. .
. .
PRNn = PMT − INTn−1 BALn = BALn−1 − PRNn = 0
Saldo inicial BALk–1: Es el valor adeudado al comienzo del período; en el primer período es el valor del crédito
SI1 = BAL0 = PV y de allí en adelante es el saldo al final del período anterior SIk = BALk −1 .
Renta PMT: Es el valor de la cuota total periódica que se cancela incluidos tanto los intereses como la amortización de
capital.

Intereses INTk: Es el valor que el prestatario paga en cada período por disfrutar del capital prestado.

Amortización PRNk: Es el valor que el prestatario abona al capital prestado en cada período.

Saldo final BALk: Es el valor del saldo deudor al final de cada período después de haber cancelado la cuota
correspondiente. Se supone que el saldo deudor final BALn es igual a 0.

Plazo del préstamo n: Es el tiempo de devolución del préstamo.

Tasa del préstamo I%: Es la tasa de interés activa fijada por el prestamista.

Amortización de capital PRNk: ∀k ∈ {1,2,3,...,n} PRNk = PRN1 (1 + i)k −1 con PRN1 = PMT − PV × i lo cual significa
que las amortizaciones de capital constituyen una progresión geométrica de razón (1 + i) .
Intereses: ∀k ∈ {1,2,3,...,n} INTk = PMT − PRNk
q =k
(1 + i)k − 1
Capital total amortizado: ∑ PRNq = PRN1 ×
q=1 i
∀k ∈ {1,2,3,...,n}

Saldo deudor BALk:

(1 + i)k − 1

Método retrospectivo: BALk = PV(1 + i)k − PMT
i
1 − (1 + i)−(n−k )

Método prospectivo: BALk = PMT
i
OPERACIÓN CON LA CALCULADORA CASIO CLASSPAD 330

1. Configuración de las fórmulas de cálculo

El menú Amortización permite construir la tabla de amortización de un crédito según el método de amortización
progresiva, es decir: calcula la porción de intereses y la porción de capital en cualquier período de tiempo, la cantidad
total cancelada como intereses y como aportes de capital entre dos períodos de tiempo cualesquiera, el saldo deudor
al final de cualquier período de tiempo.

INTn

a
INT1 PRNn
PMT

b
PRN1
d

1 … PM1 … PM1+k … PM2 … n

2
 F2
a : porción de intereses de la cuota PM1 
→ INT PM1= BAL PM1−1× i × ( signo PMT )

F3
b : porción de capital de la cuota PM1 
→ PRN PM1= PMT + BAL PM1−1 × i

F1
c : saldo deudor luego de cancelar la cuota PM2 → BAL PM2 = BAL PM2 −1 + PRN PM2

PM2
F5
d: capital total amortizado desde PM1 hasta PM2 
→ ∑ PRN = PRN PM1 + ... + PRN PM2
PM1

PM2
F4
e : intereses totales cancelados desde PM1 hasta PM2 
→ ∑ INT = INT PM1 + ... + INT PM2
PM1
El menú Amortización no permite construir la tabla de amortización de un crédito según los métodos in fine y
amortización constante.
2. Configuración de la pantalla del menú Amortización de la Aplicación Financiera
Se presenta a continuación una breve descripción de la pantalla del menú Amortización de la Aplicación Financiera.

(1) Presione la tecla [ON/OFF] y toque el icono del panel de iconos para mostrar
las diferentes Aplicaciones.
(2) Utilice la barra (botón) de desplazamiento e identifique la Aplicación Financiera TVM

(3) Toque el icono y se activa la pantalla de la Aplicación Financiera.

(4) Toque en la barra de menús [Edit] / [Borrar todo] / [Acep.] con la finalidad de limpiar
todas las páginas de la Aplicación Financiera y aparece la pantalla inicial de dicha
Aplicación con todos sus menús.
(5) Toque el menú [Amortización] y se activa la pantalla correspondiente con:

 Barra de menús:

 Barra de herramientas:

 Menú Amortización con los siguientes campos:

PM1, PM2, I%, VA, PMT, P/A, C/A, , , , , .

Las casillas correspondientes a las variables , , , , son
casillas de ingreso al ingresar los valores y o cálculos al tocar el botón que está
situado a su izquierda.
Las casillas correspondientes a los parámetros PM1, PM2, I%, VA, PMT, P/A, C/A
son casillas de ingreso únicamente.

 Lengüetas: y
⇔

 Barra de estado:

Es importante señalar que para generar el menú Amortización se debe primero activar
el menú Interés compuesto cuyos resultados serán utilizados en el menú Amortización.

3
 (6) Toque la lengüeta [Ayuda] y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de
la variable PM1 donde está situado actualmente el cursor .

(7) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable PM2 donde está situado actualmente el cursor .

(8) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable I% donde está situado actualmente el cursor .

(9) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable PV donde está situado actualmente el cursor .

(10) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable PMT donde está situado actualmente el cursor .

(11) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable P/A donde está situado actualmente el cursor .

(12) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable C/A donde está situado actualmente el cursor .

(13) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable BAL donde está situado actualmente el cursor .

(14) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable INT donde está situado actualmente el cursor .

(15) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable PRN donde está situado actualmente el cursor .

(16) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable ∑ INT donde está situado actualmente el cursor .

(17) Presione la tecla [▼], y aparece en la parte inferior de la pantalla el significado de la

variable ∑ PRN donde está situado actualmente el cursor .

(18) Toque nuevamente la lengüeta [ Ayuda] y la misma se cierra.

Observe que si el cursor está en una de las casillas , , , , siempre aparece “Resol” (Solve) en
la barra de estado, mientras que si el cursor está en la casilla PM1, PM2, I%, VA, PMT, P/A, C/A, dicho mensaje
desaparece.

4
(19) Toque la lengüeta [Formato] para ajustar la Fecha de pago a Prinicipio del período
o al Final del período a través del botón correspondiente al cuadro de diálogo.

(20) Toque nuevamente la lengüeta [ Formato] y se cierra el cuadro de diálogo.

(21) Toque en la barra de menús / [Formato básico] / [Formato número] / [Fijo 2]

para configurar la presentación de los resultados financieros con dos cifras
decimales. Cuando se va a utilizar el menú Amortización es recomendable trabajar
con cinco cifras decimales como mínimo para evitar los errores de redondeo.

(22) Toque el botón [Def.] para aplicar el [Formato numero].

Ahora bien:
 Toque el botón [Canc.] para cerrar la ventana sin cambiar ningún ajuste;
 Toque el botón [Defecto] para restablecer todos los ajustes del cuadro de diálogo
del formato básico a sus valores predeterminados antes.
Observe que por defecto está colocado el valor 1 tanto en P/A como C/A. Si desea
borrar todos los datos registrados en todos los campos toque en la barra de menús
[Edit] / [Limpiar página] y observe que todas las casillas están vacías.

¿El préstamo del señor Avivato?

1. El Banco Yositepresto Sin Rollo concede al señor Avivato un préstamo hipotecario por la cantidad de
400.000,00 Bs. para comprar su vivienda a una tasa de interés porcentual, compuesto discreto, vencido,
nominal del 15% anual con capitalización mensual en un plazo de 20 años, para ser cancelado mediante
cuotas mensuales constantes, vencidas e inmediatas. El señor Avivato acude a usted para que le ayude a
contestar a las siguientes preguntas:

a) ¿Cuál es el valor de la cuota mensual a pagar?

b) Si el Banco Yositepresto Sin Rollo cobra una comisión flat del 5% sobre el valor del préstamo, ¿cuál es la
tasa de interés porcentual, compuesto discreto, vencido, efectivo anual con capitalización anual que
cobra realmente el Banco?
c) ¿Cuánto se ha amortizado en total después de haber cancelado la cuota mensual número 36?
d) ¿Cuál es el saldo deudor después de cancelar la cuota mensual número 120?
e) ¿Cuánto se ha pagado en intereses entre las cuotas mensuales 37 y 120 ambas incluidas?
f) ¿Cuánto se amortiza y cuánto se paga en intereses en la cuota mensual número 80?
g) ¿En qué cuota mensual los intereses a pagar igualarán el capital que se amortiza?
h) Si después de cancelar la cuota mensual número 180, la tasa de interés porcentual, compuesto discreto,
vencido, nominal sube al 17% anual con capitalización mensual, y si se conserva el mismo plazo:

5
 i) ¿De cuánto sería el valor de la cantidad adicional a cancelar al final del mes 240 junto con la última
mensualidad si se decide además cancelar la misma mensualidad que se está pagando?
ii) ¿De cuánto sería el nuevo valor de la cuota mensual por pagar si se decide ajustar la mensualidad?
iii) Si después de cancelar la cuota mensual número 180, la tasa de interés porcentual, compuesto
discreto, vencido, nominal anual con capitalización mensual sube al 17%, y si no se puede cancelar
una cantidad mayor al pago mensual encontrado en la pregunta a), ¿cuántos pagos mensuales
adicionales deben realizarse?centualcompuesto

Se configura la calculadora en idioma español y se utiliza a todo lo largo de las explicaciones las siglas referentes a
las fórmulas descritas anteriormente, es decir en idioma inglés, con la finalidad que el estudiante pueda ubicarse
inmediatamente con las mismas.

(1) Presione la tecla [ON/OFF] y toque el icono del panel de iconos para mostrar
las diferentes Aplicaciones.
(2) Utilice la barra (botón) de desplazamiento e identifique la Aplicación Financiera TVM

(3) Toque el icono y se activa la pantalla de la Aplicación Financiera.

(4) Toque en la barra de menús [Edit] / [Borrar todo] / [Acep.] con la finalidad de limpiar
todas las páginas de la Aplicación Financiera y aparece la pantalla inicial de dicha
Aplicación.
(5) Toque el menú [Interés compuesto] y se activa la pantalla correspondiente.

(7) Toque en la barra de menús / [Formato básico] / [Formato numero] / [Fijo 5] /

[Def.] para configurar y aplicar la presentación de los resultados financieros con cinco
cifras decimales con la finalidad de eliminar los errores de redondeo.
(8) Toque la lengüeta [Formato] y sucesivamente toque el botón correspondiente al
Formato Fecha de pago y seleccione [Final del período]. Observe en la barra de
estado el cambio de Begin a End. Puede también realizar el cambio tocando en la
barra de estado el modo Begin el cual se transforma inmediatamente en End.

(9) Toque nuevamente [ Formato] para cerrar el cuadro de diálogo.

(10) Presione las teclas [2] / [0] / [ × ] / [1] / [2] / [EXE] para introducir en N el número total de
pagos mensuales PMT durante el tiempo de 20 años que dura la operación financiera:
240.
(11) Presione las teclas [1] / [5] / [EXE] para introducir en I% la tasa de interés porcentual,
compuesto discreto, vencido, nominal anual (período de referencia) con
capitalización mensual: 15.
(12) Presione las teclas [4] / [0] / [0] / [0] / [0] / [0] / [EXE] para introducir en PV el Valor
Presente del préstamo: 400.000 Bs.
(13) Presione las teclas [0] / [EXE] para actualizar PMT en 0.
(14) Presione las teclas [0] / [EXE] para introducir en FV el valor 0.
(15) Presione las teclas [1] / [2] / [EXE] para introducir en P/Y el número de pagos
mensuales en el año: 12.
(16) Presione las teclas [1] / [2] / [EXE] para introducir en C/Y el número de períodos de
capitalización mensual en el año: 12.

6
(17) Toque el botón [PMT] para obtener el valor PMT de la cuota mensual a pagar:
5.267,16 Bs. El signo negativo indica que es un pago. Respuesta pregunta a).
15
400.000 ×
PMT = 100 × 12
−20×12
 15 
1− 1+ 
 100 × 12 
(18) Presione las teclas [▲] / [►] / [ × ] / [0] / [.] / [9] / [5] / [EXE] para introducir en PV el
valor de la cantidad real recibida en préstamo: 380.000,00 Bs.
(19) Toque el botón [I%] para obtener la tasa de interés porcentual, compuesto discreto,
vencido, nominal anual I% con capitalización mensual que cobra realmente el Banco:
15,93. La calculadora utiliza el método de Newton-Raphson para calcular el valor de
I%.
(20) Toque en la barra de menús [Edit] / [Copiar] para copiar en el portapapeles el
resultado 15,93.
(21) Toque en la barra de menús [Cálculos] / [Conversión del interés] para acceder al
menú Conversión de tasas de interés.
(22) Presione las teclas [Clear] / [1] / [2] / [EXE] para borrar en la casilla correspondiente a
la variable N el valor 240 e introducir en N el número de períodos de capitalización
mensual en el año: 12.
(23) Presione la tecla [▼] y toque en la barra de menús [Edit] / [Pegar] para pegar en la
casilla correspondiente al botón TAE el resultado 15,93.
(24) Toque el botón para obtener la tasa de interés porcentual, compuesto discreto,
vencido, efectivo anual con capitalización anual EFF equivalente: 17,15. Respuesta
 12 
15,93 
pregunta b). EFF = 100 ×  1 +  − 1
 100 × 12  

(25) Toque en la barra de herramientas [◄] para regresar al menú Interés compuesto.
(26) Presione las teclas [▼] / [1] / [5] / [EXE] para introducir en I% la tasa de interés
porcentual, compuesto discreto, vencido, nominal anual (período de referencia) con
capitalización mensual: 15.
(27) Presione las teclas [4] / [0] / [0] / [0] / [0] / [0] / [EXE] para introducir en PV el Valor
Presente del préstamo: 400.000 Bs.
(28) Toque en la barra de menús [Cálculos] / [Amortización] para acceder al menú
Amortización.
Observe como los parámetros I%, VA, PMT, P/A, C/A son parámetros compartidos
entre los menús Interés compuesto y Amortización.

(29) Presione las teclas [1] / [EXE] para introducir en PM1 EL valor 1.
(30) Presione las teclas [3] / [6] / [EXE] para introducir en PM2 el valor 36.

7
(31) Toque el botón situado en la parte inferior a la extrema derecha de la pantalla con la
finalidad de hacer aparecer el botón .
(32) Toque el botón para obtener la cantidad total amortizada inmediatamente
después de haber cancelado la cuota mensual número 36: 12.052,98 Bs. El signo
negativo indica que es un pago. Se observa que después de tres años se canceló
aproximadamente el 3% del valor del crédito. Respuesta pregunta c).
36
q= 36  15 
1+ −1

∑

 15   100 × 12 
PRNq =  5.267,16 − 400.000 × ×
 100 × 12  15
q= 1 100 × 12

(33) Presione las teclas [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [1] / [2] /
[0] / [EXE] para ubicarse en la casilla correspondiente a PM2 e introducir el valor 120.
(34) Toque el botón [BAL] para obtener el saldo deudor al final del mes 120
inmediatamente después de haber cancelado el pago de la mensualidad
correspondiente 120: 326.473,47 Bs. Se observa que después de 10 años se canceló
aproximadamente el 20% del valor del crédito. Respuesta pregunta d).
− (240 −120)
 15 
1− 1+ 
 100 × 12 
BAL = 5.267,16 ×
15
100 × 12

(35) Presione las teclas [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [3] / [7] / [EXE] para
ubicarse en la casilla correspondiente a PM1 e introducir el valor 37.

(36) Toque el botón para obtener los intereses totales cancelados entre las cuotas 37
y 120 ambas incluidas: 380.967,75 Bs. El signo negativo indica que es un pago.
Respuesta pregunta e).
84
q=120  15 
1+ −1

∑
36 
 15   100 × 12 
INTq = 84 × 5.267,16 −  5.267,16 − 400.000 × 
 100 × 12  15
q= 37 100 × 12

(37) Presione las teclas [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [8] / [0] /
[EXE] para ubicarse en la casilla correspondiente a PM1 e introducir el valor 80 con la
finalidad de focalizar los cálculos en la cuota mensual número 80.
(38) Toque el botón para obtener el valor de los intereses correspondientes a la cuota
mensual número 80: 4.554,34 Bs. El signo negativo indica que es un pago.
Respuesta pregunta f).
79
 15   15 
INT80 = 5.267,16 −  5.267,16 − 400.000 ×  × 1+ 
 100 × 12   100 × 12 

(39) Toque el botón para obtener el valor de la amortización de capital

correspondiente a la cuota mensual número 80: 712,81 Bs. El signo negativo indica
que es un pago. Respuesta pregunta f).
79
 15   15 
PRN80 =  5.267,16 − 400.000 ×  × 1+ 
 100 × 12   100 × 12 

8
El menú Amortización no permite calcular inmediatamente en qué cuota mensual los intereses igualarán el capital
que se amortiza. Para resolver esta pregunta se debe plantear la solución de manera algebraica y recurrir a la
Aplicación Resolución Numérica. Se le presenta a continuación la resolución algebraica.

PMT ven k −1 PMT

∃k ∈ {1, 2,3,..., 240} / INTK = PRNk ⇔ PRNk = ⇔ PRN1 × (1 + imcm ) = ⇔
2 2

 PMT 
ln  
ven k −1 PMT ven k −1  PMT   2PRN1 
(1 + imcm ) = ⇔ ln(1 + imcm ) = ln   ⇔ k = 1+
2PRN1 ven
 2PRN1  ln(1 + imcm )

 
 5.267,16 
ln  
  15  
 2 ×  5.267,16 − 400.000 × 
  100 × 12  
k = 1+ = 185,17
 15 
ln  1 + 
 100 × 12 

Respuesta pregunta g).

No existe ninguna cuota mensual donde la porción de los intereses iguala la porción de amortización de capital.
Hasta la cuota 185 los intereses superan la amortización de capital y a partir de la cuota 186 la amortización de
capital supera los intereses como lo ilustra la siguiente gráfica:

Durante aproximadamente el setenta y cinco por ciento de la vida del préstamo se está cancelando intereses,
mientras que durante el veinte y cinco por ciento restante se está amortizando, es decir pagando capital.

9
(40) Presione las teclas [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [▲] / [1] / [EXE] para
ubicarse en la casilla correspondiente a PM1 e introducir el valor 1.
(41) Presione las teclas [1] / [8] / [0] / [EXE] para introducir en la casilla correspondiente a
PM2 el valor 180.

(42) Toque el botón para obtener el valor del saldo deudor al final del mes 180
inmediatamente después de haber cancelado la mensualidad 180: 221.402,85 Bs.
− (240 −180)
 15 
1− 1+ 
 100 × 12 
BAL = 5.267,16 ×
15
100 × 12
(43)Toque en la barra de menús [Edit] / [Copiar] con la finalidad de copiar en el
portapapeles el resultado del saldo deudor al final del mes 180: 221.402,85 Bs.
(44) Toque en la barra de herramientas [◄] para regresar al menú Interés compuesto.
(45) Presione las teclas [6] / [0] / [EXE] para introducir en N el número de cutos mensuales
por cancelar: 60.
(46) Presione las teclas [1] / [7] / [EXE] para introducir en I% la nueva tasa de interés
porcentual, compuesto discreto, vencido, nominal anual (período de referencia) con
capitalización mensual: 17.
(47) Toque en la barra de menús [Edit] / [Pegar] con la finalidad de pegar en la casilla
correspondiente a VA el saldo deudor al final del mes 180: 221.402,85 Bs.

(48) Toque el botón para obtener la cantidad adicional FV a pagar: 22.017,10 Bs. al
final del mes 240 conjuntamente con el valor de la mensualidad 5.267,16 Bs. para
saldar el préstamo. El signo negativo indica que es un pago.
Respuesta pregunta h) i)

 60 
 0,17 
 60  1 +  − 1
  0,17   12  
 221.402, 85 ×  1 + 12  − 5.267,16 × 0,17 / 12 
 
 
 

(49) Presione las teclas [0] / [EXE] para introducir en VF el valor 0.

(50) Toque el botón [PMT] para obtener el valor PMT de la nueva cuota mensual a cancelar
al final de cada mes durante los sesenta últimos meses: 5.502,43 Bs. El signo
negativo indica que es un pago. Respuesta pregunta h) ii)

17
221.402,85 ×
PMT = 100 × 12
− (240 −180)
 17 
1− 1+ 
 100 × 12 

10
 (51) Toque en la barra de herramientas [►] para regresar al menú Amortización.
(52) Presione las teclas [▼] / [▼] / [▼] / [▼] y toque en la barra de menús [Edit] / [Copiar]
con la finalidad de copiar en el portapapeles el resultado original del pago mensual
PMT: 5.267,26 Bs.
(53) Toque en la barra de herramientas [◄] para regresar al menú Interés compuesto.
(54) Presione las teclas [▼] / [▼] / [▼] y toque en la barra de menús [Edit] / [Pegar] con
la finalidad de pegar en la casilla correspondiente a PMT el valor. 5.267,16 Bs.

(55) Toque el botón para obtener el número total N de pagos mensuales a efectuar:
64,34, bajo la condición que el valor del pago mensual se mantenga en 5.267,16 Bs.
Ahora bien como el valor de N debe ser un valor entero, y no se puede cancelar una
cantidad mensual mayor de 5.267,16 Bs., el número de pagos mensuales adicionales a
realizar es igual a 5. Respuesta pregunta h) iii).

(56) Presione las teclas [6] / [5] / [EXE] para introducir en N el número total de pagos
mensuales a realizar: 65.
(57) Toque el botón [PMT] para obtener el valor PMT de la nueva cuota mensual a cancelar
al final de cada mes durante los sesenta y cinco últimos meses: 5.234,27 Bs. El signo
negativo indica que es un pago. Respuesta pregunta h) iii)

2. El señor Yositepido contrajo un préstamo hipotecario con el Banco Yositepresto Sin Rollo por la cantidad
de 60.000.000,00 bolívares, para cancelarlo en 180 meses, a una tasa de interés porcentual, compuesto
discreto, vencido, nominal del 30% anual con capitalización trimestral. El Banco Yositepresto Sin Rollo le
ofrece tres series de pagos, que complementan los 180 pagos en total que tiene que realizar como se muestra
a continuación:

Sesenta (60) pagos mensuales, vencidos, en progresión geométrica, de tal manera que cada mes la
renta mensual aumenta en un 3% sobre el valor de la renta del mes inmediatamente anterior,
siendo C el valor de la renta mensual correspondiente al primer pago mensual;

Sesenta (60) pagos mensuales, vencidos, en progresión aritmética, de razón 5.000,00 bolívares, es
decir que cada renta mensual es igual al valor de la renta del mes inmediatamente anterior
aumentado en la cantidad de 5.000,00 bolívares, siendo C el valor del primer pago mensual;

Sesenta (60) pagos mensuales, vencidos, constantes, siendo C el valor de cada pago mensual.

El señor Yositepido se enteró últimamente de los problemas que han creado en Florenzuela a los prestatarios
los créditos hipotecarios indexados, y en consecuencia, quiere saber:
11
1) ¿Cuál es la mejor combinación de las tres series de pagos, de tal manera que cancele la menor cantidad de
intereses por dicho préstamo hipotecario?

Ayuda: Enumera todas las alternativas posibles y estudia separadamente cada una de ellas. Al analizar
detenidamente cada solución obtenida para cada alternativa, intenta deducir una fórmula generadora.

Es importante realizar una ilustración gráfica para el estudio de la primera alternativa, a sabiendas que para
las restantes el estudio será similar. En el desarrollo de sus cálculos pueden utilizar el símbolo sumatoria el
cual simplifica muchísimo los cómputos a realizar, sin olvidar que la calculadora Casio ClassPad 330 realiza
cálculos simbólicos como numéricos a través de la Aplicación Principal.

2) Construye para la combinación elegida en la pregunta anterior la tabla de amortización completa

correspondiente a dicho préstamo.

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