Casos prácticos iniciales 3

Propósito:
Comprender la importancia del analisis de la información financiera y el cálculo de indicadores financieros.

Metodología:
El estudiante con su grupo de trabajo extraerá la siguiente información del primer archivo y en un archivo nuevo
de Excel presentará la siguiente información
1. Hoja 1: portada
2. Hoja 2: indicadores financieros (de la hoja de indicadores del informe entregado en la actividad uno tome
solo los siguientes datos)
31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx
Liquidez Corriente x
Liquidez Acida x
Capital de Trabajo $
EBITDA $

CICLO 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx

Plazo Promed Invent dias
Plazo Promed Proved dias
Plazo Promed Cobro(dias)

Ciclo Operativo (dias) = Periodo de inventario + Periodo de cuentas por cobrar

Ciclo Financiero (dias) = Ciclo operativo – Periodo de cuentas por pagar

** los ciclos operativo y financiero (PMM) deben ser calculados en Excel (verificar que están bien
calculados al comparar con el archivo descargado de economatica)
31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx
ROA Rentab del Actvo%
ROE Rent Pat(pat final)%

Con la información suministrada en la actividad uno, en el estado de situación financiera y el estado de

resultado extraiga la siguiente información.

3.
 3. Hoja 3: use la información anterior, para realizar el cálculo de los siguientes indicadores de
endeudamiento:

INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018
SOLVENCIA = activo total
pasivos exigibles

AUTOFINANCIACION = patrimonio
activo total

COBERTURA = PNC+ Pt
ANC

ENDUEDAMIENTO TOTAL = total pasivo

total activo

LEVERAGE = total Pasivo

total Patrimonio

CUBRIMIENTO DE INTERESES= EBIT (utilidad antes de imp de interes)

gasto financiero

Concentracion de la deuda a CP= PC

total de pasivos

concentracion de la deuda a LP = PNC

total de pasivos

௨௧ௗ
ௗௗ௜௟ௗ
௜ௗ௔ௗ ௡௘௧௔ ௩௧
௘௡௧௔௦
௦ ௔௖௧௩
௜௩௢ ௧௧
௢௧௔௟
Indicador DUPONT = * *
௩௧
௘௡௧௔௦ ௔௖௧௜
௩௩௢ ௧௧
௢௧௔௟ ௣௔௧௥௜௠ ௢௡௜௢
margen neto rotacion de activo total apalancamiento
financiero

**pasivos exigibles (total pasivo)

***Cada indicador debe tener mini grafico de tendencia en la columna final

Ubicar en la sección de flujo de caja de la información descargada de economatica las siguientes celdas y
tome la información
31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx 31/12/20xx
+Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operacion
+Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversion
+Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiacion

 FEAE: Flujo de Efectivo de Explotación y/o Operación = Flujos de efectivo netos procedentes de
(utilizados en) actividades de operación
 FEAI: Flujo de Efectivo de Inversión = +Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de inversión
 FEAF: Flujo de Efectivo de Financiación = Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en)
actividades de financiación

Con esta información y la extraída anteriormente, realizar el cálculo de los siguientes indicadores de
endeudamiento
ANÁLISIS DE RATIOS DE EFE
FEAE : Flujo de Efectivo de Explotación y/o Operación
FEAI : Flujo de Efectivo de
Inversión
FEAF: Flujo de Efectivo de
Financiación
31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018

FEAE / ventas
FEAE
ventas

FEAE / EBITDA
FEAE
EBITDA

FEAE / FEAI
FEAE
FEAI

FEAE / Deuda financiera

FEAE
Deuda financiera promedio ESF
( Obligac financ no corr año1+
Obligac financ no corr año2)/2

Flujo libre de caja / Deuda

financiera
Flujo libre de caja (FEAE + FEAI)
Deuda financiera promedio

Flujo libre de caja / FEAF

Flujo libre de caja (FEAE + FEAI)
FEAF
Tenga en cuenta que esta actividad es netamente técnica y no requiere ningún tipo de análisis sobre la
información por ahora, pero si requiere que desarrolle destrezas propias de un administrador
financiero en el adecuado manejo, formato y formulación en Excel