UNIVERSIDAD

NACIONAL DEL
CALLAO

CURSO : MATEMATICA
FINANCIERA

AMORTIZACIONES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

Catedrático: Máximo CALERO BRIONES

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 1

 En general, los individuos solicitan prestamos a instituciones
financieras para financiar un proyecto, adquisición de un
bien, etc.
 Todo préstamo que se adquiere debe pagarse por una parte
unos intereses por concepto del uso y disfrute del capital
recibido y por otra, reembolsar dicho capital en una o varias
épocas, previamente acordadas.
 Para determinar el pago de intereses y el control de la
amortización o reembolso del capital en préstamo suele
aplicarse uno de los tres sistemas siguientes:
 Sistema Alemán o de Amortización Constante.
 Sistema Francés o de Amortización Progresiva.
 Sistema Americano o Fondo de Amortización.

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 2

 SISTEMA ALEMAN
O
AMORTIZACION
CONSTANTE

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 3

Después del sistema Francés, el sistema de
amortización alemán es el mas utilizado en los
prestamos hipotecarios

A diferencia del sistema Francés, que es de cuota

fijas, en el alemán se amortizada el capital en
forma constante, mientras que en el Francés
pagas siempre primero los intereses
Lo que sucede en el Sistema Alemán es que
cuando llevamos la mitas del plazo cumplido, se
habrá pagado el 50% del precio real de la
vivienda, cuando en el sistema Francés habrás
pagado principalmente intereses
19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 4
Principales características del sistema de amortización
alemán
 Cuota de amortización periódicas constantes
 Tipos de interés decrecientes a lo largo del tiempo
 Cuotas totales decrecientes a lo largo del tiempo

El sistema de amortización alemán,

se caracteriza por pagar los tipos de interés de manera
anticipada en cada cuota. Cabe destacar que los tipos de
interés a pagar se calculan sobre el saldo pendiente de
pagar, el cual va disminuyendo paulatinamente a lo largo
del tiempo.

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 5

 FORMULAS

I = P.i

I = [ P − (n − 1) A] i AAmort APeriodo + I
=

R = A + [ P − (n − 1) A] i D= P − n. A
19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 6
 SISTEMA FRANCES
O DE
AMORTIZACION PROGRESIVA

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 7

EL SISTEMA FRANCES DE AMORTIZACIÒN
CONSISTE EN LA AMORTIZACIÒN DE UN
PRÈSTAMO MEDIANTE UNA RENTA CONSTANTE DE
n CUOTAS

ESTE ES UNO DE LOS SISTEMAS MAS UTLIZADOS

POR LA BANCA PARA AMORTIZAR UN CREDITO

SU PRINCIPAL CARACTERISTICA RESIDE EN QUE LA

CUOTA DE AMORTIZACIÒN ES CONSTANTE PARA
TODO EL PERIODO DE PRESTAMO , EN CREDITOS A
TASA FIJA

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 8

 El sistema de amortización francés, es uno de los
principales sistemas que se emplean a la hora de
amortizar hipotecas. El sistema de amortización
francés es aquel que se caracteriza por ser un sistema
de amortización de cuotas constantes.
 Debido a que las cuotas son constantes, cada mes el
banco recibe los intereses en función del capital
pendiente de amortizar. Por ello, durante los primeros
años de la hipoteca, se paga una cantidad mayor de
intereses que de capital y en cambio, durante el
período final del préstamo, por pagar más capital e
intereses menores.

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 9

Factores a tener en cuenta en el sistema de
amortización francés
 Capital prestado
 Tipo de interés
 Duración del préstamo
 Cabe destacar que, si se produce un aumento de los
tipos de interés, dado que estamos ante un sistema de
amortización de cuotas constantes, se debe aumentar
la duración del préstamo o aumentar la cuota a pagar.

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 10

 FORMULAS
( CUOTA PRÉSTAMO)
i
R = P.FRC n
SERVICIO DE LA DEUDA
(CUOTA CONSTANTE) i (1 + i ) n
R = P
FORMULA GENERAL (1 + i ) n − 1

CUOTA CONSTANTE DE UN Ak
PRÉSTAMO
R =
(1 + i ) k −1− n

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 11

 FORMULAS
( SALDO INSOLUTO)

Dk = R.FAS in − k

SALDO INSOLUTO (1 + i ) n − k − 1
Dk = R
i (1 + i ) n − k

Dk = P[ FRC ni FAS in − k ]
DEUDA PARA LIQUIDAR
UN PRÉSTAMO  i(1 + i)   (1 + i) − 1
n n−k
Dk = P   n−k 
 (1 + i) − 1  i(1 + i) 
n

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 12

 FORMULAS
( AMORTIZACIÓN)

AMORTIZACIÓN EN EL k −1− n
PERIODO POR DETERMINAR Ak = R (1 + i )

i k −1− n
Ak = P.FRC (1 + i )
n
CUOTA CAPITAL
(AMORTIZACIÓN)
i (1 + i ) n k −1− n
Ak = P. (1 + i )
(1 + i ) n − 1

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 13

 FORMULAS
( INTERES)

INTERES k −1− n
I k = R[1 − (1 + i ) ]

i k −1− n
I k = P.FRC [1 − (1 + i )
n ]
CUOTA INTERES

i (1 + i ) n k −1− n
Ik = P n
[1 − (1 + i ) ]
(1 + i ) − 1

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 14

 FORMULAS
( DEUDA EXTINGUIDA)
DEUDA EXTINGUIDA  (1 + i ) k − 1 
Ek = P 
(PRÉSTAMO)  (1 + i ) n
− 1 

E k = R[ FSAni FCS ki ]
DEUDA EXTINGUIDA
(CUOTA)  1   (1 + i ) k − 1
Ek = R  n  
 (1 + i )  i 

i
Ek = A1 FCS
DEUDA EXTINGUIDA k

(AMORTIZACIÓN)
(1 + i ) k − 1
Ek = A1
i
19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 15
19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 16
 ALIANZA LIMA: CAMPEON

19/11/2020 Econ. Maximo Calero Briones 17