Análisis Económico - Financiero

NESSUS HOTELES PERU S.A.

2022

CONFIDENCIAL Informe Financiero 1

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Pérdidas y Ganancias - Resumen Análisis E.F. - 1 -

RESULTADOS 2022 % 2021 % 2020 % 2019 % 2018 %

Ingresos por Ventas 152,201 97.4% 88,347 96.5% 89,622 92.2% 183,509 98.6% 168,752 95.5%

Coste de las ventas 79,344 52.1% 44,143 50.0% 44,144 49.3% 84,593 46.1% 90,689 53.7%
Coste de las ventas (-) 59,196 38.9% 33,056 37.4% 28,749 32.1% 60,375 32.9% 67,796 40.2%
Remuneraciones (CVentas) (-) 20,148 13.2% 11,087 12.5% 15,395 17.2% 24,218 13.2% 22,893 13.6%

Margen Bruto 72,857 47.9% 44,204 50.0% 45,478 50.7% 98,916 53.9% 78,063 46.3%

Gastos de administración 29,344 19.3% 28,900 32.7% 34,076 38.0% 45,154 24.6% 46,569 27.6%
Gastos administración (-) 14,296 9.4% 14,754 16.7% 14,924 16.7% 21,585 11.8% 24,289 14.4%
Remuneraciones (CAdmin) (-) 15,048 9.9% 14,146 16.0% 19,152 21.4% 23,569 12.8% 22,280 13.2%

EBITDA 43,513 28.6% 15,304 17.3% 11,402 12.7% 53,762 29.3% 31,494 18.7%

Depreciaciones (-) 31,591 20.8% 36,517 41.3% 44,505 49.7% 43,218 23.6% 24,264 14.4%

Resultado de explotación 11,922 7.8% -21,213 -24.0% -33,103 -36.9% 10,544 5.7% 7,230 4.3%

Ingresos financieros (+) 419 0.3% 319 0.3% 651 0.7% 404 0.2% 4,097 2.3%
Gastos financieros (-) 8,836 5.8% 58,792 66.5% 54,159 60.4% 19,695 10.7% 15,590 9.2%
Resultado Financiero -8,417 -5.5% -58,473 -66.2% -53,508 -59.7% -19,291 -10.5% -11,493 -6.8%

Ingresos excepcionales (+) 3,658 2.3% 2,842 3.1% 6,958 7.2% 2,282 1.2% 3,797 2.1%
Gastos excepcionales (-) 4,501 3.0% 1,302 1.5% 1,338 1.5% 2,641 1.4% 2,994 1.8%
Resultado excepcional -843 -0.6% 1,540 1.7% 5,620 6.3% -359 -0.2% 803 0.5%

B.A.I. - Beneficio Bruto 2,662 1.7% -78,146 -85.4% -80,991 -83.3% -9,106 -4.9% -3,460 -2.0%

Impuestos s/beneficios (-) 30,583 19.6% 42,574 46.5% 11,725 12.1% 3,037 1.6% 4,265 2.4%

Beneficio Neto -27,921 -17.9% -120,720 -131.9% -92,716 -95.4% -12,143 -6.5% -7,725 -4.4%

Ingresos % Resultado Neto Resultados Margen B EBITDA

200,000 150,000
2018 -4.4%
150,000 100,000
2019 -6.5%
100,000 50,000
2020 -95.4%
50,000 0
2021 -131.9%
0 -50,000
2022 2021 2020 2019 2018 2022 -17.9%
-100,000
Ventas Financieros Excepcionales
2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 2

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Variación de ingresos y resultados Análisis E.F. - 2 -

CRECIMIENTO 2022 % 2021 % 2020 % 2019 %

Ingresos por Ventas 63,854 72.3% -1,275 -1.4% -93,887 -51.2% 14,757 8.7%

Margen Bruto 28,653 64.8% -1,274 -2.8% -53,438 -54.0% 20,853 26.7%

EBITDA 28,209 184.3% 3,902 34.2% -42,360 -78.8% 22,268 70.7%

Resultado de explotación 33,135 n/d 11,890 n/d -43,647 -414.0% 3,314 45.8%

B.A.I. - Beneficio Bruto 80,808 n/d 2,845 n/d -71,885 n/d -5,646 n/d

% Crecimiento Ventas Margen B. Crecimiento NETO EBITDA EXPLOT. BAI

80.0% 100,000
60.0%
40.0% 50,000
20.0%
0.0% 0
-20.0%
-40.0% -50,000
-60.0%
-80.0% -100,000
2022 2021 2020 2019 2022 2021 2020 2019

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 3

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de los Costes Análisis E.F. - 3 -

GASTOS 2022 % 2021 % 2020 % 2019 % 2018 %

Coste de las ventas 79,344 52.1% 44,143 50.0% 44,144 49.3% 84,593 46.1% 90,689 53.7%
variación 35,201 79.7% -1 0.0% -40,449 -47.8% -6,096 -6.7%

Gastos de personal 35,196 23.1% 25,233 28.6% 34,547 38.5% 47,787 26.0% 45,173 26.8%
variación 9,963 39.5% -9,314 -27.0% -13,240 -27.7% 2,614 5.8%

Gastos de administración 29,344 19.3% 28,900 32.7% 34,076 38.0% 45,154 24.6% 46,569 27.6%
variación 444 1.5% -5,176 -15.2% -11,078 -24.5% -1,415 -3.0%

Depreciaciones (-) 31,591 20.2% 36,517 39.9% 44,505 45.8% 43,218 23.2% 24,264 13.7%
variación -4,926 -13.5% -7,988 -17.9% 1,287 3.0% 18,954 78.1%

Gastos financieros (-) 8,836 5.7% 58,792 64.2% 54,159 55.7% 19,695 10.6% 15,590 8.8%
variación -49,956 -85.0% 4,633 8.6% 34,464 175.0% 4,105 26.3%

Gastos excepcionales (-) 4,501 2.9% 1,302 1.4% 1,338 1.4% 2,641 1.4% 2,994 1.7%
variación 3,199 245.7% -36 -2.7% -1,303 -49.3% -353 -11.8%

Total Gastos 153,616 98.3% 169,654 185.4% 178,222 183.3% 195,301 104.9% 180,106 102.0%
variación -16,038 -9.5% -8,568 -4.8% -17,079 -8.7% 15,195 8.4%

Gastos Variación Total Gastos Ventas

250,000 100%

200,000
50%
150,000

100,000 0%

50,000
-50%
0
2022 2021 2020 2019 2018
-100%
CdV Admon Depreciaciones (-) Financ. Excep 2022 2021 2020 2019

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 4

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de los RR.HH. Análisis E.F. - 4 -

RECURSOS HUMANOS 2022 % 2021 % 2020 % 2019 % 2018

Número de asalariados 1,072 0.00% 799 0.00% 1,179 0.00% 1,600 0.00% 1,535
variación 273 34.17% -380 -32.23% -421 -26.31% 65 4.23%

Total gastos de personal 35,196 23.12% 25,233 28.56% 34,547 38.55% 47,787 26.04% 45,173
variación 9,963 39.48% -9,314 -26.96% -13,240 -27.71% 2,614 5.79%

Coste promedio 33 0.00% 32 0.00% 29 0.00% 30 0.00% 29

variación 1 3.96% 2 7.78% -1 -1.89% 0 1.49%

Ratio productividad 1.2 ↑ 0.6 ↑ 0.3 ↓ 1.1 ↑ 0.7

Ventas por empleado 142 ↑ 111 ↑ 76 ↓ 115 ↑ 110

Personal Nº Pers. Gastos C. Medio Productividad

1.2
60.0% 1.1

40.0%
0.7
20.0% 0.6

0.0% 0.3

-20.0%

-40.0%
2022 2021 2020 2019 2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 5

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de los Balances - 1 - Análisis E.F. - 5 -

ACTIVO 2022 % 2021 % 2020 % 2019 % 2018 %

A) ACTIVO NO CORRIENTE 389,073 91.9% 408,160 92.0% 367,651 89.8% 428,959 84.9% 242,910 86.2%
Inmovilizado material 207,849 49.1% 201,252 45.4% 191,826 46.8% 209,536 41.5% 210,350 74.6%
Inmovilizado inmaterial 10,435 2.5% 2,009 0.5% 3,044 0.7% 3,294 0.7% 13,231 4.7%
Inversiones Financieras LP 54,354 12.8% 49,275 11.1% 12,806 3.1% 12,806 2.5% 12,806 4.5%
Otro realizable a largo plazo 116,435 27.5% 155,624 35.1% 159,975 39.1% 203,323 40.2% 6,523 2.3%
B) ACTIVO CORRIENTE 34,310 8.1% 35,268 8.0% 41,807 10.2% 76,533 15.1% 38,873 13.8%
Existencias 3,419 0.8% 2,695 0.6% 2,211 0.5% 2,222 0.4% 2,037 0.7%
Realizable 20,092 4.7% 19,266 4.3% 20,770 5.1% 17,904 3.5% 33,528 11.9%
Disponible 10,799 2.6% 13,307 3.0% 18,826 4.6% 56,407 11.2% 3,308 1.2%
TOTAL ACTIVO 423,383 -4.5% 443,428 8.3% 409,458 -19.0% 505,492 79.4% 281,783 0.0%

PATRIMONIO NETO y PASIVO 2022 % 2021 % 2020 % 2019 % 2018 %

A) PATRIMONIO NETO 41,925 9.9% 35,843 8.1% 23,627 5.8% 84,125 16.6% 90,039 32.0%
B) PASIVO NO CORRIENTE 332,591 78.6% 366,561 82.7% 350,510 85.6% 370,910 73.4% 16,152 5.7%
Provisiones LP 0 0.0% 744 0.2% 549 0.1% 0 0.0% 0 0.0%
Deudas Largo Plazo 208,152 49.2% 219,708 49.5% 201,940 49.3% 186,124 36.8% 6,607 2.3%
Otras Largo Plazo 124,439 29.4% 146,109 32.9% 148,021 36.2% 184,786 36.6% 9,545 3.4%
C) PASIVO CORRIENTE 48,867 11.5% 41,024 9.3% 35,321 8.6% 50,457 10.0% 175,592 62.3%
C1) PASIVO CORTO PLAZO 48,867 11.5% 41,024 9.3% 35,321 8.6% 50,457 10.0% 175,592 62.3%
Provisiones CP 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
Deudas Corto Plazo 9,888 2.3% 8,937 2.0% 9,171 2.2% 8,752 1.7% 151,254 53.7%
Proveedores 23,119 5.5% 19,302 4.4% 14,170 3.5% 28,764 5.7% 24,338 8.6%
Impuestos P - Corto Plazo 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
Otras a Pagar Corto Plazo 15,860 3.7% 12,785 2.9% 11,980 2.9% 12,941 2.6% 0 0.0%
C2) PASIVO MUY CORTO PLAZO 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0% 0 0.0%
TOTAL PAT. NETO Y PASIVO 423,383 -4.5% 443,428 8.3% 409,458 -19.0% 505,492 79.4% 281,783 0.0%

P.N. PASIVO N.C.

ACTIVO FIJO CIRCUL DISPON PASIVO P.C.P. P.M.C.P.
600,000 600,000

500,000 500,000

400,000 400,000

300,000 300,000

200,000 200,000

100,000 100,000

0 0
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

AJUSTES PROPUESTOS 2022 % 2021 % 2020 % 2019 % 2018 %

Activos SRV o ficticios 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Activos - Valor de Mercado 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Activos- Otros ajustes 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

TOTAL ajustes ACTIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Pasivos sin valor o n.c. 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Pasivos - Valor de Mercado 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Pasivos - Otros ajustes 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

TOTAL ajustes PASIVO 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 6

CONFIDENCIAL Informe Financiero 7
 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de los Balances - 2 - Análisis E.F. - 6 -

EQUILIBRIO FINANCIERO 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018
FONDO DE MANIOBRA -14,557 152.90% -5,756 -188.74% 6,486 -75.13% 26,076 -119.07% -136,719
Ratio Fondo Maniobra -0.3 ↓ -0.1 ↓ 0.2 ↓ 0.5 ↑ -0.8
FdManiobra en días (venta) -34.4 ↓ -23.5 ↓ 26.1 ↓ 51.2 ↑ -291.7
TESORERÍA NETA 10,799 ↓ 13,307 ↓ 18,826 ↓ 56,407 ↑ 3,308
NECESIDAD FONDO MANIOBRA -25,356 ↓ -19,063 ↓ -12,340 ↑ -30,331 ↑ -140,027

Fondo de Maniobra Necesidad FM

50,000 0
-20,000
0 -40,000
-60,000
-50,000 -80,000
-100,000
-100,000
-120,000

-150,000 -140,000
2022 2021 2020 2019 2018 -160,000
2022 2021 2020 2019 2018

CAMBIOS EN LA POSICIÓN FIN. 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var.

TOTAL ACTIVO -20,045 -4.52% 33,970 8.30% -96,034 -19.00% 223,709 79.39%
A) ACTIVO NO CORRIENTE -19,087 -4.68% 40,509 11.02% -61,308 -14.29% 186,049 76.59%
B) ACTIVO CORRIENTE -958 -2.72% -6,539 -15.64% -34,726 -45.37% 37,660 96.88%

TOTAL PAT. NETO Y PASIVO -20,045 -4.52% 33,970 8.30% -96,034 -19.00% 223,709 79.39%
A) PATRIMONIO NETO 6,082 16.97% 12,216 51.70% -60,498 -71.91% -5,914 -6.57%
B) PASIVO NO CORRIENTE -33,970 -9.27% 16,051 4.58% -20,400 -5.50% 354,758 2196.37%
C) PASIVO CORRIENTE 7,843 19.12% 5,703 16.15% -15,136 -30.00% -125,135 -71.26%

Var. Activo Total ÷ Var. A Corriente 20.9 ↑ -5.2 ↓ 2.8 ↓ 5.9

Var. Activo Total ÷ Var. A No Corriente 1.1 ↑ 0.8 ↓ 1.6 ↑ 1.2
Var. PN + Pasivo Total ÷ Pasivo Total 0.8 ↓ 1.6 ↓ 2.7 ↑ 1.0
Var. PN + Pasivo Total ÷ Pat. Neto -3.3 ↓ 2.8 ↑ 1.6 ↑ -37.8
VARIACIÓN FONDO MANIOBRA -8,801 152.90% -12,242 -188.74% -19,590 -75.13% 162,795 -119.07%

Variación ACTIVO FIJO CIRC Variación PASIVO PN NC CIRC

200.00% 3000.00%

2000.00%
100.00%

1000.00%
0.00%
0.00%

-100.00%
-1000.00%
2022 2021 2020 2019
2022 2021 2020 2019

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 8

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis del Estado de Flujos de Efectivo Análisis E.F. - 7 -

ESTADO FLUJOS DE EFECTIVO 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018
Tesoreria al inicio 13,307 -29.32% 18,826 -66.62% 56,407 1605.17% 3,308 -77.38% 14,624

Flujos efectivo de EXPLOTACIÓN 42,198 161.86% 16,115 -289.86% -8,488 -114.30% 59,357 70.91% 34,730
Resultado antes de impuestos 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Ajustes ingresos (-) 0 = 0 = 0 = 0 = 0
Ajustes gastos (+) 2,039 ↓ 3,704 ↓ 4,596 ↑ 0 = 0
Cambios en el capital corriente -2,253 ↑ -4,979 ↓ -2,464 ↑ -2,678 ↓ -1,877
Otros flujos explotación 42,412 ↑ 17,390 ↑ -10,620 ↓ 62,035 ↑ 36,607
Flujos efectivo de INVERSIÓN -10,851 108.11% -5,214 -18.10% -6,366 -77.59% -28,405 -39.86% -47,234
Inversiones (pagos -) -10,851 ↓ -5,214 ↑ -6,366 ↑ -38,381 ↑ -47,234
Desinversiones (cobros +) 0 = 0 = 0 ↓ 9,976 ↑ 0

Flujos de Efec. FINANCIACIÓN -33,855 106.18% -16,420 -27.75% -22,727 -202.62% 22,147 1764.23% 1,188
Obtención de financiación (+) 9,500 ↓ 14,279 ↓ 19,212 ↓ 242,920 ↑ 48,042
Pagos deudas y obligaciones (-) -43,355 ↓ -30,699 ↑ -35,297 ↑ -213,698 ↓ -40,314
Pagos dividendos y remuneraciones (-) 0 = 0 ↑ -6,642 ↑ -7,075 ↓ -6,540

Variación Neta del Efectivo -2,508 -54.56% -5,519 -85.31% -37,581 -170.78% 53,099 -569.24% -11,316
Tesoreria al final 10,799 -18.85% 13,307 -29.32% 18,826 -66.62% 56,407 1605.17% 3,308

RATIOS 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018
Flujo Explotación vs. Flujo Total 0.9 ↑ 0.9 ↑ 0.8 ↑ 0.4 ↓ 0.8
Cobertura inversiones 14.3 ↓ 18.3 ↑ 14.1 ↑ 6.6 ↑ 3.6
Liquidez del Resultado Neto n/d = n/d = n/d = n/d = n/d

Flujos Efectivo EXPL INV FIN Variación Neta

100,000 60,000

40,000
50,000
20,000

0 0

-20,000
-50,000
-40,000

-100,000 -60,000
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 9

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de la Estructura Financiera Análisis E.F. - 8 -

FINANCIACIÓN
Capitalización
Ratio de autonomía
Independencia Financiera Largo Plazo
Permanencia de los capitales
Seguridad Financiera
Tasa Proveedores
Capacidad de autofinanciación
Autofinanciación neta
Autofinanciación s/ventas
Autofinanciación s/activo
2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
0.1 ↑ 0.1 ↑ 0.1 ↓ 0.2 ↓ 0.3 10.0
0.1 ↑ 0.1 ↑ 0.1 ↓ 0.2 ↓ 0.5 0.0
0.1 ↑ 0.1 ↑ 0.1 ↓ 0.2 ↓ 0.8 0.0
0.9 ↓ 0.9 ↓ 0.9 ↑ 0.9 ↑ 0.4 0.0
7.7 ↓ 9.8 ↓ 10.6 ↑ 9.0 ↑ 0.6 0.0
0.5 ↑ 0.5 ↑ 0.4 ↓ 0.6 ↑ 0.1 0.0
-25,882 ↑ -117,016 ↓ -88,120 ↓ -12,143 ↓ -7,725
-25,882 ↑ -117,016 ↓ -94,762 ↓ -19,218 ↓ -14,265
-0.2 ↑ -1.3 ↓ -1.0 ↓ -0.1 ↓ -0.0 0.0
-0.1 ↑ -0.3 ↓ -0.2 ↓ -0.0 ↑ -0.0 0.0

Seguridad
Autonomía Capitaliz IFLP Autonomia
Permanencia Seguridad
12.0
1.0
10.0
0.8
8.0
0.6
6.0
0.4 4.0
0.2 2.0

0.0 0.0
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

INVERSIONES
Inmovilización recursos a largo plazo
Tasa de industrialización (1)
Tasa de industrialización (2)
Inmovilización recursos a corto plazo
Tasa de estocaje
Tasa de clientes
Financiación inmovilizado
Financiación propia inmovilizado
Financiación necesidad F. Maniobra
Cobertura de las existencias
2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
0.9 ↓ 0.9 ↑ 0.9 ↑ 0.8 ↓ 0.9 0.0
0.6 ↑ 0.5 ↓ 0.5 ↑ 0.5 ↓ 0.9 0.0
1.3 ↑ 1.0 ↓ 1.1 ↑ 1.0 ↓ 11.6 0.0
-0.1 ↓ -0.0 ↓ -0.0 ↑ -0.1 ↑ -0.5 0.0
0.1 ↑ 0.1 ↑ 0.1 ↑ 0.0 ↓ 0.1 0.0
0.4 ↓ 0.4 ↓ 0.4 ↑ 0.2 ↓ 0.8 0.0
1.7 ↓ 2.0 ↑ 1.9 ↓ 2.1 ↑ 0.5 0.0
0.2 ↑ 0.2 ↑ 0.1 ↓ 0.4 ↓ 0.4 0.0
0.6 ↑ 0.3 ↑ -0.5 ↑ -0.9 ↓ 1.0 0.0
-4.3 ↓ -2.1 ↓ 2.9 ↓ 11.7 ↑ -67.1 0.0

Cobertura Largo F.I. Global F.I. Propia Cobertura Corto NFdM C.Existencias

2.5 20.0

2.0 0.0

1.5 -20.0

1.0 -40.0

0.5 -60.0
0.0 -80.0
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 10

CONFIDENCIAL Informe Financiero 11
 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de la Liquidez Análisis E.F. - 9 -

LIQUIDEZ 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
Ratio de Liquidez 0.7 ↓ 0.9 ↓ 1.2 ↓ 1.5 ↑ 0.2 0.0
Ratio de Tesorería (Acid Test) 0.6 ↓ 0.8 ↓ 1.1 ↓ 1.5 ↑ 0.2 0.0
Ratio de Disponibilidad 0.2 ↓ 0.3 ↓ 0.5 ↓ 1.1 ↑ 0.0 0.0
Disponibilidad Inmediata (Quick) n/d = n/d = n/d = n/d = n/d 0.0
Circulante (días venta) 115.6 ↓ 167.2 ↑ 141.9 ↑ 99.0 ↓ 374.6 0.0
Tesorería (días venta) 25.5 ↓ 54.2 ↓ 75.6 ↓ 110.7 ↑ 7.1 0.0
Tesorería (días compra) 92 ↓ 188 ↓ 302 ↓ 416 ↓ n/d 0.0

Días Tesorería D.Venta D. Compra

Liquidez Liquidez Tesorería Acid Quick 500.0
2.0
400.0
1.5
300.0
1.0
200.0
0.5
100.0

0.0
0.0
2022 2021 2020 2019 2018
2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

ROTACIÓN 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
Rotación Activo 0.4 ↑ 0.2 ↓ 0.2 ↓ 0.4 ↓ 0.6 0.0
Rotación Activo Fijo 0.4 ↑ 0.2 ↓ 0.2 ↓ 0.4 ↓ 0.7 0.0
Rotación Activo Circulante 4.4 ↑ 2.5 ↑ 2.1 ↓ 2.4 ↓ 4.3 0.0
Rotación de existencias (1) (s/coste) 6.4 ↑ 5.3 ↓ 6.5 ↓ 11.7 ↑ 10.8 0.0
Rotación de existencias (2) (s/ventas) 44.5 ↑ 32.8 ↓ 40.5 ↓ 82.6 ↓ 82.8 0.0
Días promedio estocaje (1) 56.0 ↓ 67.6 ↑ 55.3 ↑ 30.7 ↓ 33.2 0.0
Días promedio estocaje (2) 56.0 ↓ 67.6 ↑ 55.3 ↑ 30.7 ↓ 33.2 0.0
Rotación clientes 14.8 ↑ 8.1 ↑ 5.7 ↓ 14.3 ↑ 6.7 0.0
Días promedio de cobro (1) 24.4 ↓ 44.5 ↓ 63.5 ↑ 25.2 ↓ 53.9 0.0
Días promedio de cobro (2) 24.4 ↓ 44.5 ↓ 63.5 ↑ 25.2 ↓ 53.9 0.0
Rotación proveedores 2.2 ↑ 1.6 ↓ 1.9 ↓ 2.0 ↑ 0.0 10.0
Días promedio de pago (1) 166.1 ↓ 231.7 ↑ 192.7 ↑ 179.8 ↓ n/d 0.0
Días promedio de pago (2) 166.1 ↓ 231.7 ↑ 192.7 ↑ 179.8 ↓ n/d 0.0

Rotación activos A. Circul. A. Fijo Activo

Rotación stock s/coste s/ventas
5.0 100.0

4.0 80.0

3.0 60.0

2.0 40.0

1.0 20.0

0.0 0.0
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 12

CONFIDENCIAL Informe Financiero 13
 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de la Solvencia Análisis E.F. - 10 -

SOLVENCIA Y COBERTURA 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
Ratio de solvencia o garantía 1.1 ↑ 1.1 ↑ 1.1 ↓ 1.2 ↓ 1.5 0.0
Ratio de consistencia o firmeza 1.2 ↑ 1.1 ↑ 1.0 ↓ 1.2 ↓ 15.0 0.0
Ratio de estabilidad 1.0 ↑ 1.0 ↑ 1.0 ↑ 0.9 ↓ 2.3 0.0
Cobertura del endeudamiento 0.8 ↑ 0.2 ↑ 0.1 ↓ 0.2 ↓ 0.6 0.0
Cobertura total 0.8 ↑ 0.2 ↑ 0.1 ↓ 0.2 ↓ 0.5 0.0
Capacidad devolución deuda 0.0 ↑ -0.4 ↓ -0.2 ↓ 0.2 ↑ 0.1 0.0
Cobertura de intereses 5 ↑ 0 ↑ 0 ↓ 3 ↑ 2 0.0

Solvencia Solvencia Firmeza Estabilidad Cobertura C.Deuda C Total Interest

20.0 6.0

15.0
4.0
10.0

5.0 2.0

0.0
0.0
2022 2021 2020 2019 2018
2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

ENDEUDAMIENTO 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
Ratio de Endeudamiento 9.1 ↓ 11.4 ↓ 16.3 ↑ 5.0 ↑ 2.1 0.0
Ratio de Apalancamiento 10.1 ↓ 12.4 ↓ 17.3 ↑ 6.0 ↑ 3.1 0.0
Endeudamiento a largo plazo 7.9 ↓ 10.2 ↓ 14.8 ↑ 4.4 ↑ 0.2 0.0
Endeudamiento a corto plazo 1.2 ↑ 1.1 ↓ 1.5 ↑ 0.6 ↓ 2.0 0.0
% Deudas a corto plazo 12.8% ↑ 10.1% ↑ 9.2% ↓ 12.0% ↓ 91.6% 0.0%
% Deudas a largo plazo 87.2% ↓ 89.9% ↓ 90.8% ↑ 88.0% ↑ 8.4% 0.0%
% Gastos financieros 47.3% ↑ 47.1% ↑ 40.1% ↓ 57.0% ↑ 13.9% 0.0%

Largo P. Corto P.
Endeudamiento Ratio Endeudamiento
100.0% 20.00

80.0%
15.00
60.0%
10.00
40.0%

20.0% 5.00

0.0% 0.00
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 14

 NESSUS HOTELES PERU S.A. Análisis de la Rentabilidad Análisis E.F. - 11 -

RENTABILIDAD 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
Rentabilidad Económica (ROA-ROI) 0 -6.6% ↑ -27.2% ↓ -22.6% ↓ -2.4% ↑ -2.7% 0.0%
Rentabilidad Financiera (ROE) -66.6% ↑ -336.8% ↑ -392.4% ↓ -14.4% ↓ -8.6% 0.0%
Return On Capital Employed (ROCE) 2.5% ↑ -4.4% ↑ -7.4% ↓ 1.9% ↑ 1.6% 0.0%

Rentabilidad ROA ROE Rentabilidad ROI DuPont ROCE

10.0%
0.0%

-100.0% 0.0%

-200.0%
-10.0%
-300.0%
-20.0%
-400.0%

-500.0% -30.0%
2022 2021 2020 2019 2018 2022 2021 2020 2019 2018

MÁRGENES 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
% Margen Bruto sobre ventas 0 47.9% ↓ 50.0% ↓ 50.7% ↓ 53.9% ↑ 46.3% 0.0%
% E.B.I.T.D.A. 0 28.6% ↑ 17.3% ↑ 12.7% ↓ 29.3% ↑ 18.7% 0.0%
% Resultado Explotación 0 7.8% ↑ -24.0% ↑ -36.9% ↓ 5.7% ↑ 4.3% 0.0%
% Resultado Neto 0 -17.9% ↑ -131.9% ↓ -95.4% ↓ -6.5% ↓ -4.4% 0.0%

Márgenes MB EBITDA RE RN
100.0%

50.0%

0.0%

-50.0%

-100.0%

-150.0%
2022 2021 2020 2019 2018

VALOR ACCIÓN 2022 Var. 2021 Var. 2020 Var. 2019 Var. 2018 REF
Dividendo por acción DPA 0.0 = 0.0 ↓ 0.0 ↓ 0.0 ↑ 0.0 10.0
Beneficio por acción BPA 0.0 ↑ 0.0 ↓ 0.0 ↓ 0.0 ↓ 0.0 0.0
Pay out 0.0% = 0.0% ↑ -7.2% ↑ -58.3% ↑ -84.7% 0.0%
Tasa de reinversión 1.0 = 1.0 ↓ 1.1 ↓ 1.6 ↓ 1.8 0.0
Tasa de crecimiento -0.7 ↑ -3.4 ↑ -4.2 ↓ -0.2 ↓ -0.2 0.0
P.E.R. -2856.6 ↓ -660.7 ↑ -753.8 ↑ -4996.7 ↑ -7854.4 0.0
Valor intrínseco por acción 0.3 ↑ -2.4 ↑ -3.2 ↓ 0.8 ↓ 0.8
Notas y observaciones

CONFIDENCIAL Informe Financiero 15