EMIS

CityPoint, 1 Ropemaker Stree

London, EC2Y 9HT, United Kingdom
www.emis.com
Textiles 1 X 1 S.A.S. (Colombia)
Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real | Colombia - Superintendencia de Sociedades (Supersociedades) -
Estándar para Empresas Comerciales e Industriales
Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv. Anual, Indiv.
Fecha final del período 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
Unidades Millones COP Millones COP Millones COP

Estado de Resultados 2018 2017 2016

Total Ingreso Operativo 101,262 79,343 73,331
Ingresos netos por ventas 101,044 79,185 72,743
Costo de mercancías vendidas -75,433 -58,737 -51,395
Utilidad bruta 25,611 20,448 21,349
Gastos de venta y distribución -14,007 -12,363 -13,396
Gastos administrativos -3,586 -2,837 -2,079
Otros resultados operativos netos 100 133 507
Otros ingresos operativos 218 159 588
Otros gastos operativos -118 -26 -81
Ganancia operativa (EBIT) 8,118 5,380 6,380
EBITDA 8,741 6,246 8,695
Resultado financiero -3,927 -2,474 -4,405
Ingresos financieros 577 767 485
Gastos financieros -4,504 -3,241 -4,889
Otros resultados no operativos netos 0 0 0
Ganancias antes de impuestos 4,191 2,906 1,975
Impuesto a la renta -164263% -98819% -98824%
Ganancias después de impuestos 2,548 1,918 987
Ganancia (Pérdida) Neta 2,548 1,918 987

Ingreso Operativo
120,000
101,262
100,000
79,343
80,000 73,331
64,878 Total Ingreso Operativo
60,000

40,000

20,000

0
2018 2017 2016 2015
 79,343
80,000 73,331
64,878 Total Ingreso Operativo
60,000

40,000

20,000

0
2018 2017 2016 2015
 EMIS
CityPoint, 1 Ropemaker Street
ndon, EC2Y 9HT, United Kingdom
www.emis.com

ades (Supersociedades) -

Anual, Indiv.
2015-12-31
Millones COP

Analisis Vertical 2018 VS 2017

2015 2018 2017 2016 2015 Valor Absoluto

64,878 21,919
64,878 100% 100% 100% 100% 21,860
-46,666 -74.7% -74.2% -70.7% -71.9% -16,696
18,212 25.3% 25.8% 29.3% 28.1% 5,163
-9,375 -13.9% -15.6% -18.4% -14.5% -1,644
-1,821 -3.5% -3.6% -2.9% -2.8% -749
0 0.1% 0.2% 0.7% -33
0 0.2% 0.2% 0.8% 59
0 -0.1% 0.0% -0.1% -92
7,016 8.0% 6.8% 8.8% 10.8% 2,738
7,240 8.7% 7.9% 12.0% 11.2% 2,494
-581 -3.9% -3.1% -6.1% -0.9% -1,453
0 0.6% 1.0% 0.7% -190
-581 -4.5% -4.1% -6.7% -0.9% -1,263
-5,296 0.0% 0.0% 0.0% -8.2% 0
1,139 4.1% 3.7% 2.7% 1.8% 1,284
-38717% -1.6% -1.2% -1.4% -0.6% -654
752 2.5% 2.4% 1.4% 1.2% 630
752 2.5% 2.4% 1.4% 1.2% 630

Ganancias
9,000
8,000
7,000
6,000
o Operativo 5,000 Ganancia operativa
(EBIT)
4,000
3,000 Ganancias antes de
impuestos
2,000
Ganancia (Pérdida)
1,000 Neta

0
2018 2017 2016 2015
 7,000
6,000
o Operativo 5,000 Ganancia operativa
(EBIT)
4,000
3,000 Ganancias antes de
impuestos
2,000
Ganancia (Pérdida)
1,000 Neta

0
2018 2017 2016 2015
 Analisis Horizontal
2018 VS 2017 2017 VS 2016 2016 VS 2015

Valor Relativo Valor Absoluto Valor Relativo Valor Absoluto Valor Relativo
28% 6,012 8% 8,453 13%
28% 6,441 9% 7,865 12%
28% -7,342 14% -4,729 10%
25% -901 -4% 3,137 17%
13% 1,033 -8% -4,021 43%
26% -758 36% -258 14%
-25% -374 -74% 507
37% -429 -73% 588
356% 55 -68% -81
51% -999 -16% -636 -9%
40% -2,448 -28% 1,454 20%
59% 1,931 -44% -3,824 658%
-25% 282 58% 485
39% 1,649 -34% -4,309 742%
0 5,296 -100%
44% 931 47% 836 73%
66% 0 0% -601 155%
33% 932 94% 235 31%
33% 932 94% 235 31%
Textiles 1 X 1 S.A.S. (Colombia)
Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real | Colombia - Superintendencia de Sociedades (Supersociedades) - Estánda
Empresas Comerciales e Industriales
Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv. Anual, Indiv.
Fecha final del período 2018-12-31 2017-12-31 2016-12-31
Unidades Millones COP Millones COP Millones COP

Balance General 2018 2017 2016

Activos Corrientes 57,399 46,338 41,206
Inventarios 20,228 15,859 12,691
Comerciales y otras cuentas a cobrar 32,059 27,097 24,565
Cuentas comerciales por cobrar 28,925 25,183 22,749
Activos financieros de corto plazo 1 1 734
Otros activos financieros corrientes 1 1 734
Efectivo o Equivalentes 4,384 3,180 2,489
Otros Activos Corrientes 727 200 727
Activos no corrientes 6,474 6,076 6,647
Propiedad, planta y equipo 5,842 5,977 6,594
Activos diferidos 565 0 0
Otros activos no corrientes 67 99 53
ACTIVOS TOTALES 63,873 52,414 47,853
Pasivos Corrientes 40,394 31,926 26,877
Créditos y préstamos corrientes 27,828 22,306 18,212
Comerciales y otras cuentas a pagar 6,932 5,432 8,236
Cuentas Comerciales por pagar 6,932 5,432 8,236
Otras cuentas por pagar corrientes 0 0 0
Provisiones para otros pasivos y gastos 790 462 0
Otros pasivos corrientes 1,035 415 430
Pasivos corrientes por impuesto a la renta 3,809 3,310 0
Pasivos no corrientes 1,232 789 3,846
Ingresos diferidos, gastos devengados y otros
pasivos no circulantes diferidos 1,232 789 3,521
Provisiones para otros pasivos y gastos 0 0 325
PASIVOS TOTALES 41,625 32,714 30,723
Capital Suscrito 400 400 400
Reserva de revalorización 0 0 0
Otras reservas 200 200 200
Resultados acumulados 21,648 19,100 16,530
Ganancia o Pérdida del Periodo 0 0 0
TOTAL DEL PATRIMONIO 22,248 19,700 17,130
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 63,873 52,414 47,853

Activos, Pasivos y Patrimonio

70,000

60,000

50,000
ACTIVOS TOTALES
40,000 PASIVOS TOTALES
TOTAL DEL PATRIMONIO
30,000

20,000

10,000

0
2018 2017 2016 2015
persociedades) - Estándar para

Anual, Indiv.
2015-12-31
Millones COP

Analisis Vertical
Nivel 1 Nivel 2
2015 2018 2017 2016 2015 2018 2017
36,596 90% 88% 86% 90% 100% 100%
5,139 32% 30% 27% 13% 35% 34%
29,704 50% 52% 51% 73% 56% 58%
24,429 45% 48% 48% 60% 50% 54%
239 0% 0% 2% 1% 0% 0%
0 0% 0% 2% 0% 0% 0%
1,470 7% 6% 5% 4% 8% 7%
0 1% 0% 2% 0% 1% 0%
4,113 10% 12% 14% 10% 100% 100%
2,948 9% 11% 14% 7% 90% 98%
0 1% 0% 0% 0% 9% 0%
740 0% 0% 0% 2% 1% 2%
40,709 100% 100% 100% 100%
27,990 63% 61% 56% 69% 100% 100%
19,913 44% 43% 38% 49% 69% 70%
5,503 11% 10% 17% 14% 17% 17%
4,131 11% 10% 17% 10% 17% 17%
1,372 0% 0% 0% 3% 0% 0%
387 1% 1% 0% 1% 2% 1%
772 2% 1% 1% 2% 3% 1%
1,416 6% 6% 0% 3% 9% 10%
0 2% 2% 8% 0% 100% 100%
0
2% 2% 7% 0% 100% 100%
0 0% 0% 1% 0% 0% 0%
27,990 65% 62% 64% 69%
400 1% 1% 1% 1% 2% 2%
3,605 0% 0% 0% 9% 0% 0%
200 0% 0% 0% 0% 1% 1%
7,021 34% 36% 35% 17% 97% 97%
752 0% 0% 0% 2% 0% 0%
12,719 35% 38% 36% 31% 100% 100%
 40,709 100% 100% 100% 100%

ACTIVOS TOTALES
PASIVOS TOTALES
TOTAL DEL PATRIMONIO
 Analisis Horizontal
Nivel 2 2018 VS 2017 2017 VS 2016
2016 2015 Valor Absoluto Valor Relativo Valor Absoluto
100% 100% 11,061.46 0.24 5,131.97
31% 14% 4,368.84 0.28 3,168.18
60% 81% 4,961.50 0.18 2,531.91
55% 67% 3,742.59 0.15 2,433.74
2% 1% 0.03 -732.94
2% 0% 0.03 -732.94
6% 4% 1,203.78 0.38 691.64
2% 0% 527.32 2.64 -526.82
100% 100% 397.83 0.07 -570.53
99% 72% -135.05 -0.02 -616.42
0% 0% 564.56 0.00
1% 18% -31.67 -0.32 45.89
11,459.29 0.22 4,561.44
100% 100% 8,467.97 0.27 5,048.81
68% 71% 5,521.98 0.25 4,094.59
31% 20% 1,500.53 0.28 -2,803.74
31% 15% 1,500.53 0.28 -2,803.74
0% 5% 0.00 0.00
0% 1% 327.95 0.71 461.97
2% 3% 619.18 1.49 -14.32
0% 5% 498.33 0.15 3,310.31
100% 100% 443.13 0.56 -3,057.28

92% 0% 443.13 0.56 -2,732.60

8% 0% 0.00 -324.68
8,911.10 0.27 1,991.53
2% 3% 0.00 0.00 0.00
0% 28% 0.00 0.00
1% 2% 0.00 0.00 0.00
96% 55% 2,548.19 0.13 2,569.92
0% 6% 0.00 0.00
100% 100% 2,548.19 0.13 2,569.92
11,459.29 0.22 4,561.44
Analisis Horizontal
2017 VS 2016 2016 VS 2015
Valor Relativo Valor Absoluto Valor Relativo
0.12 4,609.84 0.13
0.25 7,552.07 1.47
0.10 -5,138.22 -0.17
0.11 -1,680.10 -0.07
-1.00 495.22 2.07
-1.00 733.92 Dias
0.28 1,019.35 0.69
-0.72 726.76
-0.09 2,533.52 0.62
-0.09 3,645.40 1.24
0.00 COBERTURA DE INTERESES (ULDAD OPE/ INTERESES
0.87 -687.51 -0.93
0.10 7,143.36 0.18
0.19 -1,113.60 -0.04
0.22 -1,701.19 -0.09
-0.34 2,732.94 0.50
-0.34 4,104.59 0.99
-1,371.66 -1.00
-387.17 -1.00
-0.03 -342.51 -0.44
-1,415.66 -1.00
-0.79 3,845.79

-0.78 3,521.11
-1.00 324.68
0.06 2,732.19 0.10
0.00 0.00 0.00
-3,605.49 -1.00
0.00 0.00 0.00
0.16 9,508.50 1.35
-751.56 -1.00
0.15 4,411.17 0.35
0.10 7,143.36 0.18
 Estado de Flujo de Efectivo 2018
Flujo neto de efectivo por (utilizados en) actividades de explotación -1797.15
Utilidad Neta 2548.19
Efectivo generado por las operaciones 2265.56
Ajustes por: Depreciación y deterioro de propiedad, planta y equipo 622.93
Ajustes por: Amortización de activos intangibles
Ajustes por: otros ajustes 1642.63
Cambios en: Inventarios -4368.84
flujo de efect Cambios en: comerciales y otras cuentas a cobrar -2242.06
Cambios en: comerciales y otras cuentas a pagar 0
Cambios en: Provisiones y beneficios para los empleados 0
Otro flujo de efectivo de actividades operativas 0
Flujo neto de efectivo de (utilizadas en) actividades de inversión -474.62
Compra de propiedades, planta y equipo -474.62
inversion Compra de propiedades de inversión
Flujo neto de efectivo de (utilizados en) actividades de financiación 4629.21
Ingresos provenientes de préstamos 5521.98
financiacion Reembolso de préstamos 0
Intereses pagados -892.77
Otros flujos de efectivo de actividades financieras 0
Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo 2357.44
Efectivo al inicio del período 3180.49
Ganancias (pérdidas) de intercambio de efectivo y equivalentes -1153.67
Efectivo al final del período 4384.27
Flujo de caja libre
CAPEX -474.62
2017 2016 2015
-3879.94 -500.16 -1138.23
1918.26 986.71 751.56
1854.51 3998.15 616.71
866.32 2315.07 224.71
0.04
988.19 0
-3168.18 -7552.07
-2433.74 -2945.07
-2004.9 4036
0 1683.09
-45.89 976.12 -2893.66
-260.8 -763.14 -844.91
-260.8 -763.14 -849.97
-238.7
4294.55 -844.87 1259.93
4094.59 0 1259.93
0 -1701.19
-481.19 0
681.15 856.33 0
153.82 -2108.17 -723.21
2488.85 1470.67 2192.71
537.83 3126.35
3180.49 2488.85 1469.5
-1988.19
-260.8 -763.14 849.97
Textiles 1 X 1 S.A.S. (Colombia)
Fuente: - Colombia - NIIF Sector Real | Colombia - Superintendencia de Sociedades (Supersociedades) - Estánda

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.

Fecha final del período 2018-12-31 2017-12-31
Unidades Millones COP Millones COP

Ratios 2018 2017

Ratios de Rentabilidad
Rendimiento Sobre Los Activos (ROA) 3.99% 3.66%
Rendimiento Sobre Activos Anualizado 3.99% 3.66%
Rendimiento Sobre El Patrimonio (ROE) 11.45% 9.74%
Rendimiento Sobre El Patrimonio Anualizado 11.45% 9.74%
Rendimiento Sobre El Capital Empleado 34.57% 26.26%
Margen Neto 2.52% 2.42%
Margen De Ganancia Bruta 25.35% 25.82%
Margen Operacional 8.03% 6.79%
Margen Ebitda 8.65% 7.89%
ROA Operativo 12.71% 10.26%

Ratios de Eficiencia o Rotación

Rotación De Inventario 3.73x 3.70x
Rotación De Cuentas Por Cobrar 3.49x 3.14x
Rotación Del Activo Corriente 1.76x 1.71x
Rotación Del Activo No Corriente 15.61x 13.03x
Rotación De Activos 1.58x 1.51x
Rotación De Cuentas Por Pagar 11.51x 11.40x
Rotación Del Capital De Trabajo 5.94x 5.49x

Cifras de Valoración
Valor Contable 22,248 19,700
Efectivo Neto -37,241 -29,534
Deuda 27,828 22,306
Deuda A Corto Plazo 27,828 22,306
Deuda Neta 23,444 19,126
Capital De Trabajo 17,006 14,412
Capital Empleado 23,480 20,488

Ratios de Liquidez
Razón De Liquidez 1.42x 1.45x
Prueba Ácida 0.92x 0.95x
Razón De Efectivo 0.11x 0.10x
Coeficiente De Efectivo 0.11x 0.10x
Relación De Flujo De Efectivo Operativo -0.04x -0.12x

Ratios de Apalancamiento
Relación Deuda/Activos Totales 43.57% 42.56%
Relación Deuda/Capital 125.08% 113.23%
Relación Deuda/Ebitda 3.18x 3.57x
Relación Flujo De Caja/Deuda 8.47% 0.69%
Relación Activos/Patrimonio 287.10% 266.06%

Ratios de Tendencia de Crecimiento

Tendencia De Los Ingresos Netos 27.61% 8.85%
Tendencia De Los Ingresos Operacionales 27.63% 8.20%
Tendencia De La Utilidad Bruta 25.25% -4.22%
Tendencia Del Ebitda 39.93% -28.16%
Tendencia De La Utilidad Operacional 50.88% -15.67%
Tendencia De La Utilidad Neta 32.84% 94.41%
Tendencia Cuentas Por Cobrar 14.86% 10.70%
Tendencia Del Inventario 27.55% 24.96%
Tendencia Propiedad, Planta Y Equipo Neto (PP&E) -2.26% -9.35%
Tendencia De Los Activos Totales 21.86% 9.53%
Tendencia Del Valor Contable 12.94% 15.00%
Tendencia Del Patrimonio Neto 12.94% 15.00%
Tendencia Del Flujo De Caja Operativo -53.68% 675.74%
Tendencia Gastos De Capital 81.99% -65.83%

Ratios de Cobertura
Razón De Cobertura De Intereses
Cobertura De La Deuda -0.06x -0.17x

Ratios de Rendimiento
Razón Flujo De Caja Operativo/Ingresos -1.78% -4.90%
Razón Flujo De Caja Operativo/Activos -2.81% -7.40%
Razón Flujo De Caja Operativo/Patrimonio -8.08% -19.70%
Razón Flujo De Caja Operativo/Utilidad Operacional -22.14% -72.12%

Proporciones de Tamaño Común

Relación Efectivo/Total Activos 6.86% 6.07%
Relación Cuentas Por Cobrar/Activos Totales 45.29% 48.05%
Relación Inventario/Total Activos 31.67% 30.26%
Relación Activo fijo/Total activo 9.15% 11.40%
Relación Pasivo Corriente/Pasivo total 97.04% 97.59%
Relación Gastos Administrativos/Ventas 3.55% 3.58%
Relación Intereses Pagados/Ventas 0 0
Relación Impuesto A La Renta/Ventas 1.63% 1.25%
Relación Flujo De Caja Operativo/Flujo De Caja Total -76.23% -2.00%
Relación Flujo De Efectivo De Inversión/Flujo De Efectivo Total -20.13% -169.55%
Relación Flujo De Efectivo De Financiación/Flujo De Efectivo Total 196.37% 2.00%

All ratios calculated by EMIS

Tipo de Estado Financiero Anual, Indiv. Anual, Indiv.
Fecha inicial del periodo de reporte 2018-01-01 2017-01-01
Fecha final del período 2018-12-31 2017-12-31
Unidades originales como se reportó COP Miles COP Miles
Auditado Auditado Auditado
Fuente Supersociedades -NIIF Supersociedades -NIIF

La redistribución de esta información está estrictamente prohibida.

Derechos de Autor 2020 EMIS, todos los derechos reservados.
 EMIS
CityPoint, 1 Ropemaker Street
London, EC2Y 9HT, United Kingdom
www.emis.com

sociedades) - Estándar para Empresas Comerciales e Industriales

Anual, Indiv. Anual, Indiv. Anual, Indiv.

2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
Millones COP Millones COP Millones COP

2016 2015 2014

2.06% 1.85% 1.45%

2.06% 1.85% 1.45%
5.76% 5.91% 4.93%
5.76% 5.91% 4.93%
30.41% 55.16% 24.16%
1.36% 1.16% 1.24%
29.35% 28.07% 22.95%
8.77% 10.81% 6.07%
11.95% 11.16% 6.33%
13.33% 17.23% 7.09%

4.05x 9.08x 6.84x

3.20x 2.66x 2.10x
1.77x 1.77x 1.27x
10.94x 15.77x 15.28x
1.52x 1.59x 1.17x
7.78x 11.18x 5.38x
5.08x 7.54x 5.38x

17,130 12,294 12,100

-28,234 -26,521 -27,940
18,212 19,913 18,653
18,212 19,913 18,653
15,723 18,443 16,460
14,329 8,606 9,262
20,976 12,719 12,525
 1.53x 1.31x 1.31x
1.06x 1.12x 1.12x
0.09x 0.05x 0.07x
0.09x 0.05x 0.07x
-0.02x -0.04x -0.33x

38.06% 48.91% 43.73%

106.31% 156.56% 148.93%
2.09x 2.75x 5.91x
-11.58% -3.63% 5.67%
279.35% 320.07% 340.59%

30.11%
30.11%
59.13%
129.41%
131.85%
21.69%
3.06%
-8.53%
40.51%
-4.57%
1.60%
1.55%
-88.42%
29.34%

12.08x 14.39x
-0.03x -0.06x -0.53x

-0.69% -1.75% -19.71%

-1.05% -2.80% -23.03%
-2.92% -8.95% -78.45%
-7.84% -16.22% -324.72%

5.20% 3.61% 5.14%

47.54% 60.01% 55.57%
26.52% 12.62% 13.17%
13.78% 7.24% 4.92%
87.48% 100.00% 100.00%
2.86% 2.81% 3.06%
0 0.90% 0.42%
 1.36% 0.60% 0.64%
23.72% 157.38% -928.25%
36.20% 116.83% 0
40.08% -174.21% 1.00%

Anual, Indiv. Anual, Indiv. Anual, Indiv.

2016-01-01 2015-01-01 2014-01-01
2016-12-31 2015-12-31 2014-12-31
COP Miles COP Miles COP Miles
Auditado Auditado Auditado
Supersociedades -NIIF Supersociedades Supersociedades
 INDICADORES FINANCIEROS
Liquidez 2018 2017
Razon Corriente 1.42 1.45
Prueba Acida 0.92 0.95
Capital De Trabajo 17,005.74 14,412.25
Rotación / Actividad 2018 2017
Rotacion Cuentas Por Cobrar (C X C) 3.49 3.14
Dias 104.49 116.08
Rotacion De Inventarios 4.18 4.11
Dias 87.31 88.71
Rotacion Activos Fijos 1.76 1.71
Dias 207.34 213.59
Razón De Deuda 2018 2017
Endeudamiento 65% 62%
Cubrimiento De Intereses 1.80 1.66
Cubrimiento De Intereses EBITDA 1.94 1.93
Rentabilidad 2018 2017
Margen Bruto 25% 26%
Margen Operacional 8% 7%
Margen Neto 3% 2%
Rendimiento De Activos 4% 4%
Rentabilidad Del Patrimonio 11% 10%
BEP 13% 10%
Sistema Dupont 2018 2017
Eficiencia
Rotacion De Activos (Rotact) 1.58 1.51
Rentabilidad
Rentabilidad Neta 0.03 0.02
Rentabilidad De Activos (Rotact * Rentabilidad Neta) 4% 4%
2016 2015
1.53 1.31
1.06 1.12
14,329.09 8,605.65
2016 2015
3.20 2.66
114.15 137.44
5.76 9.08
63.31 40.19
1.77 1.77
Endeudamiento
206.76 205.89 70%
2016 2015
64% 69% 68%
1.30 12.08
66%
1.78 12.47 Endeudamiento
2016 2015 64%
29% 28%
9% 11% 62%
1% 1%
2% 2% 60%
6% 6%
58%
13% 17% 2018 2017 2016 2015
2016 2015

1.52 1.59

0.01 0.01
2% 2%
o

Endeudamiento

2015
 Actividades de Operación 2018 2017
Ingresos netos por ventas 101,044 79,185
Telas para tapiceria y decoración
Telas para Mobiliario Institucional
Telas Doble ancho
Producto terminado
Persianas
Calzado y marroquinería
Papel de colgadura
Technihilos
Uno x Uno Projects

Gastos Operacionales 2018 2017

Gastos de venta y distribución -14,007 -12,363
Gastos administrativos -3,586 -2,837
Otros resultados operativos netos 100 133
Otros ingresos operativos 218 159
Otros gastos operativos -118 -26

Gastos No Operacionales 2018 2017

Resultado financiero -3,927 -2,474
Ingresos financieros 577 767
Gastos financieros -4,504 -3,241
Gastos por intereses 0 0
Otros resultados no operativos netos 0 0

Capital de Trabajo 2018 2017

Activos Corrientes 57,399 46,338
Inventarios 20,228 15,859
Comerciales y otras cuentas a cobrar 32,059 27,097
Cuentas comerciales por cobrar 28,925 25,183
Créditos de impuestos 3,133 1,914
Activos financieros de corto plazo 1 1
Otros activos financieros corrientes 1 1
Efectivo o Equivalentes 4,384 3,180
Otros Activos Corrientes 727 200

Activos Operacionales 2018 2017

Activos no corrientes 6,474 6,076
Propiedad, planta y equipo 5,842 5,977
Activos diferidos 565 0
Activos no corrientes por impuesto diferido 565 0
 Otros activos no corrientes 67 99

Flujos de Efectivo de las Actividades de Operación 2018 2017

Efectivo generado por las operaciones 2265.56 1854.51
Ajustes por: Depreciación y deterioro de propiedad, planta y equipo 622.93 866.32
Ajustes por: Amortización de activos intangibles
Ajustes por: otros ajustes 1642.63 988.19
Cambios en: Inventarios -4368.84 -3168.18
Cambios en: comerciales y otras cuentas a cobrar -2242.06 -2433.74
Cambios en: comerciales y otras cuentas a pagar 0 -2004.9
Cambios en: Provisiones y beneficios para los empleados 0 0
Impuesto a las ganancias pagado 0 0
Otro flujo de efectivo de actividades operativas 0 -45.89
2016 2015
72,743 64,878

2016 2015
-13,396 -9,375
-2,079 -1,821
507 0
588 0
-81 0

2016 2015
-4,405 -581
485 0
-4,889 -581
0 -581
0 -5,296

2016 2015
41,206 36,596
12,691 5,139
24,565 29,704
22,749 24,429
1,816 3,250
734 239
734 0
2,489 1,470
727 0

2016 2015
6,647 4,113
6,594 2,948
0 0
0 0
 53 740

2016 2015
3998.15 616.71
2315.07 224.71
0.04
0
-7552.07
-2945.07
4036
1683.09
0 387.17
976.12 -2893.66
 Actividades de Inversión 2018 2017
Flujo neto de efectivo de (utilizadas en) actividades de inversión -474.62 -260.8
Compra de propiedades, planta y equipo -474.62 -260.8
Compra de propiedades de inversión 0 0
Ingresos por venta de instrumentos financieros 0 0

Cambios Capital de Trabajo 2018 2017

Activos Corrientes 57,399 46,338
Inventarios 20,228 15,859
Comerciales y otras cuentas a cobrar 32,059 27,097
Cuentas comerciales por cobrar 28,925 25,183
Créditos de impuestos 3,133 1,914
Pagos anticipados, ingresos devengados y otros activos circulantes diferidos 0 0
Activos financieros de corto plazo 1 1
Otros activos financieros corrientes 1 1
Efectivo o Equivalentes 4,384 3,180
Otros Activos Corrientes 727 200

Cambios en Activos Fijos 2018 2017

Activos no corrientes 6,474 6,076
Propiedad, planta y equipo 5,842 5,977
Activos intangibles y valor llave 0 0
Activos diferidos 565 0
Activos no corrientes por impuesto diferido 565 0
Otros activos no corrientes 67 99
6,474 6,076
2016 2015
-763.14 -844.91
-763.14 -849.97
0 -238.7
0 243.75

2016 2015
41205.94 36596.1
12691.06 5138.99
24565.35 29703.57
22,749 24,429
1,816 3,250
0 45
734 239
734 0
2,489 1,470
727 0

2016 2015
6,647 4,113
6,594 2,948
0 424
0 0
0 0
53 740
6,647 4,113
 Pasivos 2018 2017 2016 2015
Pasivos Corrientes 40,394 31,926 26,877 27,990
Créditos y préstamos corrientes 27,828 22,306 18,212 19,913
Comerciales y otras cuentas a pagar 6,932 5,432 8,236 5,503
Cuentas Comerciales por pagar 6,932 5,432 8,236 4,131
Otras cuentas por pagar corrientes 0 0 0 1,372
Provisiones para otros pasivos y gastos 790 462 0 387
Otros pasivos corrientes 1,035 415 430 772
Pasivos corrientes por impuesto a la renta 3,809 3,310 0 1,416
Pasivos no corrientes 1,232 789 3,846 0
Ingresos diferidos, gastos devengados y 1,232 789 3,521 0
otros pasivos no circulantes diferidos
Provisiones para otros pasivos y gastos 0 0 325 0
PASIVOS TOTALES 41,625 32,714 30,723 27,990
Capital Suscrito 400 400 400 400
Reserva de revalorización 0 0 0 3,605
Otras reservas 200 200 200 200
Resultados acumulados 21,648 19,100 16,530 7,021
Ganancia o Pérdida del Periodo 0 0 0 752
Otros componentes del patrimonio 0 0 0 740
TOTAL DEL PATRIMONIO 22,248 19,700 17,130 12,719
TOTAL PATRIMONIO Y PASIVO 63,873 52,414 47,853 40,709
 Razón de Deuda 2018 2017 2016 2015
Endeudamiento 65% 62% 64% 69%
Cubrimiento de Intereses 1.80 1.66 1.30 12.08
Cubrimiento de Intereses EBITDA 1.94 1.93 1.78 12.47
Apalancamientos (Leverage) 2018 2017 2016 2015
Leverage Corto Plazo (LCP) 182% 162% 157% 220%
Leverage Largo Plazo (LLP) 5.54% 4.00% 22.45% 0.00%
Leverage Total (LT) 187% 166% 179% 220%
 Flujo de Efectivo de Actividades de Financiación 2018 2017
Flujo neto de efectivo de (utilizados en) actividades de financiación 4629.21 4294.55
Ingresos provenientes de préstamos 5521.98 4094.59
Reembolso de préstamos 0 0
Intereses pagados -892.77 -481.19
Otros flujos de efectivo de actividades financieras 0 681.15
2016 2015 2014
-844.87 1259.93 11576.41
0 1259.93 11576.41
-1701.19
0
856.33 0 0
 Flujo de caja 2015 2016 2017
Ventas 64,878 72,743 79,185
Utilidad Operativa (EBIT//UAII) 7,016 6,380 5,380
(-) Impuesto operativo -2716241.47 -6304516.61 -5316551.14
UODI/NOPLAT/UAI 2,723,257 6,310,896 5,321,931
(+) Depreciacion y amortización 224.71 2315.07 866.32

Flujo de caja de operación 2,723,482 6,313,211 5,322,798

Inversión bruta en capital de trabajo

Cambio en disponile mínimo (Efectivo) 1,019 692
Cambio en cxc -5,138 2,532
Cambio en inventarios 7,552 3,168
Cambio en otros activos de CP 0 0
Cambio en cxp (proveedores) 2,733 -2,804
Cambio en otras cxp de corto plazo y largo plazo -1,372 0

Inversion en activos fijos (Capex) 4,849 296

Total de inversion 6,921 9,491

Flujo de caja libre 6,306,291 5,313,306

Tasa impositiva -38717% -98824% -98819%

FCL=UODI - (CIOt- CIOt-1)

KTNO/CTNO Capital de Trabajo Neto Operativo (Activos

Corrientes Operacionales) 29,438 31,510 40,705
Depreciacion Acumulada 0 0 0
Activo Fijo Bruto 0 0 0
Activo Fijo Neto 4,113 6,647 6,076
Capital Invertido en la operación (CIO) = KTNO + Activos
Fijos Netos 33,551 38,156 46,781

FCL = UODI - (CIOt - CIOt-1) 6,306,291 5,313,306

FCL= UODI - Inversion neta en capital operativo

Inversion Neta en Capital Operativo = CIOt - CIOt-1 4,605 8,625

FCL 6,306,291 5,313,306
 2018
101,044
8,118
-13334246
13,342,364
622.93

13,342,987

1,204
4,962
4,369
0
1,501
0

1,021

10,054

13,332,932

-164263%

49,739
0
0
6,474

56,213

13,332,932

9,431
13,332,932