CIA BOGOTANA DE GASEOSAS

ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO A DIC DEL AÑO 2 Y 3 VERTICAL
CUENTAS AÑO2 AÑO3 AÑO 2
Ventas 2,959,814 3,659,212 100.0%
Costo de ventas
Cto de Pn 1,484,931 2,161,201
Más Inv Inicial PT 15,956 15,956
Menos Inv Final PT 15,956 1,484,931 32,108 2,145,049 50.2%
UTILIDAD BRUTA 1,474,883 1,514,163 49.8%
Gto de Admón 400,114 456,425 13.5%
Gtos de Ventas 750,513 793,141 25.4%
UTILIDAD OPERACIONAL 324,256 264,597 11.0%
Ingresos x arrendamientos 48,131 125,318 1.6%
Intereses recibidos 40,031 88,118 1.4%
Int y comisiones de oblig fras 228,015 280,287 7.7%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 184,403 197,746 6.2%
Provisión para imp de renta 64,400 57,000 2.2%
UTILIDAD NETA 120,003 140,746 4.1%
VERTICAL HORIZONTAL
AÑO 3 VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA
100.0% 699,398 23.6%

58.6% 660,118 44.5%

41.4% 39,280 2.7%
12.5% 56,311 14.1%
21.7% 42,628 5.7%
7.2% - 59,659 -18.4%
3.4% 77,187 160.4%
2.4% 48,087 120.1%
7.7% 52,272 22.9%
5.4% 13,343 7.2%
1.6% - 7,400 -11.5%
3.8% 20,743 17.3%
 CIA BOGOTANA DE GASEOSAS
BCE GENERAL A DIC 31
AÑOS 2 Y AÑO 3
VERTICAL
ACTIVOS AÑO 2 AÑO 3 AÑO 2 AÑO 3
Efectivo 70,022 33,547 3.2% 1.2%
Cuentas x cobrar 27,126 27,450 1.2% 1.0%
Inv de PT 15,956 32,108 0.7% 1.2%
Inv PP - -
Inv MP 394,027 449,013 17.7% 16.7%
Materia primas en transito 29,908 35,947 1.3% 1.3%
Inversiones temporales - 189 0.0% 0.0%
otros activos ctes 109,922 68,924 4.9% 2.6%
TOTAL ACT CTE 646,961 647,178 29.1% 24.1%

Activo fijo bruto 823,981 905,944 37.1% 33.7%

Menos Depreciación acumulada 273,337 335,387 12.3% 12.5%
TOTAL ACT FIJO 550,644 570,557 24.8% 21.2%

Otros activos 478,879 779,675 21.6% 29.0%

Valorizaicón de activos fijos 424,704 480,111 19.1% 17.9%
Inversiones permanentes 58,642 150,200 2.6% 5.6%
Activos diferidos 61,380 61,018 2.8% 2.3%
TOTAL OTROS ACTIVOS 1,023,605 1,471,004 46.1% 54.7%

TOTAL ACTIVOS 2,221,210 2,688,739 100.0% 100.0%

PASIVO AÑO 2 AÑO 3

Oblig Bancarias cp 311,854 536,527 14.0% 20.0%
Porción cte oblig LP 166,947 170,621 7.5% 6.3%
Ctas x pg x compras 117,740 119,655 5.3% 4.5%
Impuesto renta x pagar 69,672 100,929 3.1% 3.8%
Gatos acumulados x pagar 49,324 26,093 2.2% 1.0%
Otros pasivos ctes 36,152 97,742 1.6% 3.6%
TOTAL PASIVO CTE 751,689 1,051,567 33.8% 39.1%

Oblig Bancarias lp 357,072 333,380 16.1% 12.4%

Cesantias consolidadas 116,462 139,885 5.2% 5.2%
Otros pasivos de lp 112,014 135,663 5.0% 5.0%
TOTAL PASIVO NO CTE 585,548 608,928 26.4% 22.6%

TOTAL PASIVO 1,337,237 1,660,495 60.2% 61.8%

PATRIMONIO
Capital pagdo 5,188 5,188 0.2% 0.2%
Reservas 334,078 402,199 15.0% 15.0%
Utilidades del ejercicio 120,003 140,746 5.4% 5.2%
Valorizaciones 424,704 480,111 19.1% 17.9%
TOTAL PATRIMONIO 883,973 1,028,244 39.8% 38.2%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,221,210 2,688,739 100.0% 100.0%

- -
 HORIZONTAL
VARIACIÓN ABSOLUTA VARIACIÓN RELATIVA
- 36,475 -52.1%
324 1.2%
16,152 101.2%

54,986 14.0%
6,039 20.2%
189
- 40,998 -37.3%
217 0.0%

81,963 9.9%
62,050 22.7%
19,913 3.6%

300,796 62.8%
55,407 13.0%
91,558 156.1%
- 362 -0.6%
447,399 43.7%

467,529 21.0%

224,673 72.0%
3,674 2.2%
1,915 1.6%
31,257 44.9%
- 23,231 -47.1%
61,590 170.4%
299,878 39.9%

- 23,692 -6.6%
23,423 20.1%
23,649 21.1%
23,380 4.0%

323,258 24.2%

- 0.0%
 68,121 20.4%
20,743 17.3%
55,407 13.0%
144,271 16.3%

467,529 21.0%
 CIA BOGOTANA DE GASEOSAS
BCE GENERAL A DIC 31
AÑOS 2 Y AÑO 3

ACTIVOS AÑO 2 AÑO 3

Efectivo 70,022 33,547
Cuentas x cobrar 27,126 27,450
Inv de PT 15,956 32,108
Inv PP - -
Inv MP 394,027 449,013
Materia primas en transito 29,908 35,947
Inversiones temporales - 189
otros activos ctes 109,922 68,924
TOTAL ACT CTE 646,961 647,178

Activo fijo bruto 823,981 905,944

Menos Depreciación acumulada 273,337 335,387
TOTAL ACT FIJO 550,644 570,557

Otros activos 478,879 779,675

Valorizaicón de activos fijos 424,704 480,111
Inversiones permanentes 58,642 150,200
Activos diferidos 61,380 61,018
TOTAL OTROS ACTIVOS 1,023,605 1,471,004

TOTAL ACTIVOS 2,221,210 2,688,739

PASIVO
Oblig Bancarias cp 311,854 536,527
Porción cte oblig LP 166,947 170,621
Ctas x pg x compras 117,740 119,655
Impuesto renta x pagar 69,672 100,929
Gatos acumulados x pagar 49,324 26,093
Otros pasivos ctes 36,152 97,742
TOTAL PASIVO CTE 751,689 1,051,567

Oblig Bancarias lp 357,072 333,380

Cesantias consolidadas 116,462 139,885
Otros pasivos de lp 112,014 135,663
TOTAL PASIVO NO CTE 585,548 608,928

TOTAL PASIVO 1,337,237 1,660,495

PATRIMONIO
Capital pagdo 5,188 5,188
Reservas 334,078 402,199
Utilidades del ejercicio 120,003 140,746
Valorizaciones 424,704 480,111
TOTAL PATRIMONIO 883,973 1,028,244

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 2,221,210 2,688,739

CIA BOGOTANA DE GASEOSAS

ESTADO DE RESULTADOS
DE ENERO A DIC DEL AÑO 2 Y 3
CUENTAS AÑO2 AÑO3
Ventas 2,959,814 3,659,212
Costo de ventas 1,484,931 2,145,049
UTILIDAD BRUTA 1,474,883 1,514,163
Gto de Admón 400,114 456,425
Gtos de Ventas 750,513 793,141
UTILIDAD OPERACIONAL 324,256 264,597
Ingresos x arrendamientos 48,131 125,318
Intereses recibidos 40,031 88,118
Int y comisiones de oblig fras 228,015 280,287
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 184,403 197,746
Provisión para imp de renta 64,400 57,000
UTILIDAD NETA 120,003 140,746
INDICADORES FINANCIEROS AÑO 2 AÑO 3
LIQUIDEZ
Razón Corriente 0.86 0.62
Capital de trabajo -$ 104,728 -$ 404,389
Prueba Acida 0.28 0.12

APALANCAMIENTO o ENDEUDAMIENTO
Nivel de Deuda 60.2% 61.8%
Concentración de Deuda 56.2% 63.3%
Cobertura de Interés (#VECES) 1.42 0.94
Leverage total 1.51 1.61
Leverage financiero 0.95 1.01
Leverage No financiero 0.57 0.60

ACTIVIDAD O ROTACIÓN
Dias Promedio de Cobro (Días) 3.35 2.72
Días Promedio de Inventario (Días) 108.13 81.42
Días Promedio de Cuenta x Pagar Prov (Días) 28.94 20.20
Ciclo de Caja 82.53 63.94
Rotación del Activo Total (RAT) 1.33 1.36
Rotación de Acitivos Operacionales (RAO) 2.91 3.28

RENTABILIDAD
Margen Bruto 49.8% 41.4%
Margen Operacional 11.0% 7.2%
Margen Neto 4.1% 3.8%
Rentabilidad sobre el activo (ROA) 5.40% 5.23%
Rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) 13.58% 13.69%

SISTEMA DUPONT MN RAT

AÑO 2 4.1% 1.33 5.4%
AÑO 3 3.8% 1.36 5.2%
ciclo de fectivo DPC + DPI
AÑO 2 111.47
AÑO 3 84.14

DPC 20
DPI 30
DPP 60
Ciclo de Caja -10

ACTIVO OPERACIONALES
Cuentas por cobrar
Inventario
Los activos fijos