TALLER 8 MATEMATICA FINANCIERA

MICHELL JULIANA FAJARDO MONTERO

2450415

INTERES SIMPLE

1.Una empresa realiza las siguientes inversiones bajo la modalidad de interés simple y compuesto

CAPITAL TASA N°
INVERTIDO PERIODOS
N° i%
1 17,564,644 4.00% 4
2 24,381,911 3.00% 6
3 22,600,815 3.50% 6
4 14,665,175 2.60% 5
5 13,485,958 3.90% 3

a. El interés generado por cada inversión al final del plazo total, bajo la modalidad simple y compuesta.

FORMULA: I= Co*n*i

N° Capital periodo Tasa

1. I= 17,564,644 4 4%
2. I= 24,381,911 6 3%
3. I= 22,600,815 6 3.50%
4. I= 14,665,175 5 2.60%
5. I= 13,485,958 3 3.90%

b. El valor del capital final para cada inversión, bajo la modalidad simple y compuesta

FORMULA: Cn=C0*(1+(ⅈ*n))

N° VF
1. Cn= 17,564,644 *(1+4*0,04) 20,374,987
2. Cn= 24,381,911 *(1+0,03*6) 28,770,655
3. Cn= 22,600,815 *(1+0,035*6) 27,346,986
4. Cn= 14,665,175 *(1+0,026*5) 16,571,648
5. Cn= 13,485,958 *(1+0,039*3) 15,063,815

C. Construya la tabla de inversión para interés simple y compuesto de cada inversión y verifique el capital final obtenido c
obtenido a partir de la fórmula de valor futuro interés simple

1. Periodo Co Interes VF
1 17,564,644 702,586 18,267,230
2 17,564,644 702,586 18,969,816
 3 17,564,644 702,586 19,672,401
4 17,564,644 702,586 20,374,987
TOTAL 17,564,644 2,810,343 20,374,987

2. Periodo Co Interes VF
1 24,381,911 731,457 25,113,368
2 24,381,911 731,457 25,844,826
3 24,381,911 731,457 26,576,283
4 24,381,911 731,457 27,307,740
5 24,381,911 731,457 28,039,198
6 24,381,911 731,457 28,770,655
TOTAL 24,381,911 4,388,744 28,770,655

3. Periodo Co Interes VF
1 22,600,815 791,029 23,391,844
2 22,600,815 791,029 24,182,872
3 22,600,815 791,029 24,973,901
4 22,600,815 791,029 25,764,929
5 22,600,815 791,029 26,555,958
6 22,600,815 791,029 27,346,986
TOTAL 22,600,815 4,746,171 27,346,986
FINANCIERA

ple y compuesto

ad simple y compuesta.

Interes
2,810,343
4,388,744
4,746,171
1,906,473
1,577,857

ión y verifique el capital final obtenido comparándolo con el

4. Periodo Co Interes VF
1 14,665,175 381,295 15,046,470
2 14,665,175 381,295 15,427,764
 3 14,665,175 381,295 15,809,059
4 14,665,175 381,295 16,190,353
5 14,665,175 381,295 16,571,648
TOTAL 14,665,175 1,906,473 16,571,648

5. Periodo Co Interes VF
1 13,485,958 525,952 14,011,910
2 13,485,958 525,952 14,537,863
3 13,485,958 525,952 15,063,815
TOTAL 13,485,958 1,577,857 15,063,815
 INTERES COMPUESTO

1. Una empresa realiza las siguientes inversiones bajo la modalidad de interés simple y compuesto

CAPITAL TASA N°
N° INVERTIDO i% PERIODOS
1 17,564,644 4.00% 4
2 24,381,911 3.00% 6
3 22,600,815 3.50% 6
4 14,665,175 2.60% 5
5 13,485,958 3.90% 3

a. El interés generado por cada inversión al final del plazo total, bajo la modalidad simple y compuesta.

FORMULA: VF-VP

VF VP Interes
1. 20,548,149 17,564,644 2,983,505
2. 29,113,277 24,381,911 4,731,366
3. 27,782,172 22,600,815 5,181,357
4. 16,673,396 14,665,175 2,008,221
5. 15,126,151 13,485,958 1,640,193

b. El valor del capital final para cada inversión, bajo la modalidad compuesta

FORMULA: k*(1+ⅈ)^n

VF
1. 17,564,644 *(1+4%)^4 20,548,149
2. 24,381,911 *(1+3%)^6 29,113,277
3. 22,600,815 *(1+3,50%)^6 27,782,172
4. 14,665,175 *(1+2,60%)^5 16,673,396
5. 13,485,958 *(1+3,90%)^3 15,126,151

C. Construya la tabla de inversión para interés simple y compuesto de cada inversión y verifique el capital final obtenido com
partir de la fórmula de valor futuro interés simple
1. PERIODO CAP INICIAL INTERES CAP FINAL 4.
1 17,564,644 702,586 18,267,230
2 18,267,230 730,689 18,997,919
3 18,997,919 759,917 19,757,836
4 19,757,836 790,313 20,548,149
TOTAL 2,983,505 20,548,149

2. PERIODO CAP INICIAL INTERES CAP FINAL 5.

1 24,381,911 731,457 25,113,368
2 25,113,368 753,401 25,866,769
3 25,866,769 776,003 26,642,772
4 26,642,772 799,283 27,442,056
5 27,442,056 823,262 28,265,317
6 28,265,317 847,960 29,113,277
TOTAL 4,731,366 29,113,277

3. PERIODO CAP INICIAL INTERES CAP FINAL

1 22,600,815 791,029 23,391,844
2 23,391,844 818,715 24,210,558
3 24,210,558 847,370 25,057,928
4 25,057,928 877,027 25,934,955
5 25,934,955 907,723 26,842,678
6 26,842,678 939,494 27,782,172
TOTAL 5,181,357 27,782,172

d. Determine que es más rentable para la empresa, si invertir bajo interés simple o bajo interés compuesto. Justifique su re

Para la empresa es mas rentable invertir bajo interes compuesto, ya que al ser un interes capitalizable el valor del capital va ir
el interes se suma al capital y esto causa un mayor valor de interes y esto nos va a beneficiar ya que cada periodo se genara un
el capital final obtenido comparándolo con el obtenido a
 PERIODO CAP INICIAL INTERES CAP FINAL
1 14,665,175 381,295 15,046,470
2 15,046,470 391,208 15,437,678
3 15,437,678 401,380 15,839,057
4 15,839,057 411,815 16,250,873
5 16,250,873 422,523 16,673,396
TOTAL 2,008,221 16,673,396

PERIODO CAP INICIAL INTERES CAP FINAL

1 13,485,958 525,952 14,011,910
2 14,011,910 546,465 14,558,375
3 14,558,375 567,777 15,126,151
TOTAL 1,640,193 15,126,151

compuesto. Justifique su respuesta.

able el valor del capital va ir aumentando luego de cada periodo ya que

ue cada periodo se genara un costo mayor al periodo pasado.
 CONVERSION DE TASA EFECTIVA

2. Convertir las siguientes tasas efectivas a sus equivalentes efectivas para cada periodo del año.

EFECTIVA A EFECTIVA
((1+ i)(n1/n2)) – 1 .
i Tasa de interés conocida
n1 Periodo de la tasa de interés conocida
n2 Periodo de la tasa de interés al que quiero llegar

a. 5% EB la tasa: ED, EM, EB, ET, EC, ES Y EA

TEB TED TEM TEB TET TEC

5% 0.08% 2.5% 5% 7.6% 10%

b. 6,5% ET, la tasa: ED, EM, EB, ET, EC, ES Y EA

TET TED TEM TEB TET TEC

6.50% 0.07% 2.12% 4.29% 6.50% 8.76%

c. 1,8% EM, la tasa: ED, EM, EB, ET, EC, ES Y EA

TEM TED TEM TEB TET TEC

1.8% 0.06% 1.8% 3.6% 5.5% 7.4%

d. 9,6% ES, la tasa: ED, EM, EB, ET, EC, ES Y EA

TES TED TEM TEB TET TEC

9.6% 0.05% 1.5% 3.1% 4.7% 6.3%

e. 27,9% EA, hallar la tasa: ED, EM, EB, ET, EC, ES Y EA

TEA TED TEM TEB TET TEC

27.9% 0.07% 2.1% 4.2% 6.3% 8.5%

3. Con las tasas halladas en el punto 2, hallar el valor futuro para cada caso para todos los periodos del año de un capita

VF= VP(1+i)^n
A I=VF-VP

CAPITAL INIC TASA (i) PERIODO (n) INTERES VF

TED 7,800,000 0.08% 360 2,652,746 10,452,746
 TEM 7,800,000 2.5% 12 2,652,746 10,452,746
TEB 7,800,000 5% 6 2,652,746 10,452,746
TET 7,800,000 7.6% 4 2,652,746 10,452,746
TEC 7,800,000 10% 3 2,652,746 10,452,746
TES 7,800,000 15.8% 2 2,652,746 10,452,746
TEA 7,800,000 34% 1 2,652,746 10,452,746

B CAPITAL INIC TASA (i) PERIODO (n) INTERES VF

TED 7,800,000 0.07% 360 2,234,438 10,034,438
TEM 7,800,000 2.12% 12 2,234,438 10,034,438
TEB 7,800,000 4.29% 6 2,234,438 10,034,438
TET 7,800,000 6.50% 4 2,234,438 10,034,438
TEC 7,800,000 8.76% 3 2,234,438 10,034,438
TES 7,800,000 13.4% 2 2,234,438 10,034,438
TEA 7,800,000 28.6% 1 2,234,438 10,034,438

C CAPITAL INIC TASA PERIODO INTERES VF

TED 7,800,000 0.06% 360 1,862,020 9,662,020
TEM 7,800,000 1.8% 12 1,862,020 9,662,020
TEB 7,800,000 3.6% 6 1,862,020 9,662,020
TET 7,800,000 5.5% 4 1,862,020 9,662,020
TEC 7,800,000 7.4% 3 1,862,020 9,662,020
TES 7,800,000 11.3% 2 1,862,020 9,662,020
TEA 7,800,000 23.9% 1 1,862,020 9,662,020

D
 TES TEA
15.8% 34%

TES TEA
13.4% 28.6%

TES TEA
11.3% 23.9%

TES TEA
9.60% 20%

TES TEA
13.1% 27.9%

periodos del año de un capital de $7.800.000.

D
CAPITAL INIC TASA PERIODO INTERES
TED 7,800,000 0.05% 360 1,569,485
 TEM 7,800,000 1.5% 12 1,569,485
TEB 7,800,000 3.1% 6 1,569,485
TET 7,800,000 4.7% 4 1,569,485
TEC 7,800,000 6.3% 3 1,569,485
TES 7,800,000 9.60% 2 1,569,485
TEA 7,800,000 20% 1 1,569,485

E
CAPITAL INIC TASA PERIODO INTERES
TED 7,800,000 0.07% 360 2,176,200
TEM 7,800,000 2.1% 12 2,176,200
TEB 7,800,000 4.2% 6 2,176,200
TET 7,800,000 6.3% 4 2,176,200
TEC 7,800,000 8.5% 3 2,176,200
TES 7,800,000 13.1% 2 2,176,200
TEA 7,800,000 27.9% 1 2,176,200
 VF
9,369,485
9,369,485
9,369,485
9,369,485
9,369,485
9,369,485
9,369,485

VF
9,976,200
9,976,200
9,976,200
9,976,200
9,976,200
9,976,200
9,976,200
 CONVERSION DE TASAS NOMINALES

4. Convertir las siguientes tasas nominales a sus equivalentes nominales para cada periodo del año

a. 12,8% NS, hallar la tasa ND, NM, NB, NT, NC, NS Y NA

NS TND TNM TNB TNT TNC

12.80% 0.07% 2.1% 4.3% 6.4% 8.5%

b. 3,10% NB, hallar la tasa ND, NM, NB, NT, NC, NS Y NA

NB TND TNM TNB TNT TNC

3.10% 0.1% 1.6% 3.10% 4.7% 6.2%

5. Con las tasas halladas en el punto 4, hallar el valor futuro para cada caso para todos los periodos del año de un capital de

FORM INTERES
FORM VF

a. A CAPITAL INIC TASA (i) PERIODO (n) INTERES VF

TND 3,800,000 0.07% 360 972,800 4,772,800
TNM 3,800,000 2.1% 12 972,800 4,772,800
TNB 3,800,000 4.3% 6 972,800 4,772,800
TNT 3,800,000 6.4% 4 972,800 4,772,800
TNC 3,800,000 8.5% 3 972,800 4,772,800
TNS 3,800,000 12.80% 2 972,800 4,772,800
TNA 3,800,000 26% 1 972,800 4,772,800

b B CAPITAL INIC TASA(i) PERIODO(n) INTERES VF

TND 3,800,000 0.1% 360 706,800 4,506,800
TNM 3,800,000 1.6% 12 706,800 4,506,800
TNB 3,800,000 3.10% 6 706,800 4,506,800
TNT 3,800,000 4.7% 4 706,800 4,506,800
TNC 3,800,000 6.2% 3 706,800 4,506,800
TNS 3,800,000 9.3% 2 706,800 4,506,800
TNA 3,800,000 19% 1 706,800 4,506,800
 TNS TNA
12.80% 26%

TNS TNA
9.3% 18.6%

s periodos del año de un capital de $3.800.000.

I=P*i*n
VF=VA*(1+n*i)
 CONVERSION DE TASA NOMINAL Y EFECTIVA

6. Convertir la siguiente tasa en su equivalente nominal y efectiva para todos los periodos del año. 10,22% EC

TEC TEA TNA

10.22% 33.9% 33.9%

TED TEM TEB TET TEC TES TEA

0.08% 2.46% 5.0% 7.6% 10.22% 15.7% 33.9%

TND TNM TNB TNT TNC TNS TNA

0.09% 2.8% 5.7% 8.5% 11.3% 17.0% 33.9%

7. Con las tasas halladas en el punto 6, hallar el valor futuro para cada caso para todos los periodos del año de un capital de

EFECTIVA CAPITAL INIC TASA PERIODO INTERES VF

TED 6,850,000 0.08% 360 2,322,164 9,172,164
TEM 6,850,000 2.46% 12 2,322,164 9,172,164
TEB 6,850,000 5.0% 6 2,322,164 9,172,164
TET 6,850,000 7.6% 4 2,322,164 9,172,164
TEC 6,850,000 10.22% 3 2,322,164 9,172,164
TES 6,850,000 15.7% 2 2,322,164 9,172,164
TEA 6,850,000 33.9% 1 2,322,164 9,172,164
o. 10,22% EC

os del año de un capital de $6.850.000.

NOMINAL CAPITAL INIC TASA PERIODO INTERES VF

TND 6,850,000 0.09% 360 2,322,164 9,172,164
TNM 6,850,000 2.8% 12 2,322,164 9,172,164
TNB 6,850,000 5.7% 6 2,322,164 9,172,164
TNT 6,850,000 8.5% 4 2,322,164 9,172,164
TNC 6,850,000 11.3% 3 2,322,164 9,172,164
TNS 6,850,000 17.0% 2 2,322,164 9,172,164
TNA 6,850,000 33.9% 1 2,322,164 9,172,164
 TABLA DE AMORTIZACIÓN FIJA

8. La empresa EJEMPLAR S.A, obtiene un crédito con una entidad financiera, el cual tiene las siguientes condic

VALOR CREDITO $ 34,500,000

TASA EM 1.93%
PLAZO MESES 12
CUOTA MENSUAL FIJA 3,248,567

PERIODO CAPITAL INICIAL INTERESES ABONO A CAPITAL CUOTA

0 $ 34,500,000 $ - $ - $ -
1 $ 34,500,000 $ 666,316 $ 2,582,252 $ 3,248,567
2 $ 31,917,748 $ 616,443 $ 2,632,124 $ 3,248,567
3 $ 29,285,624 $ 565,608 $ 2,682,960 $ 3,248,567
4 $ 26,602,664 $ 513,790 $ 2,734,777 $ 3,248,567
5 $ 23,867,887 $ 460,972 $ 2,787,595 $ 3,248,567
6 $ 21,080,292 $ 407,134 $ 2,841,433 $ 3,248,567
7 $ 18,238,859 $ 352,256 $ 2,896,311 $ 3,248,567
8 $ 15,342,548 $ 296,318 $ 2,952,249 $ 3,248,567
9 $ 12,390,298 $ 239,300 $ 3,009,267 $ 3,248,567
10 $ 9,381,031 $ 181,180 $ 3,067,387 $ 3,248,567
11 $ 6,313,644 $ 121,939 $ 3,126,629 $ 3,248,567
12 $ 3,187,015 $ 61,552 $ 3,187,015 $ 3,248,567
$ 4,482,809 $ 34,500,000 $ 38,982,809
N FIJA

ual tiene las siguientes condiciones.

EB EM CUOTA=
K
3.90% 1.93%

CUOTA= 34,500,000

SALDO FINAL
$ 34,500,000 CUOTA= 34,500,000
$ 31,917,748
$ 29,285,624 CUOTA= 3,248,567
$ 26,602,664
$ 23,867,887 CUOTA= $ 3,248,567
$ 21,080,292
$ 18,238,859
$ 15,342,548
$ 12,390,298
$ 9,381,031
$ 6,313,644
$ 3,187,015
$ (0)
 i(1+i)^n
(1+i)^n -1

0.02429708342
0.25803662648

0.09416137451

FORMULA EXCEL
9. La empresa EJEMPLAR S.A, invierte el valor desembolsado por la entidad financiera en un proyecto estructurado bajo las

valor inicial de la
inversión $ 34,500,000
Flujos de efectivo
constantes 15
valor de cada flujo $ 3,800,000

TIR 7.05%

3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000

34,500,000
oyecto estructurado bajo las siguientes estimaciones:

3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000

 (34,500,000)
3,800,000 3,800,000 3,800,000 3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
3,800,000
7.05%
 0
VF INGRESO $ 40,000,000
(1+ i)^n COSTO $ -

UTILIDAD $ (40,000,000)

VPN $ (40,000,000)
VPN FINANCIERO $ (40,000,000)
TIO 12% RESULTADO $ 145,372,817
INVERSION $ 40,000,000
TIR 32%

CONCLUSIÓN: Podemos concluir que este negocio es rentable,

ya que el VPN es mayor al dinero invertido, ademas el porcentaje
de la TIR es mayor a la TIO esto significa que tendremos ganancias
mayores al 12%, es decir que podemos tener mas rentabilidad en
nuestro negocio por los resultados arrojados.
 1 2 3 4 5
$ 36,000,000 $ 43,200,000 $ 51,840,000 $ 62,208,000 $ 74,649,600
$ 23,400,000 $ 28,080,000 $ 33,696,000 $ 40,435,200 $ 48,522,240

$ 12,600,000 $ 15,120,000 $ 18,144,000 $ 21,772,800 $ 26,127,360

$ 32,142,857 $ 34,438,776 $ 36,898,688 $ 39,534,309 $ 42,358,188

$ 32,142,857 $ 34,438,776 $ 36,898,688 $ 39,534,309 $ 42,358,188

$ (40,000,000)
$ 12,600,000
$ 15,120,000
$ 18,144,000
$ 21,772,800
$ 26,127,360
32%