BONILLA

Contenido
Introducción......................................................................................................................................3
Desarrollo calculo de Flujo de Efectivo........................................................................................4
Flujo de efectivo (ventas)...........................................................................................................4
Total no pago................................................................................................................................4
Recuperación cobranzas............................................................................................................4
Total ventas..................................................................................................................................4
Total flujo de efectivo...................................................................................................................5
Calculo de indicadores financieros y su interpretación..............................................................5
Realidad año 2020 en relación al 2019 Cotrisa..........................................................................7
Variación año 2019-2020, Balance general y Estado de resultado..........................................8
Conclusión......................................................................................................................................10
Introducción

Comercializadora de Trigo S.A, también conocida como Cotrisa, es una empresa

de origen chileno fundada en 1986. Su objetivo se centra en contribuir en una
comercialización transparente en el rubro de los cereales, buscando la satisfacción
y el cuidado de sus clientes.
Por otra parte, debemos comprender la importancia de un Balance General y un
Estado de resultado. El primero, nos permite conocer la información financiera y
patrimonial de la empresa en un momento exacto, ya que en este documento
podemos ver a detalle los Activos, Pasivos y Patrimonios. El Estado de Resultado,
a su vez busca medir los logros alcanzados, y sus esfuerzos por parte de la
organización en un periodo, este sumado a los demás estados financieros
lograran evaluar la rentabilidad de la empresa.
Con ambos temas ya claros, nuestro objetivo como grupo, es por medio de la
información extraída de estos estados financieros de la empresa Cotrisa, en los
años 2019-2020, lograr hacer análisis sobre la situación de la empresa. El primero
de estos será el Flujo de Efectivo (entradas y salidas de dinero de tu empresa)
posterior a eso se analizará el total no pago de los meses de octubre a marzo,
continuando con la recuperación de cobranza, total pago proveedores y
finalizando con el total flujo de efectivo.
Sin embargo, una vez resolviendo cada uno los estados financieros podremos con
claridad dar un análisis concreto de la respectiva empresa y cuál fue su evolución,
ganancia o pérdida dentro de los años analizados.
Desarrollo calculo de Flujo de Efectivo

INGRESOS DE ACTIVIDAD ORDINARIA 271.022

Flujo de efectivo (ventas)

Total no pago

Total no
pago: es importante saber que mensualmente se debe tomar en cuenta un monto
de “no pago” de las ventas, siendo este un 6% a 30 días y un 6% a 90 días.

Recuperación cobranzas

Recuperar cobranza: producto de las ventas (12%), por medio de la cobranza se

estima una recuperación del 6% a 90 días.
Total ventas

Total de ventas: la cuenta proveedores es el 15% de la cuenta total de ventas.

Para pagarle a los proveedores se aplica, mitad a 30 días y mitad a 90 días.

Total flujo de efectivo

Flujo de efectivo: en este, podemos ver tanto las entradas como salidas del
dinero, es fundamental para una empresa contar con el calculo de este ya que
permite tanto a la entidad como al usuario de la información financiera tener un
conocimiento de como se genera y utiliza el efectivo. Sumado a esto les permite
estar al tanto de fechas importantes de cobro o pago como de sus capacidades
como organización.

Calculo de indicadores financieros y su interpretación

Liquidez: según los cálculos, podemos observar que la empresa tubo una buena
liquidez en ambos años, habiendo un aumento de 1,5 entre el año 2019 al 2020.
Además podemos decir que el primer año la empresa fue capaz de pagar 7,5
veces su deuda con sus activos, a su vez un año después aumento, pudiendo
cubrir 9 veces sus deudas.
Prueba acida: por medio de este indicador somos capaces de saber si la empresa,
puede cubrir sus deudas sin contar mercaderia. Es importante recalcar que el giro
de Cotriza es el grano, por lo que sus existencias tienen un alto valor, además de
tener una gran cantidad de estas. Por medio de la tabla podemos analizar que
similar a la liquidez hubo un aumento desde el año 0 al año 1 de un 1,3.
Acidisima: por este cálculo, podemos hacernos una proyección del dinero que
encontramos de la suma de caja y banco, esto dividido por las deudas a corto
plazo de la empresa. A simple vista y similar a los indicadores anteriores, podemos
ver un aumento entre los años, siendo en este caso de 1.

Rentabilidad neta: es el beneficio que obtiene una empresa o una persona al

invertir una vez restados los gastos. En este caso podemos notar un gran aumento
entre los años, siendo la diferencia en un 36%. Podemos suponer que el año 2019
se vio mayormente afectado producto del estallido social en chile y el desbalance
en los precios por esas fechas.

Rentabilidad operacional: por medio de este indicador podemos identificar la

rentabilidad que se ofrece a los socios o accionistas, el capital que han invertido
en la empresa. En este caso no se toma en cuenta los gastos financieros de
impuestos.
Dicha rentabilidad no tubo una diferencia tan abismal como la anterior, sin
embargo si subió en un 9%, teniendo en el año 2019 resultados de un 29%,
mientras que el año 2020 de un 38%. Obviamente estos resultados son favorables
y a libre interpretación según lo establecido con los socios y accionistas.
Capital de Trabajo: cuando hablamos de capital de trabajo nos referimos al dinero
disponible en la actualidad con el fin de cumplir sus obligaciones. Con este dinero
la empresa es capaz de pagar a sus trabajadores como a sus proveedores, en
pocas palabras mantener la empresa en pie siempre y cuando sean obligaciones
de un corto plazo. Teniendo esto en cuenta, podemos ver que la empresa cuenta
con un monto de dinero aceptable para el pago de estas obligaciones, siendo en el
año 2019 un monto de $1.403.129 y teniendo un aumento aproximado de
$500.000 al siguiente año.
ROA: El ROA del año 2019 fue bastante bajo con un 2% lo que quiere decir que
tuvieron muy pocas ganancias respecto a los activos, pero en el año 2020
pudieron triplicar las ganancias a un 6%, que fue relativamente bueno después de
un año, pero lo ideal es que este resultado siga mejorando. Hay que considerar
también las circunstancias de ambos años, y puede ser un motivo del porque
dichos montos se vieron afectados.
ROE: El retorno sobre el patrimonio del año 2019 es bastante bajo, marcando un -
0,4%, esto indica que tuvieron perdidas, no obstante en el año siguiente 2020 este
aumento considerablemente, llegando a un 2% y siendo un resultado optimo.
Podemos interpretarlo como que por cada $1 invertido en el patrimonio, se obtuvo
un 2% de rentabilidad.
Endeudamiento: con este indicador somos capaces de ver el nivel de deuda de
Cotrisa, en este caso, la empresa siempre debe buscar un % bajo, siendo un tope
“aceptable” un 50%. Analizando los datos podemos ver que el nivel de
endeudamiento de la empresa es bastante bajo con un 4% y manteniéndose a la
larga, hay que considerar que los años analizados el país se encontró tanto con un
estallido social como con el inicio de una pandemia, así que, que el monto se
mantuviera bajo demuestra un gran manejo de Cotrisa.

Realidad año 2020 con relación al 2019 Cotrisa

La empresa Cotrisa experimentó cambios significativos en el año 2020 en

comparación con el año 2019. Según los indicadores anteriormente analizados,
podemos decir que estos cambios fueron favorables, considerando las fechas
analizadas, siendo años complicados para el país y por ende para sus empresas y
como estas debieron de adecuarse a un estallido social y una pandemia, podemos
inferir que la empresa enfrentó desafíos y oportunidades durante este período.
Podemos decir también que sus indicadores financieros como flujos de efectivos,
demuestran una estabilidad, sin embargo ese es solo nuestro punto de vista, pues
faltaría información para tener en claro los estándares y resultados que espera la
organización a alcanzar.
Con esto claro, podemos llegar al análisis de que Cotrisa ya es una empresa
consolidada en su rubro y que es y será capaz de enfrentar desafíos a futuro,
como también cumplir los objetivos propuestos como organización.
La importancia de saber la realidad de la organización no solo sirve para el ámbito
financiero, si no también para los recursos humanos de la empresa (trabajadores),
pues con esta información Cotrisa seria capaz de tomar decisiones con el fin de
mantener satisfechos a sus trabajadores provocando así mayor proactividad en la
empresa y estabilidad en diferentes indicadores, como seria hipotéticamente
hablando, el índice de rotación.
Variación año 2019-2020, Balance general y Estado de
resultado
Conclusión
Como

pudimos ver anteriormente ya sabemos que la empresa Cotrisa es una

comercializadora de trigo, que su objetivo es contribuir en la producción y
distribución transparente en el rubro de los cereales.
Al momento de investigar sobre sus balances y estados de resultados, tomamos la
decisión como grupo de elegir los años 2019 y 2020, haciendo un análisis
comparativo entre estos, por medio de ciertos indicadores, siendo perceptible que
hubo un aumento favorable a futuro, por lo que la empresa iría por un buen
camino.
Por otro lado al momento de desarrollar los flujos de efectivo, fuimos capaces de
ver tanto las entradas y salidas de dinero, esta permite que la empresa como tal
pueda tener la información financiera de aquellas y mantener un control mas
estricto sobre sus pagos y cobros.
A su vez, al momento de analisar los indicadores financieros, fuimos capaces de
darnos cuenta de los porcentajes favorables en comparación año a año, que
tienen, en tanto liquidez, prueba acida, acidisima, siguiendo con la rentabilidad
neta y la rentabilidad operacional, capital de trabajo, ROA, ROE y terminando con
endeudamiento.
Para finalizar el trabajo, fuimos capaces de darnos cuenta, que la empresa Cotrisa
en los años 2019-2020, tiene un buen manejo de sus recursos como del control de
sus efectivos, siendo una organización fructífera a largo plazo. Sin embargo, esto
no quita que siempre puede haber cambios para mejorar y obtener mejores
resultados.