Análisis vertical, horizontal y razones financieras de grupo bimbo, proponiendo alternativas

de solución.

GRUPO BIMBO, S.A.B. DE C.V.

Introducción

La visión empresarial se refiere a dónde se dirigen las empresas y cuáles son sus
metas a medio y largo plazo.
En este trabajo nos enfocaremos en Análisis vertical, horizontal y razones financieras
de Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V.

El objetivo del análisis financiero busca proporcionar los datos más sobresalientes,
con el fin de obtener información más puntualizada para realizar las tomas de decisión
que resulten beneficiosa para la empresa.

En el análisis vertical analizaremos la participación de las cuentas de los estados

financieros como un porcentaje.

En el análisis horizontal compararemos estados financieros semejante dos periodos

consecutivos, para determinar los aumentos y disminuciones y estudiar las variaciones.

Planteamiento del problema.

Nombre de la empresa o institución: Grupo Bimbo, S.A.B. de C.V.

Giro: Su principal giro de esta empresa es la fabricación y distribución de pan,

Fundada en México en el año 1945.

Tamaño: Bimbo fabrica más de 9,000 productos y tiene una de las redes de
distribución más grandes del mundo, con más de 3.5 millones de puntos de venta, más
de 56,000 rutas y más de 145,000 colaboradores.

Contexto: Grupo Bimbo es la empresa de panificación líder y más grande del mundo y
un jugador relevante en snacks. Cuenta con 216 panaderías y otras plantas y más de
1,500 centros de ventas estratégicamente localizados en 34 países de América,
Europa, Asia y África.

Nacional o internacional: Internacional

En el 2021 el Grupo Bimbo invirtió en bienes de capitales en plantas de producción, de

tecnología, vehículos eléctricos y energía renovable.
Con el fin de retomar los proyectos atrasados, además como proyectos específicos para
aumentar su línea de producción y fortalecer el programa de activos para incluir
importantes inversiones en renovar estructuras TI para poder lograr digitalización y
automatización en su producción.
Por lo cual se analizará ¿si el Grupo Bimbo tiene la capacidad financiera para poder
lograr sus objetivos y no tener pérdidas económicas importantes en su transformación
de digitalización y automatización de los productos con energía sustentable?

Marco teórico

Análisis financiero
Un buen análisis financiero nos permite logar identificar y perfeccionar los indicadores
de rendimiento fundamentales. Nos permite potencializar las iniciativas destinadas a
impulsar una gestión del cambio fructífera y simplificar las etapas de la administración
empresarial.
A continuación, describimos los distintos tipos de análisis financieros que se realizan
con más frecuencia:
 Análisis vertical
 Análisis horizontal:
 Análisis del índice de apalancamiento:
 Análisis de redituabilidad.
 Análisis del flujo de fondos.
 Análisis de eficiencia.
 Análisis de valuación.
 Análisis de variación.
 Análisis de escenarios.
Análisis vertical.

El análisis vertical se usa principalmente para tener una visión de la estructura de un

determinado estado financiero, mostrar los puntos más importantes de las cuentas que
se encuentran dentro de ese estado, evaluar cambios estructurales y tomar decisiones
a nivel estratégico. Permitir a las gerencias pensar en políticas para corregir los gastos,
los ingresos y que administren los activos y la deuda de manera más eficiente.

 Dentro el balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y
el patrimonio neto de la sociedad. La referencia por tanto será el total del activo
o el total que forman el pasivo y patrimonio neto

 Dentro de la cuenta de pérdidas y ganancias nos ayudará a conocer, por

ejemplo, porcentaje de los ingresos representa el coste de las ventas y los
demás gastos a fin de poder ajustarlos y conseguir una mayor rentabilidad. La
referencia que se toma en este caso es el total de ingresos por ventas.
En conclusión, el análisis vertical pretende determinar si la distribución de los activos y
pasivos de la empresa es la más idónea de cara a sus necesidades tanto operativas
como financieras.

Análisis Horizontal.
El análisis horizontal nos permite realiza comparaciones a las variaciones entre los
estados financieros determinando en períodos diferentes para identificar cambios
sobresalientes. Para poder tener una determinación en la variación absoluta o relativa
que sufrieron los estados financieros en un periodo, para realizar el comparativo con
otros y definir si una cuenta creció, se mantuvo o decreció.

Razones financieras
Las razones financieras nos permiten realizar comparativas entre los diferentes
periodos contables o económicos de la empresa para conocer cuál ha sido el
comportamiento de esta durante los últimos años, así como proyecciones a corto,
mediano y largo plazo, simplemente hacer evaluaciones sobre resultados pasados para
tomar correctivos.
Las razones financieras se pueden clasificar en los siguientes grupos y cada grupo
pretende evaluar en elemento de la estructura financiera de la empresa

Razones de liquidez.
 Capital neto de trabajo.
 Índice de solvencia.
 Prueba ácida.
 Rotación de inventarios.
 Rotación de cartera.
 Rotación de cuentas por pagar.

Razones de endeudamiento.
 Razón de endeudamiento.
 Razón pasivo capital.

Razones de rentabilidad.
 Margen bruto de utilidad.
 Margen de utilidades operacionales.
 Margen neto de utilidades.
 Rotación de activos.
 Rendimiento de la inversión.
 Rendimiento del capital común.
 Utilidad por acción.
Razones de cobertura.
 Cobertura total del pasivo.
 Razón de cobertura total.

La información que nos arroga en los estados financieros, deber ser interpretada
y analizada con el fin de comprender el estado de la empresa al momento de
generar dicha información, y una forma de hacerlo es mediante una serie de
indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura
financiera de la empresa.

Desarrollo del proyecto.

Analís vertical
En el análisis vertical nos percatamos.

Con respecto a lo que es efectivo ha disminuido del año base al 2022, al punto de
llegar a un 3% del activo total, esto no hay que dejarlo en descuido debido a que
no se cuenta con liquidez.

Al igual observamos que la parte de los clientes |disminuyo en los tres años
analizados, con lo que es el total de activo solo nos está representado el 6 % 2022

Otro de los análisis es la utilidad neta consolidada podemos observar que va en

aumento, en el año base (2020) contaba con el 2% al año actual (2022) se cuenta
con el 5% por lo que cada año aumenta positivamente

Analís Horizontal
Como podemos observar en el 2020-2021 lo que es utilidad neta mayoritaria,
tuvimos un aumento muy favorable con 8,089 equivalente al 161% donde el índice
nos arroga un 2.61

Donde se cuenta con un aumento para nada favorable es en créditos bursátiles

donde se tiene 249% equivalente a 11,725, donde es necesario realizar un análisis
más detallado debido a que el aumento es más del 100%

Donde contamos con una estabilidad es con proveedores debido a que contamos
con el 0% con un índice 1 por lo cual nos encontramos estables con ellos
Atreves de los análisis realizados en el 2021 y 2022 en ventas netas se cuenta
con una perdida ya que se tenía únicamente 16,347 que eso equivale al 5% donde
hay que analizar el motivo por el cual no se tienen las ventas

Donde podemos un observar un aumento considerable es en utilidad neta

mayoritaria con un total de 3,217 que en porcentaje se ve reflejado como un 25%
con un índice de 1.25.

Al igual donde se observó otra perdida es en la deuda neta con un 3% de

incremento que equivale a 2,950 con un índice 1.03, nos percatamos que no hubo
un aumento en los años sientes al 2020.
Análisis de razones financieras

Razón circulante.

2020

2021

2022

El activo circulante en los 2021 y 2022 solo es de 0.7 y 0.8 veces más grande que
el pasivo circulante. No
hay que olvidar, que la razón circulante es un requisito financiero de liquidez y
que es necesario revisar la convertibilidad de esos activos circulantes en
efectivo. Aunque la proporción del 2020 es de 1 puede pagar
sus pasivos circulantes a corto plazo en el 2021 y 2022 en estos periodos, denota
que no tiene una
buena liquidez al no pasar este factor mínimo al doble.
Prueba de ácido

2020

2021

2022

Con la prueba de ácido podemos observar que los resultados en el 2021 y 2022
no son favorables ya que se
tiene una proporción menor a 1, recordemos que la prueba de ácido es la
capacidad “inmediata” de pago de deudas, esto quiere decir que si hoy se
tendría que pagar no se tendría el suficiente efectivo, pero en el 2020 como el
factor es 1 en periodo si cuenta con los recursos para cubrir deudas

RAZON DE VENTAS NETAS SOBRE ACTIVOS

2020
2021

2022

Podemos observar que la empresa casi ha recuperado la inversión en los 3 años

analizados, ya que el resultado nos arroga 1, esto indica que la rentabilidad de
Grupo Bimbo es estable.

Propuesta de mejora

En el análisis que realizamos no podemos percatar que en las razones circulantes

cuenta con una perdida por lo que podemos observar que no es factible solicitar
un crédito bursátil con el fin de obtener un capital ya que estos gastos requieran
de un crédito a largo plazo o, por el contrario, se puedan cubrir con recursos
corrientes. Esto ayudaría a que aumente la liquidez de la empresa y pueda hacer
frente a nuevas estrategias de innovación y de crecimiento a mediano plazo

En el mismo análisis determinamos negociar condiciones de pago más favorables,

con los actuales proveedores con el propósito conservar capital actual. Tal vez no
se logre que los mismos extiendan el inventario a consignación, financiando, sin
embargo, tener la oportunidad de dar pagos anticipados del valor de la mercancía
a 30 días.

Reducir los pasivos circulantes revisando la política de vehículos de la empresa y

determinar la mejor manera de suplir necesidades como el transporte.

En cuestión de ventas no cuenta con una competencia directa por su su amplia

gama de productos, visto en el análisis se cuenta con un decremento de ventas se
propone una estrategia basada en las épocas actuales, tendrás una visión más
clara del camino que recorrerás a lo largo del año, podrás asignar inteligentemente
los recursos.
Conclusiones

Reflexión de lo aprendido durante la investigación, se puede llevar a cabo el

análisis los estados financieros de la empresa mediante análisis vertical,
horizontal, razones financieras y así darnos una mejor idea de todos los
indicadores que se necesitan analizar y conocer para saber la salud, desempeño
de una
empresa, necesitamos hacer varios cálculos y saber que estrategias está
implementando y tiene planeadas, para que podamos tener una buena idea de
cómo se encuentra esa empresa que nos permite no sólo evaluar la situación
financiera actual si no del manejo de los recursos financieros y la efectividad del
manejo, sino que también permite identificar retos y oportunidades a futuro.