FORM

NANCI
O
PER2018-
 TRABAJO FINAL FINANZAS
INFORME FINANCIERO
EL SUPER
2018-2019

PRESENTADO POR:
DIANA MARTINEZ
NATALIA SALAZAR

PRESENTADO A: DIANA MUÑOZ BOLAÑOS

CORPORACION UNIVERSITARIA COMFACAUCA

POPAYÁN, CAUCA1

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Tabla de contenido
INTRODUCCION 3
Objetivo General 3
Objetivos Específicos 3
ASPECTO ORGANIZACIONAL 4

Estado de situación financiera…………………………………………………………5

Análisis vertical 5

Análisis horizontal………………………………………………………………………………6

ESTADO DE RESULTADOS 7

Análisis vertical…………………………………………………………………7.

Análisis horizontal……………………………………………………………..……8

ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS………………………..9

INDICADORES FINANCIEROS………………………………………………10.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO………………………………………………14

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIIMONIO………………………………..15

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES…………………………………16

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 TABLA DE ILUSTRACIONES

Ilustración 1. Balance General............................................................................................................6

Ilustración 2. Estado de Resultados....................................................................................................8
Ilustración 3. Fuentes.......................................................................................................................10
Ilustración 4. Indicadores de Liquidez..............................................................................................11
Ilustración 5.Indicadores de Endeudamiento...................................................................................12
Ilustración 6 Indicadores de Rentabilidad........................................................................................13
Ilustración 7 Indicadores de Acticidad..............................................................................................14

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 INTRODUCCIÓN

En el siguiente informe conoceremos la información contable de la empresa el super en

los periodos que corresponden a los años 2019 y 2018, en donde conoceremos su
situación financiera, estados de resultados, indicadores financieros, su estado de
cambios en el patrimonio, conoceremos su grado de liquidez, endeudamiento, su
rentabilidad y su valor económico agregado (E.V.A).

Toda la información en la que basamos nuestro informe lo obtuvimos de los informes

anuales de la misma empresa que los publica en su página por municipios anualmente.

OBJETIVO GENERAL

Analizar con la información obtenida la situación actual y ofrecer un diagnóstico

correcto de la misma para así ver el control de la empresa lleva una forma efectiva de
todos los bienes y obligaciones de la empresa.

OBJETIVOS ESPECÍFICOS

Conocer la mejor toma de decisiones sobre futuras inversiones, conocer el origen y

rasgos de los recursos financieros.

Conocer las consecuencias que las decisiones empresariales tendrán sobre la economía
del negocio.

Mejorar la rentabilidad y la gestión del negocio.

Realizar análisis vertical y horizontal de los estados financieros.

Analizar e interpretar los hechos económicos lo que permite conocer el desarrollo o

retroceso de la empresa.

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 ASPECTO ORGANIZACIONAL

Nuestro propósito es cubrir con la mejor oferta de producto, todas las ocasiones de uso
de la familia, ofreciendo precios justos con excelente calidad y servicio. Gracias a
nuestro conocimiento y cercanía con el cliente, generamos experiencias de compra
agradables y satisfactorias.

Contamos con una amplia base de proveedores, lo que hace que nuestro cumplimiento
con el producto este acorde a las necesidades de las tiendas.

La empresa “el Super” miniMarket, es una empresa que se basa en brindar bienestar y
comodidad a los usuarios ofreciéndoles la mejor atención y el mejor servicio para, su
principal objetivo es garantizar el servicio, para así brindar comodidad a sus clientes.

El súper mini market lleva en el mercado 4 años, para esta empresa es muy importante
el ambiente laboral, ya que así se le puede brindar mejor atención y el trabajo puede ser
más productivo, en la empresa se cuentan con 8 empleados 4 que laboran en la mañana
y 4 en la tarde.

Es importante destacar que los valores que soportan nuestro modelo de negocio son el
respeto, el compromiso, la honestidad, la responsabilidad y el servicio.

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 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Ilustración 1. Estado de situación financiera

1. ANÁLISIS ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

1.1 ANÁLISIS VERTICAL

El análisis vertical es una técnica del análisis financiero que permite conocer el peso
porcentual de cada partida de los estados financieros de una empresa en un período de
tiempo determinado en este caso La cuenta más sobresaliente en los años 2019 y 2018
del total de los activos fue la cuenta de propiedad planta y equipo con un porcentaje de
48.78% y 51.91% respectivamente esta cuenta hace parte de los activos no corrientes
que son los que no se hacen efectivos en un periodo superior a un año, la mayor
participación entre los activos corrientes que son aquellos activos que pueden hacerse
líquidos (convertirse en dinero) en menos de doce meses fue la cuenta de inventarios
con un porcentaje de 15.95% y 16.67%

Entre los pasivos corrientes que son la parte del pasivo que contiene las obligaciones a
corto plazo de la empresa la cuenta, cuentas comerciales por pagar y otras sobresale con
un porcentaje de participación de 24,44% y 23.79% mientras que en el pasivo no
corrientes es decir las deudas cuyo vencimiento es mayor a un año la cuenta que tuvo
mayor participación fue obligaciones financieras con el 56.69% - 51.58%
6
respectivamente es decir que sus deudas crecieron en un 5% entre los años, El
patrimonio de la empresa disminuyo en 2% y la cuenta con mayor porcentaje de
participación fue Otras participaciones en el patrimonio con 6.15% y 6.04%

1.2 ANÁLISIS HORIZONTAL

Este análisis nos permitirá determinar cuál fue el crecimiento o decrecimiento de una
cuenta dentro del periodo 2018-2019

Las cuentas con mayor participación entre los activos fueron Efectivo equivalente al
efectivo que aumentó un 18.606 con un 89.28% que pertenece a los activos corrientes,
en los activos no corrientes los Activos por impuestos diferidos es decir las cantidades
de impuestos a la renta recuperables en ejercicios futuros relacionados con: diferencias
temporarias deducibles; pérdidas tributarias acumuladas no utilizadas; y créditos
tributarios acumulados no utilizados disminuyo en un 52.83% con 3.449. con los
resultados podemos decir que el comportamiento de la empresa durante el periodo
2018-2019 fue bueno.

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 ESTADO DE RESULTADOS

Ilustración 2. Estado de Resultados

2. ANÁLISIS ESTADO DE RESULTADOS

2.1 ANÁLISIS VERTICAL

podemos observar que para el 2018 hay una utilidad bruta de $603.112 y para el 2017
una utilidad bruta de $588.188 para estado de resultados, en valores porcentuales la
utilidad bruta del 2018 es de 34.92% y para el 2017 es de 33.63%, por ende se puede
notar que en el 2017 hay una disminución en la utilidad bruta ya que en el 2017 hay
menos utilidad que en el 2018, ahora bien si podemos ver que entre el año 2017 y 2018
hay una diferencia de $14.924, siendo así que el año con mayor utilidad es el año 2018,
esto es debido a que los ingresos de actividades ordinarias disminuyeron y el costo de
venta de igual forma disminuyo de del año 20017 al 2018, respecto a la utilidad
operacional se puede evidenciar que para el año 2018 tiene una utilidad de $123.112 y
para el año 2017 es de $153.159 y en porcentajes seria para el año 2018 7.18% y para
el año 2017 8.76% lo cual quiere decir que en el trascurso del 2018 al 2017 hubo una
disminución de la utilidad operacional ya que los gastos del 2018 eran menores que los
del 2017, para la utilidad antes de impuesto, se puede ver que hay una disminución para

8
el año 2018, siendo así las cifras: para el año 2018 fue de $46.832 y para el año 2017
fue de 81.670, lo cual se debe deducir que en el año 2017 hubo mayor utilidad antes de
impuestos eso es debido a que los costos financieros disminuyeron del año 2017 al
2018, ahora bien la utilidad neta del ejercicio entre año 2017 y 2018 hay una
disminución para el 2018 siendo los resultados de la siguiente manera: para el 2018 es
de 33.246 y para el año 2017 es de 57.248 y en términos de porcentaje serian para el
2018 de 1.92% y para el 2017 de 3.27% lo cual se puede decir que es un buen
porcentaje debido a que la empresa a través del año fue incrementando ya sea su
personal u otras bienes que adquiere la empresa.

2.2 ANÁLISIS HORIZONTAL

el desempeño de la empresa EL SUPER minimarket respecto a la utilidad bruta en pesos

fue de 14.924 lo cual quiere decir que aumentó un 2.54%, es decir que el desempeño de
la utilidad bruta durante estos años fue positivo, para la utilidad operacional hubo una
diferencia de $29.184 lo cual quiere decir que disminuyo en un -19.05%, quiere decir
que el desempeño de la utilidad operacional fue bajo. Para la utilidad antes de impuesto
se puede ver que hubo una diferencia de $-34.838 siendo así con una disminución del
-42.66% lo que es un bajo rendimiento. Ahora bien, para utilidad neta del periodo se
puede evidenciar que hubo una diferencia entre año y año de $- 24.002, teniendo así una
disminución del 41.93%, lo que quiere decir que las utilidades de estos periodos son de
rendimiento bajo.

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 ESTADO DE FUENTES Y APLICACIÓN DE FONDOS

EFAF

31 DE DICIEMBRE 2018- 2019

HERPO

Ilustración 3. Fuentes

Estado de origen de aplicación de recursos es un estado financiero auxiliar, que informa

sobre los cambios ocurridos en la situación financiera de la entidad entre dos fechas

El total de las fuentes que tuvo la empresa de corto plazo del año 2018 fueron de
$48.029 del cual aplicamos $89.348 de tal manera que nos quedaría como fuente para el
próximo año -$41.319 y el total de las fuentes que tuvo la empresa de largo plazo del
año 2017 fueron de $124.728 del cual aplicamos $55.553 de tal manera que nos
quedaría como fuente para el próximo año $69.175.

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 INDICADORES FINANCIEROS

Los indicadores financieros son utilizados para mostrar las relaciones que existen entre
las diferentes cuentas de los estados financieros; y sirven para analizar su liquidez,
solvencia, rentabilidad y eficiencia operativa de una entidad.

Ilustración 4. Indicadores de Liquidez

La empresa mejoró significativamente del año 2018 al año 2019, ya que puede cubrir
sus deudas a corto plazo con tranquilidad sin necesidad de recurrir al inventario ni
prestamos adicionales, El capital de trabajo después de pagar sus obligaciones para el
año 2018 tuvo un incremento positivo respecto al año anterior. Con respecto al análisis
de los indicadores de liquidez para los periodos 2018 y 2019 se pudo constatar que la
empresa presenta un mejoramiento en su liquidez, ya que posee una disponibilidad
buena para cumplir con sus obligaciones debido a su flujo de dinero, esto trae un buen
desempeño por parte de la empresa ya que son su segundo y tercer años de
funcionamiento.

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Ilustración 5.Indicadores de Endeudamiento

La empresa disminuyó el porcentaje de riesgo que tenían al financiar parte de sus

activos con deudas, porque respecto al año 2018 la proporción de los activos que
pertenecen a los acreedores era muy alta y en el año 2019 este porcentaje disminuyó; el
porcentaje de lo que se debe pagar en menos de un año disminuyó, lo que significa que
la empresa está cancelando con efectividad sus deudas a corto plazo. Aunque se le
recomienda a la empresa que mejore los tiempos de pago de intereses por deudas ya que
el porcentaje que debe destinar para el pago de estos es alto, y del año 2018 al 2019 el
porcentaje no ha variado significativamente, y así podrá obtener más ganancias.

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 INDICADORES DE RENTABILIDAD

Ilustración 6 Indicadores de Rentabilidad

La empresa tiene mayor capacidad para cubrir sus gastos operacionales en el año 2017
respecto al año anterior; más algo no muy favorable para la empresa es que sin tener en
cuenta los gastos financieros ni lo impuestos la empresa bajo su utilidad en el año 2017
en un 1.6%, como también bajo su margen de utilidad por unidad de venta y la
rentabilidad de los accionistas también bajó en un 8.27% en el año 2017, lo cual pone en
riesgo que los accionistas decidan retirarse de la empresa.

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Ilustración 7 Indicadores de Actividad

La empresa no cuenta con un eficiente manejo de sus recursos ya que, aunque demora
un solo día en recuperar lo que vende a crédito, demora 74 días en comprar y vender su
inventario, y demora en promedio 75 días en pagarle a sus proveedores, lo cual no es
bueno ya que en algún momento los proveedores pueden dejar de surtir mercancía a la
empresa.

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 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

31 DE DICIEMBRE 2018- 2019

FLUJO DE ACTIVIADES DE OPERACIÓN 2019

Utilidad del ejercicio $33,196
(+) Depreciaciones y/o amortizaciones $0
(-) Aumento de capital de trabajo $8,653
(+) Disminucion de capital de trabajo $18,186
(+) Aumento de pasivo corriente $29,843
(-) Disminucion de pasivo corriente $35,886
(+) Reservas $0
FLUJO NETO EN ACT DE OPERACIÓN $36,686

FLUJO DE ACTIVIDADES DE INVERSION

(-) Compra de activos fijos o intangibles $44,398
(+) Venta de activos fijos o intangibles $42,534
(-) Valorizaciones $0
FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE INVERSION - $1,864

FLUJO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACION

(+) Nuevos prestamos $82,194
(-) Abono o pago de prestamos $37,358
(+) Otras participaciones en el patrimonio $2,331
(-) Participaciones no controladas $35
(-) Pago de dividendos o distribucion de utilidades $63,348
FLUJO NETO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION - $16,216

FLUJO NETO DE EFECTIVO $18,606

(+) Saldo inicial $20,841
(=) Saldo final $39,447

Con los datos obtenidos se puede considerar que la empresa está siendo administrada de
manera óptima y está obteniendo sus recursos de su misma operación, sin basarse en
deudas y apalancamientos. En cuanto a las actividades de inversión podemos observar
que suele adquirir más activos de los que venden. Por último, podemos observar que no
se está destinando montos de efectivo a pagos que en este periodo no te están dejando
beneficio alguno para la operación de la empresa.

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 ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIIMONIO

31 DE DICIEMBRE 2018 – 2019

Utilidad del Ganancias Otras participaciones en Participaciones no
Capital periodo acumuladas el patrimonio controladoras TOTAL
SALDO INICIAL $ 18,705 $ 57,214 $ 71,438 $ 85,513 $ 3,682 $ 236,552
Disminucion Utilidad de Periodo - 24,018 - 24,018
Disminucion en ganancias acomulads -$ 6,134 -$ 6,134
participacion del capital $ 2,331 $ 2,331
disminucion por participaciones no controladas - $35 - $35
TOTAL $ 18,705 $ 81,232 $ 77,572 $ 87,844 $ 3,717 $ 208,696

Se puede observar que durante el año 2018 se presentó una disminución de $24.018 en
la utilidad de periodo, también en el caso de ganancias acumuladas y participaciones no
controladas por valor de $6.134 y $35 respectivamente, a diferencia de la cuenta
participaciones en el patrimonio que presentó un aumento de $2.331 mientras que la
única cuenta que permaneció estable fue la cuenta de capital con el mismo valor de
$18.705.

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CONCLUSIONES

De acuerdo con los resultados obtenidos en el diagnóstico financiero durante el periodo

observado. El minimarket requiere aumentar considerablemente el pago oportuno a los
proveedores, ya que esto disminuye sus utilidades porque los intereses de estas deudas
son muy altos. Seguir manteniendo su buen estado de liquidez ya que la empresa
muestra que está haciendo un pago efectivo y oportuno de sus deudas a corto plazo.

RECOMENDACIONES
En cuanto a los resultados obtenidos durante la investigación se le recomienda a la
empresa El super
 Seguir realizando ventas a crédito ya que esto es atractivo a muchos clientes y la
empresa cuenta con un excelente y efectivo departamento de cobranza.
 Se le recomienda a la empresa seguir con su buen incremento en su liquidez ya
que esto los favorece al momento de pagar sus deudas a corto plazo.
 Mejorar el tiempo de pago a los proveedores ya que los intereses de estas deudas
están siendo muy altos lo que reduce significativamente la utilidad de la empresa.
 Se le recomienda seguir implementando el análisis de los estados financieros
con los métodos de análisis vertical y horizontal, de igual manera con los
indicadores
financieros para conocer la situación financiera de la empresa y así saber en qué se
está fallando, en donde se puede mejorar y saber si las decisiones tomadas están
haciendo trayendo beneficios a la empresa.

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