ADMINISTRACION FINANCIERA

ANA MARIA BERMUDEZ MARTINEZ

ID 771311

NRC 15-2494

EUIN CARMONA TRUJILLO

CORPORACIÓN MINUTO DE DIOS

VILLAVICENCIO

2023
 INTRODUCCIÓN

El objetivo de esta actividad es lograr identificar y tomar decisiones sobre las políticas de
financiamiento a corto, mediano y largo plazo. De igual forma identificaremos las
obligaciones financieras. Y acorde a todos estos datos realizaremos un plan de acción para
brindar estabilidad financiera. Que no sólo cumplan con sus objetivos y obtener mayores
beneficios en sus inversiones, sino que también le garantiza estabilidad a largo plazo, lo que
se traduce en sostenibilidad en el tiempo.
LAS CUENTAS CON LAS CUALES LA EMPRESA SE PUEDE FINANCIAR A
CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO.

FINANCIAMIENTO CORTO PLAZO:

1. Títulos adquiridos con el propósito de obtener utilidades y son negociables. 2. Cuentas
por cobrar
3. Impuestos por pagar
4. Cuentas por pagar
5. Efectivo

FINANCIAMIENTO MEDIANO PLAZO.
1. Prestamos de 1a 5 años
2. Inversión en subsidiarias: dependiendo de su rentabilidad

FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO.

1. Financiamiento propio: aportes de los socios en forma de capital.

2. Prestamos de 5 a 15 años o en adelante
3. Financiamiento externo inversión en subsidiarias. Obligaciones financieras:

OBLIGACIONES: compromisos adquiridos por la empresa.

1. Impuestos
2. Cuentas por pagar
3. Fiduciarias
4. Compromisos en op. simultaneas
5. Obligaciones o beneficios a empleados.

PLAN DE ACCIÓN PARA LA EMPRESA DAVIVIENDA S.A QUE PERMITA

CUMPLIR CON LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS.

Para iniciar daré unas estrategias las cuales permitirán cumplir con eficiencia las obligaciones
financieras de Davivienda S.A. La primera estrategia seria realizar un análisis de la
rentabilidad de las inversiones y del nivel de beneficios. Es decir que antes de realizar una
inversión se debe analizar qué porcentaje de beneficios nos brinda no simplemente en corto
plazo, en otras palabras, en el instante que vayamos hacer la inversión sino en largo plazo en
el cual nos dé mayor rentabilidad. En el caso de Davivienda S.A las inversiones realizadas
durante el año 2015- 2016 fueron Corredores Davivienda S.A. posee el 100% de
participación sobre Corredores Davivienda Panamá S.A. Teniendo todas las posibilidades de
que si nos genera pérdidas retirar nuestra inversión.

Por otro lado, tenemos una obligación de cuentas por pagar lo cual nos indica los estados
financieros que disminuyo minuciosamente, entonces se debe fortalecer las relaciones con
los proveedores, para así mismo desarrollar nuestra estrategia de que los clientes nos paguen
lo más pronto posible, para que los pagos que la empresa adeude sean lo más tarde posible.
Cuidando el tiempo de tendencia debido a que cuando ya nos vean en mucha demora solo
entregar una parte de la deuda. Teniendo presente que no con todos los proveedores se puede
hacer lo mismo, esta estrategia nos favorecerá cuidando los niveles de efectivo. En la
obligación de cuentas por pagar se encuentra los impuestos se presenta Dirección de
Impuestos y Aduanas Nacionales - Impuesto sobre las ventas por pagar, Dirección de
Impuestos y Aduanas Nacionales - Retención en la Fuente por pagar, Secretaria de Hacienda
Distrital Industria y Comercio y Retención de ICA. Cada uno de estos impuestos de un año
a otro aumento, considero yo que por motivos de crecimiento de la empresa y por aquellos
porcentajes que de un año a otro aumenta. Además, considero que para esta no se puede crear
una estrategia ya que por obligación se debe cumplir con sus pagos.

Con relación a los beneficios de empleado son todas las formas de contraprestación
concedida por la entidad a cambio de los servicios prestados por los empleados, es un
beneficio a corto plazo. Acorde a la nómina los valores a beneficios a empleados para el año
2016 aumentaron, opino que sus motivos fueron incremento de salarios, vacaciones, primas
y cesantías, o probablemente ingresos de nuevos empleados. Una estrategia para que estos
valores disminuyan seria despedir o dejar de contratar personal e ubicar a los demás en las
áreas acorde a sus habilidades, para que sean más productivos.

ANÁLISIS DE LAS CUENTAS QUE PRESENTAN RELACIÓN CON EL MANEJO

DE LOS PASIVOS

• OBLIGACION CON LOS EMPLEADOS:

Como fue mencionado anteriormente los beneficios de empleado son todas las formas de
contraprestación concedida por la entidad a cambio de los servicios prestados por los
empleados, es un beneficio a corto plazo ya que el pago de estas remuneraciones se
realizará a más tardar un año (12 meses). Entre las remuneraciones encontramos los
salarios, vacaciones, licencias por enfermedad, asistencia médica, entre otros. Por ende,
podemos analizar en los estados financieros y en las notas de Davivienda S.A que sus
obligaciones en el año 2016 aumentaron acorde al año 2015. Pues como igualmente ya
había mencionado considero que estas cifras tienen dos opciones: 1. Aumento en salarios y
todos los beneficios y 2. Que se esté contratando nuevos empleados.

• OBLIGACIONES FINANCIERAS:

Simultaneas sociedades comisionista de bolsa Las simultaneas son un crédito que otorga
una corredora de bolsa, para comprar en acciones, dejando como garantía o prenda, un
instrumento financiero de mismo valor. Acorde las notas de obligaciones financieras (16)
podemos decir que tiene una iniciación en diciembre2016 y para el año 2017 enero
vencimiento, en los cuales en el transcurso de los días va aumentando su valor.

• IMPUESTOS:

Acorde a los impuestos podemos realizar un análisis en el que verificamos el aumento de

estos: retención en la fuente por pagar, Retención de ICA, impuesto sobre las ventas por
pagar. Pues como fue mencionado en la sección anterior Cada uno de estos impuestos de un
año a otro aumento, considero yo que por motivos de crecimiento de la empresa y por
aquellos porcentajes que de un año a otro aumenta.

Análisis de las cuentas que se manejan con relación a los pasivos.

Al analizar las posiciones pasivas en las operaciones de mercado, podemos ver el aumento
de liquidez provocado por el aumento de la demanda de los clientes por derivados de bonos
del Tesoro de TES, y podemos ver un aumento de 44,66% en comparación con dos años
El índice intenta validar la capacidad de una empresa para asumir compromisos a
corto plazo, es decir, la capacidad que tiene una empresa para cumplir con sus obligaciones
actuales. Entonces decimos que cuanto mayor sea el valor del índice, mejor para la
empresa,

es decir, tiene recursos, y se considera bueno si es mayor o igual a 1 y si es menor que 1 se

interpretaría como falta de liquides a corto plazo.
Se considera capital de trabajo a los recursos disponibles inmediatos o de corto plazo que
necesita una empresa para poder operar, y si es negativo, no significa que la empresa no
pueda operar, simplemente significa que sus pasivos circulantes son mayores que sus activos.

Análisis: Este indicador nos muestra que si pagaran su pasivo corriente en el año 2018
tendrán un excedente de $76.775.717,00 y que en el año 2019 seria 86.879.283,00
El nivel de endeudamiento muestra el porcentaje de participación de los acreedores, lo que
nos dice que, por cada peso invertido en un activo, un determinado porcentaje del dinero
proviene de los acreedores (bancos, proveedores, empleados, etc.).
Análisis: La empresa Corredores Davivienda S.A. de acuerdo con su indicador ha financiado
el 62% de sus activos a través de endeudamiento en el año 2018 y para el año 2019 aumento
al 64%.
Pasivo - Estados Financieros. Corredores Davivienda S.A. Comisionista de bolsa año 2018 - 2019
Pasivos por impuestos - Notas a los Estados Financieros. Corredores Davivienda S.A.
Comisionista de bolsa año 2018 - 2019
Pasivo por impuesto: Son impuestos generales y obligatorios que se causan durante el
ejercicio fiscal con las correspondientes bases generadas en beneficio del Estado.

Análisis: Como podemos observar los valores sugieren que hubo un aumento en las ventas,
ya que el impuesto subió del año 2018 a 2019 por valor de 2.913.502,00 que equivale a un
aumento del 98% y atreves del endeudamiento en el año 2018 y 2019 aumento un 64%
Pasivo - Estados Financieros. Corredores Davivienda S.A. Comisionista de bolsa año 2018 -
2019
Pasivos por impuestos - Notas a los Estados Financieros. Corredores Davivienda S.A.
Comisionista de bolsa año 2018 - 2019
Beneficios a los empleados: Son todas las formas de contraprestación otorgadas por una
entidad a cambio de los servicios prestados por un empleado o una indemnización por
despido.
Análisis: Los cambios se registran en los pasivos laborales, cuentas de cesantías devengadas,
aunque muchas veces los cambios son causados por adiciones de personal o cambios en la
legislación laboral. La Nota Contable (19) nos dice que el aumento se debió a los altos bonos
y comisiones.
Pasivos por impuestos: Son los tributos de carácter general y obligatorios a favor del
estadosobre las respectivas bases impositivas generadas en el período fiscal.
Análisis: Como podemos observar los valores sugieren que hubo un aumento en las ventas,
ya que el impuesto subió del año 2018 a 2019 por valor de 2.913.502,00 que equivale a un
aumento del 98%.
Beneficios a empleados - Notas a los Estados Financieros. Corredores Davivienda S.A.
Comisionista de bolsa año 2018 - 201 Beneficios a empleados: Son todas las formas de
contraprestación concedidas por una entidada cambio de los servicios prestados por los
empleados o por indemnizaciones por cese. Análisis: Se registran variaciones en los pasivos
laborales, en las cuentas de cesantías acumuladas por pagar, y aunque muchas veces las
variaciones son causadas por incrementos,
En planta de personal o modificaciones en la legislación laboral. la nota contable (19), nos
informa que el incremento es debido a unas altas bonificaciones y comisiones.

PROPUESTA QUE BRINDE UNA MAYOR ESTABILIDAD FINANCIERA Y QUE

PERMITA UNA SOSTENIBILIDAD A LARGO PLAZO.

La propuesta de sostenibilidad a largo plazo, y que brinda una estabilidad financiera al banco
Davivienda S.A, como primera opción sería mantener constante los préstamos y a una tasa
de interés favorable para ambos y que su periodo de pago sea extendido para poder así
incrementar cada vez más el efectivo de la entidad. Teniendo como objetivo jamás caer en
una cartera castigada. Pues así la mayoría de los clientes estarán puntuales en sus pagos y
nuestra cartera en funcionamiento constant

e.
 BIBLIOGRAFÍA

https://www.daviviendacorredores.com/wp-content/uploads/2015/11/Dictamen-Estados-

Financieros-y-Revelaciones-2016.pdf