FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA DIANA LIZBETH RIVAS ROMAN

CUENTAS POR COBRAR

Para iniciar tenemos que las cuentas por cobrar son todos aquellos creditos que
otorga la empresa a sus clientes, con la promesa de pago en un plazo determinado,
en otras palabras son los créditos otorgados a los clientes que pueden pagar
despues de un tiempo acordado los articulos comprados despues de haberlos
recibido.
Otorgar Créditos significa la empresa tenga confianza en que el deudor pagara en
tiempo y forma con sus obligaciones. Púdiendo ser en un periodo corto o un periodo
largo de pago, según la capacvidad de pago del deudor.
Un periodo de pago extenso ocasiona un incremento en el periodo promedio de
cobranza y por ende un incremento en las cuentas por cobrar por parte de la
empresa vendedora.
Las cuentas por cobrar dependen de las políticas de crédito, fijadas por la empresa
y del riesgo que estan quieran correr, su objetivo siempre sera el aumentar las
ventas rentables y aumentar el valor de la empresa al dar crédito.
Algunos elementos de decisión crediticia son:
• Honorabilidad: Capacidad moral o voluntad de una PF o PM para cumplir con
sus compromisos contraídos por el crédito (compromiso de pago).
• Estabilidad: Para PF es necesario contar con un empleo fijo, con ingresos
que representen una línea variable, para PF no tener altibajos en producción
o ventas, en la apertura y cierre de sucursales, cambios de procedimientos
contables y administrativos.
• Liquidez: La persona que quiera el crédito, debe decir el monto que solicita,
el cual no debe ser desproporcionado a su capacidad de pago, aun cuando
existan antecedentes de honorabilidad y estabilidad existe la posibilidad de
que el deudor no cumpla con sus obligaciones, si esta sobrepasa su
capacidad de pago.
• Garantías colaterales: La persona debe garantizar con un bien si pretende
dinero o contar con un aval responsable en caso de que el deudor no cumpla
con su obligación de pago.
• Impacto de la situación económica: Al disminuir o desaparecer el riesgo y la
empresa acreedora tendrá la certeza de que va a recuperar la deuda en el
plazo fijado.
• Aceptación o rechazo: Efectuado por un funcionario responsable y
capacitado para la autorización o negociación y convencido de la importancia
de la empresa para el cobro de sus cuentas en el momento oportuno.
Evaluación de los clientes para otorgar crédito: Riesgo de crédito
1. Método de las 5 “Cs”
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✓ Carácter: Probabilidad de pago en tiempo y forma.

✓ Capacidad: Para pagar por el crédito.
✓ Capital: Evaluación de la situación financiera del cliente para pagar.
✓ Colateral: Activos para garantizar el pago del crédito.
✓ Condiciones: Entorno que afecte la capacidad de pago.
2. Clasificación del crédito del cliente: de acuerdo con la probabilidad que
tenga para cubrir sus deudas.
El gerente de crédito y cobranzas es el encargado de sugerir las políticas de crédito
y cobranza, las cuales regulan la actuación administrativa y así se puedan
maximizar las utilidades de la empresa, se debe tomar en cuenta de que la última
decisión de otorgar el crédito y cualquier problema que este pueda ocasionar serán
únicamente responsabilidad del gerente de crédito.
Las políticas deben ser generales, claras, precisas, objetivas y realistas, por ello se
debe tener en cuenta:
• Fuentes de información crediticia.
• Empresas con las que ha trabajado anteriormente el solicitante.
• Suscripción a boletines judiciales.
• Cámaras de industrias y comercios.
• Referencias comerciales.
• Instituciones de crédito anteriores.
• Otro tipo de información:
Para evaluar el riesgo, es necesario hacer:
1. Análisis financiero. Sobre la solvencia, estabilidad y rentabilidad de la
empresa.
2. Fijación y actualización de los límites de crédito: Determina el crédito a
conceder y su limite con las ultimas actualizaciones.
3. Seguro de crédito: Pérdidas por la insolvencia de uno o varios clientes.
4. Reinvestigaciones periódicas: Para preveer seguridad de que los clientes no
han tenido problemas financieros.
5. Políticas de cobranza de cuentas con retrasos considerables: Para clientes
con retraso frecuente en sus pagos, mediante cartas redactadas, llamadas
telefónicas, telegramas, citatorios o vía legal.
6. Análisis de la función crediticia:
✓ Presupuestos de cobranzas entre el real y el obtenido.
✓ Análisis de saldos por antigüedad entre los clientes con mayor
antigüedad, en estado de no pago, agrupadas en 30,60 y 90 días
✓ Análisis de la rotación de la cartera durante el año comercial.
✓ Interpretación de las desviaciones y acciones correctivas, para
deficiencias de gestión crediticia, cobranza, inadecuada investigación
/ evaluación del crédito otorgado o programación de cobranzas.
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Evaluación de plazos de crédito a los clientes

1. Alta calidad 2. Buena calidad 3. Baja calidad

FORMULARIO

Periodo Promedio de Cobranza (PPC) = (Inventario Inicial + Inventario Final) /2

Rotación de cuentas por cobrar (RCC) = 360 / Periodo Promedio de Cobranza

Periodo de cuentas por cobrar (PCC) = Ventas a crédito anuales / Rotación de

cuentas por cobrar

Días de Venta Pendientes de Cobro (DVPC) = Ventas anuales de Crédito / Ventas

Diarias de crédito

Promedio Plazo de Cobranza (PC) = Sumatoria días antigüedad de la cartera de

clientes / numero de clientes en cartera

Ventas Diarias a Crédito (VDC) = Ventas a Crédito / 360

Costo de Ventas Diario (CDV) = Costo de Ventas / 360

Inversión en cuentas por cobrar (ICC) = ((PPC*Ventas diarias) *Razón de costo

variable

Costo de mantenimiento de cuentas por cobrar (CMCC) = Inversión de cuentas por

cobrar * Tasa del sistema financiero para inversiones de fondos de dinero.