FINANZAS

ANÁLISIS FINANCIERO PARA LA TOMA DE DECISIONES

SOL DE LAREDO
INTEGRANTES:

1. Borja Quillatupa, Rosita Gisela N00191121

2. Rivas Delesma, Nathaly N
3. Febres Plasencia, Jaffett Oswaldo N00207679
4. Gutierrez Aguilar, Nicolle jhamileth N00194387
5. Claudia Michael Marin Juarez N00226308
6. Ivarra Flores,Margot Joselyn N00207576
1. RESULTADOS DE ANÁLISIS DE
ESTADOS DE RESULTADOS
ANÁLISIS HORIZONTAL (BALANCE)
ACTIVO

Se visualiza que hubo una variación porcentual del año 2019 al

2020 en el Efectivo Corriente, dando así como resultado una
variación favorable a la empresa, esta disponibilidad de efectivo
fue debido al reditúo de intereses de inversiones que la empresa
realizo.
ANÁLISIS VERTICAL (BALANCE)

PASIVO - TENDENCIA

Podemos ver que en Otras cuentas por pagar hubo una variación
significativa, esto relacionado a un financiamiento con una entidad
bancaria (crosscurrency swap o permuta financiera - Banco
Santander).

Al 31 de diciembre de 2020, el valor razonable reportado por la

Compañía, corresponde a un pasivo financiero (parte no
realizada).
 ANALISIS DE RATIOS
LIQUIDEZ

La empresa muestra la capacidad de

responder sus obligaciones financieras
a corta plazo, con sus activos
corrientes, contando con un porcentaje
del 1.85% del año 2018, siendo su mayor
respaldo.
ANALISIS DE RATIOS

PRUEBA ACIDA
Respecto de este análisis, podemos observar que en el año 2021 se tuvo una
variación al 0.89%, siendo menor que 1 lo que nos indica que el pasivo circulante es
excesivo, y que convendría que la empresa vendiera pronto parte de sus
existencias, teniendo finalmente una baja del 0.12%.
ANALISIS DE RATIOS
GESTION
CUENTAS POR COBRAR
Respecto de esta cuenta, la variación en el año 2019 la empresa logro convertir sus
activos en liquidez 5 veces mas que del año 2021 que fueron 4 veces.
2. ANÁLISIS DE RENTABILIDAD:
ROA, ROE, DUPONT, EBITDA

Rendimiento sobre la Inversión – ROA:

La rentabilidad de los activos fue de 2.80% en el año 2021

y de 1.07% en el año 2020, siendo una variación positiva
del 1.53%, debido a que el año 2021 hubo una mayor
utilidad y un monto superior de los activos.
Rendimiento sobre el capital – ROE:

En el año 2020 el porcentaje de rentabilidad fue de 1.91% y

en el año 2021 aumento en un 2.49%, lo que significa que
la empresa esta funcionando de manera optima teniendo
ganancias en el año 2021 mas que en el 2020.
ANALISIS DUPONT DUPONT

Este análisis nos permitirá identificar si

la empresa esta usando eficientemente
sus recursos.
Es por ello que requiere datos de
ventas beneficio neto, activos y
endeudamiento para poder tener una
visión exacta el método parte de la
descomposición del indicador de
rendimiento y del activo total
(rendimiento de la inversión).
EBITDA: Earnings before
Interest, Taxes, Depreciation
and Amortization
En la empresa AGROINDUSTRIAL LAREDO S.A.A., la utilidad
operacional contable reportada por el estado de
resultados fue de S/. 49, 600 para el año 2021, pero entre
los costos y gastos de operación se presentan algunos
rubros que no implican salida de efectivo; por ende, se le
suman a dicha utilidad para establecer el EBITDA o, lo que
es lo mismo, la utilidad operacional en términos de
efectivo.

Esto quiere decir que, aunque la utilidad operacional

reportada por la empresa sea de sólo S/. 49, 601
realmente disponía de S/. 54,008 en términos de caja.
3. APALANCAMIENTO FINANCIERO Y APALANCAMIENTO OPERATIVO
El apalancamiento se muestra como estrategia para
incrementar utilidades, obteniendo el capital propio.

Es básicamente una estrategia que permite la deuda con Por lo tanto, en el AO de nuestra empresa respecto de los años
terceros utilizando los recursos propios, para aumentar la del 2017-2021 observamos que inició con una utilidad bruta
producción con el fin de una mayor rentabilidad, esto se considerable, pero en los años posteriores se vio afectada por
puede apreciar. el Covid 19 y esta disminuyo, el escenario de una pandemia
mundial afectó a la mayoría de las empresas abastecedoras,
El GAF nos representa el porcentaje en que incrementa o para luego en los siguientes años aumentar
disminuye la utilidad neta por cada 1%, en la cual se aprecia considerablemente y regularizarse así.
un incremento mayor al de los demás años en el año 2018
alcanzando una mayor rentabilidad.
5. ANALISIS DE RIESGO
SISTEMICO NO SISTEMATICO
Deterioro de activos financieros: Fuentes claves de incertidumbre en estimaciones
La compañía reconoce provisión de pérdidas crediticias, estas se miden al costo Esta consolidación se refiere a
amortizado o al valor razonable reconocido en otro resultado integral, cuentas por
cobrar, otras cuentas por cobrar en contratos.
Las pérdidas crediticias esperadas en estos activos financieros se estiman utilizando Vida útil de propiedad, planta productora, vida y equipo:
una matriz de provisión basada en la experiencia antigua de pérdidas crediticias de la
compañía.
Provisiones por litigios y contingencias:
Pasivos financieros al valor razonable con cambios en los resultados:
Las ganancias o pérdidas en contratos de garantía financiera y compromisos de
préstamos emitidos por la Compañía que son designados a valor razonable con Impuesto a las ganancias, y pasivos por impuestos a las
cambios en resultados se reconocen en resultados. ganancias diferidos:
Instrumentos financieros derivados:
La Compañía utiliza instrumentos financieros derivados para gestionar su exposición Provisiones fiscales inciertas:
a riesgos de tasa de interés y de tipo de cambio. Los derivados se reconocen
inicialmente a su valor razonable en la fecha en que se celebra un contrato de Procedimientos tensiosos
derivados y posteriormente se vuelven a medir a su valor razonable en cada fecha de Situaciones diversas identificadas por la gerencia
informe.
Criterios aplicados por la administración tributaria
El inventario, valor neto realizable: Opiniones vertidas por la administración tributaria
Representa la estimación del precio de venta menos todos los costos estimados de
terminación y los costos que serán incurridos en los procesos de comercialización, Las directivas de Sunat
venta y distribución. La práctica usual del mercado
6. ANÁLISIS DE CAPM:
CALCULO BETA
Se observa que desde el año 2017 al 2021
obtenemos una coeficiente de variación de
0.29 a comparacion del Laredo que solo
cuenta con el 0.06, esto nos indica cuanto va
variando el rendimiento del mercado
respecto a la votalidad.
 CONCLUCIONES RECOMENDACIONES
En razón de los análisis realizados, y de la evaluación en la
De la evaluación realizada, recomendamos lo siguiente:
matriz Excel, finalmente se concluye que:

En los 2 últimos ejercicios fiscales, se observa que la empresa

Realizar el análisis de los Estado Financieros, incide
ha mostrado un crecimiento o constancia en el mercado,
altamente en la toma de desiciones; y en esta revisión
respecto de sus ingresos como de sus ventas. La
podemos observar que de dicha revisión hubo una ligera
comparación de los estados financieros nos permitirán
de variación en las ventas del 1% respecto del año 2020.
conocer las variaciones porcentuales de los activos, pasivos y
Asi como la rotación de sus activos totales que
patrimonio cada año, el análisis de estas variaciones nos
incremento en un 4% en el año 2021, lo que nos permite
permitirán tomar decisiones acertadas, por lo que deben
entender que se pueden generar inversiones para
realizarse una evaluación exhaustiva de dichos resultados.
desarrollar o implementar otros productos.

El análisis estratégico y constante de la información

Con la aplicación e interpretación de los ratios
financiera, nos permitirá tener ventaja sobre nuestros
financieros, podemos observar que lo mas relevante en la
competidores, en consecuencia, la sostenibilidad de la
condición de la empresa, es que se ha logrado superar las
empresa en el mercado por un largo tiempo.
deficiencias respecto del endeudamiento. Siendo asi que,
en el año 2021 la razón de endeudamiento es de un 14%
La elaboración de los estados de situación financiera de
en comparación al ejercicio anterior, superándolo por el
manera mensual y su análisis constante, nos permitirá ver las
1% en el año 2020; esto nos permitirá como empresa, ser
variaciones significativas; de esta forma podremos ser
pasibles de prestamos futuros para la implementación de
alertados en aquellos puntos rojos, o de peligro y tomar
proyectos en caso de requerirse, con el objetivo de
acción a tiempo sobre el problema antes de finalizar el
búsqueda de posicionamiento y crecimiento de la
periodo.
empresa.
Gracias.

GRUPO N° 07
FINANZAS