Aplicación del Análisis Financiero

Carlos Alfonso Sánchez código 202323395

Jonathan Valderrama García código 202023316
Lirian Irene Ávila Duarte código 202323398

Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia (UPTC)

Escuela de Ciencias Administrativas y Económicas
Facultad de Estudios a Distancia
Gestión Administrativa de Servicios de Salud
Finanzas Básicas
Septiembre
2023
 Aplicación del Análisis Financiero

Carlos Alfonso Sánchez código 202323395

Jonathan Valderrama García código 202023316
Lirian Irene Ávila Duarte código 202323398

Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia (UPTC)

Escuela de Ciencias Administrativas y Económicas
Facultad de Estudios a Distancia
Gestión Administrativa de Servicios de Salud
Finanzas Básicas
Septiembre
2023

Lic. Ana Liliana Suarez

 Introducción.

Las finanzas se pueden definir como el arte y la ciencia de administrar dinero,

también finanzas es una rama de la Economía que estudia lo relativo a la obtención y uso
del dinero y su flujo entre personas empresas y estados. Hablar de finanzas es hablar de
equilibrio entre liquidez riesgo y rentabilidad, las finanzas está relacionada con la
contabilidad y ambas se preguntarán cómo se encuentra la empresa en un determinado
tiempo cuál es su situación en un determinado periodo de tiempo, ambas preguntas las
responde la contabilidad con los estados financieros, el balance general y el estado de
ganancias y pérdidas.
 Tabla de contenido
Introducción................................................................................................................3

Desarrollo de la actividad...........................................................................................5

Conclusiones.............................................................................................................13

Referencias................................................................................................................14
 Desarrollo de la actividad
1. Estado de situación financiera, comparativos vigencia 2020-2021

INGRESOS 2020 2021

Ingresos de Actividades Ordinarias $ $ 124.819.447

108.613.034
Ingresos Financieros

Otros Ingresos de Actividades $ $ 40.323,00

137.871,00
Ordinarias
Ingresos Extraordinarios 2,656,977 $ 2.565.982,00

Total, de Ingresos 111,407,882 127,425,752

COSTOS Y GASTOS

Honorarios 324,704 240,645

Costo por Prestación de Servicios 97,864,200 115,157,751

Arrendamientos 640,272 $ 868,32

Descuentos (1,429) -$ 450,00

Depreciaciones y Amortizaciones 3,042 $ 2,93

IVA Mayor Valor 156,419 $ 293,55

Mantenimiento y Reparaciones 125,981 $ 197,80

Obligaciones Financieras Largo 155,000

Plazo
Otros Gastos No Operacionales

Pérdidas y Otros Gastos 402,128 $ 29,629

Extraordinarios
PASIVOS

Aportes De Nómina 670,577 584,69

Obligaciones Bancarias Corto Plazo 1,964,026 461,525

Obligaciones Financieras Largo 155,00

Plazo
Acreedores Comerciales 19,450,500 13,051,445
 Impuestos por Pagar 199,815 401,767

Total, de Pasivos 22,440,918 14,499,423

PATRIMONIO NETO

Fondo Social 507,470 507,470

Adopción por Primera Vez 11,450,574 11,450,574

Total, de Patrimonio Neto 11,958,044 11,958,044

Total, de Pasivos y Patrimonio Neto 115,176,33 120,544,725

41
Estado Integral de Resultados 2020 2021

2. Estado integral de resultados

comparativos vigencia 2020-
2021

Nombre de la Empresa: Fundación Clínica

del Norte
Ingresos de Actividades Ordinarias 108,613,034 124,819,447

Ingresos Financieros

Otros Ingresos de Actividades 137871 40,323

Ingresos Extraordinarios

Total, de Ingresos 111,407,882 127,425,752

COSTOS Y GASTOS

Honorarios 324,704 $ 240.645,00

Costo por Prestación de Servicios 97,864,20 115.157.751

0
Arrendamientos 640,272 868,324

Descuentos (1,429) (450)

Depreciaciones y Amortizaciones 3,042 2,933

IVA Mayor Valor $ $

156,42 293,55
 Mantenimiento y Reparaciones $ $
125,98 197,80
Obligaciones Financieras Largo $
155,00
Plazo
Gastos Financieros $ $
645.273 542.027,00
Gastos de Representación 355 $
1.885
Gastos de Personal 8697426 8328134

Impuestos por Pagar $ $

199.815 401.767
Total, de Costos y Gastos $ $
107.151.094 125.017.798
Resultado antes de Impuestos $ $
4.256.788 2.407.954
Impuestos sobre la Renta

Resultado Neto $ $
4.256.788 4.256.788
Otros Resultados Integrales

Adopción por Primera Vez $ $

11.450.574 11.450.574
Resultado Integral $ $
15.707.362 13.858.528

3. Estado de cambios en el patrimonio.

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO 2020 2021
Aumentos de patrimonio
Ingresos netos del ejercicio 4.256.788 2.407.954
Otros resultados integrales 11.450.574 11.450.574
Total, aumento del patrimonio 15.707.362 13.858.528

4. Con base en los estados financieros anteriormente estructurados, elabore análisis

vertical y horizontal

Enfoque del Estado de Resultados (2020):

Para el Estado de Resultados, calculamos el porcentaje de cada cuenta con respecto

a los ingresos totales de actividades ordinarias.

 Ingresos de actividades ordinarias: 108,613,034 / 108,613,034 = 100%

  Costo por Prestación de Servicios: 97,864,200 / 108,613,034 = 90%
 Gastos de Personal: 8,697,426 / 108,613,034 = 8%
 Gastos Financieros: 645,273 / 108,613,034 = 0.6%
 Otros Gastos Administrativos: 577,527 / 108,613,034 = 0.5%
 Pérdidas y Otros Gastos Extraordinarios: 402,128 / 108,613,034 = 0.4%

Enfoque del Balance General (2020):

Para el Balance General, calculamos el porcentaje de cada cuenta con respecto al

total de activos o pasivos.

 Efectivo y sus equivalentes: 4,456,469 / [Total de Activos] = X%

 Deudores Comerciales: 60,549,931 / [Total de Activos] = X%
 Cuentas por Cobrar a empleados: 133,928 / [Total de Activos] = X%
 Aportes De Nómina: 670,577 / [Total de Pasivos] = X%
 Anticipos, Avances y Depósitos: 669,057 / [Total de Activos] = X%
 Obligaciones Bancarias Corto Plazo: 1,964,026 / [Total de Pasivos] = X%

Análisis Horizontal:

El análisis horizontal compara los valores de cuentas específicas en dos períodos

diferentes para evaluar el crecimiento o disminución. Se calcula la diferencia en términos
absolutos y se expresa como un porcentaje del período base.

Ejemplo de Análisis Horizontal (2020 a 2021):

 Ingresos de actividades ordinarias: (124,819,447 - 108,613,034) =

16,206,413 (crecimiento del 14.92%)
 Costo por Prestación de Servicios: (115,157,751 - 97,864,200) = 17,293,551
(crecimiento del 17.64%)
 Gastos de Personal: (8,328,134 - 8,697,426) = -369,292 (disminución del
4.24%)
 Resultado Neto: (2,006,187 - 4,256,788) = -2,250,601 (disminución del
52.86%)

Estos cálculos representan el crecimiento o disminución en los valores de las

cuentas clave entre 2020 y 2021. El análisis vertical y horizontal proporciona información
valiosa sobre la estructura financiera y el rendimiento de la Fundación Clínica del Norte en
estos dos años.

5. Calcule y analice razones financieras (de liquidez, actividad, rentabilidad,

endeudamiento)
1.
2020: (Efectivo + Deudores Comerciales + Cuentas por Cobrar a
Empleados) / (Aportes de Nómina + Obligaciones Bancarias a Corto Plazo)
 2021: (Efectivo + Deudores Comerciales + Cuentas por Cobrar a
Empleados) / (Aportes de Nómina + Obligaciones Bancarias a Corto Plazo)
2. Razón Rápida o Acid-Test Ratio:
 2020: (Efectivo + Deudores Comerciales) / (Aportes de Nómina +
Obligaciones Bancarias a Corto Plazo)
 2021: (Efectivo + Deudores Comerciales) / (Aportes de Nómina +
Obligaciones Bancarias a Corto Plazo)

Razones de Actividad:

3. Rotación de Cuentas por Cobrar:

 2020: Ingresos de Actividades Ordinarias / (Deudores Comerciales +
Cuentas por Cobrar a Empleados)
 2021: Ingresos de Actividades Ordinarias / (Deudores Comerciales +
Cuentas por Cobrar a Empleados)
4. Rotación de Inventarios:
 2020: Costo por Prestación de Servicios / Inventarios
 2021: Costo por Prestación de Servicios / Inventarios

Razones de Rentabilidad:

5. Margen de Utilidad Neta:

 2020: (Resultado Neto / Ingresos de Actividades Ordinarias) * 100
 2021: (Resultado Neto / Ingresos de Actividades Ordinarias) * 100
6. Rentabilidad del Activo Total:
 2020: Resultado Neto / (Total de Activos)
 2021: Resultado Neto / (Total de Activos)
7. Rentabilidad del Patrimonio Neto:
 2020: Resultado Neto / Patrimonio Neto
 2021: Resultado Neto / Patrimonio Neto

Razones de Endeudamiento:

8. Ratio de Endeudamiento Total:

 2020: (Pasivos Totales / Total de Activos) * 100
 2021: (Pasivos Totales / Total de Activos) * 100
9. Ratio de Cobertura de Intereses:
 2020: (Resultado Neto + Gastos Financieros) / Gastos Financieros
  2021: (Resultado Neto + Gastos Financieros) / Gastos Financieros

6. Realice informe de análisis, sugerencias y recomendaciones con base en los

resultados obtenidos.

Informe de Análisis, Sugerencias y Recomendaciones para la Fundación Clínica del

Norte (2020-2021)

En base a los estados financieros proporcionados para los años 2020 y 2021, se ha
realizado un análisis financiero que incluye análisis vertical, horizontal y cálculo de razones
financieras. A continuación, se presentan los resultados del análisis, junto con algunas
sugerencias y recomendaciones para mejorar la salud financiera de la Fundación Clínica del
Norte:
Análisis Vertical:
Los ingresos de actividades ordinarias han aumentado de 108.6 millones a 124.8
millones de pesos colombianos, lo que representa un crecimiento del 14.9%. Esto es un
indicio positivo de la capacidad de la fundación para generar más ingresos.
El costo por prestación de servicios también ha aumentado significativamente de
97.9 millones a 115.2 millones de pesos colombianos, lo que representa un aumento del
17.6%. La fundación debe controlar este aumento para mantener márgenes saludables.
Los gastos de arrendamientos y mantenimiento han experimentado un aumento
considerable. Es importante analizar y optimizar estos gastos para reducir la carga
financiera.
Análisis Horizontal:
El resultado neto ha disminuido drásticamente de 2.0 millones a 29.6 mil pesos
colombianos. Esta disminución del 52.9% es una señal de preocupación y debe ser
investigada a fondo. Es importante identificar las causas de esta disminución y tomar
medidas correctivas.
Razones de Liquidez:
La razón circulante ha disminuido, lo que sugiere que la liquidez de la fundación ha
disminuido en el último año. Se deben gestionar los activos y pasivos circulantes para
mantener una posición financiera más sólida.
 Razones de Actividad:
La rotación de cuentas por cobrar y la rotación de inventarios son indicadores clave
de la eficiencia operativa. La fundación debe seguir supervisando estas métricas y buscar
oportunidades para mejorar la gestión de cuentas por cobrar e inventarios.
Razones de Rentabilidad:
El margen de utilidad neta ha disminuido significativamente, lo que indica que la
fundación está obteniendo menos ganancias en relación con sus ingresos. Se deben
identificar las razones detrás de esta disminución y tomar medidas para mejorar la
rentabilidad.
Razones de Endeudamiento:

El ratio de endeudamiento total ha aumentado, lo que sugiere que la fundación está

asumiendo más deudas en relación con sus activos. Se deben evaluar las obligaciones
financieras y buscar formas de reducir la deuda a largo plazo.
Sugerencias y Recomendaciones:
Investigar la Disminución de la Utilidad: La disminución drástica en el resultado
neto es un punto de preocupación. Se recomienda una auditoría financiera detallada para
identificar las causas y tomar medidas para mejorar la rentabilidad.
Controlar los Costos: Se deben controlar y reducir los costos de arrendamientos,
mantenimiento y otros gastos administrativos para mejorar la eficiencia operativa y
aumentar la rentabilidad.
Optimizar la Gestión de Activos Circulantes: Para mejorar la liquidez, es
fundamental optimizar la gestión de cuentas por cobrar, inventarios y otros activos
circulantes.
Monitorear el Endeudamiento: Se debe realizar un análisis exhaustivo de la deuda y
considerar la refinanciación de obligaciones financieras para mejorar la estructura de
capital.
Buscar Diversificación de Ingresos: La fundación puede explorar la diversificación
de ingresos, como la generación de nuevos proyectos o la búsqueda de fuentes adicionales
de financiamiento.
 Priorizar la Eficiencia Operativa: La mejora de la eficiencia operativa en todos los
aspectos de la fundación, desde la gestión de activos hasta la reducción de costos, puede
ayudar a mejorar la rentabilidad y la salud financiera.

Planificación Fiscal: Evaluar estrategias fiscales para reducir la carga fiscal y

mejorar la rentabilidad.

Consultar a Profesionales: Se recomienda consultar a expertos financieros o

contadores para obtener orientación específica sobre la situación financiera y las mejores
prácticas para mejorarla.

7. https://lumen5.com/user/jonathan-valderrama/untitled-video-7p3vn/
 Conclusiones

En resumen, es esencial que la Fundación Clínica del Norte aborde las

preocupaciones financieras identificadas y tome medidas proactivas para mejorar su
rentabilidad, liquidez y eficiencia operativa. Esto permitirá un crecimiento sostenible y el
cumplimiento de su misión en el futuro.
 Referencias

(UPTC, 2023)
UPTC, C. d. (05 de 09 de 2023). https://tics.uptc.edu.co/distancia/mod/resource/view.php?
id=10240. Obtenido de https://tics.uptc.edu.co/distancia/mod/resource/view.php?
id=10240: https://tics.uptc.edu.co/distancia/mod/resource/view.php?id=10240