República Bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular de Economía, Finanzas y Comercio Exterior

Escuela Nacional de Administración y Hacienda Pública-IUT
Semestre V-Sección “C”
Turno: Matutino
Unidad Curricular: Sistema Financiero II

“Banco Centrales”

Profesora: Integrantes:
Thoilme Sheliova Pérez Benítez, Zaidely C.I. 30.859.801

Caracas, 23 de marzo 2023.

 Al pensar en banco, la primera idea que se viene a la mente es que los bancos
son una entidad en la que gestiona las finanzas, a través de productos y servicios
financieros como las cuentas corrientes o las transferencias de dinero. Sin
embargo, es una institución monetaria, cuya actividad no es comercial y juega
un papel clave en la economía, recibiendo el nombre de Banco Central.

Un banco central es una entidad de carácter público que es responsable de

ejecutar la política monetaria y gestionar la moneda de una nación o conjunto de
ellas, supervisando la oferta monetaria. Entre las funciones principales están:

 Definir la política monetaria: es aquella mediante los bancos centrales

buscan establecer un objetivo macroeconómico como garantizar la
estabilidad de precios y el crecimiento económico. Asimismo, las autoridades
monetarias disponen de instrumentos como los tipos de interés oficial, que
influyan en el costo del dinero. Los bancos centrales optan por incrementar
los tipos de interés oficial para controlar la inflación o bajarlos para estimular
el consumo y propiciar el crecimiento económico.

 Regular la circular fiduciaria: es la autoridad competente en la emisión de

monedad y billetes, la masa monetaria, y regula la cantidad de dinero que
existe en circulación. Esta acción se realiza con el objetivo de inyectar
liquidez a la economía para que los distintos agentes económicos la puedan
utilizar en las transacciones. Respecto a las divisas, los bancos centrales
también se encargan de las operaciones para lograr la estabilidad en el tipo
de cambio, así como de poseer y controlar sus reservas oficiales.

 Supervisan el mercado interbancario: aseguran el cumplimiento de las

leyes en materia financiera que correspondan y vigilen el correcto
funcionamiento de los sistemas de pago nacionales.

 Prestan liquidez a los bancos comerciales, si así requiere por

cuestiones de solvencia: al margen de los préstamos que se realizan entre
entidades en el mercado interbancario, los bancos comerciales pueden
recibir también liquidez por parte de los bancos centrales, a cambio de activo
como bonos públicos en forma de garantía. Esta acción supone que en caso
 de necesidad las entidades bancarias comerciales puedan cubrir las
necesidades a corto plazo, mientras que los bancos centrales tratan de
garantizar una estabilidad en los precios, al mediante los flujos de crédito.

 Ejercen un papel de asesoría: generan de forma periódica estudios e

informes útiles para la toma de decisiones, por ejemplo, los gobiernos.

Cada uno de ellos se hacen independiente del poder político, con el objetivo
de velar por la estabilidad del sistema financiero. Por ello, las decisiones de los
bancos centrales dependen directamente del órgano que supervisa autoridad
monetaria. Por esa razón, sus decisiones no dependen directamente del
gobierno de turno, sino de un directorio. Este órgano, sin embargo, es designado
en ocasiones por otra institución como la asamblea, por lo que siempre hay
posibilidad de injerencia política.

Los mandatos de sus estatutos. Por ejemplo, mantener la inflación anual entre
1% y 3%, estas metas se establecen desde el Estado, y deberán perdurar en el
largo plazo, aunque cambien las autoridades en el poder. En el último tiempo,
los bancos centrales han tenido un rol clave para enfrentar las crisis económicas.
Por ejemplo, la Reserva Federal en Estados Unidos implementó entre el 2010 y
el 2011 un plan de estímulo cuantitativo. Este consistía en comprar bonos del
gobierno por 600 mil millones de dólares para inyectar liquidez al sistema.

Asimismo, los principales instrumentos del banco central son:

 Tasa de interés de referencia: es el indicador que se toma como base

para fijar las tasas de los prestamos entre bancos. Luego, esto se traslada
a los clientes. Si el banco central baja su tasa de referencia, los préstamos
entre las entidades financieras serán más baratos y, por lo tanto, los
créditos a las personas también cobrarán menores intereses.

 Tasa de encaje: por ley, los bancos deben reservar un encaje bancario,
que es un porcentaje sobre sus depósitos. Dicho capital debe mantenerse
en efectivo en las bóvedas de la propia entidad financiera o en una cuenta
en el banco central del país.
 Operaciones de mercado abierto: la autoridad monetaria transa
instrumentos financieros con los bancos comerciales. Si compra los
papeles, entrega dinero a su contraparte, inyectando liquidez al sistema.
En cambio, si los vende, está reduciendo la masa monetaria. El banco
central utiliza todos estos instrumentos para aplicar una política monetaria
contracíclica. Si se desacelera el crecimiento de la economía puede bajar
su tasa de interés de referencia.