SOLVENCIA DEL SISTEMA FINANCIERO

“La solvencia bancaria se asocia con la capacidad económica que tiene una
entidad intermediaria financiera, para enfrentarse a sus obligaciones, en relación
con su patrimonio existente.
Es la dependencia entre la liquidez de una entidad y sus pasivos exigibles,
pero no hay que confundir la solvencia, con la liquidez, ya que, la liquidez se
refiere a la capacidad que tiene la entidad para obtener recursos líquidos a través
de su explotación, mientras que la solvencia, se puede conseguir mediante
recursos no líquidos.
Otro concepto relacionado con la solvencia, es la rentabilidad, la cual, se
basa en el aspecto económico de la empresa, no siendo suficiente la generación
de recursos, sino que sería preciso que éstos sean de una cuantía que cubran las
remuneraciones de los socios y además la autofinanciación”. (González, s.f.)

BANCO CENTRAL
El banco central es la entidad que posee el monopolio de la producción y
distribución del dinero oficial en una nación o bloque de países. A su vez, es la
institución que dicta la política monetaria para regular la oferta de dinero en la
economía.
En otras palabras, el banco central emite los billetes y monedas que luego
llegan a los consumidores. Además, utiliza diversos instrumentos (que
explicaremos más adelante) para controlar la cantidad de dinero que circula en el
mercado.
En general, el banco central es una institución financiera que tiene la
responsabilidad de supervisar y controlar el funcionamiento del sistema financiero.
Y, de forma más específica, regular la cantidad de dinero que existe en
circulación.
Características del Banco Central
Las principales características del banco central son:
 Es un ente independiente del poder político. Por esa razón, sus decisiones
no dependen directamente del gobierno de turno, sino de un directorio. Este
órgano, sin embargo, es designado en ocasiones por otra institución como
el parlamento, por lo que siempre hay posibilidad de injerencia política.
 Sigue los mandatos de sus estatutos. Por ejemplo, mantener la inflación
anual entre 1% y 3%. Estas metas se establecen desde el Estado, y
deberían perdurar en el largo plazo, aunque cambien las autoridades en el
poder.
  En los últimos tiempos, han tenido un rol clave para enfrentar las crisis
económicas. Por ejemplo, la Reserva Federal en Estados Unidos
implementó entre el 2010 y el 2011 un plan de estímulo cuantitativo. Este
consistía en comprar bonos del gobierno por 600 mil millones de dólares
para inyectar liquidez al sistema.
Funciones del banco central
Las funciones de un banco central se pueden resumir en cinco:
1. Encargarse de la emisión monetaria
En realidad, el monopolio en la emisión monetaria históricamente ha sido la
función que ha originado del surgimiento de los bancos centrales.
De manera que, en esta función, el banco central se convierte en la única
entidad autorizada para realizar la emisión monetaria y poner en circulación
o retirar el dinero denominado de curso legal.

2. Banquero del Gobierno

Por otra parte, la función de banquero del Gobierno se puede dividir en dos
subfunciones:
i) Servicios bancarios generales: Por un lado, el banco central en su
función de banquero del Gobierno, funciona como cualquier banco con
sus cuentahabientes, sólo que este caso su único cuentahabiente es el
Gobierno. Claro que, por esta función puede efectuar cobros y pagos
correspondientes al funcionamiento de la administración pública, y
también salda cuentas del estado.

ii) Agente financiero del Gobierno: Asimismo, en esta subdivisión, el banco

central también le confiere préstamos al Gobierno, es decir que se
genera deuda pública interna. Este crédito que se concede al Gobierno
es también una forma de realizar expansión monetaria, por lo que
también podría tener un impacto inflacionario

3. Prestamista de última instancia

Con relación a la función de prestamista de última instancia, esta se
produce cuando los bancos comerciales afrontan problemas de liquidez,
entonces recurren al banco central como la última opción para que les
preste los fondos necesarios, para resolver sus problemas financieros.

4. Custodia de reservas fraccionarias y cámara de compensación

 En cuanto a la cámara de compensación, esta es una función que consiste
en saldar cuentas interbancarias entre todos los bancos comerciales del
sistema financiero, por medio del banco central.

Sin duda, el banco central se convierte en el banco de bancos, puesto que

bajo su supervisión se saldan las cuentas interbancarias.

5. Custodia de reservas de divisas

Por consiguiente, en la custodia de reservas de divisas, el banco central
busca guardar dentro de sus bóvedas de reservas de divisas, con el
propósito de lograr la estabilidad en el tipo de cambio.
Ya que, la divisa es cualquier moneda extranjera que se compra y vende en
un determinado país y el tipo de cambio es el precio que tiene la divisa
extranjera. De esa forma trata de que el tipo de cambio se mantenga
estable.
Instrumentos del banco central
Los principales instrumentos del banco central son:
 Tasa de interés de referencia: Es el indicador que se toma como base para
fijar las tasas de los préstamos entre bancos. Luego, esto se traslada a los
clientes. Entonces, si el banco central baja su tasa de referencia, los
préstamos entre las entidades financieras serán más baratos y, por lo tanto,
los créditos a las personas también cobrarán menores intereses.
 Tasa de encaje: Por ley, los bancos deben reservar un encaje bancario, que
es un porcentaje sobre sus depósitos. Dicho capital debe mantenerse en
efectivo en las bóvedas de la propia entidad financiera o en una cuenta en
el banco central del país.
Operaciones de mercado abierto: La autoridad monetaria transa instrumentos
financieros con los bancos comerciales. Si compra estos papeles, entrega dinero a
su contraparte, inyectando liquidez al sistema. En cambio, si los vende, está
reduciendo la masa monetaria.
El banco central utiliza todos estos instrumentos para aplicar una política
monetaria contra cíclica. Si se desacelera el crecimiento de la economía puede,
por ejemplo, bajar su tasa de interés de referencia. Como explicamos líneas
arriba, esto permite abaratar el crédito a las personas. Por lo tanto, se expandirán
los préstamos y el consumo de las familias, impulsando el producto Interior bruto
(PIB).
 Otro camino para implementar una política monetaria contra cíclica es la
reducción de la tasa de encaje. Así, los bancos tendrán más recursos disponibles
para prestar al público. Por consiguiente, aumentará el crédito otorgado a las
personas y se elevará el gasto privado.
Una tercera alternativa sería comprar títulos, como repos, en operaciones de
mercado abierto. En consecuencia, se incrementará la liquidez en el sistema,
aumentando los fondos disponibles para prestar a los consumidores.
Cabe precisar que, en el caso de los repos, culminado el periodo del
instrumento, el banco comercial revenderá los títulos a la autoridad monetaria. Así,
devuelve la liquidez recibida sumando intereses.
Lo anterior puede ocurrir, al contrario. En caso de que la economía se esté
expandiendo demasiado rápido los bancos centrales pueden subir los tipos de
interés, o aumentar la tasa de encaje para reducir la oferta de dinero en la
economía. (Westreicher, 2019)
 E-GRAFÍA

González, P. (s.f.). ¿Qué es Solvencia? Obtenido de Billin.net:

https://www.billin.net/glosario/definicion-solvencia/#:~:text=La%20solvencia
%20bancaria%20se%20asocia,relaci%C3%B3n%20con%20su%20patrimonio
%20existente.
Westreicher, G. (18 de noviembre de 2019). Banco central. Obtenido de
Economipedia.com: https://economipedia.com/definiciones/banco-central.html