Escuela de negocios

Carrera:

Contabilidad Empresarial

Nombre:

Jorge Luis Amadís Núñez

Matrícula:

100012974

Facilitador/a:

Yuly José Polanco

Tema:

Sector Monetario y Financiero

Fecha de entrega:

14/11/2022
 Introducción

El financiamiento de la región en las últimas décadas, caracterizado

principalmente por el control de los mercados financieros, actores del sector
financiero e instituciones financieras en las transacciones de las economías
nacionales e internacionales, es un fenómeno en el que participan las economías
en desarrollo. Sin embargo, las condiciones varían de un país a otro.

Como el sistema financiero y algunos aspectos relacionados, como el

financiamiento interno y externo, en las economías en desarrollo de la región,
especialmente la economía dominicana, han cambiado o condicionado sus propias
dinámicas de base financiera. En este sentido, el papel de la inversión extranjera
directa (IED) y la internacionalización del sistema financiero son aspectos que no
pueden desligarse del estudio del financiamiento de la economía dominicana, por
lo que también se abordan.

La evidencia encontrada muestra que el sistema financiero dominicano y otros

aspectos relacionados tienen las características de un tipo de financiamiento muy
específico, con un aumento tanto de la deuda interna como externa, las reservas
internacionales, la inversión extranjera directa y la dinámica financiera.

En este trabajo se abordaran los siguientes temas: diferentes formas que adoptó
el dinero, sistema financiero dominicano, el Banco Central y los bancos
comerciales, creación primaria de dinero, la base monetaria, estadísticas
monetarias y financieras de R.D, el sistema de encaje legal del Banco Central
Dominicano, el mercado de dinero, demanda y oferta de dinero, los factores que
determinan la demanda y oferta del dinero, el equilibrio monetario.

También se hará una línea de tiempo acerca de la evolución del sistema financiero
dominicano, de igual forma se mencionaran los indicadores económicos utilizados
para medir el sector monetario y financiero del país.
1- Elabora un informe de lectura a modo de resumen de los temas
contenidos en esta unidad.

El concepto económico del dinero.

Llamamos dinero a todo activo o bien aceptado como medio de pago o medición
del valor por los agentes económicos para sus intercambios y además cumple con
la función de ser unidad de cuenta y depósito de valor. Las monedas y billetes en
circulación son la forma final adoptada por las economías como dinero.

Diferentes formas que adoptó el dinero.

En las sociedades sudamericanas precolombinas, por ejemplo, el grano de cacao

o la raíz de mandioca (yuca) fueron empleados como unidad de intercambio. En
otras geografías ese mismo cometido lo cumplió la sal, la cebada, la plata, el oro,
entre otros materiales.

Hoy en día, en cambio, disponemos de efectivo (monedas y billetes), cheques, o

simplemente cifras en nuestras cuentas virtuales, pero el principio de
funcionamiento del dinero sigue siendo el mismo.

Sistema financiero dominicano.

En un sentido general, el sistema financiero de un país está formado por el

conjunto de instituciones, medio y mercado, cuyo fin primordial es canalizar el
ahorro que generan los prestamistas, hacia los prestatarios o unidades, así como
facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos. La cita
labor de intermediación es llevada a cabo por las instituciones que componen el
sistema financiero, y se considera básica para realizar la transformación de los
activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras
(con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos
financieros indirectos, más acordes con las preferencias de los ahorradores.

El sistema financiero dominicano cada vez está más robusto y más estable. Esto
se manifiesta en un crecimiento sostenido de sus activos, muchos avances en
supervisión, importantes cambios normativos, protección al usuario, un plan
estratégico acorde a las exigencias internacionales y otros aspectos que
ejecutivos de la Superintendencia de Bancos (SIB) detallaron en el Desayuno de
LISTÍN DIARIO.
Al 31 de octubre de este año los activos del sistema ascendieron a RD$1,313.46
millones, para un crecimiento de 7.7% con relación al mismo período de 2014,
según informó el superintendente de Bancos, Luis Armando Asunción.

Entre diciembre y octubre del año pasado el crecimiento se ubicó en 6.8%. Esto
habla muy bien del sistema y reafirma el comportamiento de la economía
dominicana, consideraron los ejecutivos de la SIB.

Además, el sistema financiero dominicano registra un sobrante de capital de

RD$57,032.43 millones, lo que evidencia la fortaleza patrimonial de las entidades
para absorber posibles pérdidas asociadas a los distintos riesgos.

El Banco Central y los bancos comerciales.

El banco central es la entidad que posee el monopolio de la producción y

distribución del dinero oficial en una nación o bloque de países. A su vez, es la
institución que dicta la política monetaria para regular la oferta de dinero en la
economía.

En otras palabras, el banco central emite los billetes y monedas que luego llegan a
los consumidores. Además, utiliza diversos instrumentos (que explicaremos más
adelante) para controlar la cantidad de dinero que circula en el mercado.

En general, el banco central es una institución financiera que tiene la

responsabilidad de supervisar y controlar el funcionamiento del sistema financiero.
Y, de forma más específica, regular la cantidad de dinero que existe en
circulación.

Las funciones de un banco central se pueden resumir en cinco:

1. Encargarse de la emisión monetaria:

En realidad, el monopolio en la emisión monetaria históricamente ha sido la

función que ha originado del surgimiento de los bancos centrales.

De manera que, en esta función, el banco central se convierte en la única entidad

autorizada para realizar la emisión monetaria y poner en circulación o retirar el
dinero denominado de curso legal.

2. Banquero del Gobierno:

Por un lado, el banco central en su función de banquero del Gobierno, funciona

como cualquier banco con sus cuentahabientes, sólo que este caso su único
cuentahabiente es el Gobierno.
Claro que, por esta función puede efectuar cobros y pagos correspondientes al
funcionamiento de la administración pública, y también salda cuentas del estado.

Asimismo, en esta subdivisión, el banco central también le confiere préstamos al

Gobierno, es decir que se genera deuda pública interna.

Este crédito que se concede al Gobierno es también una forma de realizar

expansión monetaria, por lo que también podría tener un impacto inflacionario.

3. Prestamista de última instancia

Con relación a la función de prestamista de última instancia, esta se produce

cuando los bancos comerciales afrontan problemas de liquidez, entonces recurren
al banco central como la última opción para que les preste los fondos necesarios,
para resolver sus problemas financieros.

4. Custodia de reservas fraccionarias y cámara de compensación

En cuanto a la cámara de compensación, esta es una función que consiste en

saldar cuentas interbancarias entre todos los bancos comerciales del sistema
financiero, por medio del banco central.

Sin duda, el banco central se convierte en el banco de bancos, puesto que bajo su
supervisión se saldan las cuentas interbancarias.

5. Custodia de reservas de divisas.

Por consiguiente, en la custodia de reservas de divisas, el banco central busca

guardar dentro de sus bóvedas de reservas de divisas, con el propósito de lograr
la estabilidad en el tipo de cambio.

Ya que, la divisa es cualquier moneda extranjera que se compra y vende en un

determinado país y el tipo de cambio es el precio que tiene la divisa extranjera.

De esa forma trata de que el tipo de cambio se mantenga estable.

Mientras que los bancos comerciales tiene las funciones de administrar

eficientemente las reservas internacionales del país, a fin de preservar su
seguridad, asegurar una adecuada liquidez y al mismo tiempo una eficiente
rentabilidad.
Creación primaria de dinero.

En la creación de dinero de una economía interviene tanto el Banco Central como

los bancos comerciales. La emisión de dinero que realiza el Banco Central se
denomina creación primaria del dinero, a medida que dicha emisión ingresa al
sistema bancario se vuelve a generar mayor cantidad de dinero denominada
creación secundaria.

La base monetaria

El proceso de creación de dinero comienza con la creación primaria por parte

del Banco Central de la República Argentina (BCRA) denominada base
monetaria (BM). Representa las obligaciones por parte de la Entidad con la
economía, de ahí a que es igual a la suma del efectivo más el total de reservas
de los bancos comerciales en el Banco Central (R), es decir, el BCRA tiene la
obligación de emitir dinero en efectivo y de mantener las reservas de los bancos
comerciales. BM = E + R.

Para poder emitir dinero el Banco Central deberá modificar algunos de sus
activos. Con ello cuando cambie un activo se modifica el pasivo alterando la base
monetaria. Una primera alternativa de emisión es a través de la compra de oro o
divisas que realice el Banco Central. Entonces si el Banco Central compra
U$S10.000 que ingresaron al país tiene la obligación de cambiarlos por pesos al
tipo de cambio oficial creando así dinero que está respaldado por ese ingreso de
divisas. De esta manera la Entidad acumula reservas internacionales.

Sucede lo contrario cuando salen divisas del país, el Banco Central debe vender
moneda extranjera perdiendo reservas internacionales y en contrapartida quita los
pesos o moneda local. Una segunda alternativa es respaldar la emisión de dinero
a través de bonos o títulos públicos, que en términos simples es un préstamo entre
el Gobierno Nacional y el Banco Central. Ante una necesidad de financiamiento el
Gobierno emite un título público con ciertas condiciones, establece el valor del
título, los intereses que devengará y el plazo o rescate del mismo.

El Banco Central al comprar el título debe entregarle al gobierno la cantidad de

dinero que se establezca en el mismo, produciéndose así un proceso de emisión
de dinero. Sucede lo contrario cuando el Banco Central vende un título público.
Las compras y ventas de títulos públicos suele denominarse operaciones de
mercado abierto. Una tercera alternativa es a través de los redescuentos que son
préstamos que realiza el Banco Central a los bancos comerciales, suelen
conocerse como préstamos de última instancia porque generalmente se otorgan
cuando un banco comercial atraviesa una dificultad económica que pone en riesgo
al sistema completo.
Estadísticas monetarias y financieras de R.D.

El Banco Central de la República Dominicana informa a los agentes económicos y

al público en general, que las Estadísticas Monetarias y Financieras Armonizadas
(EMFA), elaboradas en el marco de un proyecto regional respaldado por el
Consejo Monetario Centroamericano (CMCA) y el Fondo Monetario Internacional
(FMI), son las estadísticas oficiales de la institución. Durante un periodo de
aproximadamente tres años, las EMFA han sido publicadas en paralelo con las
estadísticas monetarias tradicionales.

A partir del mes de julio de 2012 y como parte del proceso que ha permitido
adoptar el nuevo Manual de Estadísticas Monetarias y Financieras del FMI, el
Banco Central de la República Dominicana solo actualizará sus estadísticas
oficiales, las EMFA, dejando de insertar nuevos registros sobre las estadísticas
tradicionales, las cuales estarán disponibles exclusivamente en su serie histórica.

Esta decisión responde a la tradición de nuestra institución de operar acorde con

las mejores prácticas internacionales y en el caso particular de las EMFA, porque
nos permite optimizar los sistemas existentes de compilación de estadísticas
monetarias y financieras y ampliar su cobertura a un mayor número de
instituciones financieras. Adicionalmente, las EMFA facilitan la compilación de
agregados monetarios regionales y la comparación de nuestras estadísticas con
las de otros países de la región.

El sistema de encaje legal del Banco Central Dominicano.

Es un mecanismo establecido por el Banco Central, que obliga a todas las

instituciones financieras a mantener disponible una determinada proporción de sus
pasivos para que puedan enfrentar los retiros de depósitos de sus clientes

El mercado de dinero.

El mercado del dinero, mercado monetario o mercado de deuda es aquel mercado

donde las empresas privadas, instituciones financieras, el gobierno federal y los
gobiernos estatales negocian instrumentos de deuda a corto plazo. Estos
instrumentos suelen ser de muy bajo riesgo y de mucha liquidez.

Esta liquidez o solvencia es una de las principales características de este

mercado, debido a que los activos pueden ser convertidos en dinero en efectivo
casi de manera inmediata sin que pierdan valor y con un riesgo mínimo.
Demanda y oferta de dinero.

La demanda de dinero de define como la proporción de riqueza que las personas

quieren mantener en forma de dinero. Sin embargo, la oferta de dinero se define
como el efectivo en manos de público más los depósitos que mantienen en
cuentas bancarias.

Los factores que determinan la demanda y oferta del dinero.

Entre los factores ajenos al precio se encuentran los gustos de los consumidores
(por ejemplo, la demanda de productos de moda aumenta considerablemente), el
número de compradores (un aumento del número de compradores provocará un
aumento de la demanda), la renta de los compradores (para la mayoría de los
bienes, excepto los de baja calidad, la demanda aumenta con la renta), las
expectativas (por ejemplo, la demanda de un bien disminuye si se sabe que pronto
estará a la venta) los precios de los bienes relacionados (por ejemplo, un aumento
del precio del café aumenta la demanda de té).

La oferta es la cantidad de bienes vendidos por un productor en el mercado.

Cuanto más alto sea el precio, más productos querrán poner los productores en el
mercado, y viceversa. La relación directa entre el precio y la cantidad del producto
ofrecido se denomina ley de la oferta.

Los principales factores que afectan a la oferta, al igual que a la demanda, son los
precios y los factores no relacionados con los precios. Los factores no
relacionados con el precio son: el precio de los recursos (su reducción reducirá los
costes de producción y aumentará la oferta, y viceversa), la tecnología (su mejora
reducirá el precio de los recursos), los impuestos y las subvenciones (los
impuestos más altos aumentan los costes de producción y reducen la oferta), el
precio de otros bienes (los productores pueden reducir la producción de bienes si
aumenta la demanda de sus bienes sustitutivos).

El equilibrio monetario.

El equilibrio monetario es una pieza fundamental de la economía del país. Dicho

equilibrio monetario tiene varias etapas y se debe mantener, en primer lugar, en el
balance del Banco Central donde el pasivo tiene que ser igual al activo y este
activo tiene que estar constituido por buenos activos.
 2- Elabora una línea de tiempo acerca del proceso evolutivo histórico  del sistema financiero dominicano. 
Creación de un Se otorga el Se crea el Se crea la primera
banco de emisión y derecho a operar banco de legislación bancaria
Primera descuento para un banco de anticipo y que controlaba las
Institución emitir billetes de descuento, cambio recaudación. operaciones
bancaria banco y depósito. bancarias

1869 1874 1875 1876 1874

1928 1937 1941 1945 1947

Primer banco Se crea la Se crea Bank Se crea Banco
Creación de la
de nueva moneda Reservas agrícola e
superintendencia
inversionistas metálica Dominicana hipotecario de
de bancos
locales dominicana. la RD

Desarrollo Banco
Se crea el
Se crea confiable del fiduciario
banco de Ley General Bancos
el Bancos de sistema Dominicano
créditos y de bancos Hipotecarios
Idecoop desarrollo financiero
ahorros

1949 1963 1965 1966 1971 1977 1985

2002

Nueva ley
monetaria
financiera
3- Indague los indicadores económicos utilizados para medir el sector
monetario y financiero del país.  Busque  las informaciones publicadas en la
página web del Banco Central dominicano, en el menú estadísticas 
económicas. 

Indicadores Armonizados BCRD.

a) Variaciones porcentuales y absolutas.

b) Serie Mensual

c) Operaciones monetarias diarias

d) Activos Internacionales Brutos.

e) Reservas Internacionales Brutas.

f) Reservas Internacionales Netas.

g) Valores en circulación.

h) Descuento en Valores Emitidos

i) Depósitos remunerados de corto plazo

j) Base monetaria

k) Base monetaria restringida

l) Base monetaria ampliada

m) Agregados monetarios

n) Multiplicadores monetarios

o) Tasa de cambio
 Conclusión

Un sistema financiero confiable contribuye al desarrollo económico del país,

porque permite vislumbrar internacionalmente un sistema más sólido y seguro de
inversión de capitales y expansión de mercados.

El propósito de regular el sistema monetario es mantener la estabilidad de

precios, que es una base importante para el desarrollo de la economía del país.

La regulación del sistema financiero tiene por objeto asegurar el cumplimiento de

las condiciones de solvencia, solvencia y gestión, que los intermediarios
financieros deben cumplir siempre de acuerdo con lo dispuesto en esta ley para
asegurar el normal funcionamiento del sistema en un entorno de competitividad,
eficiencia y libre mercado.
Opinión.

Aprendí que el sistema monetario y financiero de la Republica Dominicana es el

conjunto de reglas relacionado con el dinero o crédito. El sistema
monetario y financiero constituye una pieza clave para el desarrollo
económico dominicano, cuyo objetivo es vincular o ser un intermediario entre las
personas que quieren ahorrar o tienen necesidades de algún crédito.

Esto me ayudará a diseñar planes estratégicos a partir de la identificación de las

necesidades de los mercados con el propósito de mejorar la distribución colectiva
de las riquezas.
Anexos