Ecuación fundamental: Activos = Patrimonio + Pasivos

Activos y dinero = Obligaciones de los Dueños y resultados + Deudas con Proveedores y bancos

La adquisición de Activos Fijos Tangibles (ATF), Activos Tangibles (TA) o Propiedades, Plantas y
Equipos (PPE) es siempre una inversión a mediano y largo plazo. Y puede financiarse con medios
propios (pago con cheque o transferencia bancaria, disminuyendo así el valor de los Activos) o
aumentando los préstamos bancarios (aumentando los Pasivos).

Interacción: La relevancia del valor de la AFT en el Activo total

 Peso de AFT en Activos Totales (ratio entre 1 y 7)

 AFT con Préstamos Bancarios (ratio entre 1 y 12 y 13, especialmente 12)

 AFT con Pasivos Totales (ratio entre 1 y 11)

 AFT con Total de Pasivos No Corrientes (ratio entre 1 y 9)

 Pago AFT y flujo de financiamiento (ratio entre 2 a 23)

 Cobro AFT y flujo de inversión (ratio entre 3 y 22)

Interacción: La relevancia del valor de AFT en la Facturación

AFT están sujetos a depreciación anual; por lo tanto, reduje el AFT a través de la Dep acumulada y
disminuí el RLP

 AFT/Volumen de Negociación (relación entre 1 y 15)

 Peso de la depreciación en la AFT (relación entre 4 a 1)

 Intereses pagados por Préstamos Bancarios cp (relación entre 14 y 9)

 Intereses pagados por Préstamos Bancarios mlp (relación entre 14 y 10)

Interacción: La relevancia del valor AFT en la Utilidad Neta del Periodo

Las depreciaciones influyen en los resultados:

 Peso del valor AFT en el RAI (ratio entre 1 y 19)

 Peso del valor Dep Exerc en el RAI (ratio entre 4 y 19)

 Peso del valor AFT en el RLP (ratio entre 1 y 20)

 Peso del valor Dep Exerc en el RLP (ratio entre 4 y 20)

Y los índices de uso común:

 retorno financiero (RLP/PC) (relación entre 20 y 8)

 retorno económico (RO/AT) (relación entre 17 y 7)

 rentabilidad comercial (RLP/VN) (relación entre 20 y 15)

 retorno neto (RLP/AT); (relación entre 19 y 7)

 productividad de los activos (VN/AT) (relación entre 15 y 7)

 productividad de activos no corrientes (VN/ANC) (relación entre 15 y 5)

 endeudamiento (P/A) (relación entre 11 y 7)

 autonomía financiera (CP/A) (relación entre 8 y 7)

 solvencia (CP/P) (relación entre 8 y 11)

 liquidez general (AC/PC) (relación entre 6 a 10)

 Costo de capital prestado (Intereses incurridos/Pasivos) (relación entre 12 y 9)

Relación con el archivo de Excel:

inmovilizado material

Pago AFT

Recibo AFT

Depreciación del año

activos no corrientes

Activos circulantes

Los activos totales

Equidad total

Pasivos no corrientes

Pasivo circulante

Responsabilidad total

Financiamiento Obtenido mlp

Financiamiento Obtenido cp

Intereses y gastos de manutención

Ventas y servicio

Vender y p siervo/empleado

RAntesDGF e Impuestos

RAntesGF e impuestos

RAI

RLP

Operación de activación de DFC

DFC Ativ Investim

DFC Ativ Financiam