Tenemos como proyecto "Implementacion de un control financiero", despues de ana

se dermino que el area de

Se busca implementar un control financiero para detectar los factores que generan el ende
Para calcular los posibles escenarios que podria tener la empresa se determinan los siguien
Tasa de Ganancia 41%, la depreciación es del 25% del costo total y una tasa
impositiva de 32%
Cantidad Promedio de ventas mensuales 50 toneladas de producto
Tomaremos 3 periodos para realizar nuestros escenarios
Payback Tiempoen que la empresa puede pagar lo invertido
Inversion por parte de la empresa - 480,000.00

COSTO
COSTO FIJO
TONELADAS VARIABLE COSTO TOTAL
TOTAL
TOTAL
Q CFT CVT CT
1 200,000 15,000 215,000
5 200,000 25,400 225,400
10 200,000 37,500 237,500
20 200,000 45,700 245,700
35 200,000 55,000 255,000
50 200,000 63,500 263,500

DATOS
Tasa de ganancia 41% Precio
Depreciacion 25% Cantidad
Tx 32%
Depreciacion

PUNTO DE EQU
V=CT

FLUJOS DE EQUILIBRIO
ESENARIO ACTUAL
Actual 8 9
Tasas de crecimiento 6.50% 6.7%

FEP1=VENTAS*(1+TASA ACTUAL) 324,461.52 346,200.44

VPN( Tiempo, rendimiento) 35,046.77 Si le descuento la trema recupero la invers

TIR (Tasa interna de retorno) 51% ACEPTO
PERIODO DATOS
0 - 480,000.00
1 324,461.52 Inversión - 480,000.00
2 346,200.44 Trema 45%
3 386,013.49 tiempo 3
PAYBACK FALTANTE Payback
324,461.52 155,538.48 5.39 1 AÑO 5 MESES

FLUJOS DE EQUILIBRIO
ESCENARIO OPTIMISTA Incrementa 10% FEP
Actual 8 9
Tasas de crecimiento 16.5% 16.7%

FEP1=VENTAS*(1+TASA ACTUAL) 354,927.39 414,200.26

VPN( Tiempo, rendimiento) 126,856.70 Si le descuento la trema recupero la invers

TIR (Tasa interna de retorno) 65% ACEPTO
PERIODO DATOS
0 - 480,000.00
1 354,927.39 Inversión - 480,000.00
2 414,200.26 Trema 45%
3 503,253.31 tiempo 3
PAYBACK FALTANTE Payback
354,927.39 125,072.61 3.62 1 AÑO 3.6 MESES

FLUJOS DE EQUILIBRIO
ESCENARIO CONSERVADOR Incrementa 5% FEP
Actual 8 9
Tasas de crecimiento 11.50% 11.7%

FEP1=VENTAS*(1+TASA ACTUAL) 339,694.45 379,438.70

VPN( Tiempo, rendimiento) 79,740.80 Si le descuento la trema recupero la invers

TIR (Tasa interna de retorno) 58% ACEPTO
PERIODO DATOS
0 - 480,000.00
1 339,694.45 Inversión - 480,000.00
2 379,438.70 Trema 45%
3 442,046.09 tiempo 3
PAYBACK FALTANTE Payback
339,694.45 140,305.55 4.44 1 AÑO 4.4 MESES

FLUJOS DE EQUILIBRIO
ESCENARIO PESIMISTA disminuye 5% FEP
Actual 8 9
Tasas de crecimiento 1.5% 1.7%
 FEP1=VENTAS*(1+TASA ACTUAL) 309,228.58 314,485.47

VPN( Tiempo, rendimiento) - 7,300.33 Rechazo ya que obtendria una perdida de 7,

TIR (Tasa interna de retorno) 44% RECHAZA
PERIODO DATOS
0 - 480,000.00
1 309,228.58 Inversión - 480,000.00
2 314,485.47 Trema 45%
3 334,927.02 tiempo 3
PAYBACK FALTANTE Payback
309,228.58 170,771.42 6.52 1 AÑO 6.5 MESES
anciero", despues de analizar las cuentas y areas, asi como determianr el problema

s factores que generan el endeudamiento que está afectando a la empresa

resa se determinan los siguientes datos
total y una tasa

(El valor es negativo por fines de formulas)

COSTO
Costos Totales
COSTO FIJO COSTO COSTO PRECIO
VARIABLE 300,000
MEDIO MEDIO MARGINAL UNITARIO
MEDIO 250,000
Cme CVM CFM CMg PU 200,000
215,000 15,000 200,000 303,150 150,000

45,080 5,080 40,000 2,600 63,562.80 100,000

50,000
23,750 3,750 20,000 2,420 33,487.50
-
12,285 2,285 10,000 820 17,321.85 1 2 3 4
7,285.71 1,571.43 5,714.29 620 10,272.86
COSTO FIJO TOTAL CFT COSTO VARIA
5,270 1,270 4,000 566.67 7,430.70 COSTO TOTAL CT

FORMULAS Y PROCEDIMIENTO
P=cme*(1+%ganancia) 7430.7 $ Pesos
Q=CFT/P-CVM
Q=((CFT+DEP)*(1-Tx))/((P-CVM)*(1-Tx)) 40.58 = 41 Unidades
50,000 $ Pesos

PUNTO DE EQUILIBRIO Si se venden 41 toneladas de $7,430.7 obtende

Ventas V=P*Q 304,658.70 Si se vende menos de 41 toneladass a un precio
$7,430.7se tendran pérdidas

10
11.50%

386,013.49

nto la trema recupero la inversion y tengo una ganancia de $35,046.77

 10 Al analizar el escenario optimista aumentando el FEP un
21.5% incremento ya que en 3 periodos a partir de la inversion
nos ayudaria a mantener una estabilidad financiera
503,253.31 Afrontando este escenario en el mejor de los casos a l
procesos o mejor aun mejo
nto la trema recupero la inversion y tengo una ganancia de $126,85Podemos identificar que que al tener un aumento de tas
por encima del 50%, lo que nos habla de que al tener es

Una alternativa para poder afrontar posibles problemá

puede tener mayores ventas y utilidades para la empr
considerar la alternativa del posible descuento que
escenario planteado, y de esta manera obtene

Dentro del escenario conservador que se pretende para

10 empresa será de 480,000, dentro de
16.5%
Este escenario conservador se someterá a un control pr
tiempo posible, dado que disminuye solo un 5% del es
ventas del producto y este no sea alarmante, además de
442,046.09 dando como resultado una predicción de
Otro factor para considerar son los gastos en relación
nto la trema recupero la inversion y tengo una ganancia de $79,740 contraer aspectos negativos a nuestro escenario, se ide

La mejor alternativa y forma para poder afrontar dic

contraer mayores ventas y ganancias para la empresa c
posible descuento que podemos aplicar de la trema,
forma obteni

10
En este escenario pesimista se prevee un panorama
6.5% aumentó 10% el FEP aquí disminuirá el 5%. Después de
que por el rechazo podríamos llegar a tener unas pérdid
inversión suficiente para que no se vea afectada la em
apal
Afrontando este escenario no nos deja más que recurri
 En este escenario pesimista se prevee un panorama
aumentó 10% el FEP aquí disminuirá el 5%. Después de
que por el rechazo podríamos llegar a tener unas pérdid
334,927.02 inversión suficiente para que no se vea afectada la em
apal
ue obtendria una perdida de 7,300.33 Afrontando este escenario no nos deja más que recurri
tendremos que buscar otras alternativas cómo el aho
recursos de n
También podemos ver que en la tasa de crecimiento
específicos es de un 44%, lo que indica que en las ventas
eso tenemos que toma
Una alternativa para poder combatir este escenario t
estemos perdiendo material o simplemente revisar si n
para poder contar con más recursos y ver si de alguna f
ver si podemos log
 Costos Totales Costos Medios
250,000
200,000
150,000
100,000
50,000
-
3 4 5 6 1 2 3 4 5 6

TAL CFT COSTO VARIABLE TOTAL CVT COSTO FIJO MEDIO Cme COSTO VARIABLE MEDIO CVM
CT COSTO MEDIO CFM

s de $7,430.7 obtendemos ventas de $304,658.70

toneladass a un precio menor de
umentando el FEP un 10% pretendemos que al tener un caso de éxito como este escenario nos veremos beneficia
partir de la inversion señalada y las ventas estimadas nuestro retorno de de inversion lo podemos recuperar en m
estabilidad financiera por parte de la empresa, tambien a no someterce a un problema financiero o en el ultimo de
financiamiento de una institucion financiera.
mejor de los casos a la emprsa le covendria ya que en momentos futuros podemos aumentar nuestratasa de crecim
os o mejor aun mejorando las afectaciones para tener una mejor rentabilidad y mejor control financiero.
er un aumento de tasa de crecimiento nuestro rendimiento sera aceptable a tal manera de que nuestra tasa de ret
bla de que al tener estas ventas tendremos un menor faltante en nuestro retorno el cual seria 125,072.61 algo que
solo nos estaria tomando 1 año 3.6 meses.
ar posibles problemáticas es tomar el riesgo de invertir como propia empresa, ya que analizando futuros resultad
idades para la empresa cubriendo los gastos que hayamos identificado en las afectaciones y problematicas; Por lo
osible descuento que podemos aplicar de la trema, teniendo una recuperación de inversión y una ganancia de $12
esta manera obtener una mejro y mayor producción de producto para asi tener un aumento en la liquidez de la c

que se pretende para la empresa, se puede considerar es el punto neutral para partir, ya que se considera que la in
e 480,000, dentro de un periodo de tiempo de 3 y una cantidad promedio de ventas mensuales de 50 toneladas.
eterá a un control presupuestario en el que se deben evitar las desviaciones y en caso de producirse intentar corre
ye solo un 5% del escenario optimista, pudiendo identificar que solo tendríamos un faltante que se pueda cubrir d
larmante, además de considerar que la inversión será de 1 año y 4 meses, permitiendo que nuestra tasa de crecim
do una predicción de un faltante 140,305.55, una cantidad considerable en relación con un posible escenario pesim
os gastos en relación con las ventas, en vista de que el mayor impacto en la utilidad se debe a los gastos de operac
stro escenario, se identificó que este gasto va en aumento en el presente año, permitiéndonos buscar algunas alte
caso este llega a aumentar.
ra poder afrontar dicha problemática es tomar el riesgo de invertir, ya que la tendencia en futuros resultados es p
as para la empresa cubriendo los gastos que identificamos en las afectaciones; Por otra parte, podemos considera
aplicar de la trema, pudiendo tener una recuperación de inversión y una ganancia de $79,740.80 en el escenario p
forma obteniendo una mayor producción de producto y un aumento en la liquidez.

prevee un panorama desalentador, ya que al empezar con una inversión de 480,000 y que al contrario del escenari
irá el 5%. Después de este análisis que termina siendo un resultado malo despues de 3 periodos a partir de la inve
r a tener unas pérdidas de 7,300.33 lo cuál nos deja en un escenario poco favorable, nuestras ventas no nos gene
e vea afectada la empresa, esto haría que la empresa perdiera la estabilidad financiera ya que incurriría probablem
apalancamientos financieros para mantener la operación a flote.
deja más que recurrir al apalancamiento, pero cómo hemos visto en clase esa es la última opción que debemos co
 6

IO CVM
o nos veremos beneficiados a partir de este
odemos recuperar en menor tiempo lo que
anciero o en el ultimo de los casos a un

ar nuestratasa de crecimiento replicando

trol financiero.
e que nuestra tasa de retorno se mantendra
eria 125,072.61 algo que considerar ya que

izando futuros resultados son positivos y

s y problematicas; Por lo tanto , podemos
n y una ganancia de $126, 856.70 en el
nto en la liquidez de la compañia.

ue se considera que la inversión inicial de la

uales de 50 toneladas.
producirse intentar corregirlas, en el menor
te que se pueda cubrir de acuerdo con las
e nuestra tasa de crecimiento sea positiva y
posible escenario pesimista.
e a los gastos de operación y este puede
onos buscar algunas alternativas si en dado

n futuros resultados es positiva y puede

arte, podemos considerar la alternativa del
740.80 en el escenario planteado, y esta
.

al contrario del escenario optimista que

riodos a partir de la inversión señalada, ya
tras ventas no nos generan el retorno de la
que incurriría probablemente en solicitar

opción que debemos considerar, entonces