PROPUESTA DE FLUJO DE CAJA PROYECTADO - A VALOR NOMINAL O CORRIENTE

PERIODOS/AÑOS
CONCEPTOS
0 1 2 3 4 5 6
(-) Inversión Inicial 43,000,000.0
(+) Ingresos 50,880,000 53,932,800 57,168,768 60,598,894 64,234,828
(-) Egresos 37,100,000 39,326,000 41,685,560 44,186,694 46,837,895
(-) Depreciación y Amortización 1,666,667 1,666,667 1,666,667 1,666,667 1,666,667
(=) Utilidad ANTES de Impuesto 12,113,333 12,940,133 13,816,541 14,745,534 15,730,266
(-) Impuesto 4,239,667 4,529,047 4,835,789 5,160,937 5,505,593

(+) Depreciación y Amortización 1,666,667 1,666,667 1,666,667 1,666,667 1,666,667

(-) Egresos NO deducibles 0 0 0 0 0
(+) Ingresos NO gravables 0 0 0 0 0
(+) Valor del Rescate o Residual 0 0 0 0 $8,029,353
(=) Flujo NETO de Efectivo 13,780,000 10,367,133 10,954,161 11,576,411 20,265,349

- 43,000,000 13,000,000 9,226,712 9,197,325 9,169,602 15,143,448

VALOR PRESENTE NETO 55,737,086
Financiera Aritmética INGLES ESPAÑOL
VAN 12,737,086 12,737,086 NPV VNA (VAN)
TIR 9.12% IRR TIR
PAYBACK
Financiera Aritmética
INDICE DE RENTABILIDAD 1.30 1.30 Por cada peso ganado, este proyecto presenta una ganancia de 30%
1 2 3 4 5
Flujo Acumulado 24,147,133 35,101,295 46,677,706 66,943,055
PAYBACK (Plazo de Recuperación) 3.68 Años

TASA DE DESCUENTO 6%

Terrenos 10,000,000.0
1 2 3 4 5

Maquinaria y Equipos
https://www.sii.cl/pagina/valores/bienes/tabla_vida_enero.htm 25,000,000.0 1,666,667 1,666,667 1,666,667 1,666,667 1,666,667
Capital de Trabajo 8,000,000.0
Total 43,000,000.0
1 2 3 4 5
Gastos Operacionales /Año 3,000,000.0 3,180,000 3,370,800 3,573,048 3,787,431 4,014,677
3,180,000 3,370,800 3,573,048 3,787,431 4,014,677
Vida Útil del Proyecto 5 años
Tasa Impuesto 35%
Efecto de Inflación esperada 6% 6 ANUAL (Afecto a costos y gastos proporcionales cada año)
Depreciación LINEAL
Valor Residual o Valor de Rescate 6,000,000 8,480,000 8,988,800 9,528,128 10,099,816 10,705,805
1 2 3 4 5
Costos Fijos 8,000,000 8,480,000 8,988,800 9,528,128 10,099,816 10,705,805
Costo Variable Unitario 20,000 21,200 22,472 23,820 25,250 26,765
COSTO VARIABLE ANUAL 25,440,000 26,966,400 28,584,384 30,299,447 32,117,414
21,200 22,472 23,820 25,250 26,765
42,400 44,944 47,641 50,499 53,529
1 2 3 4 5
Precio de Venta Unitario 40,000 42,400.00 44,944.00 47,640.64 50,499.08 53,529.02
Unidades Vendidas por AÑO 1,200 50,880,000 53,932,800 57,168,768 60,598,894 64,234,828
 CONCEPTOS
PERIODOS/AÑOS
Inversión Inicial $ 100,000,000
Ingresos
Egresos
Depreciación y Amortización
Utilidad ANTES de Impuesto
Impuesto
Depreciación y Amortización
Egresos NO deducibles
Ingresos NO gravables
Valor del Rescate o Residual
Flujo NETO de Efectivo

$ -100,000,000
VALOR PRESENTE NETO

VAN
TIR
PAYBACK

INDICE DE RENTABILIDAD

Flujo Acumulado
PAYBACK (Plazo de Recuperación)

TASA DE DESCUENTO 10%

Terrenos $ 30,000,000

Maquinaria y Equipos $ 30,000,000

Capital de Trabajo $ 40,000,000
Total $ 100,000,000

Gastos Operacionales /mes $ 1,200,000

Gastos Operacionales /año $ 14,400,000
Vida Útil del Proyecto 5 Años
Tasa Impuesto 27%
Efecto de Inflación esperada 8.25%
Depreciación lineal
Valor Residual o Valor de Rescate $ 8,000,000

Costos Fijos $ 98,000,000

Costo Variable Unitario $ 28,000
COSTO VARIABLE ANUAL

ingresos fuera de explotacion $ 3,550,000

Precio de Venta Unitario $ 43,000
Unidades Vendidas por AÑO 3300

ingresos segundo giro $ 156,000,000

ç

Al analisar los datos, podemos visualitar que su TIR nos entrega un 63%, lo que en si es positivo y nos indica que el proyect

Al considerar los contenidos del apunte de la semana 9, podemos indicar que es viable la inversicion, sin embargo se debe
si fuesen acciones considerariamos los siguientes factores. La revalorización del precio de la acción al final del periodo, los

Considerando los contenidos yo aconsejaria a los inversionistas crear una inversion en sistemas convinados, o dicho de o
estas estan en mayor riesgo, tambien pueden generar ganancias en un tiempo mas corto, el cual se puede además mante
una taza fija que me procure "guardar" un porcentaje de mi capital con ganancias a corto plazo en caso de requerir este
cuenta a largo plazo con tasa viariable, arriesgando el capital a un retorno positivo y por ultimo el siguiente 45% del capita
tiempo, el cual debe tener un retorno a mediano plazo para ver las utilidades y ver mas opciones de inversion, entonces a
 PERIODOS/AÑOS
1 2 3

$ 309,606,750 $ 335,149,307 $ 362,799,125

$ 221,696,000 $ 239,985,920 $ 259,784,758
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 85,910,750 $ 93,163,387 $ 101,014,366
$ 23,195,903 $ 25,154,114
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ - $ - $ -
$ 3,550,000
$ - $ - $ -
$ 87,910,750 $ 71,967,484 $ 81,410,252

$ 79,918,864 $ 59,477,260 $ 61,164,727

$ 325,115,510
financiera aritmetica
$ 225,115,510 $ 225,115,510
63%

financiera aritmetica
3.25 3.25
1 2 3
$ 159,878,234 $ 241,288,486
99999999.450

1 2 3
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000

1 2 3
$ 1,299,000 $ 1,398,000 $ 1,513,335
$ 15,588,000 $ 16,874,010 $ 18,266,116
 1 2 3
$ 106,085,000 $ 114,837,013 $ 124,311,066
$ 30,310 $ 32,811 $ 35,517
$ 100,023,000 $ 108,274,898 $ 117,207,577

1 2 3

$ 46,548 $ 50,388 $ 54,545

$ 153,606,750 $ 166,279,307 $ 179,997,350

1 2 3
$ 156,000,000 $ 168,870,000 $ 182,801,775

o que en si es positivo y nos indica que el proyecto es rentable, y la exigibilidad es del 37%, lo que lo convierte en un proyecto muy ren

que es viable la inversicion, sin embargo se debe considerar el retorno y el plazo del mismo, tambien la moneda con la cual se generar
ón del precio de la acción al final del periodo, los pagos de dividendos por acción, producto de la utilidad esperada y la política de repa

na inversion en sistemas convinados, o dicho de otra forma el capital que se quiere invertir lo dividiria en porcentajes de inversion, sie
empo mas corto, el cual se puede además mantener el valor de la accion en el mercado y solo extraer las ganancias. El siguiente 25%
n ganancias a corto plazo en caso de requerir este dinero en una gran oportunidad de inversion que tenga un retorno positivo. el siguie
o positivo y por ultimo el siguiente 45% del capital lo invirtiria en un negocio que trabaje en ganacias en base a UF, ya que este es un va
ades y ver mas opciones de inversion, entonces al jugar en 4 grupos diferentes de inversion consigo tener utilidades en diferentes peri
en caso de que alguno presente un riesgo.ç
DOS/AÑOS
4 5 6

$ 392,730,052 $ 425,130,282
$ 281,217,001 $ 304,417,404
$ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 109,513,052 $ 118,712,878
$ 27,273,879 $ 29,568,524 32,052,477.13
$ 2,000,000 $ 2,000,000
$ - $ -
$ 3,550,000
$ - $12,884,080.00
$ 87,789,173 $ 104,028,434

$ 59,961,186 $ 64,593,473

4 5
$ 329,077,659 $ 433,106,093

4 5
$ 2,000,000 $ 2,000,000

4 5 6
$ 1,638,185 $ 1,773,335
$ 19,773,070 $ 21,404,349
 4 5 6
$ 134,566,729 $ 145,668,484
$ 38,448 $ 41,620
$ 126,877,202 $ 137,344,571

4 5 6

$ 59,045 $ 63,916
$ 194,847,131 $ 210,922,019

4 5
$ 197,882,921 $ 214,208,262

, lo que lo convierte en un proyecto muy rentable

o, tambien la moneda con la cual se generaria la inversion, su tasa (fija o variable), y

o de la utilidad esperada y la política de reparto de dividendos.

r lo dividiria en porcentajes de inversion, siendo un 25% en acciones, ya que si bien

solo extraer las ganancias. El siguiente 25% de invirtiria en periodo a corto plazo con
rsion que tenga un retorno positivo. el siguiente 15% del capital lo invirtiria en una
n ganacias en base a UF, ya que este es un valor que no se deprecia y aumenta con el
n consigo tener utilidades en diferentes periodos de los cuales pueden amortiguarse
 CONCEPTOS
PERIODOS/AÑOS
Inversión Inicial $ 100,000,000
Ingresos
Egresos
Depreciación y Amortización
Utilidad ANTES de Impuesto
Impuesto
Depreciación y Amortización
Egresos NO deducibles
Ingresos NO gravables
Valor del Rescate o Residual
Flujo NETO de Efectivo

$ -100,000,000
VALOR PRESENTE NETO

VAN
TIR
PAYBACK

INDICE DE RENTABILIDAD

Flujo Acumulado
PAYBACK (Plazo de Recuperación)

TASA DE DESCUENTO 10%

Terrenos $ 30,000,000

Maquinaria y Equipos $ 30,000,000

Capital de Trabajo $ 40,000,000
Total $ 100,000,000

Gastos Operacionales /mes $ 1,200,000

Gastos Operacionales /año $ 14,400,000
Vida Útil del Proyecto 5 Años
Tasa Impuesto 27%
Efecto de Inflación esperada 8.25%
Depreciación lineal
Valor Residual o Valor de Rescate $ 8,000,000

Costos Fijos $ 8,000,000

Costo Variable Unitario $ 28,000
COSTO VARIABLE ANUAL

ingresos fuera de explotacion $ 3,550,000

Precio de Venta Unitario $ 43,000
Unidades Vendidas por AÑO 3300
 PERIODOS/AÑOS
1 2 3

$ 153,606,750 $ 166,279,307 $ 179,997,350

$ 124,271,000 $ 119,047,348 $ 128,868,754
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 27,335,750 $ 45,231,959 $ 49,128,596
$ 7,380,653 $ 12,212,629
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ - $ - $ -
$ 13,000,000 $ - $ 3,550,000
$ - $ - $ -
$ 42,335,750 $ 39,851,307 $ 42,465,967

$ 38,487,045 $ 32,934,964 $ 31,905,310

$ 162,752,210
financiera aritmetica
$ 62,752,210 $ 62,752,210
20%

financiera aritmetica
1.63 1.63
1 2 3
$ 82,187,057 $ 124,653,024
5.2

1 2 3
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000

1 2 3
$ 1,299,000 $ 1,398,000 $ 1,513,335
$ 15,588,000 $ 16,874,010 $ 18,266,116
 1 2 3
$ 8,660,000 $ 9,374,450 $ 10,147,842
$ 30,310 $ 32,811 $ 35,517
$ 100,023,000 $ 108,274,898 $ 117,207,577

1 2 3

$ 46,548 $ 50,388 $ 54,545

$ 153,606,750 $ 166,279,307 $ 179,997,350
DOS/AÑOS
4 5 6

$ 194,847,131 $ 210,922,019 $ 228,323,086

$ 139,500,426 $ 151,009,211 $ 163,321,171
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 53,346,705 $ 57,912,808 $ 63,001,915
$ 13,264,721 $ 14,403,610 $ 15,636,458
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ - $ - $ 1
$ 3,550,000
$ - $ -
$ 45,631,984 $ 45,509,198 $ 49,365,458

$ 31,167,259 $ 28,257,631 $ 27,865,514

4 5 6
$ 170,285,008 $ 215,794,206 $ 265,159,664

4 5 6
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000

4 5 6
$ 1,638,185 $ 1,773,335 $ 1,773,335
$ 19,773,070 $ 21,404,349 $ 23,170,207
 4 5 6
$ 10,985,039 $ 11,891,305 $ 12,872,337
$ 38,448 $ 41,620 $ 45,053
$ 126,877,202 $ 137,344,571 $ 148,675,498

4 5 6

$ 59,045 $ 63,916 $ 69,189

$ 194,847,131 $ 210,922,019 $ 228,323,086
$ 247,159,741 $ 267,550,419 $ 289,623,329 $ 313,517,253
$ 176,648,867 $ 191,076,098 $ 206,693,576 $ 223,599,496
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 68,510,873 $ 74,474,321 $ 80,929,752 $ 87,917,757
$ 17,010,517 $ 18,497,936 $ 20,108,067 $ 21,851,033
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000
$ 2 $ 3 $ 4 $ 5

$ - $ - $ - $ -
$ 53,500,358 $ 57,976,388 $ 62,821,690 $ 68,066,729

$ 53,500,358 $ 57,976,388 $ 62,821,690 $ 68,066,729

7 8 9 10
$ 318,660,022 $ 376,636,410 $ 439,458,100 $ 507,524,829

7 8 9 10
$ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000 $ 2,000,000

7 8 9 10
$ 1,773,335 $ 1,773,335 $ 1,773,335 $ 1,773,335
$ 25,081,750 $ 27,150,994 $ 29,390,951 $ 31,815,704
 7 8 9 10
$ 13,934,305 $ 15,083,886 $ 16,328,306 $ 17,675,391
$ 48,770 $ 52,794 $ 57,149 $ 61,864
$ 160,941,226 $ 174,218,878 $ 188,591,935 $ 204,150,770

7 8 9 10

$ 74,897 $ 81,076 $ 87,765 $ 95,005

$ 247,159,741 $ 267,550,419 $ 289,623,329 $ 313,517,253
$ 339,382,427 ###
$ 241,900,155 ###
$ 2,000,000 ###
$ 95,482,272 ###
$ 23,737,794 ###
$ 2,000,000 ###
$ 6 $ 7

$12,884,080.00 $ -
$ 86,628,564 ###

$ 86,628,564 ###

11 12
$ 594,153,393 ###

11 12
$ 2,000,000 ###

11 12
$ 1,773,335 ###
$ 34,440,500 ###
 11 12
$ 19,133,611 ###
$ 66,968 ###
$ 220,993,208 ###

11 12

$ 102,843 ###
$ 339,382,427 ###