Tema 1

Los bancos son mediadores de dinero entre los ahorradores y prestatarios. Por el dinero
prestado ofrecen un interés y por el dinero que prestan cobran otros.

El beneficio que obtienen es la diferencia entre los intereses más los costes que tienen por
las operaciones

Graficamente:

Interés cobrado a los prestatarios >interés pagado a los ahorradores.

2.Operaciones y servicios
Las operaciones bancarias se clasifican en:

● Operaciones pasivas: Obligaciones de pago para los bancos. Ejemplo:

depósitos a plazo o cuentas bancarias.

● Operaciones activas: Derechos de cobro. Ejemplo: préstamos y créditos

● Servicios: resto de operaciones. Ejemplo: transferencia, domiciliaciones...

2.1 Cuentas bancarias

Son los depósitos de dinero de individuos y empresas en los bancos.

Tipos:
- Cuentas de ahorro

No posee un soporte físico en el que anotar y contabilizar las operaciones

realizadas. Permite ingresar y retirar dinero y el uso de cheques. Pueden ofrecer al
cliente un interés por el dinero depositado. Mediante la tarjeta de débito o crédito se
pueden pagar compras.

- Cuentas de ahorro

Cuentan con libretas de ahorro dónde se reflejan las operaciones. No permiten el

uso de cheques, ni realizar domiciliaciones de recibo (agua, luz, etc). Suelen dar un
interés mayor que el de las cuentas corrientes.

- Cuentas a plazo

El depositante se compromete a no retirar el dinero durante un periodo de tiempo y

si lo hace tendrá una penalización. En función del plazo y de la cuantía el banco
abonará al cliente, unos intereses superiores a los de la cuenta corriente y la cuenta
de ahorro.
Por el servicio de mantenimiento y administración de la cuenta los bancos cobran
comisiones.

2.2 Identificación de las cuentas bancarias

A cada cuenta bancaria se le asigna un número o código para facilitar su identificación
nacional e internacional. Es el código Iban (International Bank Account Number), formado
por 24 caracteres.

2.3 Domiciliación de pagos

Servicio que prestan los bancos por el cual sus clientes pueden poner su cuenta bancaria
como domicilio para los pagos como el teléfono, agua, luz, seguros etc. Los bancos cobran
“comisión” al cliente.

2.4 Transferencias
Envío a través de un banco de un dinero de una cuenta a otra. La persona o empresa que
envía el dinero es el ordenante y el que lo recibe el beneficiario. Conlleva una comisión.

2.5 Descuento de efectos

Cuando el banco adelanta a la empresa, el cobro de una letra de cambio o efecto. Cobran
unos intereses por el dinero que adelantan y comisiones por la gestión del cobro.

2.6 Créditos y préstamos

En los préstamos se pagan intereses por el total concedido y en los créditos por el total
dispuesto.

Tipos de préstamos:
a) Personales: Se conceden para la adquisición de bienes o servicios, no muy caros
(viaje, coche). Se pide un avalista, una persona que se comprometa a pagar el
préstamo en caso de que el cliente no pueda pagarlo.

b) Con garantía real: Se utiliza un bien como garantía del préstamo (casa, garaje,
terreno). En caso de impago, pueden quedarse con la casa y venderla para
recuperar la parte no de vuelta (préstamo hipotecario).
Parámetros a analizar para pedir un préstamo:
- Plazo de amortización, tiempo que tenemos para devolverlo.
- El interés que nos cobran.
- La cuota de amortización mensual = parte del préstamo devuelto + interés.
- Las comisiones de apertura, cancelación parcial o total del préstamo.

2.7 Tarjetas de crédito y débito

La diferencia es que las de crédito (instrumento de pago aplazado) permiten retirar fondos si
hay saldo en la cuenta bancaria, y las de débito (instrumento de pago al contado) solo
permiten retirar dinero si hay saldo.

3. Cálculo de intereses
Si solicito un préstamo por una cantidad determinada, dentro del plazo, devolveré esa
cantidad más los intereses.

Total devuelto = Préstamo + interés

Interés = préstamo x interés (%)

Tipos de interés:
a) Simple: Los intereses se suman al capital inicial en el momento de devolución del
préstamo.

b) Compuesto: Al final de cada periodo de tiempo, los intereses producidos se añaden

al capital inicial para generar conjuntamente nuevos intereses en el siguiente periodo

4. Métodos de selección de inversiones.

4.1 Elementos de una inversión
Es necesario situar la inversión en el tiempo, identificar las magnitudes que la define:

a) El desembolso inicial de la inversión (Ao). Cantidad que se paga en el momento de

adquirir los bienes.

b) Cobro producido durante el año j como consecuencia de la inversión (Cj)

c) Pagos originados durante el año j como consecuencia de la inversión (Pj)

d) Flujo neto de cada año J (Qj). Es la diferencia entre los cobros y los pagos derivados
de la inversión durante este periodo.

e) Duración de la inversión (n) Tiempo que transcurre desde el desembolso inicial hasta
el último cobro o pagos.

4.2. Criterios de selección de inversiones.

Para valorar la conveniencia de llevar a cabo una inversión, los economistas han ideado
una serie de criterios que nos ayudan. Éstos criterios se clasifican en dinámico y estático,
según tengan en cuenta o no el tiempo.

4.2.1 Métodos estáticos de selección de las inversiones.

Ignoran los cambios en el valor del dinero como consecuencia del paso del tiempo.

El criterio del plazo de recuperación o Payback.

Es un criterio poco fiable, sirve para hacer una primera aproximación. Es un criterio de
liquidez que consiste en calcular el tiempo que tarda la empresa en recuperar el
desembolso inicial. Para calcularlo iremos sumando los flujos de caja hasta llegar a igualar
el desembolso inicial.

Y hay que elegir entre distintas inversiones seleccionaré la que tarde menos tiempo a
recuperar la cantidad invertida.

4.2.2. Métodos dinámicos de dirección de inversiones.

Tienen en cuenta el factor tiempo; consideran que los cobros y los pagos de la inversión se
producen en momentos distintos.

El criterio del valor actual neto (VAN)

Es el valor actualizado de los rendimientos netos esperados, es igual a la diferencia entre el
desembolso inicial y la suma de los flujos netos de caja actualizados.

Elegiré la inversión de mayor Van, la que me da un rendimiento mayor