CONTABILIDAD 2

ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

DOCENTE:
Margarita Jadith HERNANDEZ CARRILLO
LOGROS DE APRENDIZAJE
Logro de la unidad

Al finalizar la unidad, el estudiante elabora el estado de situación financiera

de una empresa, utilizando el nuevo plan contable empresarial, el manual
para la preparación de la información financiera, en base a las normas y
principios vigentes.

Logro de la sesión

Al final de la sesión el alumno comprenderá cómo llevar a cabo un

análisis
vertical y horizontal del Estado de situación financiera.
 ¿QUÉ ES EL ANÁLISIS
DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS?

Es el proceso crítico que consiste en

evaluar la posición financiera, presente
y pasada así como los resultados de
las operaciones de una empresa, con
el objeto de realizar las estimaciones y
predicciones sobre las condiciones y
resultados futuros.
¿POR QUÉ ANALIZAR LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis de los EEFF. Nos

va a permitir:
 Analizar la evolución propia de la
Empresa.
 Comparar empresas de
diferente tamaño en el mismo
sector?
 Tomar decisiones de inversión y
de financiamiento.
 Tomar decisiones de gestión,
planificación y control
interno.
¿POR QUÉ ES IMPORTANTE EL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS?

El análisis y la interpretación
de la información de los
Estados Financieros es un
requisito indispensable para
tomar buenas decisiones en
los negocios.
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Introducción

“Entre los diversos instrumentos que existen para medir la capacidad

financiera de un negocio están: el análisis horizontal, el [análisis] vertical y
el de índices financieros” (Díaz, 2006, p. 371)

Recuperado de https://isil.pe/ed-ejecutiva/cursos-cortos/cursos-de-contabilidad-finanzas/analisis-
financiero/
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Definición
“Es un método de análisis que compara dos o más partidas de un mismo
periodo económico. El resultado se puede comparar con su equivalente en
otro periodo o con el promedio de la industria. (Tanaka, 2003, p. 318)

Cálculo = (Cuenta analizada / Cifra base) x 100%

Los valores porcentuales tienen como referencia el Activo Total (100%) y el

Pasivo Total + Patrimonio (100%), los cuales se denominan cifra base.
Cada cuenta del activo se expresa como un porcentaje del total del activo.
“Cada cuenta del pasivo y del patrimonio se expresa como un porcentaje del
total del pasivo y el patrimonio” (Díaz, 2006, p. 371)
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Ventajas

 “Permite obtener una visión panorámica de la estructura del estado

financiero.

 Muestra la relevancia de cuentas o grupo de cuentas dentro del estado

financiero.

 Controla la estructura porque se considera que la actividad económica

debe de tener la misma dinámica para todas las empresas.

 Evalúa los cambios estructurales y las decisiones gerenciales.

 Permiten plantear nuevas políticas de racionalización de costos, gastos,

financiamiento, etc.” (Ricra, 2014, p. 19)
 ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Empresa Retail
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (miles de nuevos soles)
ACTIVOS 31/12/2019 ANÁLISIS 31/12/2018 ANÁLISIS
VERTICAL VERTICAL
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 84,977 4.51% 72,260 3.85%
Otros Activos Financieros 0 0.00% 233 0.01%
Cuentas por Cobrar Comerciales 18,923 1.00% 24,327 1.30%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 56,109 2.98% 241,036 12.84%
Otras Cuentas por Cobrar 18,226 0.97% 10,226 0.54%
Inventarios 675,806 35.87% 709,149 37.77%
Otros Activos no Financieros 7,531 0.40% 27,974 1.49%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 861,572 45.72% 1,085,205 57.80%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y 33,396 1.77% 35,442 1.89%
Asociadas
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 216 0.01% 993 0.05%
Otras Cuentas por Cobrar 4,565 0.24% 3,462 0.18%
Propiedades de Inversión 0 0.00% 133,746 7.12%
Propiedades, Planta y Equipo 928,168 49.26% 591,200 31.49%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 6,376 0.34% 3,985 0.21%
Activos por Impuestos Diferidos 49,810 2.64% 23,101 1.23%
Otros Activos no Financieros 151 0.01% 318 0.02%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1,022,682 54.28% 792,247 42.20%
TOTAL ACTIVOS 1,884,254 100.00% 1,877,452 100.00%
ANÁLISIS VERTICAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Empresa Retail
PASIVOS 31/12/2019 ANÁLISIS 31/12/2018 ANÁLISIS
VERTICAL VERTICAL
PASIVOS CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 72,275 3.84% 381,691 20.33%
Cuentas por Pagar Comerciales 294,074 15.61% 296,328 15.78%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 203,767 10.81% 89,618 4.77%
Otras Cuentas por Pagar 56,184 2.98% 49,317 2.63%
Ingresos Diferidos 41,203 2.19% 32,709 1.74%
Provisión por Beneficios a los Empleados 34,210 1.82% 40,903 2.18%
Otras Provisiones 23,189 1.23% 24,586 1.31%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 1,113 0.06% 12,150 0.65%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 726,015 38.53% 927,302 49.39%
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 503,680 26.73% 49,547 2.64%
Cuentas por Pagar Comerciales 0 0.00% 2,487 0.13%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 75,426 4.00% 75,693 4.03%
Otras Cuentas por Pagar 3,742 0.20% 66 0.00%
Ingresos Diferidos 839 0.04% 134,269 7.15%
Provisión por Beneficios a los Empleados 1,158 0.06% 2,748 0.15%
Otras Provisiones 2,152 0.11% 2,285 0.12%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 586,997 31.15% 267,095 14.23%
TOTAL PASIVOS 1,313,012 69.68% 1,194,397 63.62%
PATRIMONIO 31/12/2019 ANÁLISIS 31/12/2018 ANÁLISIS
VERTICAL VERTICAL
Capital Emitido 156,709 8.32% 250,000 13.32%
Otras Reservas de Capital 66,878 3.55% 66,343 3.53%
Resultados Acumulados 347,655 18.45% 366,712 19.53%
TOTAL PATRIMONIO 571,242 30.32% 683,055 36.38%
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 1,884,254 100.00% 1,877,452 100.00%
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Definición
Permite comparar partidas de estados financieros de varios periodos.
Reflejando si la gestión de un periodo ha sido mejor o peor que el periodo
de comparación. (Tanaka, 2003, p. 316).

Cálculo = (Cuenta analizada año 2 – Cuenta analizada

año 1)/ (Cuenta analizada año 1) x 100%

El análisis horizontal se ocupa de los cambios en las cuentas individuales de

un período a otro y, por tanto, requiere dos o más estados financieros de la
misma clase, presentados en períodos diferentes. Es un análisis dinámico,
porque se ocupa del cambio o movimiento de cada cuenta de uno a otro
período. (Díaz, 2006, p. 375)
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Ventajas

 “Analiza el crecimiento o disminución de cada cuenta o grupo de

cuentas de un estado financiero.

 Sirve de base para el análisis mediante fuentes y usos del efectivo o

capital de trabajo.

 Muestra los resultados de una gestión porque las decisiones se

ven reflejadas en los cambios de las cuentas” (Ricra, 2014, p. 24)
2020 2019
ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Empresa Retail
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (En miles de nuevos soles)
ANÁLISIS
ACTIVOS
31/12/2019 31/12/2018 HORIZONTAL
(VARIACIÓN
PORCENTUAL)
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 84,977 72,260 17.60%
Otros Activos Financieros 0 233 -100.00%
Cuentas por Cobrar Comerciales 18,923 24,327 -22.21%
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 56,109 241,036 -76.72%
Otras Cuentas por Cobrar 18,226 10,226 78.23%
Inventarios 675,806 709,149 -4.70%
Otros Activos no Financieros 7,531 27,974 -73.08%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 861,572 1,085,205 -20.61%
ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y 33,396 35,442 -5.77%
Asociadas
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 216 993 -78.25%
Otras Cuentas por Cobrar 4,565 3,462 31.86%
Propiedades de Inversión 0 133,746 -100.00%
Propiedades, Planta y Equipo 928,168 591,200 57.00%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 6,376 3,985 60.00%
Activos por Impuestos Diferidos 49,810 23,101 115.62%
Otros Activos no Financieros 151 318 -52.52%
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 1,022,682 792,247 29.09%
TOTAL ACTIVOS 1,884,254 1,877,452 0.36%
 ANÁLISIS HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
Empresa
ANÁLISIS HORIZONTAL
Retail PASIVOS
31/12/2019 31/12/2018 (VARIACIÓN
PORCENTUAL)
PASIVOS CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 72,275 381,691 -81.06%
Cuentas por Pagar Comerciales 294,074 296,328 -0.76%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 203,767 89,618 127.37%
Otras Cuentas por Pagar 56,184 49,317 13.92%
Ingresos Diferidos 41,203 32,709 25.97%
Provisión por Beneficios a los Empleados 34,210 40,903 -16.36%
Otras Provisiones 23,189 24,586 -5.68%
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 1,113 12,150 -90.84%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 726,015 927,302 -21.71%
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros Pasivos Financieros 503,680 49,547 916.57%
Cuentas por Pagar Comerciales 0 2,487 -100.00%
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 75,426 75,693 -0.35%
Otras Cuentas por Pagar 3,742 66 5569.70%
Ingresos Diferidos 839 134,269 -99.38%
Provisión por Beneficios a los Empleados 1,158 2,748 -57.86%
Otras Provisiones 2,152 2,285 -5.82%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 586,997 267,095 119.77%
TOTAL PASIVOS 1,313,012 1,194,397 9.93%
ANÁLISIS
PATRIMONIO
31/12/2019 31/12/2018 HORIZONTAL
(VARIACIÓN
PORCENTUAL)
Capital Emitido 156,709 250,000 -37.32%
Otras Reservas de Capital 66,878 66,343 0.81%
Resultados Acumulados 347,655 366,712 -5.20%
TOTAL PATRIMONIO 571,242 683,055 -16.37%
TOTAL PASIVOS + PATRIMONIO 1,884,254 1,877,452 0.36%
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Video de repaso

https://www.youtube.com/watch?v=9s2D7sJawpQ
ESTADO DE SITUACIÓN
FINANCIERA
Actividad de
reforzamiento

Tarea grupal

Con los datos de la empresa elegida por su grupo en la Bolsa de Valores

de Lima

A continuación, realice el análisis vertical y horizontal del Estado de

Situación Financiera para los dos últimos periodos disponibles, en
formato Excel. Luego presente los resultados con los comentarios
correspondientes.
 Evaluación T1

En la siguiente sesión se les aplicará una evaluación individual.

Los estudiantes deben seguir las instrucciones del docente.
GRACIAS