REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACIÓN UNIVERSITARIA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL SIMÓN RODRÍGUEZ
NÚCLEO CARICUAO

INSTRUMENTOS DE ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

FACILITADOR: PARTICIPANTE
Cristian Barreto Marbelis Anzola
C.I. 10.184.833
 INSTRUMENTO DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

Actualmente, en la mayoría de las empresas los indicadores financieros

se utilizan como herramienta indispensable para determinar su condición
financiera; ya que a través de su cálculo e interpretación se logra ajustar el
desempeño operativo de una organización permitiendo identificar aquellas
áreas de mayor rendimiento y aquellas que requieren ser mejoradas. Así
mismo, se tienen varios instrumentos dedicados a analizar los estados
financieros en los cuales podemos mencionar los más resaltantes como lo
son los estados financieros comparativos, estos son el conjunto completo de
estados financieros que la entidad emite, donde no sólo se recoge la
información de ese año, sino que también muestran la misma información
para uno o más períodos anteriores. La información más importante que a
menudo revela el análisis de estados financieros comparativos es la
tendencia. Una comparación de los estados a lo largo de varios periodos
indica la dirección, la velocidad y el alcance de una tendencia. El análisis
comparativo también posee otras técnicas que son usadas con frecuencia
como, por ejemplo, el análisis del cambio año con año, que se basa en la
comparación de estados financieros a lo largo de periodos relativamente
cortos (dos a tres años) por lo común, se hace con el análisis de cambios
año con año de cuentas individuales se utiliza para periodos breves es fácil
de manejar y de comprender así tiene la ventaja de presentar los cambios en
cantidades absolutas de dólares, así como en porcentajes. Así mismo, para
el análisis de los cambios año con año es necesario observar ciertas reglas:
Cuando una cantidad negativa aparece en la base y una cantidad positiva en
el siguiente periodo (o viceversa), no es posible calcular un cambio
significativo en el porcentaje, cuando no hay una cantidad para el periodo
base, no es posible calcular un cambio en el porcentaje, cuando la cantidad
del periodo base es pequeña, se puede calcular un cambio en el porcentaje,
pero el número se debe interpretar con cautela, esto se debe a que puede
señalar un cambio grande atribuible meramente a la cantidad base tan
pequeña que se utiliza en el cálculo del cambio, cuando una partida tiene un
valor en el periodo base y ninguno en el siguiente periodo, la disminución es
de cien por ciento. De modo similar, otra herramienta es el análisis de la
tendencia del número índice, en ocasiones resulta pesado utilizar el análisis
del cambio año con año para comparar estados financieros que cubren más
de dos o tres periodos y una herramienta útil para las comparaciones de la
tendencia a largo plazo es el análisis de la tendencia del número índice, el
análisis de datos utilizando esta herramienta requiere la elección de un
periodo base, para todas las partidas, con un número índice seleccionado
con anterioridad, generalmente fijado en cien. Debido a que el periodo base
es un marco de referencia para todas las comparaciones, es mejor elegir un
año normal en lo que concierne a las condiciones de negocios. Lo mismo
que con el cálculo de los cambios en los porcentajes año con año, ciertos
cambios, como los de cantidades negativas a cantidades positivas, no
pueden ser expresados por medio de números índice y para este análisis es
necesario observar ciertas reglas, no es necesario analizar cada partida en
los estados financieros, en vez de eso, hay que concentrarse en partidas
significativas, se debe tener cuidado al utilizar las comparaciones de la
tendencia del número índice cuando los cambios se podrían deber a factores
de la economía o la industria., la interpretación de los cambios en el
porcentaje, incluyendo aquellos que utilizan series de tendencias del número
índice, se debe hacer teniendo conciencia de las aplicaciones
potencialmente cambiantes de los principios contables a lo largo del tiempo,
cuando es posible, se hace un ajuste en cuanto a esas variaciones, cuanto
más largo sea el periodo para la comparación, tanto más distorsionantes
serán los efectos de cualquier cambio en el nivel de precios. Sin embargo, el
análisis de estados financieros comparativos usualmente se describe tanto el
total acumulativo para el periodo que se está analizando como el promedio (o
media) para el periodo, la comparación de las cantidades anuales con un
promedio o media calculada a lo largo de varios periodos ayuda a destacar
las fluctuaciones inusuales. Por un lado, tenemos los análisis de tendencias,
en el que se explica que es un método de análisis que consiste en observar
el comportamiento de los diferentes rubros del balance general y del estado
de resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener
su origen en errores administrativos. Este método permite conocer la
dirección y velocidad de los cambios que se han dado en la situación
financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que se considera como
un método de análisis horizontal. Al igual que el método de porcentajes
integrales, este ayuda a la detección de fallas; pero es solamente un método
explorativo, por lo que siempre es necesario investigar más a fondo para
encontrar las causas de las fallas; para efectuar un análisis mediante este
método, es necesario determinar los cambios sufridos en los saldos de los
rubros de los estados financieros que nos interesa analizar. Por esta razón,
el análisis de tendencias permite conocer el desarrollo financiero de una
empresa año base e índices de tendencias, la aplicación de este método
requiere de la elección de un año base que van a servir como referencia o
punto de partida de los cálculos para poder observar la tendencia que está
siguiendo cada concepto, para poder calcular los cambios sufridos en cada
rubro una vez determinada la base, solamente hay que dividir el saldo del
rubro que más resalte de cada año, entre el saldo base y el resultado se
multiplica por cien, con lo que se obtendrá un resultado conocido como
índice de tendencia. Para calcular los cambios sufridos en cada año y en
cada rubro, es necesario determinar el índice de tendencia respectivo y la
fórmula para el cálculo del índice de tendencia se basa en la división del
saldo del año en cuestión entre el saldo del año base y estese multiplica por
cien, y el resultado será el índice de tendencia. Una vez obtenidos los
índices, es muy conveniente graficarlos para ver con claridad cómo se está
comportando una empresa financieramente. En ocasiones, es conveniente
que se utilice una misma gráfica para presentar la tendencia de dos, tres o
hasta cuatro conceptos, pero no es recomendable que se presenten muchos
conceptos en la misma gráfica, ya que se puede perder la imagen completa
ente tantos datos y líneas. Una vez que hemos calculado los índices de
tendencias respectivos, se procede a interpretar los resultados para poder
obtener algunas conclusiones sobre el comportamiento financiero de la
empresa. Por otro lado tenemos lo que son los estados financieros
proporcionales, son los que evalúan de la estructura interna de los estados
financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporción o
porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea
representativo de lo que se pretenda analizar. Esta técnica permite evaluar el
cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de
cuentas de una empresa activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras
categorías que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente
económico. Para algunos propósitos especiales puede ser conveniente
expresar los distintos componentes de los estados financieros como la
proporción que representa una partida individual dentro de un grupo o
conjunto de cuentas, por ejemplo, el balance general se puede clasificar en
los tres grandes grupos más conocidos activos, pasivos y patrimonio si a
cada uno de ellos se asigna el cien por ciento, entonces, al examinar estados
financieros proporcionales, se asignará un porcentaje de ése cien por cien a
cada uno de los componentes, teniendo en cuenta lo anterior se pueden dar
como observaciones importantes que, la técnica de análisis porcentual
proporciona una gran diversidad en las relaciones que se establecen entre
una partida individual y el grupo al que pertenece, lo que significa que,
dependiendo del objetivo del análisis, los porcentajes pueden establecerse
con base en diferentes grupos. La técnica de análisis porcentual
corresponde, en el fondo, a la evaluación de la estructura interna de los
estados financieros y su utilidad radica en que facilita la comparabilidad de
cifras entre empresas porque pierde importancia la magnitud de los valores
expresados en términos absolutos, los cuales, para efectos de evaluación,
son reemplazados por magnitudes porcentuales. De igual forma, el examen
de estados financieros proporcionales de un grupo de empresas
pertenecientes a un sector específico de la economía permite detectar
variables importantes sobre cambios en la estructura o en la distribución
contable, de tal manera que dichas variaciones puedan ser estudiadas y
comprendidas, aunque ésta herramienta de diagnóstico y evaluación es
aplicable a cualquier estado financiero, cobra especial importancia en el
análisis del estado de resultados, por cuanto cada uno de los rubros que lo
conforman puede relacionarse con una variable única, la cuál es las ventas.
Por regla general, el volumen de cada cuenta de costos o de gastos está
relacionada con el nivel de los ingresos comerciales y, por ello, es importante
conocer la participación de cada una de ellas para identificar como son
absorbidas dichas ventas. También es muy útil para el análisis de la
estructura de capital, por cuanto directamente puede revelarse la forma como
está siendo financiada la empresa, entre sus dos componentes básicos:
recursos propios o patrimonio y recursos externos o endeudamiento y, sobre
éste último concepto, entre deuda a corto o largo plazo. Se deduce que el
análisis financiero es una herramienta trascendental para determinar la
situación financiera de una organización, de modo que se logre una gestión
financiera eficiente; para ello resulta imprescindible llevar un control
adecuado del uso de los activos y de los recursos financieros que están
destinados para las inversiones, por lo cual se debe realizar un análisis
minucioso de cada uso dado a los fondos disponibles, se trate de recursos
propios o provenientes de terceros. Para tal fin, se requiere una persona
capacitada que efectúe el análisis financiero, que posea conocimientos de
alto nivel en el área financiera para aplicar técnicas y procedimientos
analíticos adecuados que permitan obtener los mejores resultados y alcanzar
el objetivo de evaluar el entorno económico y financiero de la empresa,
detectar cualquier obstáculo existente, tomar las mejores decisiones e
implementar acciones correctivas, que a su vez permitan alcanzar un
desempeño financiero efectivo que lleve a la empresa al éxito.