DD123 Análisis de Estados Financieros

Lina María Carrasquilla Vela

Fundación Universitaria Iberoamericana

Master Internacional en Auditoría y Gestión Empresarial

Francisco Sagués

Noviembre 2022
CAPITULO 1

Ejercicio 1

Elabore y presente a partir de los siguientes asientos contables, el balance de situación, la

cuenta de pérdidas y ganancias por márgenes, y la cuenta de pérdidas y ganancias analítica.

DEBE CONTINUACIÓN DEL LIBRO DIARIO HABER

31/12/2022
Liquidación
7.232.500 Venta de Mercancías
860.000 Prestación de Servicios
16.667 Ing. Val. Renta Fija
a Aprovisionamiento Mercaderías 4.342.500
a Arrendamientos y Cánones 50.000
a Prima de seguros 33.000
a Salarios y Sueldos 1.673.000
a Inter. Deudas C/P 216.000
a Impuestos S/Beneficios 30.525
a Dif. Negativas de Cambio 100.000
a Amort. Inmov. Inmat. 29.583
a Amor. Inov. Mat. 1.576.250
a Pérdidas y Ganancias 58.309
31/12/2022
Cierre
5.000.000 Capital Social
4.000.000 Reservas
29.583 Amort. Ac. Inmov. Inmaterial
2.200.417 Amort. Ac. Inmov. Material
566.833 Deudas a L/P entidades de créditos
2.694.420 Proveedores
342.000 Administración Pública, Acreedora
2.150.000 Deudas C/P Ent. Crédito
58.309 Pérdidas y ganancias
a Gastos Inv. Y Desarro. 550.000
a Derechos de traspaso 500.000
a Maquinaria 5.000.000
a Mobiliario 400.000
a Elementos de transporte 4.404.167
a Inversiones Financieras L/P 363.000
a Mercaderías 1.241.000
a Clientes 2.304.480
a Valores Renta Fija C/P 1.152.000
a Bancos C/C, Euros 1.126.915
De acuerdo a los datos mencionados tenemos:

             
  ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERAS  
  31 DE DICIEMBRE DE 2022  
   
  ACTIVOS PASIVO  
  Bancos C/C, Euros 1.126.915 Deuda a C/P Enti. Crédito 2.150.000  
  Clientes 2.304.480 Administración Público, Acreedora 342.000  
  Valores Renta Fija 1.152.000 Proveedores 2.694.420  
  Mercaderías 1.241.000 Amort. Ac. Inmo. Inmaterial 29.583  
  Total Corriente 5.824.395 Amort. Ac. Inmo. Material 2.200.417  
  Total Corriente 7.416.420  
   
  Inversiones Financieras 363.000 Deudas a L/P Ent. Crédito 566.833  
  Elementos de transporte 4.404.167 Total No Corriente 566.833  
  Mobiliario 400.000  
  Maquinaria 5.000.000 TOTAL PASIVOS 7.983.253  
  Total No Corriente 10.167.167  
  PATRIMONIO  
  Capital social 5.000.000  
  Derechos de traspaso 500.000 Reservas 4.000.000  
  Gastos Inv. Y Desarrollo 550.000 Pérdidas y ganancias 58.309  
  Total Otros Activos 1.050.000 TOTAL PATRIMONIO 9.058.309  
   
  TOTAL ACTIVO 17.041.562 Total Pasivo + Patrimonio 17.041.562  
             

       
  ESTADO DE RESULTADOS  
  31 DE DICIEMBRE DE 2022  
   
  INGRESOS  
  Venta de Mercancías 7.232.500  
  Prestación de Servicios 860.000  
  Total Ingresos 8.092.500  
   
  COSTOS  
  Aprovisionamiento Mercaderías 4.342.500  
  Total Costos 4.342.500  
   
  Utilidad Bruta 3.750.000  
   
  GASTOS  
  Salarios y Sueldos 1.673.000  
  Arrendamientos y Cánones 50.000  
  Prima de seguros 33.000  
  Total gastos Operativos 1.756.000  
   
  OTROS GASTOS  
   Inter. Deudas C/P 216.000  
  Dif. Negativas de Cambio 100.000  
  Amor. Inov. Mat. 1.576.250  
  Amort. Inmov. Inmat. 29.583  
  Total otros gastos 1.921.833  
   
  OTROS INGRESOS  
  Ing. Val. Renta Fija 16.667  
  Total otros ingresos 16.667  
   
  Utilidad antes de impuestos 88.834  
   
  Impuestos S/Beneficios 30.525  
   
  Pérdidas y Ganancias 58.309  
       

             
  DEBITO CREDITO  
  GASTOS VALOR INGRESOS VALOR  
7.232.50
1.241.000
  Mercaderías Venta de Mercancías 0  
  Aprovisionamiento Mercaderías 4.342.500 Prestación de Servicios 860.000  
  Amort. Ac. Inmo. Inmaterial 29.583  
  Amort. Ac. Inmo. Material 2.200.417  
   
I. BENEFICIOS DE LA I. PERDIDAS DE LA
  EXPLOTACIÓN EXPLOTACIÓN  
  Inversiones Financieras 363.000 Derechos de traspaso 500.000  
  Deuda a C/P Enti. Crédito 2.150.000 Inter. Deudas C/P 216.000  
  Dif. Negativas de Cambio 100.000  
   
II. RESULTADOS FINANCIEROS II. RESULTADOS FINANCIEROS
  POSITIVOS NEGATIVOS  
III. BENEFICIOS DE LAS ACTIVIDADES III. PERDIDAS DE LAS ACTIVIDADES
  ORDINARIAS ORDINARIAS  
  Amort. Ac. Inmo. Inmaterial 29.583  
  Amor. Inov. Mat. 1.576.250  
  Pérdidas y ganancias 58.309  
IV. RESULTADOS IV. RESULTADOS EXTRAORDINARIOS
  EXTRAORDINARIOS POSITIVOS NEGATIVOS  
V. BENEFICIOS ANTES DE 12.090.64 V. PERDIDAS ANTES DE
  IMPUESTOS 2 IMPUESTOS  
  Impuestos S/Beneficios 30.525  
Otros impuestos Administración
342.000
  pública  
VI. RESULTADOS DEL VI. RESULTADOS DEL 9.394.85
  EJERCICIO 2.866.541 EJERCICIO 8  
             
 CAPITULO 2

Ejercicio 1

La empresa “X S.A.” presenta el siguiente balance y la siguiente cuenta de resultados (en

miles de euros)

ACTIVO AÑO 2 AÑO 1 PASIVO AÑO 2 AÑO 1

Terrenos y bienes naturales Capital 18.000 14.000
Construcciones 10.000 6.000 Reservas 6.000 5.000
Maquinaria 20.000 15.000 Pérdidas y ganancias 1.500 1.000
Amortización Acumulada 5.000 3.000 Prestamos Largo Plazo 6.400 4.600
Inmoviliz. Proveedores 1.500 1.000
Mercaderías (7.000) (6.000) Préstamos a Corto Plazo 400 300
Clientes 3.000 2.000 Administraciones Públicas 200 100
Bancos 2.000 3.000
1.000 3.000
Total Activos 34.000 26.000 Total Pasivos 34.000 26.000

GASTOS AÑO 2 INGRESOS AÑO 2

Consumo de Mercaderías 4.000 Importe neto negocios 7.000
Amortización inm. Material 1.000 Ingresos por comisiones 500
Suministros 900 Otros ingresos no financieros 900
Intereses de Deudas 500
Impuestos S/Sociedades 500
Resultados del Ejercicio 1.500

Se pide:

A) Elaborar el estado de origen y aplicación de fondos.

B) Elaborar el estado de Cash-flow.

C) Elaborar el estado de valor añadido.

Entonces, de acuerdo a los datos suministrados y lo que se requiere tenemos que:

A. Estado de Origen y aplicación de fondos
             
  CUENTAS AÑO 1 AÑO 2 VARIACIÓN CLASIFICACIÓN  
  ACTIVO  
  Caja - - -  
  Deudores 3.000 2.000 - 1.000 Origen  
  Existencias 2.000 3.000 1.000 Aplicación  
  Activo Corriente 19.000 23.000 4.000 Aplicación  
  Inmov. Material e Inversiones 24.000 28.000 4.000  
  Amortización Acumulada - 6.000 - 7.000 - 1.000 Aplicación  
  Activo fijo neto 18.000 21.000 3.000 Origen  
  Total Activo 23.000 33.000 10.000  
   
  PASIVO  
  Proveedores 1.000 1.500 500 Origen  
  Impuestos por pagar 100 700 600 Origen  
  Obligaciones a Corto Plazo 300 400 100 Origen  
  Pasivo Corriente 1.400 2.600 1.200  
  Obligaciones y otros valores negociables 4.600 6.400 1.800 Aplicación  
  Total Pasivo 7.400 11.900 4.500  
   
  PATRIMONIO  
  Capital 14.000 18.000 4.000 Origen  
  Utilidades retenidas 1.000 1.500 500  
  Total Patrimonio 15.000 23.000 8.000  
  Total Pasivo + Patrimonio 22.400 34.900 12.500  
             

B. Estado de Cash Flow

         
  ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO  
  CASH – FLOW  
   
  CUENTAS AÑO 1 AÑO 2  
  Clientes 2.000 3.000  
  Proveedores 1.000 1.500  
  Impuesto sobre Sociedades 500  
  Flujo de caja operaciones ordinarias 3.000 5.000  
  Actividades de Inversión  
  Actividades de Financiación  
  Bancos 3.000 2.000  
  Deudas a Corto Plazo 4.600 6.400  
  Intereses sobre deudas 500  
  Flujo de caja actividades de financiación 7.600 8.900  
   
  Incremento en efectivo 2.300  
  Saldo Inicial 10.600 12.900  
  Saldo Final 12.900  
         

C. Estado de valor añadido

             
  ESTADO DE VALOR AÑADIDO  
   
  Orígenes Aplicaciones  
   
  Ingresos Gastos  
   Variaciones de existencias 2.000 Gastos financieros 500  
  Compras netas 4.000 Impuestos y tributos 100  
  Variación de existencias de 4.000  
Financiación de Mant
mercadería y materias
Amortización
  primas 6.000  
  Suministros 900 Financiación de reserva 6.000  
  Valor añadido bruto 6.900 Valor añadido bruto 12.600  
  Amortizaciones - 6.000 Amortizaciones - 600  
  Valor añadido neto - 900 Valor añadido neto 12.000  
             

Ejercicio 2

La empresa ALCOY S. A. presenta el siguiente balance de situación y cuenta de resultados

a 31-12-x2 (en miles de euros) Balance de situación a 31-12-x2

ACTIVO Año 2 Año 1

Terrenos y bienes naturales 11.000 6.900
Construcciones 20.000 14.000
Maquinaria 5.000 3.000
Amortización acumulada inmóvil -7.000 -6.000
Mercaderías 3.000 2.000
Clientes 4.200 4.000
Bancos 1.800 1.500
Total activo 46.000 31.400
PASIVO Año 2 Año 1
Capital 16.000 14.000
Reservas 6.000 5.000
Reservas de revalorizaciones 5.500 0
Pérdidas y ganancias 1.500 -1.000
Result. Negativos ejerc. Anteriores -1.000 0
Prestamos Largo Plazo 6.400 4.600
Proveedor 3.200 2.500
Administraciones públicas 400 300
Total Pasivo 46.000 31.400

Cuentas de resultados a 31/12/2022

GASTOS Año 2
Consumo de mercadería 3.000
Amortización inmovilizado 1.000
Gastos de personal 1.500
Suministros 400
Intereses de deuda a largo plazo 1.000
Impuestos S/Sociedades 400
Resultados del ejercicio 1.500
INGRESO Año 2
Importe neto cifra negocio 7.000
Ingresos por comisiones 500
 Otros ingresos financieros 800
Beneficios procedentes del inmovilizado material 500

De la memoria de la empresa se desprende la siguiente información:

 Fue vendida una máquina por su valor contable que era de 2.000.000 €, su

amortización hasta el momento de la venta era del 25%.

 La empresa se acogió a la ley de actualización de balances, que le supuso una

revalorización de las construcciones en 6.000.000 € y su amortización en 500.000 €.

Se pide:

A) Elaborar el estado de origen y aplicación de fondos.

B) Elaborar el estado de Cash-flow.

C) Estado de valor añadido

Con los datos anteriores y lo que se requiere tenemos:

A) Elaborar el estado de origen y aplicación de fondos.

             
VARIACIÓ CLASIFICACIÓ
  CUENTAS AÑO 1 AÑO 2 N N  
  ACTIVO  

  Corriente 6.000 7.200 1.200  

  Efectivo Origen  

  Deudores 4.000 4.200 200 Aplicación  

  Existencias 2.000 3.000 1.000 Aplicación  

   
  No corriente  

  Inmo. Material e inversiones 23.900 36.000 12.100 Aplicación  

  Amortización Acumulada - 6.000 - 7.000 - 1.000 Origen  

  Activo fijo neto 17.900 29.000 11.100  

  Total Activo 23.900 36.200 12.300  

   
  PASIVO  
  Corriente  
  Proveedores 2500 3200 700 Origen  
  Impuestos por pagar 300 400 100 Origen  
  Obligaciones a Corto Plazo - - - Origen  
   
  No corrientes  
Obligaciones y otros valores
  negociables 4.600 6.400 1.800 Aplicación  

  Total Pasivo 7.400 10.000 2.600  

   
  PATRIMONIO  

  Capital 14.000 16.000 2.000 Origen  

  Utilidades retenidas 5.000 6.000 1.000  

  Total Patrimonio 19.000 22.000 3.000  

  Total Pasivo + Patrimonio 26.400 32.000 5.600  

             

B) Elaborar el estado de Cash-flow.

         
  ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO  
  CASH - FLOW  
   
  CUENTAS AÑO 1 AÑO 2  
  Actividades de Operaciones  
  Clientes 2000 3000  
  Proveedores 1000 1500  
  Impuesto sobre Sociedades 0 500  
  Flujo de caja operaciones ordinarias 3.000 5.000  
  Actividades de Inversión  
  Procedentes de la venta de activo fijo  
  Pago por la compra de activo fijo  
  Flujos de caja de actividades de inversión  
  Actividades de Financiación  
  Bancos 3.000 1.000  
  Deudas a largo plazo 4.600 6.400  
  Reembolso de deudas a lago plazo  
  Dividendos pagados  
  Intereses sobre deudas 500  
  Flujo de caja actividades de financiación 7.600 7.900  
  Incremento en efectivo 2.300  
  Saldo Inicial 10.600 12.900  
  Saldo Final 12.900  
  Incremento en efectivo 2.300  
         
 C) Estado de valor añadido

                 
  ESTADO DE VALOR AÑADIDO  
   
  Orígenes Año 1 Año 2 Aplicaciones Año 1 Año 2  
  Ingresos  
  Ventas netas 0 Sueldos y salarios 1.500  
  Variaciones de existencias 2000 Giros y gastos sociales  
  Ingresos financieros 1300 Beneficios extraordinarios  
  Trabajos realizados en el Inmov. Gastos extraordinarios  
  De la empresa Ingresos extraordinarios  
  Otros ingresos de gestión Capitales ajenos  
  Consumos Gastos financieros 500  
  Compras netas 4.000 2.000 Administraciones publicas  
  Variación de existencias de 4.000 1.000 Impuestos y tributos 100 400  
  mercadería y materias primas SS a cargo de la empresa  
  Suministros 900 400 Propia empresa  
  Reparaciones y conservaciones Financiación de mantenimiento o amortización 6.000 7.000  
  Financiación de enriquecimiento o reservas 6.000 6.000  
  Dotación a provisiones  
  Propietario  
  Dividendos  
  Valor añadido bruto 6.900 1.300 Valor añadido bruto 12.600 14.900  
  Amortizaciones 6.000 Amortizaciones  
  Provisiones - Provisiones 600 1.000  
  Valor añadido neto 900 1.300 Valor añadido neto 12.000 13.900  
                 

CAPITULO 3

Ejercicio 1

La empresa JUGUETESA se dedica a la fabricación de juguetes. Los propietarios se

plantean (principios 2022) la posibilidad de enajenar una participación en el capital de la

sociedad.

La información suministrada por la empresa es la siguiente:

Balance de Situación

ACTIVO 2021
Inmovilizado 227.000
Gastos de constitución 2.000
Inmovilizaciones materiales 160.000
Terrenos 50.000
Construcciones 20.000
Maquinaria 90.000
Inmovilizaciones financieras 30.000
 Acciones propias 30.000
Gastos a distribuir varios 5.000
Activo circulante 60.000
Accionistas 10.000
Existencias 10.000
Deudores 30.000
Inversiones financieras 2.000
Tesorería 5.000
Ajustes de periodificación 3.000
Total Activo 287.000
PASIVO 2021
Fondos Propios 200.000
Capital suscrito 100..000
Prima de emisión 20.000
Reservas 50.000
Pérdidas y ganancias 30.000
Acreedores a Largo Plazo 55.000
Deudoras con entidades crédito 40.000
Otros acreedores 15.000
Acreedores a corto plazo 32.000
Deudores con entidades de crédito 10.000
Acreedores comerciales 17.000
Otras deudas no comerciales 5.000
Total Pasivo 287.000

Cuentas de pérdidas y ganancias

DEBE 2021
Gastos
Consumo de mercaderías 200.000
Gastos de personal 70.000
Dotación para amortizaciones 10.000
Variación de las provisiones de trafico 5.000
Otros gastos de explotación 15.000
Beneficios de explotación 34.000
Gastos financieros y asimilados 4.000
Resultados financieros positivos 2.000
Deudores con entidades de crédito 10.000
Acreedores comerciales 17.000
Otras deudas no comerciales 5.000
Beneficios de las actividades ordinarias 36.000
Resultados extraordinario positivos 6.000
Beneficios antes de impuestos 42.000
Impuestos sobre sociedades 12.000
Resultados del ejercicio (beneficios) 30.000

HABER 2021
Ingresos
Ingresos de explotación 334.000
Importe neto cifras de negocios 310.000
Otros ingresos 24.000
Pérdidas de explotación
 Ingresos financieros 6.000
Resultados financiero negativos
Perdidas de las actividades ordinarias
Beneficios con acciones propias 3.000
Ingresos extraordinarios 3.000
Resultados extraordinario negativos
Pérdidas antes de impuestos
Resultados del ejercicio (pérdida)

Además se conoce que:

 El edificio en el que se asienta la actividad está amortizado prácticamente en su

totalidad. El valor de mercado de esta construcción es de 40 millones de euros. El

valor del terreno está tasado según precios de 1956. En la actualidad su valor es de

60 millones.

 Dispone en la actualidad de un terreno adquirido hace dos años a un precio

ventajoso con el objetivo de especular. Su valor actual es de 50 millones.

 En la cartera de valores se encuentran acciones adquiridas por 30 millones su valor

de mercado actual es de 45 millones.

 La amortización y provisión de fallidos se realiza a una tasa un tanto escasa.

Respecto a la amortización acumulada de la máquina, aplicando las tablas fiscales,

el defecto acumulado parece ser de unos 15 millones de euros (4 millones del último

ejercicio). No hay datos en los que basar una estimación alternativa del porcentaje

de previsto de fallidos.

 El reparto de beneficios aprobado por la junta general de accionistas es el siguiente:

BAI 42.000.000

Impuestos 12.000.000

Dividendos 20.000.000

Reservas 10.000.000
  El banco nos informa que la empresa mantiene un saldo por efectos descontados de

25 millones no recogidos por la empresa.

Mantiene un litigio judicial con un trabajador, que reclama una indemnización de 5

millones.

Se pide: Presentar correctamente los Estados financieros anteriores para la valoración del

patrimonio de la empresa

Teniendo en cuenta os datos anteriores y lo que se requiere tenemos lo siguiente:

                 
  JUGUETESA  
  ESTADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA  
   
  2021 2022 2021 2022  
  ACTIVO PASIVO  
  Inmovilizado 227.000 297.000  
  Gastos de Constitución 2.000 2.000 Fondos propios 200.000 245.000  
  Inmovilización materiales 160.000 245.000 Capital suscrito 100.000 10.000  
  Terrenos 50.000 110.000 Prima de emisión 20.000 20.000  
  Construcciones 20.000 60.000 Reservas 50.000 83.000  
  Maquinaria 90.000 75.000 Pérdidas y ganancias 30.000 42.000  
  Inmovilizaciones financieras 30.000 45.000 Prov. Riesgo indemnización - 5.000  
  Acciones propias 30.000  
  Gastos a distribuir 5.000 5.000 Acreedores a Largo Plazo 55.000 55.000  
  Activo circulante 60.000 85.000 Deudas con entidades de crédito 40.000 40.000  
  Accionistas desem. Exigibles 10.000 10.000 Otros Acreedores 15.000 15.000  
  Existencias 10.000 10.000 Acreedores a Corto Plazo 32.000 77.000  
  Deudores 30.000 55.000 Deudas con entidades de crédito 10.000 35.000  
  Inversiones Financieras 2.000 2.000 Acreedores Comerciales 17.000 17.000  
  Tesorería 5.000 5.000 Otras deudas no comerciales 5.000 25.000  
  Ajustes de personificación 3.000 3.000 Total Pasivos 287.000 382.000  
  Total Activo 287.000 382.000  
                 

                 
  JUGUETESA  
   
  DEBE 2021 2022 HABER 2021 2022  
  Gastos Ingresos  
  Consumo de mercaderías 200.000 200.000 Ingresos de explotación 334.000 334.000  
  Gastos de personal 70.000 75.000 Importe neto cifra de negocio 310.000 310.000  
  Dotación para amortizaciones del inmovilizado 10.000 10.000 Otros ingresos 24.000 24.000  
  Variación de las provisiones de tráfico 5.000 5.000  
  Otros gastos de explotación 15.000 15.000 Beneficios de explotación 334.000 334.000  
  Beneficios de explotación 300.000 309.000 Ingresos financieros 6.000 6.000  
  Gastos financieros y asimilados 4.000 4.000 Resultados financieros 6.000 6.000  
  Resultados financieros 4.000 4.000 Beneficios de las actividades financieras 340.000 340.000  
  Pérdidas de las actividades ordinarias 304.000 313.000 Beneficios con acciones propias 3.000 3.000  
  Ingresos extraordinarios 3.000 3.000  
  Resultados extraordinarios negativos Resultados extraordinarios positivos 6.000 6.000  
  Pérdidas antes de impuesto 304.000 313.000 Beneficio antes de impuesto 346.000 346.000  
  Impuesto sobre sociedades 12.000 12.000 Impuesto sobre sociedades  
  Resultados del ejercicio 292.000 301.000 Resultados del ejercicio 346.000 346.000  
                 

CAPITULO 4

Ejercicio 1

A continuación se muestran los balances y cuentas de pérdidas y ganancias de una empresa

del sector industrial en tres años.

BALANCE 2023 2022 2021

Inmovilizado 2.458.939 1.628.319 1.531.204
Inmovilizado inmaterial 876.914 1.121.984 1.021.867
Inmovilizado material 1545.000 466.977 473.002
Otros activos fijo 37.025 39.358 36.335
Activo Circulante 8.781.543 6.163.322 6.703.114
Existencias 1.735.524 1.328.502 1.535.527
Clientes 5.715.191 4.372.760 4.946.512
Otros Activos Líquidos 49.719 61.968 45.034
Tesorería 1.281.109 400.092 176.041
Total Activo 11.240.482 7.791.641 8.234.318
Fondos Propios 3.446.569 2.632.054 2.557.686
Capital Suscrito 312.526 312.526 312.526
Otros fondos propios 3.134.043 2.319.528 2.245.160
Pasivo fijo 512.092 572.797 213.971
Préstamos a L.P. 495.476 556.181 213.971
Otras deudas financieras L.P. 16.616 16.616 0
Pasivo Circulante 7.281.821 4.586.790 5.462.661
Deudas financieras 3.943.928 2.131.559 3.444.474
Proveedores 3.000.968 2.225.977 1.813.475
Otros pasivos líquidos 336.925 229.254 204.712
Total pasivo 11.240.482 7.791.641 8.234.318

CUENTA PÉRDIDA Y GANANCIAS 2023 2022 2021

Importe neto de cifras de venta 8.753.903 7.088.996 6.253.739
Otros ingresos por explotación 33.987 90.962 113.971
Materiales (-) 4.042.210 3.395.383 2.879.671
Gastos de personal (-) 1.369.566 1.085.329 907.956
Dotaciones para amortiz. De inm. (-) 436.827 323.438 391.805
Otros gastos de explotación (-) 2.369.630 2.092.114 1.875.216
Resultado explotación 569.657 283.694 313.062
Ingresos financieros 85.553 1.261 1.580
Gastos financieros (-) 352.898 178.991 146.495
 Resultado financiero (267.345) (177.730) (144.915)
Resultados actividades ord. 302.312 105.964 168.147
Ingresos extraordinarios 9.775 8.508 15.231
Gastos extraordinarios (-) 39.404 57 22.549
Resultados actividades extraordinarios (29.629) 8.451 (7.318)
Resultados antes de impuestos 272.683 114.415 160.829
Impuestos sobre sociedades (-) 62.887 27.727 35.455
Resultados del ejercicio 209.796 86.688 125.374
Número de empleados 160 150 145
Se pide:

a) Realizar el análisis estructural,

b) el análisis de la liquidez,

c) el análisis de la solvencia,

d) el análisis económico,

e) el cálculo de los ratios de personal y

f) el análisis de rentabilidades de la empresa.

Teniendo en cuenta los datos suministrados y o que se requiere en el ejercicio tenemos lo

siguiente:

a) Análisis estructural

ANALISIS ESTRUCTURAL
Balance 2023 %   2022 %   2021 %  
Inmovilizado 2.458.939 21,88% 1.628.319 20,90% 2.458.939 21,88%
Inmovilizado inmaterial 876.914 7,80%   1.121.984 14,40%   1.021.867 9,09%  
Inmovilizado material 1.545.000 13,74%   466.977 5,99%   473.002 4,21%  
Otros activos fijos 37.025 0,33%   39.358 0,51%   36.335 0,32%  
Activo Circulante 8.781.543 78,12% 6.163.322 79,10% 8.781.543 78,12%
Existencias 1.735.524 15,44%   1.328.502 17,05%   1.535.527 13,66%  
Clientes 5.715.191 50,84%   4.372.760 56,12%   4.946.512 44,01%  
Otros Activos Líquidos 49.719 0,44%   61.968 0,80%   45.034 0,40%  
Tesorería 1.281.109 11,40%   400.092 5,13%   176.041 1,57%  
Total Activo 11.240.482 100% 100% 7.791.641 100,00% 100,00% 11.240.482 100,00% 100,00%
Fondos Propios 3.446.569 30,66% 2.632.054 33,78% 3.446.569 30,66%
Capital Suscrito 312.526 2,78%   312.526 4,01%   312.526 2,78%  
Otros fondos propios 3.134.043 27,88%   2.319.528 29,77%   2.245.160 19,97%  
Pasivo Fijo 512.092 4,56% 572.797 7,35% 512.092 4,56%
Préstamos a L.P. 495.476 4,41%   556.181 7,14%   213.971 1,90%  
Otras deudas financieras
L.P. 16.616 0,15%   16.616 0,21%   - 0,00%  
Pasivo Circulante 7.281.821 64,78% 4.586.790 58,87% 7.281.821 64,78%
Deudas financieras 3.943.928 35,09%   2.131.559 27,36%   3.444.474 30,64%  
Proveedores 3.000.968 26,70%   2.225.977 28,57%   1.813.475 16,13%  
 Otros pasivos líquidos 336.925 3,00%   229.254 2,94%   204.712 1,82%  
Total pasivo 11.240.482 100% 100% 7.791.641 100,00% 100,00% 11.240.482 100,00% 100,00%

ANALISIS ESTRUCTURAL
Variación Variación
2023 2022 2022 2021
Balance COP % COP %
Inmovilizado 2.458.939 1.628.319 830.620 51% 1.628.319 2.458.939 - 830.620 -34%
Inmovilizado inmaterial 876.914 1.121.984 - 245.070 -22% 1.121.984 1.021.867 100.117 10%
Inmovilizado material 1.545.000 466.977 1.078.023 231% 466.977 473.002 - 6.025 -1%
Otros activos fijos 37.025 39.358 - 2.333 -6% 39.358 36.335 3.023 8%
Activo Circulante 8.781.543 6.163.322 2.618.221 42% 6.163.322 8.781.543 -2.618.221 -30%
Existencias 1.735.524 1.328.502 407.022 31% 1.328.502 1.535.527 - 207.025 -13%
Clientes 5.715.191 4.372.760 1.342.431 31% 4.372.760 4.946.512 - 573.752 -12%
Otros Activos Líquidos 49.719 61.968 - 12.249 -20% 61.968 45.034 16.934 38%
Tesorería 1.281.109 400.092 881.017 220% 400.092 176.041 224.051 127%
Total Activo 11.240.482 7.791.641 3.448.841 44% 7.791.641 11.240.482 -3.448.841 -31%
Fondos Propios 3.446.569 2.632.054 814.515 31% 2.632.054 3.446.569 - 814.515 -24%
Capital Suscrito 312.526 312.526 - 0% 312.526 312.526 - 0%
Otros fondos propios 3.134.043 2.319.528 814.515 35% 2.319.528 2.245.160 74.368 3%
Pasivo Fijo 512.092 572.797 - 60.705 -11% 572.797 512.092 60.705 12%
Préstamos a L.P. 495.476 556.181 - 60.705 -11% 556.181 213.971 342.210 160%
Otras deudas financieras L.P. 16.616 16.616 - 0% 16.616 - 16.616 100%
Pasivo Circulante 7.281.821 4.586.790 2.695.031 59% 4.586.790 7.281.821 -2.695.031 -37%
Deudas financieras 3.943.928 2.131.559 1.812.369 85% 2.131.559 3.444.474 -1.312.915 -38%
Proveedores 3.000.968 2.225.977 774.991 35% 2.225.977 1.813.475 412.502 23%
Otros pasivos líquidos 336.925 229.254 107.671 47% 229.254 204.712 24.542 12%
Total pasivo 11.240.482 7.791.641 3.448.841 44% 7.791.641 11.240.482 -3.448.841 -31%

ANALISIS ESTRUCTURAL
2023 2022 2021
8.753.90 6.253.73
Importe neto de cifras de venta 7.088.996
3 100,00% 100,00% 9 100,00%
Otros ingresos por explotación 33.987 0,39% 90.962 1,28% 113.971 1,82%
4.042.21 2.879.67
Materiales (-) 3.395.383
0 46,18% 47,90% 1 46,05%
1.369.56
Gastos de personal (-) 1.085.329 907.956
6 15,65% 15,31% 14,52%
Dotaciones para amortiz. De inm. (-) 436.827 4,99% 323.438 4,56% 391.805 6,27%
2.369.63 1.875.21
Otros gastos de explotación (-) 2.092.114
0 27,07% 29,51% 6 29,99%
Resultado explotación 569.657 6,51% 283.694 4,00% 313.062 5,01%
Ingresos financieros 85.553 0,98% 1.261 0,02% 1.580 0,03%
Gastos financieros (-) 352.898 4,03% 178.991 2,52% 146.495 2,34%
Resultado financiero -267.345 -3,05% -177.730 -2,51% -144.915 -2,32%
Resultados actividades ordinarias 302.312 3,45% 105.964 1,49% 168.147 2,69%
Ingresos extraordinarios 9.775 0,11% 8.508 0,12% 15.231 0,24%
 Gastos extraordinarios (-) 39.404 0,45% 57 0,00% 22.549 0,36%
Resultados actividades extraordinarios -29.629 -0,34% 8.451 0,12% -7.318 -0,12%
Resultados antes de impuestos 272.683 3,11% 114.415 1,61% 160.829 2,57%
Impuestos sobre sociedades (-) 62.887 0,72% 27.727 0,39% 35.455 0,57%
Resultados del ejercicio 209.796 2,40% 86.688 1,22% 125.374 2,00%

b) El análisis de la liquidez

Activo Corriente
Indicado de liquidez =
Pasivo Corriente

2023 2022 2021

8.781.543 6.163.322 6.703.114
Indicado de liquidez =
7.281.821 4.586.790 5.462.661
Indicado de liquidez = 1,21 1,34 1,23

Capital circulante = Activo Circulante - Pasivo circulante

2023 2022 2021

Activo circulante 8.781.543 6.163.322 6.703.114
Pasivo circulante 7.281.821 4.586.790 5.462.661
Capital circulante 1.499.722 1.576.532 1.240.453

Activo Circulante - Existencias

Prueba Ácida =
Pasivo Circulante

2023 2022 2021

Activo circulante 8.781.543 6.163.322 6.703.114
Existencias 1.735.524 1.328.502 1.535.527
Pasivo circulante 7.281.821 4.586.790 5.462.661
Capital circulante 0,97 1,05 0,95
 Tesorería
Ratio Tesorería =
Pasivo Circulante

2023 2022 2021

Otros activos líquidos 49.719 61.968 45.034
Tesorería 1.281.109 400.092 176.041
Pasivo circulante 7.281.821 4.586.790 5.462.661
Capital circulante 0,18 0,10 0,04

c) Análisis de solvencia

Pasivo
Ratio Endeudamiento =
Patrimonio neto

2023 2022 2021

Pasivo 7.793.913 5.159.587 5.676.632
Patrimonio Neto 3.446.569 2.632.054 2.557.686
Ratio Endeudamiento 2,26 1,96 2,22

Activo
Ratio de Deuda =
Pasivo

2023 2022 2021

Activo 11.240.482 7.791.641 8.234.318
Pasivo 7.793.913 5.159.587 5.676.632
Ratio de Deuda 1,44 1,51 1,45

Activo
Ratio de Apalancamiento financiero =
Patrimonio Neto

2023 2022 2021

Activo 11.240.482 7.791.641 8.234.318
Patrimonio Neto 3.446.569 2.632.054 2.557.686
Ratio de Apalancamiento financiero 3,26 2,96 3,22

d) Análisis económico
 Beneficio Neto
ROA =
Activos

2023 2022 2021

Beneficio neto 209.796 86.688 125.374
Activos 11.240.482 7.791.641 8.234.318
ROA 0,02 0,01 0,02

Beneficio Neto
ROE =
Fondos Propios

2023 2022 2021

Beneficio neto 209.796 86.688 125.374
Activos 3.446.569 2.632.054 2.557.686
ROE 0,06 0,03 0,05

e) Ratios del personal

Ventas
Contribución personal =
No. Personal

2023 2022 2021

Ventas 8.753.903 708.996 6.253.739
No. Personal 160 150 145
Contribución personal 54.711,89 4.726,64 43.129,23

Gastos de personal
Cobertura gastos personal =
Ventas

2023 2022 2021

Gastos de Personal 1.369.566 1.085.329 907.956
Ventas 8.753.903 7.088.996 6.253.739
Contribución personal 0,16 0,15 0,15

Gastos de personal
Costo medio personal =
No. Personal
 2023 2022 2021
Gastos de Personal 1.369.566 1.085.329 907.956
No. Personal 160 150 145
Contribución personal 8.559,79 7.235,53 6.261,77

f) Análisis de rentabilidades de la empresa

RDI
Rentabilidad financiera =
Fondos propios

2023 2022 2021

Beneficio neto 209.796 86.688 125.374
Fondos Propio 3.446.569 2.632.054 2.557.686
Rentabilidad financiera 0,06 0,03 0,05

RAII INCN
Rentabilidad
= INCN Margen X
Económica Activo Rotación
Explotación

2023 2022 2021

Activo 11.240.482 7.791.641 8.234.318
Resultados de explotación 569.657 283.694 313.062
Ingresos Financieros 85.553 1.261 1.580
Rentabilidad Económica 5.83% 3,66% 3,82%
BIBLIOGRAFÍA

Paula Nicole Roldán, 01 de mayo, 2017, Análisis financiero. Economipedia.com

Enrique Rus Arias, 18 de abril, 2020, Análisis vertical. Economipedia.com

BENDEZÚ C.; VERGIÚ J. (2007). Los indicadores financieros y el Valor Económico

Agregado (EVA) en la creación de valor: https://www.redalyc.org/pdf/816/81610107.pdf

Material de estudio asignatura DD-123 Análisis de estados financieros