DD121 – Financiación y tributación internacional

UNIVERSIDAD INTERNACIONAL IBEROAMERICANA

MÁSTER INTERNACIONAL EN AUDITORIA Y GESTION EMPRESARIAL

FINANCIACIÓN Y TRIBUTACIÓN INTERNACIONAL

CASOS PRACTICOS

Nathaly Michelle Morillo Robles

Ecuador

Marzo, 2021
DD121 – Financiación y tributación internacional

Instrucciones para el desarrollo de la actividad

A) Luego de estudiar el caso descrito, responda las siguientes interrogantes:

I. Redacte un memo como respuesta a la pregunta de Denny Crane en el que le

explique las regulaciones que existen en Estados Unidos en torno al impuesto
sobre ingresos en relación con las ventas de exportación que ella le describe
en su memo.

a) Incluya un análisis de cualquier riesgo importante asociado con la propuesta

del Sr. Crane.
b) Haga una recomendación sobre la manera en que se puede determinar el
precio de estas ventas.

Massachusetts, 09 de Marzo de 2021

Denny Crane
Director
Crane Corporation

Presente

Asunto: Precios de Venta

Por medio del presente con respecto a su solicitud y como encargada y responsable
de todas las finanzas, contabilidad y procesos fiscales vamos a proponer dos
escenarios en los cuales vamos analizar y determinar la mejor opción posible
referente al precio de venta de nuestros bastones que son el complemento para
vestir, es importante tomar en cuenta, es importante tomar en cuenta que en un
fututo existen planes de invertir en una fábrica en Escocia por lo cual nos facilitara y
ayudara con nuestro producto para ser vendido en Gran Bretaña.

Para determinar cuál es la opción más viable determinaremos la utilidad después de

impuesto para un precio de venta de $15 y $25 dólares para USA manteniendo
constante el precio para Reino Unido.

Saludos
Michelle Morillo
Ejecutiva Financiera
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ANALISIS CRANE CORPORATION

CRANE CORPORATION

País Reino Unido EEUU

Sede Escocia Cambridge,
Massachussetts
Descripción Valor Valor
Precio de venta 25 15
Costo promedio 15 15
Utilidad antes de 10 0
impuesto
Impuesto % 30% 35%
Impuesto $ 3 0
Utilidad después de 7 0
impuestos

Al tener un precio de venta de $15 dólares para EEUU se puede observar como existe
una complicación de trasladar el impuesto a las utilidades del país con la menor carga
tributaria, donde es importante tomar en cuentas estos datos y no realizar dicha
operación con un precio de $15 dólares por las razones antes mencionadas.

CRANE CORPORATION

País Reino Unido EEUU

Sede Escocia Cambridge,
Massachussetts
Descripción Valor Valor
Precio de venta 25 25
Costo promedio 15 15
Impuesto pagado Reino 3
Unido
Utilidad antes de 10 7
impuesto
Impuesto % 30% 35%
Impuesto $ 3 2,45
Utilidad después de 7 4,55
impuestos

Para un precio de $25 dólares para EEUU se refleja una utilidad después de impuestos
de $4,55 lo cual es beneficioso y ayuda a que se pueda trasladar el impuesto a la
utilidad.
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Es importante destacar que al ser EEUU Y REINO UNIDO parte del modelo de tratado
fiscal de la OCDE, cuentan con convenios para de esta manera evitar una doble
tributación, donde los impuestos pagados en Reino Unido son descontables en EEUU
lo cual favorece a nuestra empresa CRANE CORPORATION, además los beneficios
pueden ser gravados por un país socio ya que CRANE cuenta con su planta en
Cambridge.

Mediante el análisis presentado es recomendable optar por la opción donde el precio

de venta en EEUU es de $25 debido a que esta opción nos da la posibilidad de
descontar los impuestos pagados en Reino Unido logrando cumplir la normativa
tributaria, lo que implica evitar sanciones y mantener los lineamientos claros.

II. Determine tres posibles precios para la venta de reproductores Blu-Ray de Fab-
Taiw a Electronic Superstores que cumplan con las regulaciones fiscales
estadounidenses según:

Empresas como Fab-Taiwa Electronic Superstores que son multinacionales, deben

contar en su país con normas que señalen lo que debe considerarse como precio
razonable de transferencia para pronósticos fiscales. (FUNIBER, 2019)

DATOS:
$120 Coste de producción
$15 costo transporte c/u
40% Margen de ganancia (otros fabricantes)
$180 precio de venta Wal-Mart (Fab-Taiw paga costes de transporte)
20% aranceles importación Wal-Mart
50% Margen de ganancia Wal- Mart
$324 precio al público Wal-Mart
$333 precio al menudeo Fab-Taiw

a) El método del precio comparable no controlado,

Es necesario e importante dar una pequeña introducción referente a este

método, por lo cual consiste en comprar el precio facturado por bienes o
servicios transmitidos o prestados en una operación que esté relacionada con
el precio facturado, en otras palabras es el precio que se toma como
referencia las ventas que la matriz hace del mismo producto, cuando se trata
del precio comparable no controlado es indispensable tomar en cuenta
factores como: calidad del producto, términos de contacto, riesgos,
transacciones, etc. (OCDE, 2017)
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METODO DEL PRECIO COMPARABLE NO CONTROLADO

Precio de venta Fab-Taiwa 180,00

Electronic Superstores

Costo de Producción 120,00

Transporte 15,00

Utilidad Bruta 45,00

Margen de Utilidad bruto 25%

Tasa de impuestos sobre ingresos 6,75

en Taiwan 15%

Utilidad después de impuesto 38,25

b) El método del precio de reventa

El método de precio de reventa debe ser el valor normal de mercado igual al
precio de venta a una empresa independiente de la mercadería comprada a una
vinculada menos un margen bruto de beneficios. Es indispensable para este
método conocer el precio final de venta. (Ochaita, 2015)

METODO DEL PRECIO DE REVENTA

Precio de venta Fab-Taiwa 270,00

Electronic Superstores

Costo de Producción 120,00

Transporte 15,00

Utilidad Bruta 135,00

Margen de Utilidad bruto 50%

Tasa de impuestos sobre ingresos 20,25

en Taiwan 15%

Utilidad después de impuesto 114,75

c) El método del coste más margen de ganancia.

Este método es un método de transacción que compara la ganancia bruta
con los costos de ventas, el margen de beneficio debería ser igual a lo que
un tercero ganaría por transacciones que se encuentren en una situación
comparable. (Estrada, 2016)
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METODO DEL PRECIO COSTE MAS MARGEN DE GANANCIA

Precio de venta Fab-Taiwa 225,00

Electronic Superstores

Costo de Producción 120,00

Transporte 15,00

Utilidad Bruta 90,00

Margen de Utilidad bruto 40%

Tasa de impuestos sobre ingresos 13,50

en Taiwan 15%

Utilidad después de impuesto 76,50

Suponga que ninguno de los tres métodos es claramente el mejor método y que
UR podría justificar cualquiera de los tres precios tanto para propósitos fiscales en
Estados Unidos como en Taiwán.
Al realizar un análisis de los tres tipos de métodos del precio el método que favorece y
donde su utilidad es la más significativa en comparación a los otros métodos es el
método de precio de reventa, donde también se puede observar que es en el método
que se paga menor impuesto y el margen bruto es un distribuidos no controlado es del
50%, al ser el precio de venta al público $333 de su filiar Electronic Superstor podemos
trasladar la utilidad a EEUU, por lo cual el método más acertado es el PRECIO DE
REVENTA.

III. Suponga que los beneficios de Fab-Taiw no son repatriados como dividendo
hacía en Estados Unidos.

a) Determine cuál de los tres posibles precios de transferencia maximizaría los

ingresos netos consolidados después de impuestos de URB.

Al determinar el cálculo de cada precio de transferencia podemos determinar y llegar

a la conclusión que el método del precio comparable es el que maximiza los ingresos
netos después de impuestos, tomando en cuenta que es el método que pagara la tasa
más alta de impuestos en EEUU que Taiwan, pero es el método donde el costo (precio
Fab-Taiw) es el más bajo en comparación a los otros métodos.
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b) Muestre su cálculo de los ingresos netos consolidados que se obtendrían

con cada uno de los tres precios. Puede asumir que Electronic Superstores
distribuye el 100 por ciento de sus ingresos a URB como dividendo. Sin
embargo, hay una exclusión de 100 por ciento para dividendos que se reciben
de una subsidiaria nacional, de modo que UR no pagará impuestos
adicionales sobre los dividendos que reciba de Electronics Superstores.
Sólo esta última paga impuestos sobre los ingresos que gana.

DESCRIPCION PRECIO PRECIO DE COSTE MAS

COMPARABLE NO REVENTA MARGE DE
CONTROLADO GANANCIA
Precio de venta al 333,00 333,00 333,00
publico
Costo FAB-TAIW 180 270 225
= Costo * AD = Costo * AD = Costo * AD
AD VALOREM USA VALOREN USA VALOREN USA VALOREN USA
20% = (180*20%) = (270*20%) = (225*20%)
= 36 = 54 = 45
= (Precio de venta- = (Precio de venta- = (Precio de venta-
Utilidad antes de costo – arancel) costo – arancel) costo – arancel)
impuesto = (333.00-180-36) = (333.00-270-54) = (333.00-225-45)
= 117 =9 =63
Tasa de impuesto
ingresos 40,95 3,15 22,05
corporativos USA
Utilidad después de 76,05 5,85 40,95
impuesto

IV. Suponga que las utilidades de Fab-Taiw sí son repatriadas como dividendos
hacia URB en Estados Unidos y que las utilidades de Electronics Superstores
son pagadas a URB como dividendos.
a) Determine cuál de los tres posibles precios de transferencia maximiza el
flujo de efectivo neto después de impuestos hacia UR. Recuerde que los
dividendos que son repatriados a Estados Unidos son gravables en este país
y que el crédito indirecto para impuestos en el extranjero es asignado por el
gobierno de Estados Unidos para impuestos que se considera que han sido
pagados al gobierno de Taiwán sobre los dividendos repatriados.
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Al hablar de una repatriación de beneficios o utilidades estamos refiriéndonos al

movimiento que tienen los beneficios obtenidos en un negocio o inversión en el
extranjero de regreso a su país de origen. (Stefano, 2015). Al determinar los cálculos
del flujo de efectivo y consolidando las utilidades de Electronic Superstores y Fab Taiw
a la compañía Universal Records el metodo que maximiza las utilidades de la empresa
con una utilidad consolidada de 102,83 es el de precio comparable no controlado.
b) Muestre sus cálculos del flujo de efectivo neto después de impuestos para
cada uno de los tres precios.

METODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

DESCRIPCION Precio Precio de Coste más
comparable no Reventa margen de
controlado ganancia
Precio de venta
Fab-Taiw a Electronic 180.00 270.00 225.00
Superstores
Costo de producción 120.00 120.00 120.00
Transporte 15.00 15.00 15.00
= (Precio de venta- = (Precio de venta- = (Precio de venta-
costo – transporte) costo – costo – transporte)
= (180.00 - 120.00 transporte) = (225.00 – 120.00
Utilidad Bruta
-15.00) = (270.00 – 120.00 -15.00)
=45.00 -15.00) =90.00
=135.00
Margen Bruto de 25% 50% 40%
Utilidad
Tasa de impuestos 6.75 20.25 13.50
Taiwán 15%
= (Utilidad bruta – = (Utilidad bruta – = (Utilidad bruta –
Utilidad después de tasa de impuestos) tasa de impuestos) tasa de impuestos)
impuestos = (45.00 – 6.75) = (135.00 – 20.25) = (90.00 – 13.50)
= 38.25 = 114.75 = 76.50
= (Utilidad después = (Utilidad = (Utilidad
Tasa de impuestos de impuestos * después de después de
tasa de impuestos impuestos * impuestos *
Taiwán 30% 30%) tasa de tasa de
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= 38.25 * 30% impuestos 30%) impuestos 30%)

=11.48 = 114.75 * 30% = 76.50 * 30%

=34.43 =22.95
= (Utilidad después = (Utilidad = (Utilidad después
Utilidad después de de imp – tasa de después de imp – de imp – tasa de
Impuesto * impuestos) tasa de impuestos) impuestos)
= (38.25 – 11.48) = (114.75 – 34.43) = (76.50 – 22.95)
= 26.77 = 80.32 = 53.55

DESCRIPCION PRECIO PRECIO DE COSTE MAS

COMPARABLE NO REVENTA MARGE DE
CONTROLADO GANANCIA
Precio de venta al 333,00 333,00 333,00
publico
Costo FAB-TAIW 180 270 225
= Costo * AD = Costo * AD = Costo * AD
AD VALOREM USA VALOREN USA VALOREN USA VALOREN USA
20% = (180*20%) = (270*20%) = (225*20%)
= 36 = 54 = 45
= (Precio de venta- = (Precio de venta- = (Precio de venta-
Utilidad antes de costo – arancel) costo – arancel) costo – arancel)
impuesto = (333.00-180-36) = (333.00-270-54) = (333.00-225-45)
= 117 =9 =63
Tasa de impuesto
ingresos 40,95 3,15 22,05
corporativos USA
Utilidad después de 76,05 5,85 40,95
impuesto
= Utilidad después = Utilidad después = Utilidad después
de Impuesto + de Impuesto + de Impuesto +
Utilidad después Utilidad después Utilidad después
Utilidad
de Impuesto * de Impuesto * de Impuesto *
consolidada
= 26.77 + 76.05 = 80.32 + 5.85 = 53.55 + 40.95
=102.82 =86.17 =94.50
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V. Suponga los mismos hechos que en el inciso (IV), sólo que esta vez imagine que
existe un tratado entre Estados Unidos y Taiwán para impuestos sobre
ingresos el cual reduce las retenciones de impuestos sobre dividendos a 10
por ciento.
a) Determine cuál de los tres posibles precios de transferencia maximiza el
flujo neto de efectivo hacia UR. No olvide considerar los créditos para
impuestos en el extranjero.

Para determinar el flujo neto de efectivo es necesario contar con los ingresos y gastos
efectivos de cada periodo, este flujo es un informe financiero donde se determina el
flujo neto de la cantidad de dinero en un periodo el cual se obtiene restando los egresos
de los ingresos en efectivo. Al analizar los flujos netos de los tres precios de transferencia
el método de precio comparable no controlado es el que maximiza el flujo neto en
comparación a los dos otro métodos, con una tasa de retención del 10% si existiera un
tratado de libre comercio la compañía se vería beneficiada con un mayor utilidad
consolidad.
b) Muestre sus cálculos del flujo de efectivo neto correspondiente a cada uno
de los tres precios.

METODOS DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA

DESCRIPCION Precio Precio de Coste más
comparable no Reventa margen de
controlado ganancia
Precio de venta
Fab-Taiw a Electronic 180.00 270.00 225.00
Superstores
Costo de producción 120.00 120.00 120.00
Transporte 15.00 15.00 15.00
= (Precio de venta- = (Precio de venta- = (Precio de venta-
costo – transporte) costo – costo – transporte)
= (180.00 - 120.00 transporte) = (225.00 – 120.00
Utilidad Bruta
-15.00) = (270.00 – 120.00 -15.00)
=45.00 -15.00) =90.00
=135.00
Margen Bruto de 25% 50% 40%
Utilidad
Tasa de impuestos 6.75 20.25 13.50
Taiwán 15%
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= (Utilidad bruta – = (Utilidad bruta – = (Utilidad bruta –

Utilidad después de tasa de impuestos) tasa de impuestos) tasa de impuestos)
impuestos = (45.00 – 6.75) = (135.00 – 20.25) = (90.00 – 13.50)
= 38.25 = 114.75 = 76.50
= (Utilidad después = (Utilidad = (Utilidad
Tasa de impuestos de impuestos * después de después de
tasa de impuestos impuestos * impuestos *
Taiwán 10% 30%) tasa de tasa de
= 38.25 * 10% impuestos 30%) impuestos 30%)

=3.83 = 114.75 * 10% = 76.50 * 10%

=11.48 =7.65
= (Utilidad después = (Utilidad = (Utilidad después
Utilidad después de de imp – tasa de después de imp – de imp – tasa de
Impuesto * impuestos) tasa de impuestos) impuestos)
= (38.25 – 3.83) = (114.75 – 11.48) = (76.50 – 7.65)
= 34.42 = 103.27 = 68.85

DESCRIPCION PRECIO PRECIO DE COSTE MAS

COMPARABLE NO REVENTA MARGE DE
CONTROLADO GANANCIA
Precio de venta al 333,00 333,00 333,00
publico
Costo FAB-TAIW 180 270 225
= Costo * AD = Costo * AD = Costo * AD
AD VALOREM USA VALOREN USA VALOREN USA VALOREN USA
20% = (180*20%) = (270*20%) = (225*20%)
= 36 = 54 = 45
= (Precio de venta- = (Precio de venta- = (Precio de venta-
Utilidad antes de costo – arancel) costo – arancel) costo – arancel)
impuesto = (333.00-180-36) = (333.00-270-54) = (333.00-225-45)
= 117 =9 =63
Tasa de impuesto
ingresos 40,95 3,15 22,05
corporativos USA
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Utilidad después de 76,05 5,85 40,95

impuesto
= Utilidad después = Utilidad después = Utilidad después
de Impuesto + de Impuesto + de Impuesto +
Utilidad después Utilidad después Utilidad después
Utilidad
de Impuesto * de Impuesto * de Impuesto *
consolidada
= 34.43 + 76.05 = 103.27 + 5.85 = 68.85 + 40.95
=110.48 =109.12 =109.80

VI. ¿Cuál piensa que puede ser el escenario prospectivo, en términos de

impuestos, para Crane Corporation y Universal Recording Business, a partir
de la elección de Trump como presidente?
a) Elabore su respuesta a estas interrogantes basándose en el estudio de los
materiales de la asignatura y otras fuentes que considere oportuno
consultar.

Para tener un enfoque del escenario para Crane Corporation y Universal Recording
Business vamos a señalar los puntos más importantes que presento Donald Trump en
su Codigo Fiscal referente a los impuestos, planteo: Los impuestos pagados por
personas-empresas se redujeron del 35% al 15%, se eliminaran el impuesto de estado y
el impuesto mínimo alternativo, así también las empresas no tendrán que pagar
impuestos por sus ganancias en el extranjero. (Baute, 2018). Sin duda al plantear las
propuesta el escenario para Crane Coporation y Universal Recording Business son
favorables ya que se reduce los impuestos a un 15% por lo cual van a tener que pagar
menos esto con el fin de lograr dinamizar su economía y aumentar la inversión creando
empleos y estimulando el crecimiento, adicional al poder repatriar el las ganancias
favorece grandemente en comparación a los otros gobiernos que el proceso era más
complejo.
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Bibliografía:

Baute, M. (2018). ¿Por qué Donald Trump? Michigan: Education Business.

Estrada, D. P. (2016). Análisis de los métodos para la aplicación de precios de . Quito:

Univerisdad Andina Simon Bolivar.

FUNIBER. (2019). Financiacion y tributacion internacional. Mexico: Funiber .

OCDE. (2017). Directrices de la OCDE aplicables en materia de precios de transferencia a

empresas multinacionales y administraciones tributarias. Madrid: Instituto de Estudios
Fiscales.

Ochaita, R. C. (2015). Fiscalidad de los precios de transferencia. Valencia: Grupo Wolters

Kluwer.

Stefano, S. D. (2015). Como hacer negocios en tiempos de crisis. Madrid: Grupo House.