DD123 – ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVIDAD PRÁCTICA

EJERCICIO 1-1

Elabore y presente a partir de los siguientes asientos contables, el balance de situación, la

cuenta de pérdidas y ganancias por márgenes, y la cuenta de pérdidas y ganancias
analítica.

Debe Continuación del libro diario Haber

31/12/0X
--------Liquidación---------
7.232.500 Ventas de Mercaderías
860.000 Prestación Servicios
16.667 Ing. val. Renta Fija
a Aprovisionamiento Mercaderías 4.342.500
a Arrendamientos y Cánones 50.000
a Prima de Seguros 33.000
a Sueldos y Salarios 1.673.000
a Inter. Deudas a c/p 216.000
a Impuestos s/beneficios 30.525
a Dif. Negativas de Cambio 100.000
a Amort. Inmov. Inmat 29.583
a Amort. Inov. Mat. 1.576.250
a Pérdidas y Ganancias 58.309
31/12/0X

--------Cierre---------
5.000.000 Capital Social
4.000.000 Reservas
29.583 Amort. Ac. Inmov. Inmaterial
2.200.417 Amort. Ac. Inmov. Material
566.833 Deudas a L/P entidades de crédito
2.694.420 Proveedores
342.000 Administración Pública, Acreedora
2.150.000 Deudas a c/p Ent. Crédito
58.309 Pérdidas y Ganancias
a Gastos Inv y Desarr. 550.000
a Derechos de traspaso 500.000
a Maquinaria 5.000.000
a Mobiliario 400.000
a Elementos de trasporte 4.404.167
a Inversiones.Financieras l/p 363.000
a Mercaderías 1.241.000
a Clientes 2.304.480
a Valores Renta Fija c/p 1.152.000
a Bancos c/c, euros 1.126.915

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EJERCICIO 2-1

La empresa “X S.A.” presenta el siguiente balance y la siguiente cuenta de resultados (en

miles de euros)

Activo Año 2 Año 1 Pasivo Año 2 Año 1

Terrenos y bienes naturales Capital 18.000 14.000
Construcciones 10.000 6.000 Reservas 6.000 5.000
Maquinaria 20.000 15.000 Pérdidas y ganancias 1.500 1.000
Amortización acumulada 5.000 3.000 Prestamos largo plazo 6.400 4.600
Inmoviliz. Proveedores 1.500 1.000
Mercaderías (7.000) (6.000) Prestamos corto plazo 400 300
Clientes 3.000 2.000 Administraciones públicas 200 100
Bancos 2.000 3.000
1.000 3.000
Total activo 34.000 26.000 Total pasivo 34.000 26.000

Gastos Año 2 Ingresos Año 2

Consumo de mercaderías 4.000 Importe neto negocios 7.000
Amortización inm. material 1.000 Ingresos por comisiones 500
Suministros 900 Otros ingresos financieros 900
Intereses de deudas 500
Impuesto s/sociedades 500
Resultados del ejercicio 1.500

Se pide:

a) Elaborar el estado de origen y aplicación de fondos.

b) Elaborar el estado de cash-flow.
c) Elaborar el estado de valor añadido.

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EJERCICIO 2-2

La empresa ALCOY S. A. presenta el siguiente balance de situación y cuenta de resultados

a 31-12-x2 (en miles de euros)

Balance de situación a 31-12-x2

Activo Año 2 Año 1

Terrenos y bienes naturales 11.000 6.900
Construcciones 20.000 14.000
Maquinaria 5.000 3.000
Amortización acumulada inmóvil. -7.000 -6.000
Mercaderías 3.000 2.000
Clientes 4.200 4.000
Bancos 1.800 1.500
Total activo 46.000 31.400
Pasivo Año 2 Año 1
Capital 16.000 14.000
Reservas 6.000 5.000
Reservas de revalorización 5.500 0
Pérdidas y ganancias 1.500 -1.000
Result. negativos ejerc. anteriores -1.000 0
Prestamos largo plazo 6.400 4.600
Proveedor 3.200 2.500
Administraciones públicas 400 300
Total pasivo 46.000 31.400

Cuenta de resultados a 31-12-x2

Gastos Año 2
Consumo de mercaderías 3.000
Amortización inmovilizado 1.000
Gastos personal 1.500
Suministros 400
Intereses de deudas a largo plazo 1.000
Impuesto s/sociedades 400
Resultados del ejercicio 1.500
Ingresos Año 2
Importe neto cifra negocio 7.000
Ingresos por comisiones 500
Otros ingresos financieros 800
Beneficios procedentes del inmovilizado material 500

De la memoria de la empresa se desprende la siguiente información:

1. Fue vendida una máquina por su valor contable que era de 2.000.000€, su amortización
hasta el momento de la venta era del 25%.
2. La empresa se acogió a la ley de actualización de balances, que le supuso una
revalorización de las construcciones en 6.000.000€ y su amortización en 500.000€.

Se pide:

a) Elaborar el estado de origen y aplicación de fondos.

b) Elaborar el estado de cash-flow.
c) Elaborar el estado de valor añadido.

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EJERCICIO 3-1

La empresa JUGUETESA se dedica a la fabricación de juguetes. Los propietarios se

plantean (principios de 20X2) la posibilidad de enajenar una participación en el capital de
la sociedad.

La información suministrada por la empresa es la siguiente:

Balance de situación

Activo 2.0X1
Activo no corriente 227.000
I. Gastos constitución 2.000
III. Inmovilizaciones materiales 160.000
Terrenos 50.000
Construcciones 20.000
Maquinaria 90.000
IV. Inmovilizaciones financieras 30.000
V. Acciones propias 30.000
Gastos a distribuir varios ej. 5.000
Activo corriente 60.000
I. Accionistas desemb. exigidos 10.000
II. Existencias 10.000
III. Deudores 30.000
IV. Inversiones financieras 2.000
VI. Tesorería 5.000
VII. Ajustes de periodificación 3.000
Total activo 287.000

Pasivo 2.0X1
A) Fondos propios 200.000
I. Capital suscrito 100.000
II. Prima de emisión 20.000
IV. Reservas 50.000
VI. Pérdidas y ganancias 30.000
D) Acreedores a largo plazo 55.000
II. Deudas con entidades crédito 40.000
IV. Otros acreedores 15.000
E) Acreedores a corto plazo 32.000
II. Deudas con ent. de crédito 10.000
IV. Acreedores comerciales 17.000
V. Otras deudas no comerciales 5.000
Total pasivo 287.000

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Cuenta de pérdidas y ganancias

Debe 2.0X1
A) Gastos
1. Consumo de mercaderías 200.000
2. Gastos de personal 70.000
3. Dotación para amortizaciones del inmovilizado 10.000
4. Variación de las provisiones de trafico 5.000
5. Otros gastos de explotación 15.000
I. Beneficio de explotación 34.000
6. Gastos financieros y asimilados 4.000
II. Resultados financieros positivos 2.000
III. Beneficios de las actividad ordinarias 36.000
IV. Resultados extraordinarios positivos 6.000
V. Beneficios antes de impuestos 42.000
14. Impuesto sobre sociedades 12.000
VI. Resultado del ejercicio (beneficios) 30.000

Haber 2.001
B) Ingresos
1. Ingresos de explotación 334.000
a) Importe neto cifra de negocios 310.000
b) Otros ingresos 24.000
I. Pérdidas de explotación
2. Ingresos financieros 6.000
II. Resultados financieros negativos
III. Pérdidas de las actividades ordinarias
5. Beneficios con acciones propias 3.000
6. Ingresos extraordinarios 3.000
IV. Resultados extraordinarios negativos
V. Pérdidas antes de impuestos
VI. Resultado del ejercicio (pérdidas)

Además, se conoce que:

• El edificio en el que se asienta la actividad está amortizado prácticamente en su

totalidad. El valor de mercado de esta construcción es de 40 millones de euros. El valor
del terreno está tasado según precios de 1956. En la actualidad su valor es de 60
millones.
• Dispone en la actualidad de un terreno adquirido hace dos años a un precio ventajoso
con el objetivo de especular. Su valor actual es de 50 millones.
• En la cartera de valores se encuentran acciones adquiridas por 30 millones su valor de
mercado actual es de 45 millones.
• La amortización y provisión de fallidos se realiza a una tasa un tanto escasa. Respecto
a la amortización acumulada de la máquina, aplicando las tablas fiscales, el defecto
acumulado parece ser de unos 15 millones de euros (4 millones del último ejercicio).
No hay datos en los que basar una estimación alternativa del porcentaje de previsto
de fallidos.

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• El reparto de beneficios aprobado por la junta general de accionistas es el siguiente:
⎯ BAI 42.000.000
⎯ Impuestos 12.000.000
⎯ Dividendos 20.000.000
⎯ Reservas 10.000.000
• El banco nos informa que la empresa mantiene un saldo por efectos descontados de 25
millones no recogidos por la empresa.
• Mantiene un litigio judicial con un trabajador, que reclama una indemnización de 5
millones.

Se pide: Presentar correctamente los Estados financieros anteriores para la valoración del
patrimonio de la empresa.

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EJERCICIO 4-1

A continuación se muestran los balances y cuentas de pérdidas y ganancias de una

empresa del sector industrial en tres años.

Balance 20X3 20X2 20X1

Activo no corriente 2.458.939 1.628.319 1.531.204
Inmovilizado inmaterial 876.914 1.121.984 1.021.867
Inmovilizado material 1.545.000 466.977 473.002
Otros activos fijos 37.025 39.358 36.335
Activo corriente 8.781.543 6.163.322 6.703.114
Existencias 1.735.524 1.328.502 1.535.527
Clientes 5.715.191 4.372.760 4.946.512
Otros activos líquidos 49.719 61.968 45.034
Tesorería 1.281.109 400.092 176.041
Total activo 11.240.482 7.791.641 8.234.318
Patrimonio neto 3.446.569 2.632.054 2.557.686
Capital suscrito 312.526 312.526 312.526
Otros fondos propios 3.134.043 2.319.528 2.245.160
Pasivo no corriente 512.092 572.797 213.971
Préstamos a L. P. 495.476 556.181 213.971
Otras deudas financieras a L.P. 16.616 16.616 0
Pasivo corriente 7.281.821 4.586.790 5.462.661
Deudas financieras 3.943.928 2.131.559 3.444.474
Proveedores 3.000.968 2.225.977 1.813.475
Otros pasivos líquidos 336.925 229.254 204.712
Total pasivo 11.240.482 7.791.641 8.234.318

Cuenta pérdidas y ganancias 20X3 20X2 20X1

Importe neto de cifra de ventas 8.753.903 7.088.996 6.253.739
Otros ingresos de explotación 33.987 90.962 113.971
Materiales () 4.042.210 3.395.383 2.879.671
Gastos de personal () 1.369.566 1.085.329 907.956
Dotaciones para amortiz. de inm. () 436.827 323.438 391.805
Otros gastos de explotación () 2.369.630 2.092.114 1.875.216
Resultado explotación 569.657 283.694 313.062
Ingresos financieros 85.553 1.261 1.580
Gastos financieros () 352.898 178.991 146.495
Resultado financiero -267.345 -177.730 -144.915
Resultado actividades ord. 302.312 105.964 168.147
Ingresos extraordinarios 9.775 8.508 15.231
Gastos extraordinarios () 39.404 57 22.549
Resultados actividades extraord. -29.629 8.451 -7.318
Resultados antes de impuestos 272.683 114.415 160.829
Impuestos sobre sociedades () 62.887 27.727 35.455
Resultado del ejercicio 209.796 86.688 125.374
Número empleados 160,00 150,00 145,00

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Se pide:

a) Realizar el análisis estructural,

b) el análisis de la liquidez,
c) el análisis de la solvencia,
d) el análisis económico,
e) el cálculo de los ratios de personal y
f) el análisis de rentabilidades de la empresa.