RIESGO Y RENDIMIENTO

1. "Confecciones y diseños Sami" se encuentra clasificando su probabilidad y rendimiento en grupo

La administracion a presentado los datos de indicadores a considerar para calcular el riesgo y el rend

VARIACIONES Oportunidad A
Rendimiento Probabilidad
Pesimista 8% 0.12
Mas probable 23% 0.50
Optitimista 30% 0.20

DETALLE
Segun el cuadro presentado con tiene los indicadores clasificado en pesimista,mas probable y optimista y agru
probabilidad los cuales interpretamos a continuación

INDICADORES DE RIESGO
Nuestro proyecto de inversión tiene una inversión inicial de S./ 60 ,000 y se espera la rentabilidad en tres indica
5 años genere los flujos netos que se dan a continuación, dependiendo del escenario que se presente, el cual pu
cuyas probabilidades de ocurrencia son 8%,23% y 30%

PESIMISTA

En este caso las variables que han servido de referencia para la configuración pueden concretarse a lo largo de la
valores que empeoran las previsiones iniciales,asimismo como el aumento del valor de la inversión inicial, reduc
ingresos, incremento de los gastos operativos.

MAS PROBABLE
Probable es el que se espera que tenga lugar con mayor probabilidad. para la estimación de las variables que inter
Flujos Netos de Caja se han hecho tratándose de ajustar a lo que se espera que acontezca a lo largo de la planific

OPTIMISTA

Optimista: En este contexto, se considera que algunas, o todas, las variables que han servido de referencia para la
probable”. Por ejemplo: reducción del valor de la inversión inicial, incremento de la cifra estimada de ingresos, r

INDICADORES DE RENDIMIENTO
RENDIMIENTO
El rendimiento sobre la inversión mide la cantidad ganada o perdida de una inversión representada en
que representa el cambio en el valor de la cuota, durante un período,tambien es una herramienta de m
tan rentable resultaría una inversión. Mientras mayor es el rendimiento de la inversión, mayores benefi
dicha inversión te resultaría más conveniente.

PROBABILIDAD

Los datos que da a conocer es si un proyecto de inversión es, o no, rentable, es decir, si el valor actual neto es po
que puede ajustarse a una de las distribuciones analizadas en el apartado anterior, lo que se va a determinar ahora
sea positivo.

OBJETIVO ECONOMICO
 INDICADORES DE RIESGO
ad y rendimiento en grupo A)

a calcular el riesgo y el rendimiento del negocio

a) Determinar la tasa esperada de rendimiento de cada oportunid

Oportunidad A: 0.1846

b) Determinar la desviación estándar de cada oportunidad de inve

1. Varianza de Riesgo:

Oportunidad A: 0.0043435192

as probable y optimista y agrupados en clases ,rendimiento y

2. Desviación Estandar:

Oportunidad A: 0.065905380660459
a la rentabilidad en tres indicadores espera que en los próximos
rio que se presente, el cual puede ser malo, moderado y bueno,

c) Graficar ambas acciones en el espacio riesgo - rendimiento

den concretarse a lo largo de la de planificación, tomando

r de la inversión inicial, reducción de la cifra estimada de

Cuadro De Rendimiento RIESGO

Oportunidad A 6.59%
ación de las variables que intervienen en la determinación de los
ntezca a lo largo de la planificación del proyecto de inversión.

6.59

Rendimiento

an servido de referencia para la configuración del escenario “más

a cifra estimada de ingresos, reducción de los gastos operativos.

1846.00%

a inversión representada en porcentaje de la cuota inicial

en es una herramienta de mucha utilidad para saber qué
la inversión, mayores beneficios económicos , por lo cual

ir, si el valor actual neto es positivo. Al ser el VAN una variable

o que se va a determinar ahora es la probabilidad de que el VAN
E RIESGO Y RENDIMIENTO

ento de cada oportunidad de inversión

18.46%

da oportunidad de inversión

0.43%

6.59%

sgo - rendimiento

RENDIMIENTO
18.46%
 18.46

A: 6.59,18.46

Riesgo
6.59%
ESTADO DE FLUJO ECONOMICO Y FINANCIERO
Rubro AÑOS
Añ
o Año
INGRE Año 20 202
SOS Inventario 2020 Año 2021 22 Año 2023 4 Año 2025
Saldo
inicial 31,750 246,209 ### 713,005 ### 1,214,126
Aporte
Propio 20,000
Présta
mo 40,000
Ventas 837,633 844,346 ### 857,908 ### 871,673
Total
Ingreso
s 60,000 837,633 844,346 ### 857,908 ### 871,673
II.
EGRES
OS
Costos
de
produc
ción 552,521 556,949 ### 565,895 ### 574,974
Gastos
de
operaci
ón 44,530 41,554 ### 39,768 ### 39,768
Impues
to a la
Renta 2,850 2,850 ### 2,850 ### 2,850
Inversi
on Fija 28,250
Total
egreso
s 28,250 599,900 601,353 ### 608,513 ### 617,592

TOTAL
ESTAD
O DE
FLUJO
ECONÒ
MICO 31,750 269,483 489,202 ### 962,400 ### 1,468,207
Financi
amient
o
Pago
Présta
mo 20,000 20,000
Pago
de
Interes
es 3,274 3,274
Total
financi
amient
o 0 23,274 23,274 0 0 0 0

TOTAL
ESTAD
O DE
FLUJO
FINAN
CIERO 31,750 246,209 465,929 ### 962,400 ### 1,468,207

Flujo de Caja Económico (FCE)

Depreci FC
Años Utilidad Neta ación Interés E
Tasa
de
descue
nto 8%
Saldo
inicial -60,000
Año
2020 167,601 2,850 3,274 ###
Año
2021 171,310 2,850 3,274 ###
Año
2022 174,188 2,850 0 ###
Año
2023 175,824 2,850 0 ###
Año
2024 177,467 2,850 0 ###
Año
2025 179,127 2,850 0 ###

FLUJO DE CAJA EN FUNCIÓN A LOS RIESGOS

Años PESIMISTA PROBABLEOPTIMISTA
Año 202 181,009.08 ### ###
Año 202 185,014.80 ### ###
Año 202 188,123.04 ### ###
Año 202 189,889.92 ### ###
Año 202 191,664.36 ### ###
Año 202 193,457.16 ### ###

METODO DE EVALUACIÓN FLUJO DE CAJA ECONOMICO(NETO)

VAN= 173,725 + 177,434 + 177,038 + 178,674 + 180,317 +

(1+0.08)^1 (1+0.08)^2 (1+0.08)^3 (1+0.08)^4 (1+0.08)^5

VAN= 173,725 + 177,434 + 177,038 + 178,674 + 180,317 +

1.08 1.17 1.26 1.36 1.47

VAN= 160,856 + 152,121 + 140,538 + 131,331 + 122,721 +

VAN= 762,244 - -60,000

METODO DE EVALUACIÓN FLUJO DE CAJA ECONOMICO (PESIMISTA)

VAN= 181,009 + 185,015 + 188,123 + 189,890 + 191,664 +

(1+0.08)^1 (1+0.08)^2 (1+0.08)^3 (1+0.08)^4 (1+0.08)^5

VAN= 181,009 + 185,015 + 188,123 + 189,890 + 191,664 +

1.08 1.17 1.26 1.36 1.47

VAN= 167,601 + 158,620 + 149,338 + 139,575 + 130,444 +

VAN= 807,489 - -60,000

METODO DE EVALUACIÓN FLUJO DE CAJA ECONOMICO(PROBABLE)

VAN= 206,149 + 210,711 + 214,251 + 216,264 + 218,284 +
(1+0.08)^1 (1+0.08)^2 (1+0.08)^3 (1+0.08)^4 (1+0.08)^5

VAN= 206,149 + 210,711 + 214,251 + 216,264 + 218,284 +

1.08 1.17 1.26 1.36 1.47

VAN= 190,879 + 180,651 + 170,080 + 158,960 + 148,561 +

VAN= 927,973 - -60,000

METODO DE EVALUACIÓN FLUJO DE CAJA ECONOMICO(OPTIMISTA)

VAN= 217,881 + 222,703 + 226,444 + 228,571 + 230,707 +

(1+0.08)^1 (1+0.08)^2 (1+0.08)^3 (1+0.08)^4 (1+0.08)^5

VAN= 217,881 + 222,703 + 226,444 + 228,571 + 230,707 +

1.08 1.17 1.26 1.36 1.47

VAN= 201,742 + 190,932 + 179,759 + 168,007 + 157,015 +

VAN= 984,199 - -60,000

MICO(NETO)

181,977 - -60,000
(1+0.08)^6

181,977 - -60,000
1.59

114,676 - -60,000

MISTA)

193,457 - -60,000
(1+0.08)^6

193,457 - -60,000
1.59

121,911 - -60,000.00

ABLE)
 220,326 - -60,000
(1+0.08)^6

220,326 - -60,000
1.59

138,843 - -60,000

TIMISTA)

232,865 - -60,000
(1+0.08)^6

232,865 - -60,000
1.59

146,745 - -60,000