INSTRUCTOR: PAREDES GIRALDO ALDO JOEL

ALUMNA: CALERO ABARCA JHOSEF

ID: 1222535

CURSO: CONTABILIDAD FINANCIERA

CARRERA: ADMINISTRACIÓN INDUSTRIAL

SEMESTRE: V
TRABAJO FINAL DEL CURSO

DEDICO ESTE PRESENTE TRABAJO A MI QUERIDA MADRE A

QUIEN ADMIRO, APRECIO Y AMO MUCHO POR SU
INCANSABLE LUCHA, EL GRAN APOYO Y AYUDA QUE ME
BRINDA EN TODOS LOS MOMENTOS DE VIDA Y POR
CONFIAR EN MÍ.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO
SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO DEL ESTUDIANT

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Calero Abarca Jhosef ID: 1222535

Dirección Zonal/CFP: Zonal Lima-Callao / CFP Huaura
Carrera: Administración Industrial Semestre:
V Curso/ Mód. Formativo Contabilidad
Financiera
Tema del Trabajo: Análisis económico-financiero de una empresa, utilizando ratios.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

ACTIVIDADES/
N° CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
ENTREGABLES
Descargar los
1 documentos 09/11/2022
Completar
2 información 09/11/2022
general
3 Preguntas Guía 09/11/2022
Responder las
4 22/11/2022
preguntas guía
Indagar
5 información 22/11/2022
sobre las
preguntas
Diagrama y
6 completar datos 21/11/2022
faltantes

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS
¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?
1
¿Para qué son importantes las ratios financieras?
2
¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una empresa?
3
¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico- financiero de una
4 empresa?

¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico financiero basado en las
5 ratios?

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

 El análisis vertical de los estados financieros.

Un método para analizar el desempeño financiero y la estrategia de una

empresa es el análisis vertical. Este método relaciona las cuentas de
un estado financiero con un total determinado dentro del mismo estado y durante
el mismo período contable.

 El análisis horizontal es un método que muestra cómo cambian las cuentas de

una empresa a través de un período, y en relación a un año base.

2. ¿Para qué son importantes las ratios financieras?

Dentro de los diferentes cálculos que se pueden realizar para conocer el estado de un negocio
o empresa, destacan por su utilidad las ratios financieras. Este concepto engloba una serie de
fórmulas que, comparando diferentes elementos del balance de una empresa, proporcionan
información sobre el grado de solvencia con el que cuenta la misma, así como su
posibilidad de ser sostenible a largo plazo.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO
Las ratios financieras son uno de los indicadores clave para valorar la situación financiera de
una compañía y gestionarla acorde con los resultados. Se obtienen a partir de un cociente que
compara la situación económica de la empresa con valores que son considerados aceptables u
óptimos en el sector.

3. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de

una empresa?

UN BALANCE GENERAL

Es un reporte financiero realizado, en promedio, anualmente cuyo objetivo es reflejar el

estado actual del estado financiero de tu empresa. Se compone de los activos y pasivos
totales, y el capital contable.

Si bien lo común es hacerlo a final de año cuando tus operaciones contables finalizan, es
recomendable hacerlo mensual, trimestral o semestralmente para tener un mayor
conocimiento de los resultados de las operaciones llevadas a cabo por los directivos de la
empresa.

De esta manera, contarás con un buen punto de partida sobre las estrategias que se
ejecutarán en el siguiente periodo.

Estructura del estado de resultados

La estructura de un estado de resultados se agrupa de la siguiente

manera: ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se
estructura el reporte.
Las principales cuentas del estado de resultados son las siguientes:

 Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe

corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.

 Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa

el artículo que está vendiendo.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

 Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Es un

indicador de cuánto se gana en términos brutos con el producto es decir, si no
existiera ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo que cuesta
producirlo o adquirirlo según sea el caso.

 Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que están
directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos
ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.

 Utilidad sobre flujo (EBITDA): Es un indicador financiero que mide las ganancias o
utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos financieros,
impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de dinero real de la
empresa como son las amortizaciones y depreciaciones.

 Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se aplican para

disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza para llevar a
cabo sus operaciones (activos fijos), por ejemplo, el equipo de transporte de una
empresa.

 Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las

depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o pérdida de la
empresa en función de sus actividades productivas.

4. ¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico-
financiero de una empresa?

Fórmulas más importantes para el análisis económico-financiero

1. Indicadores de Liquidez: se refiere a la capacidad de una empresa para pagar las

deudas a corto plazo. Los indicadores de liquidez son:

Fondo de Maniobra

Fórmula: FM = Activo Corriente - Pasivo Corriente

Razón Corriente

Fórmula: RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

Prueba Ácida

Fórmula: PA = (Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

2. Indicadores de Endeudamiento: se refiere al nivel de endeudamiento que posee

una empresa de acuerdo a su patrimonio. Las fórmulas para el cálculo de este aspecto,
son:

Endeudamiento Total

Fórmula: ET = Pasivo Total / Activo Total

Endeudamiento a Corto Plazo

Fórmula: ECP = Pasivo Corriente / Patrimonio Neto

Endeudamiento a Largo Plazo

Fórmula: ELP = Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto

Apalancamiento Total

Fórmula: AT = Pasivo Total / Patrimonio Neto

3. Indicadores de Rentabilidad: permiten determinar la capacidad de la empresa de

ser sostenible en el tiempo de acuerdo a su desempeño, ya sean por utilidades o
ganancias del capital, ventas o activos. Estos indicadores son:

Margen de Utilidad Bruta

Fórmula: MUB = Utilidad Bruta / (Ventas Netas * 100)

Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

Rentabilidad sobre el Patrimonio

Fórmula: ROE = Utilidad Neta / Patrimonio

Rentabilidad sobre Ventas

Fórmula: RV = Utilidad Neta / (Ventas Netas * 100)

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

Rentabilidad por Dividendo

Fórmula: RD = Utilidad Neta / Acciones en circulación

4. Indicadores de Gestión o Eficiencia: con estos indicadores se miden los niveles

de eficiencia de acuerdo a la productividad con la que se administran los recursos. Algunos
de estos indicadores son:

Rotación de Inventario

Fórmula: IR = Ventas a precio de coste / Inventario promedio

Rotación de Cartera

Fórmula: RC = Ventas a crédito / Promedio de ventas por cobrar

Rotación de Proveedores

Fórmula: RP = Cuenta por pagar / Costo ventas

Inventario de Existencias

Fórmula: IE = (Inventario promedio*365) / Costo ventas

5. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis

económico financiero basado en las ratios?

Las ratios financieras son una herramienta que nos ayuda a comprender la situación
financiera de la empresa. Evidentemente depende de cual sea el sector en que se mueve la
empresa y de las características inherentes del negocio, pero nos ayuda a hacer análisis
financieros precisos sobre la viabilidad, la rentabilidad, la liquidez y la solvencia, con el fin
de mejorar la gestión de la empresa. Es pues, una herramienta muy utilizada tanto por las
empresas en el control de la gestión, como para los bancos y cajas para valorar el riesgo de
crédito.

Ante todo, hay que tener en cuenta que en los inicios de una empresa es muy difícil analizada
a través de las ratios financieras, ya que aún no se ha consolidado el nivel de ventas, y hemos
de esperar a ver como evoluciona su estructura de endeudamiento y rentabilidad.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

ACTIVIDAD DE ANALISIS FINANCIERO:

1. Un análisis cuantificado a través del cálculo de los principales ratios o

razones financiero.

2. Un análisis cualitativo a través del cambio en la posición financiera

(análisis vertical y horizontal).

3. Un análisis cualitativo que permita determinar cuál es la posición actual

de liquidez eficiencia, endeudamiento y rentabilidad de la empresa.

4. Establecer medidas acción que permita mejorar la posición financiera de

la empresa.

1. BALANCE GENERAL:

ACTIVOS 2020 2019 2018

efectivo 12.456.300 14.856.700 18.734.600
banco 18.598.700 21.841.600 24.671.900
cuentas por cobrar 66.280.500 61.932.500 58.926.800
arriendos pagados por 8.341.300 4.387.500 3.276.300
inventarios 61.272.100 55.367.100 51.224.700
total activos circulantes 166.948.900 158.385.400 156.834.300
equipos 32.577.500 38.914.600 44.893.500
vehículos 75.218.900 52.465.900 48.325.600
muebles 21.655.200 19.862.400 17.341.800
herramientas 9.519.300 5.877.900 4.981.300
maquinarias 163.437.600 188.415.600 188.415.600
terreno 73.711.900 73.711.900 98.326.400
edificios 308.541.000 287.128.000 287.128.000
depreciación acumulada 125.972.000 114.859.000 106.356.900
total activos fijos 558.689.400 551.517.300 583.055.300
inversión otras sociedades 11.571.800 28.751.200 30.533.200
derecho de llave 21.723.500 21.723.500 21.723.500
intangibles 5.866.400 8.322.600 9.453.700
total otros activos 39.161.700 58.797.300 61.710.400
total activos 764.800.000 768.700.000 801.600.000

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

PASIVOS 2020 2019 2018

Préstamos bancarios 18.655.100 15.741.800 26.877.300
intereses cobrados por 28.732.200 17.325.400 6.327.400
cuentas por pagar 49.675.400 38.435.600 31.518.900
impuestos por pagar 22.140.000 18.740.000 10.854.000
total pasivos circulantes 119.202.700 90.242.800 75.577.600
deudas a largo plazo 125.432.800 138.867.200 162.832.100
crédito hipotecario 145.834.500 149.722.000 153.515.300
total pasivos largo plazo 271.267.300 288.589.200 316.347.400
capital inicial 238.900.000 238.900.000 238.900.000
utilidades retenidas 58.870.000 62.408.000 95.815.000
resultado del ejercicio 76.560.000 88.560.000 74.960.000
patrimonio 374.330.000 389.868.000 409.675.000
total pasivos 764.8000.000 768.700.000 801.600.000

2. Estado de resultados

Estado de Resultados 2020 2019 2018

Ventas netas 838,561,000.00 763,452,200.00 665,265,400.00
Costo de ventas - 396,210,000.00 - 334,986,100.00 - 286,282,300.00
Resultado Bruto 442,351,000.00 428,466,100.00 378,983,100.00
Gastos de ventas - 109,534,000.00 - 85,911,000.00 - 84,328,900.00
Gastos de administración - 185,934,000.00 - 181,855,400.00 - 172,643,100.00
Amortización de
activos intangibles - 22,465,000.00 - 20,635,600.00 - 15,633,800.00
Depreciación de activos - 31,562,000.00 - 29,364,100.00 - 28,396,400.00
Resultado Operacional 92,856,000.00 110,700,000.00 77,980,900.00
Ingresos NO 6,419,000.00 28,673,100.00
Egresos NO - 3,575,000.00 - 12,954,000.00
Operacionales
Resultado Antes de 95,700,000.00 110,700,000.00 93,700,000.00
Impuestos - 19,140,000.00 - 22,140,000.00 - 18,740,000.00
Resultado Neto 76,560,000.00 88,560,000.00 74,960,000.00
datos adicionales 2020 2019 2018
ventas a crédito 89% 81% 75%
compras a crédito 74% 75% 82%

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

Ratios:

2020 2019 2018

ratios de liquidez 1.4 1.8 2.1
prueba acida 0.9 1.1 1.4
razón de caja 0.2 0.2 0.3
capital de trabajo 47745.2 68142.6 81256.7

2020 2019 2018

margen bruto 0.35 0.39 0.39 UB/VT
margen neto 0.08 0.1 0.1 UN/VT
rendimiento sobre los activos -roa 0.1 0.11 0.8 UN/AT
rendimiento sobre el capital -roe 0.25 0.29 UN/P-UN

2020 2019 2018

rotación de cuentas por cobrar 12.7 12.3 11.3 VN/CporC
rotación de cuentas por pagar -7.9 -8.7 -9.1 CV/CporP
rotación de inventarios -6.5 -6.05 -5.6 CdeV/I
rotación de activos totales 10.9 0.99 0.83 VN/AT
-
periodo promedio de pagos 45.57 -41.38 -39.56 360/RCP
-
periodo promedio de rotación de inventarios 55.38 -59.504 -64.28 360/RI
periodo promedio de cobranza 28.35 29.27 31.86 360/RCC
-
ciclo de conversión de efectivo 129.3 -130.15 -135.7 C - P -Vyc

2020 2019 2018

ratio de solvencia global 1.4 1.75 2.07 A/P
ratio de apalancamiento financiero 1 1 1 PT/AT
endeudamiento patrimonial 2.04 1.97 1.96 PT/P

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO AMBIENTE /
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS NORMAS -ESTANDARES

OPERACIÓN
N°1
1. RELLENAR MIS DATOS PERSONALES ISO 9001
2. HACER UN PLAN PARA REALIZAR MI ISO 9000
TRABAJO
3. PREPARAR LOS MATERIALES ISO 9001
NECESARIOS PARA REALIZAR
ELTRABAJO INDICADO
4. REVISAR LA INFORMACION DEL TEMA EN ISO 9001
MANUAL DEL CURSO.
5. INVESTIGAR INFORMACION DE OTRAS ISO 9000
FUENTES QUE VENDRIAN SER
LIBROS,OBRAS, INTERNET, ETC
6. MIRARE VIDEOS ACERCA DEL TEMA DE ISO 9001
LO INDICADO
7. RESPONDER LAS PREGUNTAR GUIAS DEL ISO 9001
TRABAJO.
8. ORDENAR LAS PREGUNTAS GIUIAS DEL ISO 9001
TRABAJO
OPERACIÓN N° 2
1. HACER MI PLANIFICACION DE TIEMPO ISO 9001
2. HACER MI TRABAJO DE ANALISIS ISO 9000
FINANCIERO
3. UTILIZAR EL PROGRAMA DE EXCEL PARA ISO 9001
REALIZAR LOS RATIOS.
4. UTILIZAR EL MANUAL ISO 9001
5. REALIZAR EL DIAGRAMA ISO 9000
6. REALIZAR EL LISTADO DE RECURSOS. ISO 9001

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir mejor las
ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

[NOMBRE DEL TRABAJO]

[APELLIDOS Y NOMBRES] [ESCALA]

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS

Laptop
Celular

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS

Programa Excel
Programa Word
Google
Manual

5. MATERIALES E INSUMOS

Lapicero
Apuntes
Videos

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