“Año del Fortalecimiento de la Soberanía

Nacional”

SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN EL TRABAJO

INDUSTRIAL

CURSO: CONTABILIDAD FINANCIERA

Nivel Profesional Técnico
CFP HUAURA
TEMA: Análisis económico-financiero de una empresa,
utilizando ratios.

NOMBRE: SHELYN STACY MATIAS ARTEAGA

INSTRUCTOR: ALDO JOEL PAREDES GIRALDO
DIRECCIÓN ELECTRÓNICA: 1236989@senati.pe

Huaura, Perú
2022
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE

2
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Matias Arteaga Shelyn Stacy ID: 1236989

Dirección Zonal/CFP: LIMA-CALLAO/Huaura
Carrera: Administración Industrial Semestre: V
Curso/ Mód. Formativo Contabilidad Financiera
Tema del Trabajo: Análisis económico-financiero de una empresa, utilizando ratios.

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

ACTIVIDADES/
N° CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA
ENTREGABLES
Informaciones
1 13/11/22
generales
2 Planificación 13/11/22
Preguntas guía
3 13/11/22
resuelto
4 Proceso de ejecución 26/11/22

5 Dibujos/diagramas 26/11/22

6 Recursos necesarios 26/11/22

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS

1 ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

2 ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

3 ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado de una empresa?

¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis económico- financiero
4
de una empresa?

¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico- financiero

5
basado en los ratios?

3
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

Análisis Vertical:
El análisis vertical pretende expresar la participación de cada una de las cuentas de
los estados financieros (balance y pérdidas y ganancias) como un porcentaje.
De cara al Balance nos permitirá medir cómo está compuesto el activo, el pasivo y el
patrimonio neto de la sociedad.
En definitiva, el análisis vertical pretende determinar si la distribución de los activos
y pasivos de la empresa es la más idónea de cara a sus necesidades tanto
operativas como financieras.

Análisis Horizontal:
El análisis horizontal de los estados financieros
permite identificar las variaciones absolutas y
relativas que ha sufrido la estructura financiera
de la empresa en un año o periodo respecto al
anterior.
Cuando se hace un análisis horizontal de un
estado financiero como balance general o
estado de resultados, se hace una
comparación horizontal de los valores de dos
periodos comparables.

Esto nos permite identificar y determinar los cambios o variaciones que ha sufrido
cada rubro del estado financiero con relación al año o periodo anterior con el cual se
está haciendo la comparación.
El análisis horizontal determina cuál fue el crecimiento o decrecimiento de una cuenta
en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

2. ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

Los ratios financieros son estados financieros muy importantes para la evaluación de
fortalezas y debilidades de una empresa. Permite analizar el estado de liquidez que
tiene una empresa, el nivel de apalancamiento o endeudamiento a corto- Largo
plazo, y su nivel de rentabilidad.

Los ratios financieros son indicadores que guían a los gerentes hacia una buena
dirección de la empresa, les proporciona sus objetivos y sus estándares.- Ayuda a los
gerentes a orientarlos hacia las estrategias a largo plazo más beneficiosos, además a
la toma de decisiones efectivas a corto plazo.

4
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

3. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de

resultado de una empresa?

El estado de situación financiera se estructura a través de tres conceptos, el activo, el

pasivo y el patrimonio neto, desarrollados cada uno de ellos en grupos de cuentas
que representan los diferentes elementos patrimoniales.

ACTIVOS:
El activo incluye todas aquellas cuentas que reflejan los valores de los que dispone
la entidad. Todos los elementos del activo son susceptibles de traer dinero a la
empresa en el futuro, bien sea mediante su uso, su venta o su cambio.
PASIVOS:
Muestra todas las obligaciones ciertas del ente y las contingencias que deben
registrarse. Estas obligaciones son, naturalmente, económicas: préstamos,
compras con pago diferido, etc.
PATRIMONIO:
El patrimonio neto puede calcularse como el activo menos el pasivo y representa
los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos. Del
mismo modo, cuando se producen resultados negativos (pérdidas), harán disminuir
el Patrimonio Neto. El patrimonio neto o capital contable muestra también la
capacidad que tiene la empresa de autofinanciarse.

Estructura de un estado de resultado

la estructura de los estados de resultados está formada por los siguientes elementos:
 Ventas netas
 Costos de explotación
 Margenes brutos
 Gastos de administración y ventas
 EBIT
5
 TRABAJO FINAL DEL CURSO
 Gastos no operacionales
 Utilidad neta
El primer paso para desarrollar la estructura de los estados de resultados es registrar
las ventas netas, que son los ingresos que obtiene tu negocio por causa de sus
actividades comerciales.

Como segundo paso, a esas ventas netas les debes restar los costos de explotación,
que son aquellos egresos que se producen en tu negocio para que este pueda
desarrollar sus actividades comerciales.

A continuación, se procede a restar los costos de explotación de las ventas netas, y

el resultado de esta operación es lo que se conoce como márgenes brutos
(márgenes brutos = ventas netas – costos de explotación), que vienen representando
los beneficios o las utilidades obtenidas por el negocio.

Después, a los márgenes brutos hay que restarles los gastos de administración y
ventas, que son todos aquellos producidos tanto por actividades administrativas
como de comerciales del negocio. Por ejemplo: gastos por servicios públicos,
mantenimiento, alquileres, sueldos de administración, sueldos comerciales,
comisiones de venta, etc. Como resultado de esta operación obtienes el EBIT (EBIT
= márgenes brutos – gastos de administración y ventas), el cual te indica la
capacidad que tiene tu negocio de generar ganancias operacionalmente.

4. ¿Cuáles serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis

económico- financiero de una empresa?
Fórmulas más importantes:
 Indicadores de Liquidez: se refiere a la capacidad de una empresa para
pagar las deudas a corto plazo. Los indicadores de liquidez son:

1. Fondo de Maniobra
Fórmula: FM = Activo Corriente - Pasivo Corriente

2. Razón Corriente
Fórmula: RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

3. Prueba Ácida
Fórmula: PA = (Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente

 Indicadores de Endeudamiento: se refiere al nivel de endeudamiento que

posee una empresa de acuerdo a su patrimonio. Las fórmulas para el cálculo
de este aspecto, son:

4. Endeudamiento Total
Fórmula: ET = Pasivo Total / Activo Total

5. Endeudamiento a Corto Plazo

Fórmula: ECP = Pasivo Corriente / Patrimonio Neto

6
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

6. Endeudamiento a Largo Plazo

Fórmula: ELP = Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto

7. Apalancamiento Total
Fórmula: AT = Pasivo Total / Patrimonio Neto

 Indicadores de Rentabilidad: permiten determinar la capacidad de la

empresa de ser sostenible en el tiempo de acuerdo a su desempeño, ya sean
por utilidades o ganancias del capital, ventas o activos. Estos indicadores son:

8. Margen de Utilidad Bruta

Fórmula: MUB = Utilidad Bruta / (Ventas Netas * 100)

9. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

10. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

11. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

12. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

 Indicadores de Gestión o Eficiencia: con estos indicadores se miden los

niveles de eficiencia de acuerdo a la productividad con la que se administran
los recursos. Algunos de estos indicadores son:

13. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

14. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

15. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

16. Rentabilidad sobre las Inversiones

Fórmula: ROA = Utilidad Neta / Activos

7
 TRABAJO FINAL DEL CURSO
5. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis
económico- financiero basado en los ratios?

Las ratios financieras son una herramienta que nos ayuda a comprender la situación
financiera de la empresa. Evidentemente depende de cuál sea el sector en que se
mueve la empresa y de las características inherentes del negocio, pero nos ayuda a
hacer análisis financieros precisos sobre la viabilidad, la rentabilidad, la liquidez y la
solvencia, con el fin de mejorar la gestión de la empresa. Es pues, una herramienta
muy utilizada tanto por las empresas en el control de la gestión, como para los
bancos y cajas para valorar el riesgo de crédito. Ante todo, hay que tener en cuenta
que en los inicios de una empresa es muy difícil analizarla a través de las ratios
financieras, ya que aún no se ha consolidado el nivel de ventas, y hemos de esperar
a ver cómo evoluciona su estructura de endeudamiento y rentabilidad.

8
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO AMBIENTE /
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS NORMAS -ESTANDARES

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir
mejor las ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

9
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

[NOMBRE DEL TRABAJO]

[APELLIDOS Y NOMBRES] [ESCALA]

10
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS

5. MATERIALES E INSUMOS

11