SERVICIO NACIONAL DE ADIESTRAMIENTO EN TRABAJO INDUSTRIAL

PLAN DE TRABAJO
DEL ESTUDIANTE
 TRABAJO FINAL DEL CURSO

1. INFORMACIÓN GENERAL

Apellidos y Nombres: Juarez Mogollon Jhon Paul ID: 1329422

Dirección Zonal/CFP: Piura -Tumbes/ Talara
Carrera: Administración industrial Semestre: V
Curso/ Mód. Formativo Contabilidad Financiera
Tema del Trabajo: Análisis económico-financiero de una empresa, utilizando ratios

2. PLANIFICACIÓN DEL TRABAJO

N° ACTIVIDADES/ ENTREGABLES CRONOGRAMA/ FECHA DE ENTREGA

01 Investigar información. 01/08/22
02 Selección se información. 15/08/22
03 Realización de preguntas guía. 01/09/22
04 Primera entrega 09/11/22
Análisis del planteamiento del
05 20/11/22
problema
Resolución del planteamiento del
06 30/11/22
problema
07 Segunda entrega 14/12/22

3. PREGUNTAS GUIA
Durante la investigación de estudio, debes obtener las respuestas a las siguientes interrogantes:

Nº PREGUNTAS
¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?
1
¿Para qué son importantes los ratios financieros?
2
¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado
3 de una empresa?

¿Cuales serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis

4 económico- financiero de una empresa?

¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis económico financiero

5 basado en los ratios?

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE RESPUESTAS A LAS PREGUNTAS GUÍA

1. ¿Qué es el análisis vertical y horizontal de los estados financieros?

El análisis vertical busca responder las siguientes preguntas: ¿Cómo esta compuesto el
activo, pasivo y/o patrimonio? Y ¿Qué porcentaje de los ingresos representan el costo de
ventas, los gastos o las utilidades? Al resolver, y comparar, estas preguntas es posible
identificar cambios importantes en las políticas de inversión, financiación y operación de una
compañía.

Con esto en mente, es importante mencionar que el Estado de Situación Financiera (Balance
General) presenta la estructura de inversión (activos) y financiación (pasivos y patrimonio) de
una firma. Por otro lado, el Estado de Rendimiento Financiero (Estado de Resultados o P&G)
informa cómo se ejecutó la operación de la compañía para un periodo determinado. Es decir,
cuántos ingresos logró y qué recursos consumió para alcanzarlos

El análisis horizontal o “método de tendencia”, compara las variaciones entre periodos de los
estados financieros para identificar los cambios más significativos. Es un claro ejemplo de
comparación temporal y se puede expresar en términos absolutos o relativos. Al aplicarlo, es
posible responder ¿Cuánto y por qué varió una cuenta de los estados financieros?

A diferencia del análisis vertical, que compara cifras de un solo periodo, el análisis horizontal
contrasta los cambios entre periodos. En otras palabras, se trata de un análisis dinámico

https://finanzaspara.com/finanzas/finanzas_para_estudiantes/que-es-el-analisis-vertical-y-
horizontal/

2. ¿Para qué son importantes los ratios financieros?

Una empresa o un proyecto es un ente vivo en constante movimiento, los ratios nos
permiten ver cómo es ese movimiento y establecer estrategias para conducir a la
empresa por un camino u otro. Los ratios financieros son muy parecidos a una
brújula para un explorador.

Factores como la solvencia, la liquidez, la rentabilidad o el endeudamiento son

algunos de los ámbitos de la empresa en los que podemos centrar los ratios. La
interpretación de ellos permite conocer la fortaleza o debilidad de tu pyme, en qué
momento se encuentra si lo comparamos con otros pasados, hacia dónde quiere
llegar y cuál es la posición frente a los competidores.

https://www.plantillaspyme.com/blog-pymes/finanzas-y-contabilidad/que-son-los-
ratios-financieros-y-para-que-sirven

3. ¿Cómo explicaría la estructura básica de un balance y un estado de resultado

de una empresa?
Un balance general se compone de activos, pasivos y capital contable. El reporte
se divide en dos partes, primero se colocan los activos y después los pasivos, y el
orden de cada uno de los componentes de ellos dependerá de su liquidez: de mayor
a menor.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

La estructura del estado de pérdidas y ganancias se agrupa de la siguiente

manera: ingresos, costos y gastos. En base a estos tres rubros principales se
estructura el reporte.

Las principales cuentas son las siguientes:

 Ventas: Este dato es el primero que aparece en el estado de resultados, debe

corresponder a los ingresos por ventas en el periodo determinado.

 Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la

empresa el artículo que está vendiendo.

 Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas.

Es un indicador de cuánto se gana en términos brutos con el producto es
decir, si no existiera ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta
contra lo que cuesta producirlo o adquirirlo según sea el caso.

 Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que

están directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa.
Algunos ejemplos son: los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.

 Utilidad sobre flujo (EBITDA): Es un indicador financiero que mide las

ganancias o utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos
financieros, impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de
dinero real de la empresa como son las amortizaciones y depreciaciones.

 Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se

aplican para disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa
utiliza para llevar a cabo sus operaciones (activos fijos), por ejemplo el equipo
de transporte de una empresa.

 Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las

depreciaciones y amortizaciones al EBITDA, indica la ganancia o pérdida de la
empresa en función de sus actividades productivas.
4. ¿Cuales serían las 16 fórmulas más importantes para realizar un análisis
económico- financiero de una empresa?
1. Indicadores de liquidez

La liquidez de una empresa mide la capacidad de la misma para pagar sus deudas a
corto plazo. En otras palabras, la capacidad de convertir los activos corrientes en
efectivo. Los indicadores financieros de liquidez que contribuyen a establecer lo
anterior son:

 Fondo de Maniobra (también llamado Fondo de Rotación, Capital de Trabajo o

Circulante).
FM = Activo Corriente -Pasivo Corriente

 Razón Corriente (también llamado Ratio de Liquidez Inmediata).

RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

 Prueba Ácida (también llamado Acid Test).

PA = (Activo Corriente - Inventario) / Pasivo Corriente

2. Indicadores de endeudamiento

Los ratios de endeudamiento permiten determinar el nivel de endeudamiento que una

empresa puede asumir (riesgo que pueden tomar los acreedores), con base en su
propio capital o patrimonio. Los indicadores que permiten determinar lo anterior son:

 Endeudamiento total
ET = Pasivo Total / Activo Total

 Endeudamiento a corto plazo.

ECP = Pasivo Corriente / Patrimonio Neto

 Endeudamiento a largo plazo.

ELP = Pasivo No Corriente / Patrimonio Neto

 Apalancamiento total (también llamado Leverage).

AT = Pasivo Total / Patrimonio Neto

3. Indicadores de rentabilidad

Los ratios de rentabilidad de la empresa determinan la capacidad de la empresa de

ser sostenible en el tiempo, respecto a su desempeño (utilidades o ganancias a partir
de su capital, ventas o activos). Los indicadores que permiten determinar lo anterior
son:

 Margen de Utilidad Bruta.

MUB = Utilidad Bruta / (Ventas Netas * 100)

 Rentabilidad sobre las Inversiones (también llamado ROI, ROA o Return to

Assets)
ROA = Utilidad Neta / Activos

 Rentabilidad sobre el Patrimonio (también llamado ROE o Return to Equity).

ROE = Utilidad Neta / Patrimonio

 Rentabilidad sobre Ventas.

RV = Utilidad Neta / (Ventas Netas * 100)

 Rentabilidad por Dividendo (también llamado Dividend Yield).

RD = Utilidad Neta / Acciones en circulación

4. Indicadores de gestión o eficiencia

Los ratios de eficiencia ayudan a medir el nivel de eficiencia de los procesos, a partir
de la productividad con la cual se administran los recursos. Algunos indicadores que
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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

ayudan a determinar si se está llevando a cabo una buena gestión son:

 Rotación de inventario o Índice de Rotación.

IR = Ventas a precio de coste / Inventario promedio

 Rotación de Cartera.
RC = Ventas a crédito / Promedio de ventas por cobrar

 Rotación de Proveedores.
RP = Cuenta por pagar / Costo ventas

 Inventario de Existencias.
IE = (Inventario promedio*365) / Costo ventas

https://www.appvizer.es/revista/contabilidad-finanzas/contabilidad/indicadores-
financieros

5. ¿Cómo realizaría las conclusiones y recomendaciones en un análisis

económicofinanciero basado en los ratios?

Las técnicas de gestión basadas en el método de los ratios constituyen, unas

herramientas no sólo útiles, sino indispensables.

Las ratios financieras son una herramienta que nos ayuda a comprender la situación
financiera de la empresa. Evidentemente depende de cuál sea el sector en que se
mueve la empresa y de las características inherentes del negocio, pero nos ayuda a
hacer análisis financieros precisos sobre la viabilidad, la rentabilidad, la liquidez y la
solvencia, con el fin de mejorar la gestión de la empresa. Es pues, una herramienta
muy utilizada tanto por las empresas en el control de la gestión, como para los
bancos y cajas para valorar el riesgo de crédito. Ante todo, hay que tener en cuenta
que en los inicios de una empresa es muy difícil analizarla a través de las ratios
financieras, ya que aún no se ha consolidado el nivel de ventas, y hemos de esperar
a ver cómo evoluciona su estructura de endeudamiento y rentabilidad.

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

HOJA DE PLANIFICACIÓN

PROCESO DE EJECUCIÓN
SEGURIDAD / MEDIO AMBIENTE /
OPERACIONES / PASOS /SUBPASOS NORMAS -ESTANDARES
La empresa J & M seguridad y servicios elaboro el
balance general y el estado de resultado de los años
2019,2020 y 2021 respectivamente y asimismo
realizo la elaboración de los ratios financieros.

RATIOS FINANCIEROS
RATIOS DE LIQUIDEZ
Capacidad que posee una entidad de hacer frente a
sus deudas en el corto plazo.
 Liquidez General = Activo Corriente Pasivo
Corriente
 Prueba Ácida = Activo Corriente – Inventarios
– Gastos pagados por Anticipado Pasivo
Corriente
 Prueba Defensiva = Caja y banco / Pasivo
corriente
 Capital de Trabajo = Activo Corriente – Pasivo
Corriente
RATIOS DE GESTION
Miden la eficacia con la que se han utilizado os
recursos disponibles.
 Rotación de cuentas por Cobrar = Ventas al
crédito / promedio de cuentas por cobrar
 Días promedio de cobro = 360 / Rotación de
cuentas por cobrar
 Rotación de Cuentas por Pagar = Compras
(Costo de Ventas) / Promedio de Cuentas por
pagar
 Días promedio de pago = 360 / Rotación de
cuentas por pagar

 Rotación de Inventarios (veces) = Costo de

Ventas / Promedio de Inventario

 Rotación de Inventarios (días) = 360 /

Rotación de Inventarios
RATIOS DE SOLVENCIA
 Indican hasta que punto la empresa esta
endeudada
 Evalúan el respaldo que tienen frente a las deudas
totales.
Deuda / Patrimonio Endeudamiento a L/P = (Pasivo

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

no corriente / Patrimonio)
Endeudamiento a C/P = (Pasivo corriente /
Patrimonio)
Apalancamiento Financiero = Pasivo totales / Activos
Totales

RATIOS DE RENTABILIDAD
Indica el poder para la generación de utilidades de la
empresa.
 Margen Bruto = (Utilidad bruta / Ventas
totales)
 Margen Neto = (Utilidad neta / Ventas totales)
 Rendimiento sobre los Activos (ROA) =
Utilidad Neta / Totales Activos

 Rendimiento sobre el Patrimonio (ROE) =

Utilidad Neta / Total Patrimonio

INSTRUCCIONES: debes ser lo más explícito posible. Los gráficos ayudan a transmitir
mejor las ideas. No olvides los aspectos de calidad, medio ambiente y SHI.

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DIBUJO / ESQUEMA/ DIAGRAMA

J & M SEGURIDAD Y SERVICIOS E.I.R.L

BALANCE GENERAL
PERIODO2019,2020,2021

ACTIVOS 2019 2018 2017

EFECTIVO 12456.300 14856.700 18734.600
BANCO 18598.700 21841.600 24671.900
CUENTAS POR COBRAR 66280.500 61932.500 58926.800
ARRIENDOS PAGADOS POR ANTICIPO 8341.300 4387.500 3276.300
INVENTARIOS 61272.100 55367.100 51224.700
TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 166948.900 158385.400 156834.300
EQUIPOS 32577.500 38914.600 44893.500
VEHICULOS 75218.900 52465.900 48325.600
MUEBLES 21655.200 19862.400 17341.800
HERRAMIENTAS 9519.300 5877.900 4981.300
MAQUINARIAS 163437.600 188415.600 188415.600
TERRENOS 73711.900 73711.900 98326.400
EDIFICIOS 308541.000 287128.000 287128.000
DEPRECIACION ACUMULADA 125972.000 114859.000 106356.900
TOTAL ACTIVOS FIJOS 558689.400 551517.300 583055.300
INVERSION OTRAS SOCIEDADES 11571.800 28751.200 30533.200
DERECHO DE LLAVE 21723.5 21723.500 21723.500
INTANGIBLES 5866.4 8322.600 9453.700
TOTAL OTROS ACTIVOS 39161.700 58797.300 61710.400
TOTAL ACTIVOS 764800.000 768700.000 801600.000
PASIVO 2019 2020 2021
PRESTAMOS BANCARIOS 18655.100 15741.800 26877.300
INTERESES COBRADOS POR ANTICIPADO 28732.200 17325.400 6327.400
CUENTAS POR PAGAR 49675.400 38435.600 31518.900
IMPUESTOS POR PAGAR 22140.000 18740.000 10854.000
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 119202.700 90242.800 75577.600
DEUDAS A LARGO PLAZO 125432.800 138867.200 162832.100
CREDITO HIPOTECARIO 145834.500 149722.000 153515.300
TOTAL PASIVOS LARGO PLAZO 271267.300 288589.200 316347.400
CAPITAL INICIAL 238900.000 238900.000 238900.000
UTILIDADES RETENIDAS 58870.000 62408.000 95815.000
RESULTADO DEL EJERCICIO 76560.000 88560.000 74960.000
PATRIMONIO 374330.000 389868.000 409675.000
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 764800.000 768700.000 801600.000

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

J & M SEGURIDAD Y SERVICIOS E.I.R.L

ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO2019,2020,2021

ESTADO DE RESULTADOS 2019 2020 2021

VENTAS NETAS 838561.000 763452.200 665265.400
COSTO DE VENTAS -396210.000 -334986.100 -286282.300
RESULTADO BRUTO 442351.000 428466.100 378983.100
GASTOS DE VENTAS -109534.000 -85911.000 -84328.900
GASTOS DE ADMINISTRACION 2019 2020
-185934.000 2021
-181855.400 -172643.100
AMORTIZACION DE ACTIVOS INTANGIBLES -22465.000 -20635.600 -15633.800
RATIOS DE SOLVENCIA 1.0 1.0 1.0
DEPRECIACION DE ACTIVOS FIJOS
APALANCAMIENTO -31562.000 -29364.100 -28396.400
FINANCIERO 1.00 1.00 1.00
RESULTADO OPERACIONAL 92856.000 110700.000 77.980.900
RAZON DE ENDEUDAMIENTO A
INGRESOS NO OPERACIONALES
C/P 0.16 6419.000
0.12 0.09 28673.100
EGRESOS NO OPERACIONALES -3575.000 -12954.000
RAZON DE ENDEUDAMIENTO A
RESULTADO
L/P ANTES DE IMPUESTOS 0.35 95700.000
0.38 110700.000
0.39 93700.000
ENDEUDAMIENTO
IMPUESTOS -19140.000 -22140.000 -187400.000
PATRIMONIAL 2.04 1.97 1.96
RESULTADO NETO 76560.000 88560.000 74960.000

RATIOS FINANCIEROS

2019 2020 2021

RATIOS DE LIQUIDEZ 1.4 1.755 2.1
PRUEBA ACIDA 0.9 1.1 1.4
RAZON DE CAJA 0.2 0.2 0.3
CAPITAL DE TRABAJO 47746.2 68142.6 81256.7
RATIOS DE GESTION 2019 2020 2021

ROTACION CTAS POR COBRAR 12.7 12.3 11.3

ROTACION CARTERA 28.5 29.2 31.9
ROTACION CTAS POR PAGAR -8.0 -8.7 -9.1

ROTACION DE INVENTARIOS

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

RATIOS DE RENTABILIDAD 2019 2020 2021

MARGEN BRUTO 0.5 0.6 0.6
MARGEN NETO 0.1 0.1 0.1
ROA 0.1 0.1 0.1
ROE 0.2 0.2 0.2

Del año 2019 al 2021 se tiene más liquidez es decir cubre y supera lo que produce.
el financeamiento se mantiene en los tres años de igual forma.

Pero en lineas generales utiliza más capital propio que capital ajeno
del año 2019 al 2021 el uso del capital ajeno fue disminuyendo
[NOMBRE DEL TRABAJO]

[APELLIDOS Y NOMBRES] [ESCALA]

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 TRABAJO FINAL DEL CURSO

LISTA DE RECURSOS

INSTRUCCIONES: completa la lista de recursos necesarios para la ejecución del trabajo.

1. MÁQUINAS Y EQUIPOS
Procesador Intel® Pentium® Core i5
Sistema operativo Windows 10 - 64 bits

3. HERRAMIENTAS E INSTRUMENTOS
Microsoft Office Professional
Microsoft Word
Red de Internet
Microsoft Excel

5. MATERIALES E INSUMOS
Lapiceros
Blog de notas
Resaltador

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