ESTUDIO DE ECONOM

Volumen de Producción: 1 TPD = 7 TPS = 28 TPM = 672 TPA 365 TPA

Precio de venta de la Competencia = 18,000.00 /T

Estado del Costo de Producción por Unidad Producida (Tonelada):

CONCEPTO 0 1 2

Total 0% 0 6,000 6,000

Materias Primas 50% 0 3,000 3,000
Insumos 20% 0 600 600
Servicios 30% 0 900 900
Mano de Obra 50% 0 1,500 1,500

Estado de Origen y Aplicación de Recursos (Flujo de Efectivo)

CONCEPTO 0 1 2

Volumen de Producción y Ventas (TPA) 0 365 365

Precio de Venta ($/T) 0 15,000 15,000

Saldo Inicial 0 0 730,251

Ingresos 1,957,500 8,716,200 5,475,000

Ingresos por ventas 0 5,475,000 5,475,000
Ingresos por crédito refaccionario 1,370,250 0 0
Ingresos por crédito de avío 0 3,241,200 0
Ingresos por aportaciones de socios 587,250 0 0
Ingresos por productos financieros 0 0 0

Egresos 1,957,500 7,985,949 5,000,049

Inversiones: (con 20% por MS) 1,957,500 0 0

Equipos de procesos Base 600,000 0 0
Equipos auxiliares 25% 150,000 0 0
Tuberías y accesorios 30% 225,000 0 0
Terreno 8% 60,000 0 0
Obra Civil 60% 450,000 0 0
Equipo de Transporte 40% 300,000 0 0
 Equipo de Oficina 15% 112,500 0 0
Equipo de Computo 8% 60,000 0 0

Costo Total: 0 3,241,200 3,241,200

Costo de Producción 0 2,190,000 2,190,000
Costo de Ventas 30% 0 657,000 657,000
Costo de Admon. 12% 0 262,800 262,800
Otros Costos 6% 0 131,400 131,400

Costo Financiero 0 784,706 181,161

Crédito Avío 0 583,416 0
Crédito Refaccionario 0 201,290 181,161

Amortizaciones de créditos recibidos 0 3,396,038 742,088

Crédito Avío 0 3,241,200 0
Crédito Refaccionario 0 154,838 154,838
Aportación de los Socios 0 0 587,250

Impuestos 0 564,005 835,600

ISR 35% 0 438,670 649,911
PTU 10% 0 125,334 185,689

Saldo = Ingresos - Egresos 0 730,251 1,205,202

Saldo Acumulado 0 730,251 1,935,453

Financiamiento:
Amortización Crédito Refaccionario
Año Capital Tasa Interes Costo Finan Amort
0 $1,370,250 13.00% $178,133 $0
1 $1,548,383 13.00% $201,290 $154,838
2 $1,393,544 13.00% $181,161 $154,838
3 $1,238,706 13.00% $161,032 $154,838
4 $1,083,868 13.00% $140,903 $154,838
5 $929,030 13.00% $120,774 $154,838
6 $774,191 13.00% $100,645 $154,838
7 $619,353 13.00% $80,516 $154,838
8 $464,515 13.00% $60,387 $154,838
9 $309,677 13.00% $40,258 $154,838
10 $154,838 13.00% $20,129 $154,838
Total $1,107,093 $1,548,383
Estado de Resultados:

CONCEPTO 0 1 2

Ventas Brutas 0 5,475,000 5,475,000

- Dev., Gra. y Dctos. 0 0 0
Ventas Netas 0 5,475,000 5,475,000
- Costo de Producción 0 2,190,000 2,190,000
Utilidad Bruta 0 3,285,000 3,285,000
- Costo de Ventas 0 657,000 657,000
- Costo de Administración 0 262,800 262,800
- Costo Financiero 0 784,706 181,161
- Otros Costos 0 131,400 131,400
Utilidad de Operación 0 1,449,094 2,052,639
- Depreciaciones del Activo Fijo 0 195,750 195,750
- Amortizaciones del Activo Diferido 0 0 0
Utilidad Neta antes de Impuestos 0 1,253,344 1,856,889
- ISR (35%) 0 438,670 649,911
- PUT (10%) 0 125,334 185,689
Utilidad del Ejercicio 0 689,339 1,021,289
13% 19%

Estado de Situación Financiera (Balance General):

CONCEPTO 0 1 2

Activo 1,957,500 2,492,001 2,771,202

Circulante 0 730,251 1,205,202

Caja y Bancos 0 730,251 1,205,202
Clientes 0 0 0
Deudores Diversos 0 0 0
Documentos por cobrar 0 0 0
Inventarios 0 0 0
Materias Primas 0 0 0
Producto Terminado 0 0 0

Fijo 1,957,500 1,761,750 1,566,000

 Equipos de procesos 600,000 600,000 600,000
Equipos auxiliares 150,000 150,000 150,000
Tuberías y accesorios 225,000 225,000 225,000
Terreno 60,000 60,000 60,000
Obra Civil 450,000 450,000 450,000
Equipo de Transporte 300,000 300,000 300,000
Equipo de Oficina 112,500 112,500 112,500
Equipo de Computo 60,000 60,000 60,000
Depreciación 0 195,750 195,750

Diferido 0 0 0
Gastos pagados por anticipado 0 0 0

Pasivo + Capital 1,957,500 2,492,001 2,771,202

Pasivo 1,548,383 1,393,544 1,238,706

Circulante 0 0 0
Obligaciones Bancarias 0 0 0
Proveedores 0 0 0
Acreedores 0 0 0
Empleados 0 0 0
Deudas a corto plazo 0 0 0

Fijo 1,548,383 1,393,544 1,238,706

Deudas a largo plazo 1,548,383 1,393,544 1,238,706
Obligaciones a largo plazo 0 0 0

Diferido 0 0 0
Gastos cobrados con anticipación 0 0 0

Capital 409,118 1,098,457 1,532,496

Capital Social 587,250 587,250 0
Utilidad del Ejercicio -178,133 689,339 1,021,289
Utilidades de Ejercicios Anteriores 0 -178,133 511,207

Balance General: 0 0 0

Evaluación Financiera:

1) Tasa de Interes del proyecto (i) = (1+ireal)(1+iinflación)(1+iriesgo) - 1 = (1+0.13)(1+0.045)(1+0,05) - 1 = 24%

2) Valor futuro de la inversión (VF) = Inversión*(1+ireal)^n = D36(1+D74)^n:

1,957,500 2,211,975 2,499,532

3) Flujos de fondos netos (FFN):

-1,957,500 730,251 1,205,202

4) Periodo de recuperación de la inversión (PR) = 2 años 1 mes

5) Valor Actual Neto (VAN) = - Inversión + (Saldo Acumulado / ((1+ireal)^n)) :

-1,957,500 -1,311,260 -441,756

6) Indice de Rentabilidad (IR) = Ingresos / Egresos :

1.00 1.09 1.09
0% 9% 9%
7) Tasa Interna de Retorno (TIR) :
-63% -1%
TUDIO DE ECONOMICO-FINANCIERO

A Ñ O S
3 4 5 6 7 8

6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000

3,000 3,000 3,000 3,000 3,000 3,000
600 600 600 600 600 600
900 900 900 900 900 900
1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500

A Ñ O S
3 4 5 6 7 8

365 365 365 365 365 365

15,000 15,000 15,000 15,000 15,000 15,000

1,205,202 2,278,474 3,362,816 4,458,230 5,564,715 6,682,270

5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000

5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

4,401,728 4,390,657 4,379,586 4,368,515 4,357,444 4,346,374

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

3,241,200 3,241,200 3,241,200 3,241,200 3,241,200 3,241,200

2,190,000 2,190,000 2,190,000 2,190,000 2,190,000 2,190,000
657,000 657,000 657,000 657,000 657,000 657,000
262,800 262,800 262,800 262,800 262,800 262,800
131,400 131,400 131,400 131,400 131,400 131,400

161,032 140,903 120,774 100,645 80,516 60,387

0 0 0 0 0 0
161,032 140,903 120,774 100,645 80,516 60,387

154,838 154,838 154,838 154,838 154,838 154,838

0 0 0 0 0 0
154,838 154,838 154,838 154,838 154,838 154,838
0 0 0 0 0 0

844,658 853,716 862,774 871,832 880,890 889,948

656,956 664,002 671,047 678,092 685,137 692,182
187,702 189,715 191,728 193,741 195,753 197,766

2,278,474 3,362,816 4,458,230 5,564,715 6,682,270 7,810,897

4,213,927 7,576,743 12,034,973 17,599,688 24,281,958 32,092,855

Amortización Crédito de Avío

Pagos Año Capital Tasa Interes Costo Finan
$0 1 $3,241,200 18.00% $583,416
$356,128
$335,999
$315,870
$295,741
$275,612
$255,483
$235,354
$215,225
$195,096
$174,967
$2,655,476
 A Ñ O S
3 4 5 6 7 8

5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000

0 0 0 0 0 0
5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000 5,475,000
2,190,000 2,190,000 2,190,000 2,190,000 2,190,000 2,190,000
3,285,000 3,285,000 3,285,000 3,285,000 3,285,000 3,285,000
657,000 657,000 657,000 657,000 657,000 657,000
262,800 262,800 262,800 262,800 262,800 262,800
161,032 140,903 120,774 100,645 80,516 60,387
131,400 131,400 131,400 131,400 131,400 131,400
2,072,768 2,092,897 2,113,026 2,133,155 2,153,284 2,173,413
195,750 195,750 195,750 195,750 195,750 195,750
0 0 0 0 0 0
1,877,018 1,897,147 1,917,276 1,937,405 1,957,534 1,977,663
656,956 664,002 671,047 678,092 685,137 692,182
187,702 189,715 191,728 193,741 195,753 197,766
1,032,360 1,043,431 1,054,502 1,065,573 1,076,644 1,087,715
19% 19% 19% 19% 20% 20%

A Ñ O S
3 4 5 6 7 8

3,648,724 4,537,316 5,436,980 6,347,715 7,269,520 8,202,397

2,278,474 3,362,816 4,458,230 5,564,715 6,682,270 7,810,897

2,278,474 3,362,816 4,458,230 5,564,715 6,682,270 7,810,897
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

1,370,250 1,174,500 978,750 783,000 587,250 391,500

 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000 600,000
150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
225,000 225,000 225,000 225,000 225,000 225,000
60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
450,000 450,000 450,000 450,000 450,000 450,000
300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500
60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
195,750 195,750 195,750 195,750 195,750 195,750

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

3,648,724 4,537,316 5,436,980 6,347,715 7,269,520 8,202,397

1,083,868 929,030 774,191 619,353 464,515 309,677

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

1,083,868 929,030 774,191 619,353 464,515 309,677

1,083,868 929,030 774,191 619,353 464,515 309,677
0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

2,564,856 3,608,287 4,662,789 5,728,362 6,805,005 7,892,720

0 0 0 0 0 0
1,032,360 1,043,431 1,054,502 1,065,573 1,076,644 1,087,715
1,532,496 2,564,856 3,608,287 4,662,789 5,728,362 6,805,005

0 0 0 0 0 0

)(1+0.045)(1+0,05) - 1 = 24%
2,824,471 3,191,652 3,606,567 4,075,421 4,605,225 5,203,905

2,278,474 3,362,816 4,458,230 5,564,715 6,682,270 7,810,897

962,963 2,689,458 4,574,601 6,495,956 8,363,805 10,114,544

1.24 1.25 1.25 1.25 1.26 1.26

24% 25% 25% 25% 26% 26%
40% 61% 72% 78% 81% 83%
 9 10

6,000 6,000
3,000 3,000
600 600
900 900
1,500 1,500

9 10

365 365
15,000 15,000

7,810,897 8,950,594

5,475,000 5,475,000
5,475,000 5,475,000
0 0
0 0
0 0
0 0

4,335,303 4,324,232

0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
 0 0
0 0

3,241,200 3,241,200
2,190,000 2,190,000
657,000 657,000
262,800 262,800
131,400 131,400

40,258 20,129
0 0
40,258 20,129

154,838 154,838
0 0
154,838 154,838
0 0

899,006 908,064
699,227 706,272
199,779 201,792

8,950,594 10,101,362

41,043,449 51,144,811

o de Avío
Amort Pagos
$3,241,200 $3,824,616
 9 10

5,475,000 5,475,000
0 0
5,475,000 5,475,000
2,190,000 2,190,000
3,285,000 3,285,000
657,000 657,000
262,800 262,800
40,258 20,129
131,400 131,400
2,193,542 2,213,671
195,750 195,750
0 0
1,997,792 2,017,921
699,227 706,272
199,779 201,792
1,098,786 1,109,857
20% 20%

9 10

9,146,344 10,101,362

8,950,594 10,101,362
8,950,594 10,101,362
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0

195,750 0
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60,000 60,000
195,750 195,750

0 0
0 0

9,146,344 10,101,362

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154,838 0
154,838 0
0 0

0 0
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8,991,506 10,101,362
0 0
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0 0
 5,880,412 6,644,866

8,950,594 10,101,362

11,705,242 13,109,165

1.26 1.27
26% 27%
84% 85%