Pronóstico de Estados Financie

Histórico
Año 2018 Año 2019 Año 2020
Supuestos
Estado de Resultados
Ventas (Var %) 15.8% 11.2%
Costos (% de las ventas) 38.3% 40.7% 37.4%
Sueldos y Beneficios ($) 26,427 22,658 23,872
Gastos Administrativos ($) 10,963 10,125 10,087
Depreciación (% de Activos) 39.0% 39.9% 40.6%
Intereses (% de la deuda) 5.0% 5.0% 3.0%
Impuestos (%) 31.2% 29.2% 28.7%
Estado de Situación Financiera
Cuentas por Cobrar (días) 18.25 18.25 18.25
Inventario (días) 73.00 73.00 73.00
Cuentas por Pagar (días) 36.50 36.50 36.50
CAPEX ($) 15,000 15,000 15,000
Deudas ($) - - (20,000)
Patrimonio ($) 170,000 - -
Dividendos ($) - - -

Estado de Resultados
Ventas 102,007 118,086 131,345
Costos 39,023 48,004 49,123
Margen Bruto 62,984 70,082 82,222
Sueldos y Beneficios 26,427 22,658 23,872
Gastos Administrativos 10,963 10,125 10,087
EBITDA 25,594 37,299 48,263
Depreciación 19,500 18,150 17,205
EBIT 6,094 19,149 31,058
Intereses 2,500 2,500 1,500
EBT 3,594 16,649 29,558
Impuestos 1,120 4,858 8,483
Utilidad Neta 2,474 11,791 21,075

Estado de Situación Financiera

Activos
Caja 167,971 181,210 183,715
Cuentas por Cobrar 5,100 5,904 6,567
Inventario 7,805 9,601 9,825
Activos Fijos 45,500 42,350 40,145
Total Activos 226,376 239,065 240,252

Pasivo
Cuentas por Pagar 3,902 4,800 4,912
Deuda 50,000 50,000 30,000
Total Pasivo 53,902 54,800 34,912
 Patrimonio
Capital Social 170,000 170,000 170,000
Utilidades Retenidas 2,474 14,265 35,340
Total Patrimonio 172,474 184,265 205,340
Total Pasivo y Patrimonio 226,376 239,065 240,252
- - -

Estado de Flujo de Efectivo

Flujo de Efectivo Operativo
EBITDA 25,594 37,299 48,263
Impuestos (1,120) (4,858) (8,483)
Cambios en el Capital de Trabajo (9,003) (1,702) (775)
Flujo de Efectivo Operativo 15,471 30,739 39,005

Flujo de Efectivo de Inversiones

Inversiones en Activo Fijo (15,000) (15,000) (15,000)
Flujo de Efectivo de Inversiones (15,000) (15,000) (15,000)

Flujo de Efectivo de Financiamiento

Emisión y Amortización de Deuda - - (20,000)
Patrimonio y Dividendos 170,000 - -
Intereses (2,500) (2,500) (1,500)
Flujo de Efectivo de Financiamiento 167,500 (2,500) (21,500)

Variación Neta del Efectivo 167,971 13,239 2,505

Saldo Inicial de Efectivo - 167,971 181,210
Saldo Final de Efectivo 167,971 181,210 183,715
- - -

Cálculos / Anexos
Capital de Trabajo
Cuentas por Cobrar 5,100 5,904 6,567
Inventario 7,805 9,601 9,825
Cuentas por Pagar 3,902 4,800 4,912
Capital de Trabajo Neto 9,003 10,705 11,480
Cambios en el Capital de Trabajo 9,003 1,702 775

Depreciación y Activo Fijo

Saldo Inicial 50,000 45,500 42,350
Mas: CAPEX 15,000 15,000 15,000
Menos: Depreciación 19,500 18,150 17,205
Saldo Final de Activos 50,000 45,500 42,350 40,145

Deuda & Intereses

Saldo Inicial 50,000 50,000 50,000
Emisión o Amortización - - (20,000)
Saldo Final de Deudas 50,000 50,000 50,000 30,000
Gastos por Intereses
nóstico de Estados Financieros
Histórico Pronóstico
Año 2021 Año 2022 Año 2023 Año 2024 Año 2025 Año 2026 Año 2027

8.4% 5.9% 5.0% 4.5% 4.0% 3.5% 3.0%

37.4% 38.0% 37.0% 37.0% 36.0% 36.0% 35.0%
23,002 25,245 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
11,020 11,412 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
41.2% 41.7% 40.0% 40.0% 40.0% 40.0% 40.0%
3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0% 3.0%
29.0% 29.1% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0% 28.0%

18.25 18.25 18.00 18.00 18.00 18.00 18.00

72.18 72.24 73.00 73.00 73.00 73.00 73.00
36.09 36.12 37.00 37.00 37.00 37.00 37.00
15,000 15,000 15,000 10,000 25,000 10,000 15,000
- - - - (20,000) - -
- - - - - - -
- - (25,000) (25,000) (25,000) (25,000) (50,000)

142,341 150,772 158,311 165,435 172,052 178,074 183,416

53,254 57,310 58,575 61,211 61,939 64,107 64,196
89,087 93,462 99,736 104,224 110,113 113,967 119,220
23,002 25,245 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
11,020 11,412 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000
55,065 56,805 64,736 69,224 75,113 78,967 84,220
16,544 16,080 15,008 15,005 13,003 17,802 14,681
38,522 40,725 49,727 54,219 62,110 61,165 69,539
900 900 900 900 900 300 300
37,622 39,825 48,827 53,319 61,210 60,865 69,239
10,908 11,598 13,672 14,929 17,139 17,042 19,387
26,713 28,227 35,156 38,389 44,071 43,823 49,852

211,069 239,550 249,339 267,122 253,798 279,912 279,174

7,117 7,539 7,807 8,158 8,485 8,782 9,045
10,531 11,342 11,715 12,242 12,388 12,821 12,839
38,602 37,521 37,513 32,508 44,505 36,703 37,022
267,319 295,951 306,374 320,030 319,175 338,218 338,080

5,265 5,671 5,938 6,205 6,279 6,498 6,507

30,000 30,000 30,000 30,000 10,000 10,000 10,000
35,265 35,671 35,938 36,205 16,279 16,498 16,507
170,000 170,000 170,000 170,000 170,000 170,000 170,000
62,053 90,280 100,436 113,825 132,897 151,720 151,572
232,053 260,280 270,436 283,825 302,897 321,720 321,572
267,319 295,951 306,374 320,030 319,175 338,218 338,080
- -

55,065 56,805 64,736 69,224 75,113 78,967 84,220

(10,908) (11,598) (13,672) (14,929) (17,139) (17,042) (19,387)
(903) (827) (375) (611) (398) (511) (272)
43,254 44,380 50,689 53,683 57,576 61,414 64,561

(15,000) (15,000) (15,000) (10,000) (25,000) (10,000) (15,000)

(15,000) (15,000) (15,000) (10,000) (25,000) (10,000) (15,000)

- - - - (20,000) - -
- - (25,000) (25,000) (25,000) (25,000) (50,000)
(900) (900) (900) (900) (900) (300) (300)
(900) (900) (25,900) (25,900) (45,900) (25,300) (50,300)

27,354 28,480 9,789 17,783 - 13,324 26,114 - 739

183,715 211,069 239,550 249,339 267,122 253,798 279,912
211,069 239,550 249,339 267,122 253,798 279,912 279,174
- -

7,117 7,539 7,807 8,158 8,485 8,782 9,045

10,531 11,342 11,715 12,242 12,388 12,821 12,839
5,265 5,671 5,938 6,205 6,279 6,498 6,507
12,382 13,210 13,584 14,196 14,594 15,105 15,377
903 827 375 611 398 511 272

40,145 38,602 37,521 37,513 32,508 44,505 36,703

15,000 15,000 15,000 10,000 25,000 10,000 15,000
16,544 16,080 15,008 15,005 13,003 17,802 14,681
38,602 37,521 37,513 32,508 44,505 36,703 37,022

30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 10,000 10,000

- - - - (20,000) - -
30,000 30,000 30,000 30,000 10,000 10,000 10,000
900 900 900 300 300