Estado de Resultados

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Inflación 4.00% 4.00% 4.00% 4.00% 4.00%
Ventas 615,023 1,053,721 1,871,545 3,462,920 6,775,321 13,111,350
Cantidad 315,126 630,252 1,260,504 2,521,008 5,042,016 10,159,664
Precio 40% 1.95 1.69 1.50 1.39 1.36 1.30
Costo de venta 229,821 459,643 919,286 1,838,571 3,677,142 7,409,443
Materia Prima 0.7293 0.7293 0.7293 0.7293 0.7293 0.7293
Costo unitario 0.729 0.729 0.729 0.729 0.729 0.729
Gastos de operación 209,481 300,618 431,036 659,928 1,211,257 2,050,405
Gastos de administación 0 20,000 20,000 20,000 40,000 40,000
Logistica 0 10,000 10,000 10,000 20,000 20,000
Comercial 1% 0 10,644 18,904 34,979 68,438 132,438
Administrativo 0 10,000 10,000 10,000 20,000 20,000
Gastos de venta 209,481 280,618 411,036 639,928 1,171,257 2,010,405
Fijos 129,400 129,400 108,600 108,600 108,600 108,600
Renta 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Agua 600 600 600 600 600 600
Luz 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Comunicación 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000 24,000
Variables 80,081 151,218 302,436 531,328 1,062,657 1,901,805
Envío terrestre #contenedores 20,800 20,800 41,600 83,200 124,800 270,400
Envío 11.84% 9.90% 9.90% 9.90% 9.90% 8.67%
Aranceles 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00% 15.00%
Agente 8% 8% 8% 4% 4% 2%
% ventas 35% 33% 33% 29% 29% 26%
Depreciación 0 0 0 0 0 0
Utilidad Antes de Impuestos 175,721 282,817 502,319 929,442 1,818,485 3,519,064
ISR 30% -52,716 -84,845 -150,696 -278,833 -545,545 -1,055,719
PTU 10% -17,572 -28,282 -50,232 -92,944 -181,848 -351,906
Utilidad Neta 105,432 169,690 301,392 557,665 1,091,091 2,111,438
Flujo de Efectivo
FCF, MXN   Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Utilidad operación post-impuestos 105,432 169,690 301,392 557,665 1,091,091 2,111,438
Depreciación 0 0 0 0 0 0
Capital de trabajo -70,590 -52,675 -99,957 -195,540 -403,891 -781,547
Gastos de inversión 500,000 0 0 0 0 0
FCF 534,842 117,015 201,434 362,125 687,200 1,329,891
Efectivo inicial -500,000 34,842 151,857 353,292 715,417 1,402,617
Efectivo final 34,842 151,857 353,292 715,417 1,402,617 2,732,508
0.403225742 0.806451484 1.612902968 3.225805935 6.451611871 13

Capital de trabajo 70,590 123,265 223,223 418,763 822,653 1,604,200

Cuentas por cobrar 50 85,420 146,350 259,937 480,961 941,017 1,821,021
Inventarios 15 9,576 19,152 38,304 76,607 153,214 308,727
Cuentas por pagar 20 24,406 42,237 75,018 138,806 271,578 525,547

Indicadores
Tasa de Descuento 17%
VPN 1013827.296
TIR 50%

Razones
Tasa Circulante 25.80704829
Método Dupont 77%
Balance General
BS, MXN   Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
ACTIVO 1,129,838 1,317,359 1,651,532 2,272,985 3,496,848
Activo Circulante 1,129,838 1,317,359 1,651,532 2,272,985 3,496,848
Efectivo 500,000 1,034,842 1,151,857 1,353,292 1,715,417 2,402,617
Cuentas por cobrar 85,420 146,350 259,937 480,961 941,017
Inventario 9,576 19,152 38,304 76,607 153,214
Activo Fijo

PASIVO 24,406 42,237 75,018 138,806 271,578

Pasivo Corto Plazo 24,406 42,237 75,018 138,806 271,578
Cuentas por pagar 24,406 42,237 75,018 138,806 271,578
Deuda corto plazo 0 0 0 0 0
Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0

CAPITAL 605,432 775,123 1,076,514 1,634,179 2,725,270

Capital contribuido 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
Utilidades Retenidas 0 105,432 275,123 576,514 1,134,179
Utilidad del Ejercicio 105,432 169,690 301,392 557,665 1,091,091

Escenario Base
AÑOS / CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
INFLACION   4% 4% 4% 4% 4%
INGRESOS X CUENTA   615,023 1,053,721 1,871,545 3,462,920 6,775,321
CODSTOS DE VENTA   439,302 760,261 1,350,321 2,498,500 4,888,399
MARGEN   105,432 169,690 301,392 557,665 1,091,091
INVERSION (PREOPERATIVOS) 500,000 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA   34,842 117,015 201,434 362,125 687,200
CAPITAL CONTABLE   605,432 775,123 1,076,514 1,634,179 2,725,270