Gestión de las Decisiones en Recursos

Humanos
Caso Transversal

Máster en Dirección y Gestión en Recursos Humanos

Enero de 2023

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 ÍNDICE

Actividad 1 .................................................................... 3
Actividad 2 .................................................................. 11

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Actividad 1

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Objetivos:
A través de esta actividad se busca que el alumno adquiera la destreza en el cálculo y la
comprensión de los conceptos financieros denominados NOF y FM, así como sus
implicaciones en la liquidez de la empresa. Adicionalmente se espera que el alumno
aprenda a llevar a cabo el control de desviaciones para tomar medidas correctivas.

Descripción:

La empresa ABC está pasando por dificultades económicas y financieras, aunque tiene
buena imagen y en los últimos años ha experimentado un crecimiento de ventas.
A continuación, se presenta la Cuenta de Pérdida y Ganancias y el Balance de situación
de los último 3 años, así como los datos presupuestados del último ejercicio y las
desviaciones obtenidas.

Cuenta de Resultados
(Miles de euros) 2018 2019 2020
Ventas 3.500,00 3.900,00 4.600,00
CMV -2.000,00 -2.250,00 -2.665,00
MARGEN BRUTO 1.500,00 1.650,00 1.935,00
gastos de personal -350,00 -630,00 -970,00
otros Gastos Generales -350,00 -390,00 -470,00
EBITDA 800,00 630,00 495,00
Dotación Amortización -60,00 -60,00 -60,00
EBIT o BAIT 740,00 570,00 435,00
Gastos Financieros -46,61 -47,69 -84,60
EBT o BAT 693,39 522,31 350,40
Impuesto Sociedades -173,35 -130,58 -87,60
Beneficio Neto 520,04 391,74 262,80

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Balance de Situación
(Miles de euros)
ACTIVO 2018 2019 2020
Activo Fijo Neto 2.490,00 2.611,68 2.730,18
activo intangible 490,00 470,00 450,00
activo tangible 1.800,00 1.760,00 1.720,00
activo financiero 200,00 381,68 560,18

Activo circulante 1.225,00 1.450,00 1.840,00

Existencias (existen año anterior =350) 405,00 510,00 650,00
Clientes 680,00 800,00 1.050,00
otros activos operativos 0,00 0,00 0,00
Activos financieros 0 0
Caja (caja min necesaria = 140) 140,00 140,00 140,00

ACTIVO TOTAL 3.715,00 4.061,68 4.570,18

PASIVO y FP 2018 2019 2020

FONDOS PROPIOS 1.020,04 1.411,78 1.674,58
Capital Social 500,00 500,00 500,00
Reservas 0,00 520,04 911,78
Beneficio del ejercicio 520,04 391,74 262,80

PASIVO A LARGO PLAZO 2.000,00 1.800,00 1.600,00

Deudas l.pl. 2.000,00 1.800,00 1.600,00

Pasivo Circulante 694,95 849,90 1.295,60

Deudas c.pl. 330,41 584,32 1.130,00
Proveedores 91,20 45,00 18,00
empleados 100,00 90,00 60,00
ingresos anticipados 0,00 0,00 0,00
otros pasivos operativos 0 0 0
deuda administración pública 173,35 130,58 87,60

TOTAL PASIVO Y FP 3.715,00 4.061,68 4.570,18

Control 0,00 0,00 0,00

Se conocen los siguientes datos del sector:

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Datos del sector

Días de Cobro 53
Días de Existencias 64
Días de Pago 52

crecimiento de ventas 20%

margen bruto 42,10%
EBITDA 22,05%
BENEFICIO NETO 15%

La Cuenta de Pérdidas y ganancias presupuestada para el año 2020 ha sido:

Cuenta de Resultados presupuesto real

(Miles de euros) 2020 2020
Ventas 4.595,00 4.600,00
CMV -2.670,00 -2.665,00
MARGEN BRUTO 1.925,00 1.935,00
gastos de personal -720,00 -970,00
otros Gastos Generales -465,00 -470,00
EBITDA 740,00 495,00
Dotación Amortización -60,00 -60,00
EBIT o BAIT 680,00 435,00
Gastos Financieros -84,00 -84,60
EBT o BAT 596,00 350,40
Impuesto Sociedades -149,00 -87,60
Beneficio Neto 447,00 262,80

Los datos reales y presupuestados de gastos de personal.

número
sueldo
carga laboral empleados para nómina por Salario/anua Total
categoría laboral antigüedad incentivos extras convenio anual/ SS 23,6% Datos reales
(horas) cubrir la carga categoria l presupuestado
persona
laboral

direccción 300 2 35.000,00 0,00 400,00 500,00 1.000,00 36.900,00 73.800,00 17.416,80 91.216,80 94.500,00
RRHH 500 3 26.000,00 0,00 200,00 700,00 1.000,00 27.900,00 83.700,00 19.753,20 103.453,20 102.750,00
producción 1800 11 22.000,00 0,00 200,00 600,00 1.000,00 23.800,00 261.800,00 61.784,80 323.584,80 480.568,00
ventas 400 3 18.000,00 0,00 300,00 800,00 800,00 19.900,00 59.700,00 14.089,20 73.789,20 123.700,00
finanzas 280 2 24.000,00 0,00 300,00 600,00 800,00 25.700,00 51.400,00 12.130,40 63.530,40 63.097,00
total salarios 530.400,00 125.174,40 655.574,40 864.615,00

Otros gastos de personal

gastos de selección de personal 12.000,00 15.000,00
gastos de formación de personal 33.855,00 34.100,00
transporte - 24.000,00
dietas 18.570,60 32.285,00
Total otros gastos - - - - - - - - - 64.425,60 105.385,00

Total gastos de personal 720.000,00 970.000,00

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El director general ha solicitado la colaboración de todos los departamentos para las
siguientes cuestiones:
1) Realizar un análisis de la situación financiera de los últimos 3 años, para
identificar a qué se deben los problemas de liquidez.
2) Comparar los datos reales con los datos presupuestados del último ejercicio
económico.
3) Crear los presupuestos para el siguiente ejercicio económico

Pregunta 1

Expresamos la CPG en porcentajes:

Cuenta de Resultados análisis vertical

(Miles de euros) 2018 2019 2020 2018 2019 2020
Ventas 3.500,00 3.900,00 4.600,00 100,00% 100,00% 100,00%
CMV -2.000,00 -2.250,00 -2.665,00 -57,14% -57,69% -57,93%
MARGEN BRUTO 1.500,00 1.650,00 1.935,00 42,86% 42,31% 42,07%
gastos de personal -350,00 -630,00 -970,00 -10,00% -16,15% -21,09%
otros Gastos Generales -350,00 -390,00 -470,00 -10,00% -10,00% -10,22%
EBITDA 800,00 630,00 495,00 22,86% 16,15% 10,76%
Dotación Amortización -60,00 -60,00 -60,00 -1,71% -1,54% -1,30%
EBIT o BAIT 740,00 570,00 435,00 21,14% 14,62% 9,46%
Gastos Financieros -46,61 -47,69 -84,60 -1,33% -1,22% -1,84%
EBT o BAT 693,39 522,31 350,40 19,81% 13,39% 7,62%
Impuesto Sociedades -173,35 -130,58 -87,60 -4,95% -3,35% -1,90%
Beneficio Neto 520,04 391,74 262,80 14,86% 10,04% 5,71%

La tabla anterior nos muestra que la empresa ha registrado un crecimiento de ventas en

los últimos años, pero el beneficio neto a disminuido. Tal como indica el enunciado, las
empresas del sector presentan un EBITDA y un Beneficio Neto de 22,05% y 15%
respectivamente. Observamos que nuestra empresa estaba muy cerca de estos valores
sectoriales solamente en el año 2018, empeorando en el año 2019 y 2020.
Por otro lado, observamos que el margen bruto esta alineado al valor sectorial en todos
los períodos y se mantiene constante en términos relativos, lo que significa que el
incremento de gastos de materia prima esta alineado al crecimiento de ventas. Por
consiguiente, la disminución del EBITDA y del Beneficio Neto se debe en gran parte a los
gastos de personal (observamos que, en términos relativos, los gastos de personal
incrementan desde 10% hasta 21,09%).
Para mejorar el resultado del año, la empresa debe analizar y reducir los gastos de
personal.

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Para valorar la liquidez, procederemos al cálculo del NOF y FM, así como el PME.

2018 2019 2020

NOF 860,46 1.184,42 1.674,40
FM 530,05 600,10 544,40
excedente o déficit -330,41 -584,32 -1.130,00

2018 2019 2020

Días de Cobro 58 61 68
Días de Existencias 73 82 88
Días de Pago 13 6 2
compras 2.055,00 2.355,00 2.805,00
Período Medio Explotación 118 137 154

2018 2019 2020

Incremento NOF 38% 41%
Incremento Ventas 11% 18%

Los cálculos de la tabla anterior nos muestran que el FM (a pesar te ser positivo) no es
suficiente para cubrir las Necesidades Operativas de Fondos (NOF), obligando a la
empresa a hacer uso de deuda bancaria ca corto plazo. Analizando a continuación los
días de cobro, existencias y pago, vemos que los valores no están alineados al sector, lo
que conlleva que la empresa tenga un PME mucho superior a la mayoría de las empresas
del sector. Adicionalmente el PME aumenta en cada uno de los períodos, y esto se debe
en gran parte al aumento de días de existencias y cobro, así como la disminución de los
días de pago. Es decir, por un lado, la empresa cada vez tarda más días en transformar
las existencias en venta (de 73 a 88 días) y en cobrar las ventas a sus clientes (de 58 a 68
días), y por otro lado, la empresa ha reducido el plazo de pago a proveedores (de 13 a 2
días). Para reducir el NOF, la empresa debería reducir el PME, alineando los días de
cobro, existencias y pago a los valores sectoriales.

Pregunta 2
A continuación, procedemos a comparar los datos reales con los presupuestados para
identificar las desviaciones más significativas y ver posibles medidas correctivas.

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Cuenta de Resultados presupuesto real positivo o negativo
(Miles de euros) 2020 2020
Ventas 4.595,00 4.600,00 P
CMV -2.670,00 -2.665,00 P
MARGEN BRUTO 1.925,00 1.935,00
gastos de personal -720,00 -970,00 N
otros Gastos Generales -465,00 -470,00 N
EBITDA 740,00 495,00
Dotación Amortización -60,00 -60,00
EBIT o BAIT 680,00 435,00
Gastos Financieros -84,00 -84,60
EBT o BAT 596,00 350,40
Impuesto Sociedades -149,00 -87,60
Beneficio Neto 447,00 262,80

Observamos que la desviación de las ventas y los costes de venta es positiva, ya que se
ha vendido más y se ha consumido menos de lo estimado.
En cuanto a los gastos de personal y otros gastos generales observamos que la
desviación es negativa, ya que el importe real es más elevado que el importe
presupuestado, sobre todo en la categoría de gastos de personal.
Por ello, procederemos a analizar los gastos de personal en más profundidad.
número
sueldo
carga laboral empleados para nómina por Salario/anua Total
categoría laboral antigüedad incentivos extras convenio anual/ SS 23,6% Datos reales
(horas) cubrir la carga categoria l presupuestado
persona
laboral

direccción 300 2 35.000,00 0,00 400,00 500,00 1.000,00 36.900,00 73.800,00 17.416,80 91.216,80 94.500,00
RRHH 500 3 26.000,00 0,00 200,00 700,00 1.000,00 27.900,00 83.700,00 19.753,20 103.453,20 102.750,00
producción 1800 11 22.000,00 0,00 200,00 600,00 1.000,00 23.800,00 261.800,00 61.784,80 323.584,80 480.568,00
ventas 400 3 18.000,00 0,00 300,00 800,00 800,00 19.900,00 59.700,00 14.089,20 73.789,20 123.700,00
finanzas 280 2 24.000,00 0,00 300,00 600,00 800,00 25.700,00 51.400,00 12.130,40 63.530,40 63.097,00
total salarios 530.400,00 125.174,40 655.574,40 864.615,00

Otros gastos de personal

gastos de selección de personal 12.000,00 15.000,00
gastos de formación de personal 33.855,00 34.100,00
transporte - 24.000,00
dietas 18.570,60 32.285,00
Total otros gastos - - - - - - - - - 64.425,60 105.385,00

Total gastos de personal 720.000,00 970.000,00

Si analizamos cada grupo de gasto, observamos que la mayoría de los elementos han
impactado de forma negativa en el presupuesto final, ya que el gasto real ha sido más
alto que el gasto presupuestado, excepto, los gastos del departamento de RRHH y
departamento de Finanzas. Por consiguiente, se debe analizar de forma exhaustiva los
gastos de cada departamento para tomar las medidas correctivas necesarias.

Pregunta 3

Para crear los presupuestos para el siguiente ejercicio económico se realizan las
siguientes estimaciones:
 Las ventas incrementarán un 20%

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  Los costes de venta se mantendrán en una proporción similar al sector, para
asegurar el margen de 42,03%
 Se estima que la empresa reducirá sus gastos de personal y otros gastos
generales para asegurar el EBITDA de 20,01% (valor óptimo de sector). Los gastos
de recursos humanos estimados son de 560 y los gastos generales son de 545.
 La amortización de activo fijo se mantendrá constante.
 Los gastos financieros serán iguales a 30,60

Cuenta de Resultados
(Miles de euros) 2018 2019 2020 2021
Ventas 3.500,00 3.900,00 4.600,00 = 4.600*1,20 = 5.520,00
CMV -2.000,00 -2.250,00 -2.665,00 =5.520 * (1-42,03%) = -3.200,00
MARGEN BRUTO 1.500,00 1.650,00 1.935,00 = 5.520 - 3.200 2.320,00
gastos de personal -350,00 -630,00 -970,00 -560,00 -560,00
otros Gastos Generales -350,00 -390,00 -470,00 -545,00 -545,00
EBITDA 800,00 630,00 495,00 = 2.320 -560 - 545 1.215,00
Dotación Amortización -60,00 -60,00 -60,00 -60,00 -60,00
EBIT o BAIT 740,00 570,00 435,00 =1.215 - 60 1.155,00
Gastos Financieros -46,61 -47,69 -84,60 -30,60 -30,60
EBT o BAT 693,39 522,31 350,40 = 1.155 - 30,60 1.124,40
Impuesto Sociedades -173,35 -130,58 -87,60 = 1.124,40 *25% -281,10
Beneficio Neto 520,04 391,74 262,80 = 1.124 - 281,10 843,30

Observamos que según los nuevos datos presupuestados la empresa estima mejorar su
beneficio neto.

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 Actividad 2
Cuadro de Mando Integral en Recursos Humanos
Objetivos
A través de esta actividad se persigue que el alumno desarrolle destreza en la gestión
del Cuadro de Mando Integral en el área de Recursos Humanos, así como en el resto de
la organización. También familiarizarse con su análisis y propuesta de mejoras.

Descripción
Usted es el Director(a) de Recursos Humanos de una empresa la cual ha sido
negativamente afectada por la crisis derivada de la pandemia mundial.

En la reunión mantenida con el Director General, se han presentado unas importantes

desviaciones del presupuesto de la empresa así como unas expectativas preocupantes
para los próximos meses. Los resultados son peores de lo esperado, y las previsiones son
aún algo peores.

En este contexto, el Director le ha planteado a usted, como Director(a) de Recursos

Humanos, para que colabore con el resto de Directivos en las siguientes cuestiones:

 ¿Qué medidas haría falta para poner en marcha en la empresa un Cuadro de

Mando Integral para la Direccion General y para los Directivos de las Áreas?.
 ¿Qué indicadores de Recursos Humanos, sería necesario utilizar para realizar un
control efectivo de esta área en la situación de crisis existente?.
Medidas
Los siguientes pasos tienen como objetivo describir el itinerario a seguir por los
Directivos de todas las áreas al objeto de construir un Cuadro de Mando Integral.
• Identificar las palancas de cambio o drivers en el área de Recursos Humanos,
así como el resto de áreas dela empresa.
• Establecer objetivos
• Establecer estándares y KPIs
• Comunicar KPIs

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• Medir y reportar feedback periódicamente

Indicadores

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A continuación se presenta una propuesta de Cuadro de Mando Integral para la
empresa, teniendo en cuenta las propuestas de todos los departamentos.

Mejorar rentabilidad Crecimiento de Mejorar

ingresos -ventas beneficio Reducción de costes

KPI EBITDA
KPI Crecimiento KPI Porcentaje de KPI Mejora Margen
de ingresos beneficio Ventas Bruto

Mejorar satisfacción
Cuota de Mercado
del cliente
Aumentar la fidelización de clientes

KPI Tasa de Servicio KPI Porcentaje de

KPI Reclamaciones KPI Porcentaje de clientes nuevos
Clientes clientes abandonan

Costes Mano de Obra Margen Bruto Auditoría Higiénico-

Directa Sanitaria

KPI Unidades Monetarias por KPI Porcentaje de KPI Número de

Unidad de Producción Margen Bruto incidencias Auditoría

Aumentar satisfacción de empleados Absentismo

Rotación Plantilla

KPI Índice de rotación KPI Encuesta de Clima KPI Porcentaje de

Laboral Absentismo

Perspectiva financiera Perspectiva clientes Perspectiva procesos

Perspectiva de aprendizaje y crecimiento

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