16-2-2023

EVIDENCIA 2
CAPITAL DEL TRABAJO

UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE PUEBLA

MATERIA: INGENIERÍA ECONÓMICA

8° CUATRIMESTRE
GRUPO B

DOCENTE: AVELINA GARCÍA SANCHÉZ

PRESENTA: LAURA IVON MENDEZ MOLINA

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN ................................................................................................. 3
OBJETIVO DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE .................................................. 3
TEMAS ................................................................................................................ 3
INVERSIÓN ..................................................................................................... 3
PAGO PERIÓDICO .......................................................................................... 4
FONDO DE AHORRO ...................................................................................... 4
BONOS DE INVERSIÓN .................................................................................. 4
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS........................................................................ 5
AMORTIZACIÓN. ............................................................................................. 5
SUBTEMAS ......................................................................................................... 5
ESTIMACIONES DE COSTO RESPECTIVAS ................................................. 5
DIAGNÓSTICO EN FUNCIÓN DEL IMPACTO DE ESTAS .............................. 5
PRESUPUESTO DE UNA EMPRESA. ............................................................ 6
DESARROLLO .................................................................................................... 7
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN ....................................................................... 7
INVERSIÓN FIJA: ............................................................................................ 7
INVERSIÓN DIFERIDA .................................................................................... 7
CAPITAL DE TRABAJO ................................................................................... 8
INVERSIÓN TOTAL ......................................................................................... 9
DEPRECIACIÓN ................................................................................................. 9
DEPRECIACIÓN POR MÉTODO DE SUMA ................................................... 9
DEPRECIACIÓN POR MÉTODO DE LÍNEA RECTA ..................................... 10
AMORTIZACIÓN ............................................................................................... 11
TABLA DE AMORTIZACIÓN .......................................................................... 12
CONCLUSIÓN ................................................................................................... 13
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................. 14
INTRODUCCIÓN
El capital de trabajo de una empresa son todos aquellos recursos que una
organización requiere para poder operar eficazmente. Al capital de trabajo también
se le conoce como activo corriente y estos pueden ser los insumos, la materia prima,
la mano de obra, entre otros.
El capital de trabajo puede ser a corto, mediano o largo plazo. Todo dependerá de
las necesidades de la empresa y lo que vaya requiriendo conforme pasa el tiempo
de sus actividades.
En el siguiente reporte ejecutivo, veremos a detalle los cálculos de:
➢ Presupuesto de inversión.
➢ Depreciación.
➢ Amortización.
Aplicados en un caso práctico de una empresa de energías renovables.

OBJETIVO DE LA UNIDAD DE APRENDIZAJE

El alumno calculará el presupuesto de inversión para un proyecto de energías
renovables mediante el análisis del capital de trabajo para determinar su factibilidad.

TEMAS

INVERSIÓN

Invertir es, de manera resumida, el proceso de comprar activos que aumentan de

valor con el tiempo y proporcionan rendimientos en forma de pagos de ingresos o
ganancias de capital.

LAS
INVERSIONES SE
HACEN EN
VALORES CÓMO:

OTROS
LETRAS DE DEPÓSITOS
ACCIONES BONOS INSTRUMENTOS
CAMBIO BANCARIOS
FINANCIEROS
PAGO PERIÓDICO

El término plan de pago periódico se refiere a un plan de inversión en el que una

persona realiza pequeños pagos a lo largo del tiempo para invertir en acciones de
fondos mutuos.
Estos planes implican realizar pequeñas aportaciones fijas a lo largo del tiempo.

FONDO DE AHORRO

El fondo de ahorro consiste en descontar al empleado un porcentaje de su sueldo

mientras tu empresa entrega una aportación hasta por el mismo importe que aporta
el empleado.

BONOS DE INVERSIÓN

Son promesas de pago convertidas a títulos públicos. Podríamos decir que son
préstamos en dónde hay un emisor y un receptor.
El emisor del bono puede ser un país o una empresa. Y son considerados un
instrumento de renta fija en dónde:

DEVOLVER EL
CAPITAL QUE RECIBIÓ
A TRAVÉS DEL BONO
EN UNA FECHA
DETERMINADA

EL EMISOR DEL
BONO SE
COMPROMETE
A:
EL CUMPLIMIENTO
EL PAGO PERIÓDICO
DE TODA
DE INTERESES HASTA
OBLIGACIÓN
EL VENCIMIENTO DEL
ESPECIFICADA EN EL
BONO
BONO
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS.

La depreciación es una transacción periódica que reduce normalmente el valor del

activo fijo en el balance de situación y que se carga como un gasto en la cuenta de
pérdidas y ganancias. Por lo tanto, se usa normalmente una cuenta principal para
abonar la depreciación periódica en el balance de situación

AMORTIZACIÓN.

El término amortización hace referencia a la reducción del valor de un activo o un

pasivo con el paso del tiempo. La amortización es, por tanto, una forma de
cuantificar la pérdida de valor de un bien o de una deuda.

SUBTEMAS

ESTIMACIONES DE COSTO RESPECTIVAS

La estimación de costes tiene en cuenta cada elemento requerido para el proyecto,

desde los materiales hasta la mano de obra, y calcula una cantidad total que
determina el presupuesto de un proyecto.
Una estimación de costes inicial puede determinar si una empresa da luz verde a
un proyecto, y si el proyecto avanza, la estimación puede ser un factor en la
definición del alcance del proyecto. Si la estimación de costes es demasiado alta, la
empresa puede decidir reducir el proyecto en función de lo que pueda pagar.
Una vez que el proyecto está en marcha, la estimación de costes se utiliza para
gestionar todos sus costes asociados, a fin de que el proyecto se ajuste al
presupuesto.

DIAGNÓSTICO EN FUNCIÓN DEL IMPACTO DE ESTAS

Es fundamental el poder clasificar, analizar, acumular, controlar y asignar los costos

correctamente a los procesos y actividades que se llevan a cabo en las
organizaciones.
 CLASIFICAR

ANALIZAR

ACUMULAR

CONTROLAR Y ASIGNAR
LOS COSTOS
CORRECTAMENTE

No se trata sólo de determinar cuánto cuesta algo, sino de una comprensión de los
factores que generan costos como son el de calidad, el ciclo de vida de los
productos, las innovaciones tecnológicas y los sistemas productivos, entre otros.
El conocer a fondo los generadores de costos de la empresa permitirá tener un
mejor control de estos y servirá de base para la toma de decisiones.

PRESUPUESTO DE UNA EMPRESA.

Un presupuesto es un plan de las operaciones y recursos de una empresa, que se

formula para lograr en un cierto periodo los objetivos propuestos y se expresa en
términos monetarios.
En otras palabras, hacer un presupuesto es simplemente sentarse a planear lo que
quieres hacer en el futuro y expresarlo en dinero.
DESARROLLO

La empresa SOLAR.GO dedicada a la instalación de módulos fotovoltaicos necesita

hacer los cálculos
✓ Presupuesto de inversión.
✓ Depreciación.
✓ Amortización.
Debido a un nuevo proyecto que tienen en puerta, en donde se instalarán 38
módulos, abasteciendo 15.77 kW de energía.
PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
A continuación, se reflejarán las inversiones de financiación a largo plazo, además
de los gastos e ingresos en los que se incurren para su adquisición y las compras
necesarias para ejercer la actividad de forma correcta a corto plazo.

INVERSIÓN FIJA:

CONCEPTO CANTIDAD COSTO COSTO TOTAL

UNITARIO
MÓDULO 10 $5,500.00 $55,000.00
FOTOVOLTAICO
DE 415 W
INVERSOR DE 30 1 $11,000.00 $11,000.00
KW
BASE, SOPORTE 9 $4,000.00 $36,000.00

TOTAL $102,000.00

El gasto total de inversión fija será de: $102,000.00

INVERSIÓN DIFERIDA

La inversión diferida en la empresa SOLAR.GO, fue dada para los bienes y servicios
intangibles que son indispensables para el desarrollo de esta, pero que a diferencia
de la inversión fija, no influyen directamente en la producción.
Entre ellos se encuentran los gastos del pago de permisos requeridos por las
autoridades y capacitaciones necesarias para los trabajadores:
 CONCEPTO CANTIDAD COSTO COSTO TOTAL
UNITARIO
PERMISO CON 1 $1000.00 $1000.00
CFE PARA
CAMBIO DE
ENERGÍA
PERMISO DE 1 $650.00 $650.00
INSTALACIÓN
CON LAS
AUTORIDADES
MUNICIPALES
CAPACITACIÓN 2 $2000.00 $4000.00
A
TRABAJADORES

TOTAL $5650.00

Por lo tanto, el total por gastos de inversión diferida será de: $5650.00

CAPITAL DE TRABAJO

El capital de trabajo cubre los gastos por pago de sueldos a los trabajadores, así
como los costes de gasolina y los planos que se requirieron para la realización del
proyecto:
CONCEPTO CANTIDAD COSTO COSTO TOTAL
UNITARIO
SALARIO DE 1 $3000.00 $3000.00
INGENIERO
SALARIO DE 3 $2000.00 $6000.00
TÉCNICOS
INSTALADORES
LLENADO DE 4 $800.00 $3200.00
TANQUE DE
GASOLINA
PLANO1 1 $600.00 $600.00

TOTAL $12,800.00

Dando como resultado que el gasto total del capital del trabajo será de: $12,800.00
INVERSIÓN TOTAL

CONCEPTO CANTIDAD
INVERSIÓN FIJA $102,000.00
INVERSIÓN DIFERIDA $5650.00
CAPITAL DEL TRABAJO $12,800.00
TOTAL $120,450.00

DEPRECIACIÓN

DEPRECIACIÓN POR MÉTODO DE SUMA

El proyecto tuvo una inversión total de $120,450.00 y se espera una vida útil de 20
años sin valor residual, por consiguiente:
La fórmula de depreciación es la siguiente:
𝑛(𝑛 + 1)
𝑆=
2
Donde:
n= tiempo de vida útil.
Entonces:
20(20 + 1)
𝑆=
2
420
𝑆=
2
𝑺 = 𝟐𝟏𝟎

La depreciación por cada año se muestra en la siguiente tabla:

La siguiente tabla muestra la depreciación por cada año:
AÑO FACTOR COSTO DEPRECIACIÓN
1 20/210 $120,450.00 $11471.42
2 19/210 $120,450.00 $10897.85
3 18/210 $120,450.00 $10324.28
4 17/210 $120,450.00 $9750.71
 5 16/210 $120,450.00 $9177.14
6 15/210 $120,450.00 $8603.57
7 14/210 $120,450.00 $8030.00
8 13/210 $120,450.00 $7456.42
9 12/210 $120,450.00 $6882.85
10 11/210 $120,450.00 $6309.28
11 10/210 $120,450.00 $5735.71
12 9/210 $120,450.00 $5162.14
13 8/210 $120,450.00 $4588.57
14 7/210 $120,450.00 $4015.00
15 6/210 $120,450.00 $3441.42
16 5/210 $120,450.00 $2867.85
17 4/210 $120,450.00 $2294.28
18 3/210 $120,450.00 $1720.71
19 2/210 $120,450.00 $1147.14
20 1/210 $120,450.00 $573.57
TOTAL $120,450.00

DEPRECIACIÓN POR MÉTODO DE LÍNEA RECTA

La inversión total del proyecto de la instalación fotovoltaica es de $120,450.00 y se

calcula con una vida útil de 20 años, con un valor de depreciación de 210:
La depreciación anual será:
𝐶−𝑆
𝐷=
𝑛
Donde:
D= depreciación anual
S= Valor de depreciación
N= tiempo de vida útil
C= Capital inicial
$120,450.00 − 210
𝐷=
20
$120,240.00
𝐷=
20
𝐷 = $𝟔𝟎𝟏𝟐. 𝟎𝟎
A continuación se muestra la tabla de depreciaciones anuales, acumuladas y el valor
en libros.

Periodos Depreciación Depreciación Valor en libros

anual acumulada
0 $120,450.00
1 $6012.00 $6,012.00 $114,438.00
2 $6012.00 $12,024.00 $108,426.00
3 $6012.00 $18,036.00 $102,414.00
4 $6012.00 $24,048.00 $96,402.00
5 $6012.00 $30,060.00 $90,390.00
6 $6012.00 $36,072.00 $84,378.00
7 $6012.00 $42,084.00 $78,366.00
8 $6012.00 $48,096.00 $72,354.00
9 $6012.00 $54,108.00 $66,342.00
10 $6012.00 $60,120.00 $60,330.00
11 $6012.00 $66,132.00 $54,318.00
12 $6012.00 $72,144.00 $48,306.00
13 $6012.00 $78,156.00 $42,249.00
14 $6012.00 $84,168.00 $36,282.00
15 $6012.00 $90,180.00 $30,270.00
16 $6012.00 $96,192.00 $24,258.00
17 $6012.00 $102,204.00 $18,246.00
18 $6012.00 $108,216.00 $12,234.00
19 $6012.00 $114,228.00 $6,222.00
20 $6012.00 $120,240.00 $210.00

AMORTIZACIÓN
Para financiar el proyecto, la empresa SOLAR.GO pidió un préstamo a una entidad
financiera, de un monto de $120,240.00 el cual tendrá que redimir en pagos
cuatrimestrales durante 6 cuatrimestres, con una tasa de interés cuatrimestral del
6%.
A continuación, se presenta el cálculo para determinar el pago:
(𝐶)(𝑖)
𝑅=
1 − (1 + 𝑖)−𝑛
Donde:
C= Capital
n=periodo de pagos
i= tasa de interés
R= Renta o pago
Por lo tanto;
C= $120,240.00
i= 6%
n= 6 cuatrimestres
(120,240)(6%)
𝑅=
1 − (1 + 6%)−6
7214.4
𝑅=
1 − (1.06)−6
7214.4
𝑅=
1 − 0.70
7214.4
𝑅=
0.30
𝑅 = 𝟐𝟒, 𝟒𝟓𝟐. 𝟑𝟐

Por lo tanto, se pagará un monto de $24,452.32 cada cuatrimestre.

TABLA DE AMORTIZACIÓN

Mes Monto Renta Interés Capital Balance final

1 $120,240.00 $24,452.32 $7,214.40 $17,237.92 $103,002.08
2 $103,002.08 $24,452.32 $6,180.12 $19,368.53 $84,729.88
3 $84,729.88 $24,452.32 $5,083.79 $20,530.64 $65,361.35
4 $65,361.35 $24,452.32 $3,921.68 $21,762.48 $44,830.00
5 $44,830.00 $24,452.32 $2,689.84 $23,068.27 $23,067.52
6 $23,067.52 $24,452.32 $1,384.05 $0.00

Por lo tanto, al darnos como balance final $0.00 al final del periodo se puede concluir
que la amortización es correcta.
CONCLUSIÓN

Las empresas deben ser eficientes en la utilización de sus recursos; no pueden

simplemente limitarse a fabricar un producto o generar un servicio, establecer un
precio agregando al costo un margen de utilidad y esperar que se venda.
El precio de venta lo establece el mercado, por lo que deben mantener sus costos
en un nivel lo suficientemente bajo que les permita obtener un margen de utilidad.
Establecer precios competitivos permitirá a la empresa sobrevivir en la economía
globalizada en la que se encuentra inmersa.
En cuanto a este reporte, cabe resaltar que me pareció muy importante saber sobre
estos temas ya que en el mercado en donde estamos con las energías renovables
es muy viable entenderlos y así tomar la mejor solución para poder administrar
nuestro negocio o empresa de una forma efectiva y así evitar futuras deudas que
no podamos pagar o en su defecto, que nuestra empresa quede en quiebra por una
mala administración.
Los cálculos son sencillos pero tienen cierta complejidad al hacer las tablas, aun
que con el respectivo cuidado podemos llegar a tener una muy buena administración
financiera sin necesidad de contratar a personal externo.
El Capital de Trabajo es parte fundamental del financiamiento de corto plazo de una
empresa, razón por la cual debe administrarse cautelosamente para asegurar la
obtención oportuna y utilización óptima de los recursos.
En conclusión, se evidencia la necesidad de que toda empresa disponga de un nivel
apropiado de él, al inicio de sus operaciones. De esta manera podrá afrontar con
holgura las obligaciones que se presenten en el corto plazo, caso contrario,
forzosamente deberá recurrir a un financiamiento externo.
El ciclo de efectivo se ve directamente relacionado con el tiempo que la empresa
tarda en recuperar su inversión.
Si existe una adecuada aplicación de las estrategias de administración del efectivo,
es muy factible que una empresa no presente problemas de liquidez y podrá
determinar las necesidades de efectivo, así como el tiempo en días en el que puede
operar sin quedarse sin capital.
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20o%20de%20una%20deuda.