09/03/2023

Unidad 1 - El Estudio de Proyecto de

Inversión, primera parte
“Respetar al Señor es el principio del
saber, pero los necios desprecian la
sabiduría y la educación”
(Proverbios 1:7)
 ANÁLISIS DE INVERSIÓN

El análisis de inversiones es un estudio exhaustivo que consiste en

aproximar el resultado que se espera obtener de una posible inversión,
con el objetivo de determinar si es conveniente o no acometer dicho
proyecto, teniendo en cuenta criterios como su viabilidad o la
rentabilidad esperada.
 ALCANCE DEL ANÁLISIS DE INVERSIÓN
CON EL SISTEMA ECONÓMICO

Cualquier proyecto de ingeniería no sólo debe ser realizable en el aspecto

físico, sino también en el económico; es decir la ingeniería sin la
economía carece de todo sentido.
En términos generales, para que un diseño de ingeniería alcance éxito,
debe ser bueno y generar utilidades.
 FUENTES DE INVERSIÓN

Fuentes de Inversión: Son aquellos recursos que permiten que la

empresa pueda iniciar sus actividades, entre lo que tenemos Recursos
monetarios (efectivos), Recursos materiales (insumos), y recursos
Recursos humanos (colaboradores).
 FUENTES DE GENERACIÓN
DE INVERSIÓN

Las fuentes de generación de inversión o financiación para las

empresas son el capital, la deuda, las obligaciones, los beneficios
no distribuidos, los préstamos a plazo, los préstamos de capital
circulante, las cartas de crédito, el factoraje, la financiación de
riesgo, etc.
Estas fuentes de financiación se utilizan en diferentes situaciones.
 INVERSIÓN DE CAPITAL

Una inversión de capital consiste en inyectar fondos en una empresa o

proyecto de forma externa, teniendo normalmente un objetivo principal.
Para ponernos en contexto, una inversión de capital no es más que
apostar por un negocio, en el cual el inversor ofrece dinero para obtener
una parte de la empresa.
 DEUDA PRIVADA COMO FUENTE
DE INVRSIÓN

La deuda privada, desde el punto de vista de un inversor, es un tipo de

activo que emiten las entidades privadas para obtener financiamiento. A
cambio, el emisor ofrece el pago de un rendimiento.
La deuda privada permite a quien la emite, usualmente una empresa,
recaudar fondos para mantener en marcha su actividad.
 LAS OBLIGACIONES COMO FUENTE
DE INVERSIÓN

Se trata de un préstamo que obliga a la organización a pagar junto a

unos intereses en un plazo determinado.
De este modo, suele ser comprado por inversionistas individuales o
bancos que quieran aumentar sus ganancias en este periodo de tiempo.
 LOS BENEFICIOS NO DISTRIBUIDOS COMO
FUENTE DE INVERSIÓN

Los beneficios no distribuidos o las reservas, son los beneficios no

distribuidos por la empresa.
Con ellas pueden hacerse nuevas inversiones y, por tanto, favorecer el
crecimiento de la empresa, por ello también reciben el nombre de
autofinanciación de enriquecimiento.

.
 LOS PRÉSTAMOS A PLAZO COMO FUENTE
DE INVERSIÓN

Los préstamos a largo plazo están concebidos para financiar una

inversión o un plan de negocio en un horizonte temporal de varios años.
Hay que enfocarlos a proyectos rentables para poder devolver el dinero
con solvencia.
De lo contrario, el crédito será un lastre durante varios ejercicios.
 LOS CAPITALES CIRCULANTES COMO
FUENTE DE INVERSIÓN

Las características que destacan en el capital circulante son las

siguientes: Está disponible para convertirse en dinero líquido en un
plazo inferior a un año.
Cubre los gastos relacionados con las operaciones del día a día de la
empresa.
Se utiliza para pagar créditos en el corto plazo.
 LAS CARTAS DE CRÉDITOS COMO
FUENTE DE INVERSIÓN

Una carta de crédito es un contrato que emite un banco, por el cual el

banco garantiza el pago en nombre del comprador, siempre que se
cumplan las condiciones del contrato entre el comprador y el vendedor.
Recuerde que una carta de crédito también se conoce como un crédito
documentario (CD).
 FACTORAJE O FACTORING

Es un contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas

que ha emitido y a cambio obtiene de manera inmediata el dinero.
El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se
orienta de preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en
un contrato mediante el cual una empresa traspasa el servicio de
cobranza futura de los créditos y facturas existentes a su favor y a
cambio obtiene de manera inmediata el dinero a que esas
operaciones se refiere, aunque con un descuento.
 FACTORAJE O FACTORING: EJEMPLO

Por ejemplo, si la Empresa XYX ha hecho una venta y por ello tiene
una factura para ser cancelada a 60 días por un valor de 1 millón de
xxx, mediante el contrato respectivo se la entrega a la Empresa de
Factoring o Banco, la que le entrega de inmediato un monto de dinero
equivalente al 90% de la factura.
 EL CAPITAL RIESGO COMO FUENTE
DE INVERSIÓN

Inversión, por parte de compañías especializadas de inversión de

capital, a largo plazo de forma minoritaria y temporal en pequeñas y
medianas empresas con grandes perspectivas de rentabilidad y/o
crecimiento.
 PREPARACIÓN Y EVALUACIÓNDE
PROYECTO DE INVERSIÓN

Es un instrumento de decisión que determina que si éste se muestra

rentable debe implementarse, pero que si resulta no rentable debe
abandonarse (Sapag y Sapag,2007, p. 1).
HASTA ACÁ UNIDAD 1_1
Dios nos bendiga a todos!!!
https://www.esan.edu.pe/apuntes-empresariales/2015/08/cuatro-modelos-evaluar-proyectos-inversion/
https://economipedia.com/definiciones/analisis-de-inversiones Nerea Díaz (06 de febrero, 2021).Análisisdeinversiones.Economipedia.com
https://
www.google.com/search?q=fondo+de+inversion+deuda+privada&oq=inversiones+de+deuda+privada&aqs=chrome.3.69i57j0i22i30l3.13524j0j7
&sourceid=chrome&ie=UTF-8
https://
www.google.com/search?q=las+obligaciones+como+fuente+de+inversi%C3%B3n&oq=Las+obligaciones+como+fuente+de+inver&aqs=chrome.
1.69i57j33i160.17722j0j7&sourceid=chrome&ie=UTF-8
https://
www.google.com/search?q=los+pr%C3%A9stamos+a+plazo+COMO+FUENTE+DE+INVERSI%C3%93N&sxsrf=AJOqlzUiEyQ0KZGUnoGI
VPfJAgzwrhSITw%3A1678379058
http://cienciasfera.com/materiales/economia/economiaempresa/tema16/2_autofinanciacin_reservas.html
https://
www.google.com/search?q=pr%C3%A9stamos+de+capital+circulante+como+fuente+de+inversi%C3%B3n&oq=pr%C3%A9stamos+de+capit
al+circulante+como+fuente+de+inver&aqs=chrome.1.69i57j33i160l2.11608j0j7&sourceid=chrome&ie=UTF-8
https://www.google.com/search?q=cartas+de+cr%C3%A9ditos+coMo+fuente+de+inversi
%C3%B3n&sxsrf=AJOqlzWYOiUzjEWdjE8FWumN6YPiK7X72w
%3A1678379569007&ei=MQoKZIsGy9nWxA_HtIbYCw&ved=0ahUKEwjL4oiQo8_9AhXLrJUCHUeaAbsQ4dUDCA8&oq=cartas+de+cr
%C3%A9ditos+coMo+fuente+de+inversi
%C3%B3n&gs_lcp=Cgxnd3Mtd2l6LXNlcnAQDDIFCCEQoAE6CggAEEcQ1gQQsAM6BQgAEKIESgQIQRgAUN0IWN0IYNgnaAFwAXgA
gAHNAYgBkAOSAQUwLjEuMZgBAKABAcgBCMABAQ&sclient=gws-wiz-serp
http://www.ipyme.org/es-ES/InsFinan/Paginas/DetalleInstrumento.aspx?Nombre=Capital+Riesgo#:~:text=El%20capital%20riesgo%20es
%20una,de%20medio%20a%20largo%20plazo.