MAESTRIA EN SUPPLY CHAIN MANAGEMENT

MASCM/22-1

ASIGNATURA: Evaluación Financiera de Proyectos

PROFESOR: Ana Reategui
TÍTULO TRABAJO: Tarea 3

El presente trabajo ha sido realizado de acuerdo a los reglamentos de la Universidad ESAN por:
Código Nombre y Apellido Firma
Diego Alonso Vallejos
2202971
Salinas

2205509 Felix Arturo García Herrera

Gisella Frinee Rosales

1104353
Saavedra
Rosalinda Jimenez
1405140
Espinoza
a, 20 de febrero de 2023
Pregunta 1
Caso Artesanías
Deseamos iniciar en el negocio de comercialización de artículos de artesanía. De acuerdo a las estimaciones realizadas, se esp
Primeros 06 meses

MES 1 2 3 4 5 6
Productos
100 150 250 400 600 800
(und.)

Meses posteriores:
Las unidades a vender crecerán a razón del 5% a partir del sétimo mes, durante 6 meses más, para luego mantenerse constant
El precio medio de venta de cada producto es de US$36, mientras que el valor de compra de cada uno de ellos es de US$20. L
Se necesita realizar inversiones iniciales en activo fijo ascendientes a US$10,000, el cual se depreciará al 20% anual. Igualmen
Elaborar el estado de pérdidas y ganancias, el flujo de caja y balance para 24 meses, para las siguientes condiciones (una indep
a.       Compra y vende los productos al contado, las compras son mensuales y no deja inventario final.
b.       El proveedor le acepta 70% como pago contado y el saldo a 30 días. Las ventas son 40% al contado y 60% a 30 días. Las d
c.       Igual al caso anterior, pero esta vez la empresa solicita un préstamo bancario inicial por US$ 8,000 para ser cancelado en 2
d.       Igual al caso anterior, pero esta vez considere el 18% de IGV en las compras, inversiones y ventas.
e.       Sobre los casos a, b, c y d. Analice el VAN y TIR, considerando como costo de oportunidad con deuda de 25% anual y 20%
iones realizadas, se espera que las ventas tengan el siguiente comportamiento:

go mantenerse constantes.
de ellos es de US$20. Los gastos administrativos fijos mensuales ascienden a US$ 1000, las comisiones de ventas son de 2.5% sobre venta
al 20% anual. Igualmente, gastos preoperativos de US$ 2000 que se amortizarán en un año.
condiciones (una independiente de la otra):

o y 60% a 30 días. Las demás condiciones son idénticas al caso anterior.

para ser cancelado en 24 cuotas mensuales iguales al 20% efectivo anual.

da de 25% anual y 20% anual sin deuda. Explique los resultados.

on de 2.5% sobre ventas y el impuesto a la renta es de 30%.
 A B C D E F G H I J K L M
1
2 TAREA III
3
4 I. Datos Generales
5 0 1 2 3 4 5 6 7 ###
6
7 Ventas de articulos de artesania 100 150 250 400 600 800 840
###
8 Precio 36.00
9 Costo 20.00
10 Ventas a Crédito 60.0%
11 Compras a Crédito 30.0%
12
13 Comisión por Ventas
14 Gastos Administrativos 1,000
15 Adelanto 20.0%
16 Inversión en Activo Fijo 10,000
17 Deuda 8,000
18 Tasa de Interés 20.0% efec anual 1.53% efec mensual
19 Número de Períodos 24 Amortizaciones iguales
20 Tasa de Depreciación 20% anual
21 Tasa Impositiva 30%
22
23 II. Programación de la deuda
24
25 Deuda 8,000 Tasa de int 1.53% Nro per. 24.00
26 0 1 2 3 4 5
27 Saldo 8,000 7,667 7,333 7,000 6,667 6,333
28 Amortización 333 333 333 333 333
29 Interés 122 117 112 107 102 Gastos financieros / Ira al EERR
30 Pago o Servicio de deuda 456 451 446 440 435 (flujo de caja)
31
32 III. Estado de Ganancias y Pérdidas
33 0 1 2 3 4 5
34 Ingresos
35 1. INGRESO POR VENTAS 3,600 5,400 9,000 14,400 21,600
36 Contado 3,600 5,400 9,000 14,400 21,600
37 Crédito 0 0 0 0 0
38 Egresos
39 2. Costo por Adquisiciones -2,000 -3,000 -5,000 -8,000 -12,000
40 Contado -2,000 -3,000 -5,000 -8,000 -12,000
41 Crédito 0 0 0 0 0
42 3. Costo de Pers. de Prod 0 0 0 0 0
43 4. Gastos Administrativos -1,000 -1,000 -1,000 -1,000 -1,000
44 5. Depreciación 1.67% -167 -167 -167 -167 -167
45 6. Gastos Financieros -122 -117 -112 -107 -102
46 7. EGRESOS TOTALES -3,289 -4,284 -6,279 -9,274 -13,269
47
48 8. UT. ANTES DE IMP 311 1,116 2,721 5,126 8,331
49 9. Imp a la Renta 30% -93 -335 -816 -1,538 -2,499
50 10. UTILIDAD NETA 218 781 1,905 3,588 5,832
51
52
53
54 IV. Flujo de Caja
55 0 1 2 3 4 5 6
56 Ingresos
57 1. Ingr Ventas Contado 3,600 5,400 9,000 14,400 21,600
58 2. Ingr Ventas Crédito - - - - - $e$15*f42+((1-$e$15)*e42)
59 3. INGRESO OPERATIVO 3600 5400 9000 14400 21600 0
60 Egresos
61 4. Egr Compra Contado -2,000 -3,000 -5,000 -8,000 -12,000
62 5. Egr Compra Crédito - - - - - e$15$*f43+((1-e$15$)*e43)
63 6. Costo de Pers. de Prod - - - - - -
64 7. Gastos Administrativos -200 -1,000 -1,000 -1,000 -1,000 -800
65 8. Imp a la Renta -93 -335 -816 -1,538 -2,499
66 9. EGRESO OPERATIVO -2,200 -4,000 -6,093 -9,335 -13,816 -2,338 -2,499
67
68 FLUJO DE CAJA OPERATIVO -2,200 -400 -693 -335 584 19,262 -2,499
69
70 10. Inversiones -10,000
71 11. Flujo de Financiamiento 8000.00 -455.81 -450.71 -445.60 -440.50 -435.40
72 Préstamo 8,000
73 Servicio de Deuda -456 -451 -446 -440 -435
74 +si(e75<0,-e75,0)
75 FLUJO DE FONDOS/ F. Financiero -4,200 -856 -1,144 -780 143 18,827 -2,499
76
77 Financ Adic / Ap de Cap 4,200 856 1,144 780 - - 2,499
78
79 +si(e77>0,0,e75+d83)
80 V. Balance General
81 0 1 2 3 4 5 6
82 Activos
83 Caja - - - - 143.18 18,969.93 -
84 Cuentas por Cobrar - - - - - Cuando se generan
85 Inventarios 2,000 3,000 5,000 8,000 12,000 Cuando se generan X el total
86 Gastos Pag. x Adel 200 200 200 200 200
87 Activo Fijo 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 Constante en el período
88 (Deprec Acum) -167 -333 -500 -667 -833 -833 Contra cuenta
89 Total Activos 12,200 13,033 14,867 17,700 21,677 28,137 9,167
90
91 Pasivos
92 Cuentas por Pagar - - - - - Cuando se generan
93 Impuestos por Pagar 93 335 816 1,538 2,499 Cuando se generan
94 Deuda 8,000 7,667 7,333 7,000 6,667 6,333 Cuando se generan
95 Patrimonio
96 Capital Social 4,200 5,056 6,200 6,980 6,980 6,980 9,480
97 Utilidades Retenidas 218 999 2,904 6,492 12,324 12,324 Utilidades presentes + pasadas
98 Total Pas y Patr 12,200 13,033 14,867 17,700 21,677 28,137 21,803
99
 A B C D E F G H I J K L M
1
2 TAREA III
3
4 I. Datos Generales
5 0 1 2 3 4 5 6 7 ###
6
7 Ventas de articulos de artesania 100 150 250 400 600 800 840
###
8 Precio 36.00
9 Costo 20.00
10 Ventas a Crédito 60.0%
11 Compras a Crédito 30.0%
12
13 Comisión por Ventas
14 Gastos Administrativos 1,000
15 Adelanto 20.0%
16 Inversión en Activo Fijo 10,000
17 Deuda 8,000
18 Tasa de Interés 20.0% efec anual 1.53% efec mensual
19 Número de Períodos 24 Amortizaciones iguales
20 Tasa de Depreciación 20% anual
21 Tasa Impositiva 30%
22
23 II. Programación de la deuda
24
25 Deuda 8,000 Tasa de int 1.53% Nro per. 24.00
26 0 1 2 3 4 5
27 Saldo 8,000 7,667 7,333 7,000 6,667 6,333
28 Amortización 333 333 333 333 333
29 Interés 122 117 112 107 102 Gastos financieros / Ira al EERR
30 Pago o Servicio de deuda 456 451 446 440 435 (flujo de caja)
31
32 III. Estado de Ganancias y Pérdidas
33 0 1 2 3 4 5
34 Ingresos
35 1. INGRESO POR VENTAS 3,600 5,400 9,000 14,400 21,600
36 Contado 1,440 2,160 3,600 5,760 8,640
37 Crédito 2,160 3,240 5,400 8,640 12,960
38 Egresos
39 2. Costo por Adquisiciones -2,000 -3,000 -5,000 -8,000 -12,000
40 Contado -1,400 -2,100 -3,500 -5,600 -8,400
41 Crédito -600 -900 -1,500 -2,400 -3,600
42 3. Costo de Pers. de Prod 0 0 0 0 0
43 4. Gastos Administrativos -1,000 -1,000 -1,000 -1,000 -1,000
44 5. Depreciación 1.67% -167 -167 -167 -167 -167
45 6. Gastos Financieros -122 -117 -112 -107 -102
46 7. EGRESOS TOTALES -3,289 -4,284 -6,279 -9,274 -13,269
47
48 8. UT. ANTES DE IMP 311 1,116 2,721 5,126 8,331
49 9. Imp a la Renta 30% -93 -335 -816 -1,538 -2,499
50 10. UTILIDAD NETA 218 781 1,905 3,588 5,832
51
52
53
54 IV. Flujo de Caja
55 0 1 2 3 4 5 6
56 Ingresos
57 1. Ingr Ventas Contado 1,440 2,160 3,600 5,760 8,640
58 2. Ingr Ventas Crédito 2,160 3,240 5,400 8,640 12,960 $e$15*f42+((1-$e$15)*e42)
59 3. INGRESO OPERATIVO 1440 4320 6840 11160 17280 12960
60 Egresos
61 4. Egr Compra Contado -1,400 -2,100 -3,500 -5,600 -8,400
62 5. Egr Compra Crédito -600 -900 -1,500 -2,400 -3,600 e$15$*f43+((1-e$15$)*e43)
63 6. Costo de Pers. de Prod - - - - - -
64 7. Gastos Administrativos -200 -1,000 -1,000 -1,000 -1,000 -800
65 8. Imp a la Renta -93 -335 -816 -1,538 -2,499
66 9. EGRESO OPERATIVO -1,600 -3,700 -5,493 -8,435 -12,616 -5,938 -2,499
67
68 FLUJO DE CAJA OPERATIVO -1,600 -2,260 -1,173 -1,595 -1,456 11,342 10,461
69
70 10. Inversiones -10,000
71 11. Flujo de Financiamiento 8000.00 -455.81 -450.71 -445.60 -440.50 -435.40
72 Préstamo 8,000
73 Servicio de Deuda -456 -451 -446 -440 -435
74 +si(e75<0,-e75,0)
75 FLUJO DE FONDOS/ F. Financiero -3,600 -2,716 -1,624 -2,040 -1,897 10,907 10,461
76
77 Financ Adic / Ap de Cap 3,600 2,716 1,624 2,040 1,897 - -
78
79 +si(e77>0,0,e75+d83)
80 V. Balance General
81 0 1 2 3 4 5 6
82 Activos
83 Caja - - - - - 10,906.75 21,367.37
84 Cuentas por Cobrar 2,160 3,240 5,400 8,640 12,960 Cuando se generan
85 Inventarios 2,000 3,000 5,000 8,000 12,000 Cuando se generan X el total
86 Gastos Pag. x Adel 200 200 200 200 200
87 Activo Fijo 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 Constante en el período
88 (Deprec Acum) -167 -333 -500 -667 -833 -833 Contra cuenta
89 Total Activos 12,200 15,193 18,107 23,100 30,173 33,033 30,534
90
91 Pasivos
92 Cuentas por Pagar 600 900 1,500 2,400 3,600 Cuando se generan
93 Impuestos por Pagar 93 335 816 1,538 2,499 Cuando se generan
94 Deuda 8,000 7,667 7,333 7,000 6,667 6,333 Cuando se generan
95 Patrimonio
96 Capital Social 3,600 6,316 7,940 9,980 11,877 11,877 11,877
97 Utilidades Retenidas 218 999 2,904 6,492 12,324 12,324 Utilidades presentes + pasadas
98 Total Pas y Patr 12,200 15,193 18,107 23,100 30,173 33,033 24,201
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