PRACTICA DIRIG

Tema: Análisis de EEFF

Facultad: Ciencias Empresariales
Ciclo: Segundo
Docente: CPCC José L. Inga Avila

CASO 2
ARTEFACTOS S.A . es una empresa comercial de linea blanca. Por la coyuntura evalúa un préstamo en el sistema
financiero. Las entidades bancarias requieren evalúar sus estados contables con la finalidad de aprobar el crédito.
Como asistente de la gerencia de finanzas, debe efectuar un reporte de la situación económica y financiera, usando
las herramientas siguientes: análisis horizontal, vertical, de tendencias, ratios.
Notas
1. La participación de los trabajadores 10%
2. El impuesto a la renta 30%
3. La reserva legal 10%
4. Considerar como referencia los ratios del sector.
Se pide
1. Elaborar análisis usando ratios de liquidez. Interpretar
2. Elaborar análisis usando ratios de endeudamiento. Interpretar
3. Elaborar análisis usando ratios de gestión. Interpretar
4. Elaborar análisis usando ratios de rentabilidad. Interpretar
5. Determinar los puntos fuertes y débiles del análisis aplicado.
6. Analisis horizontal
7. Analisis vertical

Artefactos S.A.C.
Estado de Resultados
(Expresado en Nuevos Soles)
2020 % 2021 % variar %
Ventas 40,000 100% 52,200 100% 31%
Costo de Ventas (32,000) 80% (39,800) 76% 24%
Utilidad Bruta 8,000 20% 12,400 31% 55%
Gastos de Administración (1,800) 5% (3,200) 6% 78%
Gastos de Ventas (2,000) 5% (2,200) 4% 10%
Utilidad Operativa 4,200 11% 7,000 13% 67%
Ingresos Financieros 800 3% 1500 3% 88%
Gastos Financieros (1,000) 3% (3,500) 7% 250%
Utilidad a.Particip. e IR 4,000 10% 5,000 10% 25%
Participaciones por pagar (400) 1% (500) 1% 25%
Imp. a la renta por pagar (1,080) 3% (1,350) 3% 25%
Utilidad Neta 2,520 6% 3,150 6% 25%
Reserva legal 10% (252) 1% (315) 1% 25%
Utilidad Neta 2,268 6% 2,835 5% 25%

Artefactos S.A.C.
Estado de Situación Financiera
(Expresado en Nuevos Soles)

Activo 2020 % 2021 % VARIAC %

Efectivo y Equiv. de Efectivo 290 2% 1,165 5% 302%
Valores Negociables 300 2% 900 6% 200%
Cuentas por Cobrar Comerciales neto 6,680 37% 7,130 33% 7%
Préstamos a Accionistas 1,960 16% 3,815 18% 95%
Existencias neto 8,600 48% 8,650 40% 1%
Total Activo Corriente 17,830 59% 21,660 60%
Inmuebles maq. y equipo 12,570 14,240

Total Activo No Corriente 12,570 41% 14,240 40%

Total Activo 30,400 35,900

Pasivo y Patrimonio 2020 % 2021 %

Cuentas por Pagar Comerciales 2,200 16% 5,400 32%
Otras Ctas x Pagar 6,800 50% 7,600 45%
Obligaciones Financieras 4,720 34% 3,822 23%
Total Pasivo Corriente 13,720 16,822

Deudas a LP 1,500 2,500

Total Pasivo No Corriente 1,500 2,500
Total Pasivo 15,220 50% 19,322 54%
Patrimonio
Capital Social 11,000 9,500
Resultados Acumulados 1,660 3,928
Reserva legal 252 315
Resultado del Ejercicio 2,268 2,835
Total Patrimonio 15,180 50% 16,578 46%
Total Pasivo y Patrimonio 30,400 35,900

RATIOS DE LIQUIDEZ sector sector

2020 2021 2020 2021
1. Liquidez corriente 1.07 1.15 1.30 1.29
2. Prueba ácida 0.77 0.85 0.67 0.77
3.Prueba defensiva
4. Capital de trabajo 4,110 4,838

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO sector sector

2020 2021 2020 2021
1. Razón Deuda-Capital 0.75 0.78 1 1.17
2. Razón Deuda-Activos totales 0.60 0.61 0.50 0.54
RATIOS DE GESTION sector
2020 2021 sector
1. Rotación de C*C (veces) 6.54 8.00 2020 2021
2. Rotación de C*C (dias) 55.05 45.00 5.99 7.32
3. Rotación de Existencias (veces) 2.15 2.27 60.12 49.17
4. Rotación de Existencias (dias) 90.00 72.00

RATIOS DE RENTABILIDAD sector sector

2020 2021 2020 2021
1. Margen de utilidad bruta 0.14 0.15 3.72 4.60
2. Margen de utilidad operativa 0.07 0.07 96.75 78.24
3. Margen de utilidad neta 0.05 0.05
sector
2020 2021
0.20 0.24
0.11 0.13
0.06 0.06

ANALISIS FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
HA MEJORADO LA GESTION DEL AREA COMERCIAL EL AC COMPUESTO PRINCIPALMENTE DE EXIST Y C C
HA MEJORADO LA GESTION DEL AREA DE COBRANZAS EL FINANCIAMIENTO PROVIENE DEL CAPITAL DE TERCEROS (MAYOR
RACTICA DIRIGIDA N° 4

Asignatura: Fundam. de Contabilidad

Semestre Académico: 2023-10
Fecha:

ANALISIS VERTICAL
Las ventas han incrementado un 31%

La utilidad bruta ha incrementado en un 55%

Los gastos administrativos y los gastos financieros han tenido un aumento considerable que afecto a la utilidad neta

40
ACTIVOS
60

ANALISIS HORIZONTAL
La estructura de inversion tuvo un ligero cambio

La estructura de financiamiento ha tenido un cambio de 4% en su estructura

El Activo corriente esta compuesto principalmente por existencias neto y cuentas por cobrar

El pacivo corriente esta compuesto principalmente por otras cuentas por pagar y por obligaciones finnacieras

FORMULAS
activo corriente/pasivo correinte
ac - existencias/ pasivo corriente

AC - PC

FORMULAS

TOTAL PASIVO/TOTAL PATRIMONIO

PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL

FORMULA
VENTAS NETAS/ C X COBRAR LA ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR HA MEJORADO EN NUMERO DE VECES
HA MEJORADO LA GESTION DEL AREA DE COBRANZAS

La rotacion de existencias ha mejorado en numero de veces

Ha mejorado la gestion del area comercial +
+
+
FORMULAS -
utilidad bruta/ventas LA UTILIDAD BRUTA MEJOR DEBIDO A LA VENTAS O DISMINUCION EN EL COSTO DE VE -
utilidad operativa/ventas LA UTILIDAD OPERATIVA SE MANTIENE -
utilidad neta/ventas LA UTILIDAD NETA HA DISMINUIDO POR MAYORES GASTOS EN GENERAL
CC
TERCEROS (MAYOR ENDEUDAMIENTOS
PASIVOS CAPITAL DE TERCEROS

PATRIMONIO CAPITAL PROPIO

Los Ratios evaluados indican una liquidez relativa, DEPENDE
DE LAS EXISTENCIAS Y CUENTAS POR COBRAR
CUENTAS POR COBRAR
NO TIENE CAPITAL DE TRABAJO DISPONIBLE PARA ACTIVIDADES CORRIENTES
CAPITAL = FONDO DE MANIOBRA

LA RELACION DEUDA PATRIMONIO AUMENTO

ES MAYOR A 1 Y SIGNIFICA MAYOR DEPENDENCIA Y MAYOR APALANCAMIENTO
ES DECIR MAYOR PRESTAMOS Y DEUDAS
El financiamiento proviene principalmente del capital de terceros ,
eso quiere decir que hay mayor endeudamiento y mayor dependencia financiera

CUALIDADES DE LA INF FINANCIERA BGC

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EFE ESTRUCTURA
DE DONDE PROVIENEN EL EFECTIVO: ACTIVIDADES
VENTAS DE MERCADERIA

COMPRA DE MERCADERIA