22/11/2022

AMORTIZACIÓN
CPC José Sucso

Esquemas de pago de
deudas

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Esquema de pagos de deudas

■ Importante:

■ Determinan como se pagará una obligación.

■ El esquema asimismo puede indicar un menor o mayor pago.
■ Están determinados por las instituciones financieras.
■ Al final la opción de contraer la obligación, siempre es del cliente.

Modalidades de pago de deuda

 MÉTODO ALEMÁN
 MÉTODO AMERICANO
 MÉTODO FRANCES

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Los 3 principales métodos de pago con

interés al rebatir son los siguientes:

1. ALEMAN = amortización fija

2. AMERICANO = pago al final del plazo.

3. FRANCES = cuota fija

METODOS DE PAGO

1.- Método Alemán: amortización fija,

riguroso en su aplicación.

2.- Método Americano: Sólo se paga

intereses y el pago del principal se
hace al final del plazo.
3.- Método Francés: Método sofisticado,
es el más usado actualmente; tiene la
cuota fija.

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Método Alemán
Conocido también como
el método de:

“Amortización Fija”
o
“Cuotas Decrecientes”

Interés al Rebatir: Método Alemán

Datos:
P = USD$ 100,000
n= 4 cuotas trimestrales
TET = 10% trimestral

¿Cuánto será la amortización?

La amortización es fija.
A = P/n A = 25,000

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Método Alemán
Cálculo de intereses:
I Trimestre III Trimestre
I = Pin I = Pin
I = 100,000 * 0.1 * 1 I = 50, 000 * 0.1 *1
I = $ 10,000 I = $ 5,000

II Trimestre IV Trimestre
I = Pin I = Pin
I = 75,000 * 0.1 * 1 I = 25,000 * 0.1 * 1
I = $ 7,500 I = $ 2,500

Cuadro de pagos: Método alemán

n saldo amortización interés cuota

1 100.000 25.000 10.000 35.000
2 75.000 25.000 7.500 32.500
3 50.000 25.000 5.000 30.000
4 25.000 25.000 2.500 27.500
Total 100.000 25.000 125.000

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METODO ALEMAN
cuota decreciente vencida

n S ALD O A M O R T IZ A C IO N IN T E R E S CUOTA
1 1 0 0 .0 0 2 5 .0 0 1 0 .0 0 3 5 .0 0
2 7 5 .0 0 2 5 .0 0 7 .5 0 3 2 .5 0
3 5 0 .0 0 2 5 .0 0 5 .0 0 3 0 .0 0
4 2 5 .0 0 2 5 .0 0 2 .5 0 2 7 .5 0

VERIFICACION:
35 32.50 30 27.50
P   
(1  0.1) (1  0.1) 2
(1  0.1) (1  0.1) 4
3

P = 31.8+26.9+22.5+18.8 = $ 100

METODO ALEMAN
cuota decreciente adelantada

n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA

0 100 25.00 0 25.00
1 75 25.00 7.50 32.50
2 50 25.00 5.00 30.00
3 25 25.00 2.50 27.50
4 0
VERIFICACION:
32.5 30 27.50
P  25   
(1  0.1) (1  0.1) 2
(1  0.1) 3

P = 25+29.5+24.8+20.7 = $ 100

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Método Americano
Conocido también como
el método de:

“Pago de Intereses y el pago

del principal al final del plazo.”
o
“Periodo de Gracia”

Método Americano
Datos:
P = USD$ 100,000
Plazo de la operación: 1 año
Forma de pago: 4 cuotas trimestrales
Tasa Efectiva Trimestral = 10%

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Cuadro de pagos: Método Americano

n Saldo Amortización Interés Cuota

1 100.000 0 10.000 10.000
2 100.000 0 10.000 10.000
3 100.000 0 10.000 10.000
4 100.000 100.000 10.000 110.000
Total 100.000 40.000 140.000

METODO AMERICANO
interés constante - pago al final
n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA
1 100.00 0 10.00 10.00
2 100.00 0 10.00 10.00
3 100.00 0 10.00 10.00
4 100.00 100.00 10.00 110.00

VERIFICACION:
10 10 10 110
   
(1  0.1) (1  0.1) 2
(1  0.1) (1  0.1) 4
3

P = 9.1 + 8.3 + 7.5 + 75.1 = $ 100

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METODO
ALEMAN

COMPARACION
METODO
AMERICANO

n saldo amortización interés cuota

1 100.000 25.000 10.000 35.000
2 75.000 25.000 7.500 32.500 METODO
3 50.000 25.000 5.000 30.000 ALEMAN

4 25.000 25.000 2.500 27.500

Total 100.000 25.000 125.000

¿Cuál es el más barato?

n saldo amortización interés cuota
1 100.000 0 10.000 10.000
2 100.000 0 10.000 10.000 METODO
AMERICANO
3 100.000 0 10.000 10.000
4 100.000 100.000 10.000 110.000
Total 100.000 40.000 140.000

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Son IGUALES
LO CARO O LO BARATO (el precio),
lo define la tasa de interés.

PARA NUESTRO CASO, AMBOS

MÉTODOS TIENEN LA MISMA
TASA DE INTERÉS

Quién sea el ACREEDOR y

quién el DEUDOR

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Conclusiones
■ Los métodos son IGUALES
■ El precio solo lo define la TASA DE INTERES
■ Los montos sumados no sirven para comparar
■ La conveniencia de cada sistema
la define el acreedor y/o el deudor.

Modificación del plan de pago

por modificación en la conducta
del DEUDOR.
A.- Pago de una cuota mayor

B.- Pago de una cuota menor

C.- Cuando el cliente no puede

Pagar la cuota.

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A.- PAGO DE UNA CUOTA MAYOR

n Saldo Amortización Interés Cuota

1 100,000 25,000 10,000 35,000
2 75,000 25,000 7,500 32,500

3 50,000 35,000 5,000 40,000

4 15,000 15,000 1,500 16,500

100,000 24,000 124,000

B.- PAGO DE UNA CUOTA MENOR

N Saldo Amortización Interés Cuota

1 100,000 25,000 10,000 35,000
2 75,000 25,000 7,500 32,500

3 50,000 15,000 5,000 20,000

4 35,000 35,000 3,500 38,500

100,000 26,000 126,000

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C. CUANDO EL CLIENTE NO PUEDE PAGAR NADA

n Saldo Amortización Interés Cuota

1 100,000 25,000 10,000 35,000
2 75,000 25,000 7,500 32,500

3 50,000 25,000 5,000 0

4 50,000 50,000 10,500 60,500

100,000 28,000 128,000

Método Frances
Conocido también como
el método de:

“Cuota Fija”
o
“Cuota Constante”

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Método Frances
Cuota fija o Cuota Constante - Vencida
n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA
1 100.00 21.50 10.00 31.50
2 78.50 23.60 7.90 31.50
3 54.90 26.00 5.50 31.50
4 28.90 28.90 2.90 31.50

VERIFICANDO:

P = 28.6 + 26.0 + 23.7 + 21.5 = $ 100

Formula para hallar la cuota (R) Método Francés

Pi
R
1  ( FSA)
R = (100.00*0.1)/(1-(1+0.1)^(-4) =31.50

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Método Frances
Cuota fija o Cuota Constante - Adelantada
n SALDO AMORTIZACION INTERES CUOTA
0 100.00 28.70 0.00 28.70
1 71.30 21.60 7.10 28.70
2 49.70 23.70 5.00 28.70
3 26.00 26.00 2.60 28.70
4 0

VERIFICANDO:
28.70 28.70 28.70
P  28.70   
(1  0.1) (1  0.1) 2 (1  0.1) 3

P = 28.70 + 26.10 + 23.70 + 21.60 = $ 100

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